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          互聯(lián)網(wǎng)金融論文
          
					
          
						時(shí)間：2022-03-16 04:18:28
					
          
					 
           
          引論：我們?yōu)槟砹?篇互聯(lián)網(wǎng)金融論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
           
          互聯(lián)網(wǎng)金融論文
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融論文 
           
           一、余額寶對(duì)商業(yè)銀行盈利狀況的影響 
           
           （1）對(duì)商業(yè)銀行存款的影響。 
           
           商業(yè)銀行傳統(tǒng)的營(yíng)運(yùn)模式，其現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)只提供給5萬(wàn)元以上的居民存款和企業(yè)大額活期存款，而散戶只能獲取極低的活期儲(chǔ)蓄利息。而余額寶類產(chǎn)品正是針對(duì)這些散戶，為他們提供了現(xiàn)金管理和收益管理的部分金融服務(wù)，幫助這些客戶實(shí)現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)條件有限的情況下完成手頭資金的穩(wěn)定增值。 
           
           （2）對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的影響。 
           
           從投資結(jié)構(gòu)和特點(diǎn)來(lái)看，余額寶和商業(yè)銀行推出的周期為1天的超短的理財(cái)產(chǎn)品在性質(zhì)上極為相似，但余額寶不僅具有理財(cái)?shù)墓δ埽€具有支付結(jié)算的功能，同時(shí)余額寶的收益率遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行的周期為1天的理財(cái)產(chǎn)品，轉(zhuǎn)移了商業(yè)銀行一部分存款和理財(cái)資金。 
           
           二、商業(yè)銀行的發(fā)展困境 
           
           （一）業(yè)務(wù)營(yíng)銷方面的困境 
           
           在融資方面陷入困境。余額寶購(gòu)買的是貨幣型基金，貨幣基金是所有基金產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品，一般投資于國(guó)債、銀行存款等安全性高、收益穩(wěn)定的金融工具，收益率大概在百分之三到百分之四左右，而活期存款的年收益只有百分之零點(diǎn)三左右。在投資理財(cái)方面陷入困境。投資理財(cái)類業(yè)務(wù)中對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生較大影響的主要是第三方理財(cái)產(chǎn)品銷售平臺(tái)以及余額寶類理財(cái)產(chǎn)品。在與第三方理財(cái)產(chǎn)品銷售平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)中，商業(yè)銀行在申購(gòu)費(fèi)率、多樣性等多方面處于明顯的劣勢(shì)。 
           
           （二）客戶資源整合利用的困境 
           
           余額寶是互聯(lián)網(wǎng)金融模式最成功的產(chǎn)品代表，其成功的關(guān)鍵在于阿里巴巴公司積累客戶十年交易的大數(shù)據(jù)及對(duì)大數(shù)據(jù)有效分析和挖掘，即把握客戶的金融服務(wù)需求，又有效控制了風(fēng)險(xiǎn)，這說(shuō)明大數(shù)據(jù)已成為電子商務(wù)時(shí)代金融的核心。傳統(tǒng)商業(yè)銀行由于缺少判斷客戶信用的大數(shù)據(jù)，特別是中小企業(yè)的商務(wù)數(shù)據(jù)積累，導(dǎo)致在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新難有突破。若商業(yè)銀行不能充分意識(shí)到?jīng)]有客戶電子商務(wù)數(shù)據(jù)的積累，在未來(lái)的創(chuàng)新與競(jìng)爭(zhēng)中必將會(huì)處于劣勢(shì)，必將會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中陷入困境。 
           
           （三）競(jìng)爭(zhēng)局面的困境 
           
           國(guó)有商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)憑借在資產(chǎn)規(guī)模，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量等方面的優(yōu)勢(shì)在國(guó)內(nèi)金融行業(yè)占據(jù)了大部分的市場(chǎng)份額，并形成了相對(duì)穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)格局。互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展對(duì)于這種金融競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生了巨大的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入門檻及進(jìn)入壁壘較低，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的營(yíng)運(yùn)能力與資本并不直接相關(guān)，也不需要進(jìn)行實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)張，因此打破了現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)格局，使商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)方面失去了主動(dòng)性，陷入了困境。 
           
           三、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略 
           
           余額寶的優(yōu)勢(shì)主要來(lái)自于利率管制。2014年，隨著余額寶，微信理財(cái)通等理財(cái)產(chǎn)品的相繼推出，迫使我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行創(chuàng)新改革。2014年3月召開(kāi)的十二屆全國(guó)人大二次會(huì)議“金融改革與發(fā)展”記者會(huì)上，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川表示，利率市場(chǎng)化的一步——存款利率的放開(kāi)很可能在最近一兩年就能實(shí)現(xiàn)。根據(jù)上述宏觀經(jīng)濟(jì)背景，針對(duì)商業(yè)銀行如何在互聯(lián)網(wǎng)金融沖下不失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，我們提出了以下幾種對(duì)策： 
           
           （一）創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù) 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能在這么短的時(shí)間內(nèi)發(fā)展如此迅速，擁有強(qiáng)大的生命力，關(guān)鍵在于其金融服務(wù)模式的創(chuàng)新。以余額寶為代表的新型衍生理財(cái)產(chǎn)品，將成為互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展與金融理財(cái)業(yè)的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力。同時(shí)，以余額寶代表的金融產(chǎn)品，將是未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要方向。因此，商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，不僅要將互聯(lián)網(wǎng)思維運(yùn)用在理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上，還要擴(kuò)散在傳統(tǒng)網(wǎng)銀的支付，甚至借貸款等業(yè)務(wù)上進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。 
           
           （二）制定大數(shù)據(jù)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 
           
           大數(shù)據(jù)是目前最受關(guān)注的新興信息技術(shù)，并已開(kāi)始應(yīng)用到各個(gè)行業(yè)。大數(shù)據(jù)正在變革我們的生活、工作和思維，余額寶是互聯(lián)網(wǎng)金融模式最成功的產(chǎn)品代表，成功的關(guān)鍵在于阿里巴巴公司積累客戶十年交易的大數(shù)據(jù)及對(duì)大數(shù)據(jù)有效分析和挖掘，即把握客戶的金融服務(wù)需求，又有效控制了風(fēng)險(xiǎn)，這說(shuō)明大數(shù)據(jù)已成為電子商務(wù)時(shí)代金融的核心。商業(yè)銀行可利用客戶資源建電子商務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)“銀行+電商”的商業(yè)模式，可以通過(guò)微博、微信等社交媒體平臺(tái)進(jìn)行大幅推廣。 
           
           作者：張涵 單位：浙江大學(xué)城市學(xué)院 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全論文 
           
           一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融主要有以下特點(diǎn)：一是資源開(kāi)放性，基于互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放共享的特點(diǎn)，通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對(duì)海量信息進(jìn)行檢索、整理和組織，進(jìn)而扁平化互聯(lián)網(wǎng)信息資源，以滿足對(duì)金融信息的需求，使用戶獲得金融信息的方式更便捷；二是成本低、效率高，通過(guò)P2P直接交易進(jìn)行金融資源的優(yōu)化配置，使資金供求信息在互聯(lián)網(wǎng)中形成“池”效應(yīng)，資金供求雙方可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)完成交易，無(wú)傳統(tǒng)中介、無(wú)交易成本，通過(guò)大數(shù)據(jù)的分析和挖掘，能夠更快更好地完成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，業(yè)務(wù)處理速度更快；三是發(fā)展速度快，依托于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速成長(zhǎng)，出現(xiàn)了眾多互聯(lián)網(wǎng)金融新模式，如互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)小額貸款、眾籌融資等；四是風(fēng)險(xiǎn)大，由于缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律不健全，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠特點(diǎn)容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，其傳染隱蔽性、擴(kuò)展性的特點(diǎn)，可能會(huì)波及整個(gè)金融市場(chǎng)，甚至引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。 
           
           二、互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全概況 
           
           一是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身的信息安全相對(duì)于傳統(tǒng)金融企業(yè)仍較薄弱，其中不完善的密鑰管理及加密技術(shù)將會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)安全和業(yè)務(wù)連續(xù)性帶來(lái)嚴(yán)重影響，如2013年4月，豐達(dá)財(cái)富P2P網(wǎng)貸平臺(tái)遭到持續(xù)攻擊，網(wǎng)站癱瘓5分鐘，2014年3月網(wǎng)貸之家官網(wǎng)遭到惡意攻擊等。二是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制亟待提高，管理也存在較大局限性，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)雖然可以依據(jù)大數(shù)據(jù)來(lái)分析用戶的行為，監(jiān)管各種交易風(fēng)險(xiǎn)，但是這些更多的是對(duì)微觀層面的控制，很難從宏觀上進(jìn)行監(jiān)控，如2013年8月的光大證券烏龍指事件。三是用戶認(rèn)識(shí)度不高，用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融借助的大數(shù)據(jù)云技術(shù)概念和技術(shù)缺乏了解，沒(méi)有考慮自身的需要，照搬國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，以致資源利用率不高，導(dǎo)致人力物力財(cái)力的浪費(fèi)。四是消費(fèi)者信息安全防范意識(shí)仍舊薄弱，如點(diǎn)擊不明鏈接，遭受木馬攻擊，導(dǎo)致泄露支付賬號(hào)和密碼以及消費(fèi)者身份信息等。 
           
           三、互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)分類 
           
           1．信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 
           
           一是計(jì)算機(jī)客戶端安全風(fēng)險(xiǎn)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融客戶端基本采用用戶名和密碼進(jìn)行登陸的方式，缺乏傳統(tǒng)金融行業(yè)的動(dòng)態(tài)口令、U盾等輔助安全手段，一旦客戶端感染病毒、木馬等惡意程序?qū)?yán)重威脅互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶和密碼安全。二是網(wǎng)絡(luò)通信風(fēng)險(xiǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，交易信息通過(guò)網(wǎng)絡(luò)傳輸，部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)并沒(méi)有在“傳輸、存儲(chǔ)、使用、銷毀”等環(huán)節(jié)建立保護(hù)敏感信息的完整機(jī)制,互聯(lián)網(wǎng)金融中的數(shù)據(jù)傳輸和傳輸?shù)冗^(guò)程的加密算法，一旦被攻破，將造成客戶的資金、賬號(hào)和密碼等的泄露，給互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全造成嚴(yán)重影響。三是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)及數(shù)據(jù)庫(kù)存在漏洞風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)面臨網(wǎng)頁(yè)掛馬、數(shù)據(jù)篡改、DDoS攻擊、病毒等信息安全風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)存在越權(quán)使用、權(quán)限濫用等安全威脅。 
           
           2.業(yè)務(wù)管理類風(fēng)險(xiǎn) 
           
           一是應(yīng)急管理風(fēng)險(xiǎn)，絕大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)沒(méi)有較好且完備的應(yīng)急管理計(jì)劃和災(zāi)備系統(tǒng)，業(yè)務(wù)連續(xù)性較差，一旦發(fā)生電力中斷、地震等災(zāi)害，將給公司造成非常大的損失乃至導(dǎo)致破產(chǎn)。二是內(nèi)控管理風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大多存在內(nèi)控制度的建設(shè)不完善和執(zhí)行力欠缺的問(wèn)題，員工的不當(dāng)操作以及內(nèi)部控制的失敗，可能在內(nèi)部控制和信息系統(tǒng)存在缺陷時(shí)導(dǎo)致不可預(yù)期的損失。三是外包管理風(fēng)險(xiǎn)，目前大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)基本采用外包的形式為企業(yè)提供業(yè)務(wù)或技術(shù)支持。如果缺乏業(yè)務(wù)外包管理制度或未明確業(yè)務(wù)外包范圍，將導(dǎo)致不宜外包的核心業(yè)務(wù)進(jìn)行外包，出現(xiàn)泄密風(fēng)險(xiǎn)。四是法律風(fēng)險(xiǎn)，目前有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)不完善，缺乏監(jiān)管措施，這些將影響互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。 
           
           四、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)體系 
           
           1．建全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī) 
           
           一是完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，制定互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的安全準(zhǔn)入門檻，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的法律地位和金融監(jiān)管部門以及政府監(jiān)管職責(zé)和互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，從而搭建起互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系。二是構(gòu)建包含一行三會(huì)、司法和稅務(wù)等多部門的多層次、跨行業(yè)、跨區(qū)域的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。三是提升互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)力度，加強(qiáng)信用環(huán)境建設(shè)和完善信息披露制度，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的投訴受理渠道，逐步完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的法律制度框架，建立消費(fèi)者保護(hù)的協(xié)調(diào)合作機(jī)制。 
           
           2．建立互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全技術(shù)標(biāo)準(zhǔn) 
           
           建立互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的協(xié)調(diào)聯(lián)系機(jī)制，加強(qiáng)信息安全風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)防工作，加快與國(guó)際上有關(guān)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范對(duì)接。整合資源，建立以客戶為中心的互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全數(shù)據(jù)庫(kù)，以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的歸類整理分析和實(shí)時(shí)監(jiān)控業(yè)務(wù)流程。 
           
           3．加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全技術(shù)體系建設(shè) 
           
           目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)核心技術(shù)缺少自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，加之“棱鏡門”的出現(xiàn)，使我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融計(jì)算機(jī)系統(tǒng)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，必須加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全技術(shù)體系建設(shè)，在核心軟硬件上去除“IOE”，開(kāi)發(fā)具有高度自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，使在互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)使用國(guó)產(chǎn)化軟硬件設(shè)備，提升互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全風(fēng)險(xiǎn)防范能力，加大對(duì)信息安全技術(shù)的投入，以信息安全等級(jí)保護(hù)為基礎(chǔ)，建立基于云計(jì)算和大數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)體系，應(yīng)用PDCA的思想，從整個(gè)信息系統(tǒng)生命周期來(lái)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)期有效的安全保障。 
           
           4．建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)急體系 
           
           針對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特點(diǎn)，應(yīng)參考國(guó)際先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估規(guī)范，制訂業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)急體系，以風(fēng)險(xiǎn)管理的視角分析互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全系統(tǒng)所存在的漏洞、威脅及脆弱性，評(píng)估發(fā)生信息安全事件時(shí)可能造成的危害，并提出整改措施和相應(yīng)對(duì)策，以防范化解互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)。大力推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)災(zāi)備和應(yīng)急體系建設(shè)，應(yīng)急演練常態(tài)化，建立第三方評(píng)估機(jī)制，從而保障互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全。 
           
           作者：陳磊 史曉紅 單位：中國(guó)人民銀行蚌埠市中心支行 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融信用管理論文 
           
           一、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融體系的影響 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)金融體系帶來(lái)了較大沖擊。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，逐漸向資金吸取、貸款發(fā)放、第三方支付領(lǐng)域輻射，而這三類金融服務(wù)是傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)體系的核心，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的不斷深化，對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)，尤其是銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)地位、市場(chǎng)份額、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)帶來(lái)了很大沖擊；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的推進(jìn)對(duì)利率市場(chǎng)化機(jī)制的形成以及金融產(chǎn)品創(chuàng)新具有重要驅(qū)動(dòng)作用，互聯(lián)網(wǎng)金融為我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展注入了新的活力。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及信息技術(shù)為發(fā)展基礎(chǔ)，但其本質(zhì)是承載金融產(chǎn)品和服務(wù)的市場(chǎng)平臺(tái)，而不是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融仍然面臨著信息不對(duì)稱等問(wèn)題，且由于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性與平臺(tái)性特質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中將面臨更多維度的風(fēng)險(xiǎn)。 
           
           二、互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)成因 
           
           （一）擔(dān)保體系不完善 
           
           擔(dān)保體系不完善是互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的主要成因之一。由“余額寶”、“百度百賺”等產(chǎn)品引領(lǐng)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品體系，具有在短期內(nèi)快速吸取大額資金的特征。由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品購(gòu)買門檻低，交易程序簡(jiǎn)便，交易費(fèi)用低，發(fā)行平臺(tái)受眾基礎(chǔ)好，這些產(chǎn)品在營(yíng)銷與發(fā)行上更容易與目標(biāo)及潛在目標(biāo)客戶群體形成對(duì)接，快速構(gòu)筑起信息循環(huán)平臺(tái)，因而這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品往往能夠牽制大額資金，如余額寶的資金規(guī)模一度飆升至5700億元。而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與發(fā)行方則不具備如傳統(tǒng)商業(yè)銀行一般的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口管理與剛性兌付能力，難以為規(guī)模如此龐大的資金鏈條匹配相應(yīng)的擔(dān)保體系。除產(chǎn)品設(shè)計(jì)與發(fā)行方外，政府、金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人、現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)均難以為其提供與之相契合的擔(dān)保保障體系，使此類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品暴露在巨大的風(fēng)險(xiǎn)之中。 
           
           （二）內(nèi)控機(jī)制不健全 
           
           相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商在產(chǎn)品設(shè)計(jì)與發(fā)行環(huán)節(jié)上，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱，加之大額資金的杠桿效應(yīng)，內(nèi)控機(jī)制不健全將引致較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品多將吸取的大額資金投資于貨幣型基金，其本質(zhì)為理財(cái)產(chǎn)品，卻具有剛性兌付特征，在實(shí)際操作中，此類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品普遍具有以新還舊的資金鏈模式。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與發(fā)行機(jī)構(gòu)在不具備體系化、戰(zhàn)略化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的條件下，大量進(jìn)行此類操作，很容易造成類似“資產(chǎn)池”效應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。 
           
           （三）信息不對(duì)稱 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍為體系化的金融服務(wù)行為，而并非其所依托的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)資源。金融產(chǎn)品及服務(wù)的內(nèi)核為信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，而互聯(lián)網(wǎng)金融體系的虛擬性特質(zhì)加劇了信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，致使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品體系暴露在更大的風(fēng)險(xiǎn)敞口中。P2P和眾籌項(xiàng)目是兩類主要的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，雖然此類產(chǎn)品可依托互聯(lián)網(wǎng)資源整合平臺(tái)快速對(duì)接參與主體，滿足短期流動(dòng)性需求，但受制于受眾群體專業(yè)知識(shí)和項(xiàng)目考核虛擬化瓶頸，此類產(chǎn)品的債權(quán)主體很難通過(guò)傳統(tǒng)的盡職調(diào)查、項(xiàng)目考察等方式綜合研判項(xiàng)目?jī)r(jià)值，進(jìn)一步拉伸了信息缺口，致使產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)大幅提升。 
           
           三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的基本策略 
           
           （一）強(qiáng)化外部監(jiān)管 
           
           強(qiáng)化外部監(jiān)管是完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基本策略之一。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融體系特點(diǎn)，以更加宏觀的視角設(shè)計(jì)頂層監(jiān)管機(jī)制，將為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品提供更強(qiáng)的制度保障，引導(dǎo)其形成體系化、規(guī)范化的擔(dān)保與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、管理機(jī)制，從整體上規(guī)范資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)，有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)。 
           
           （二）健全內(nèi)控機(jī)制 
           
           健全內(nèi)控機(jī)制可從內(nèi)部形成支撐優(yōu)勢(shì)，從而完善產(chǎn)品現(xiàn)金流鏈條，使信用風(fēng)險(xiǎn)更加可控。在實(shí)踐中，應(yīng)引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商完善產(chǎn)品設(shè)計(jì)與發(fā)行環(huán)節(jié)，在有效對(duì)接受眾群體的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化產(chǎn)品現(xiàn)金流循環(huán)設(shè)計(jì)，做好資金流動(dòng)性管理。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商應(yīng)為其提供的產(chǎn)品及服務(wù)建立內(nèi)部管控機(jī)制，在保障風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上合理匹配現(xiàn)金流預(yù)期，規(guī)范項(xiàng)目選擇，避免大規(guī)模資金缺口的產(chǎn)生，從產(chǎn)品層面管控信用風(fēng)險(xiǎn)。 
           
           （三）完善主體信用管理體系 
           
           結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的大數(shù)據(jù)整合優(yōu)勢(shì)，構(gòu)筑以互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體為對(duì)象的跨區(qū)域信用管理體系，對(duì)增強(qiáng)信息透明度，降低信用風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。一方面，要進(jìn)一步完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容，將與金融行為有關(guān)的基礎(chǔ)信息均納入數(shù)據(jù)庫(kù)，使信用管理信息輻射項(xiàng)目基本情況、項(xiàng)目主體信息、個(gè)人信用記錄、個(gè)人財(cái)產(chǎn)持有、薪酬信息、項(xiàng)目主體財(cái)務(wù)及關(guān)聯(lián)信息等要素；另一方面，要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)管理優(yōu)勢(shì)，構(gòu)筑跨區(qū)域信息交流平臺(tái)，優(yōu)化操作模式，保障信息時(shí)效性，形成交互式的信用信息管理循環(huán)，從而削弱互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)。 
           
           作者：何慧 單位：河南農(nóng)業(yè)大學(xué) 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:小微企業(yè)信用管理下互聯(lián)網(wǎng)金融論文 
           
           一、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新 
           
           我國(guó)小微企業(yè)數(shù)量龐大，已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，為經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、繁榮市場(chǎng)等緒多方面，發(fā)揮著積極的作用。但小微企業(yè)自身特點(diǎn)注定其有著不可彌補(bǔ)的缺陷，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，產(chǎn)品尚不能被市場(chǎng)接受，經(jīng)營(yíng)中存在很大的不確定性，資金實(shí)力有限，這也導(dǎo)致了小微企業(yè)融資難，資金問(wèn)題一直是小微企業(yè)發(fā)展中的較大障礙。在傳統(tǒng)金融體系下，信息不對(duì)稱、資源配置不均衡直接導(dǎo)致了小微企業(yè)融資困難。互聯(lián)網(wǎng)金融模式卻可以擁有海量的信用信息，同時(shí)融資業(yè)務(wù)成本低，交易方式靈活，業(yè)務(wù)處理高效。這正與小微企業(yè)“短、小、頻、急”的融資特點(diǎn)相適應(yīng)，顯著降低了小微企業(yè)的融資成本。新的融資模式在一定程度上減弱了小微企業(yè)融資對(duì)傳統(tǒng)金融的依賴，為小微企業(yè)融資提供了新的出路。 
           
           二、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)處理對(duì)小微企業(yè)信用管理的要求 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為基本依托。3G、4G為特點(diǎn)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展，更是為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)提供了發(fā)展提供的技術(shù)支持。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年6月份，我國(guó)網(wǎng)民近5.9億人，手機(jī)網(wǎng)民數(shù)近4.6億人。云計(jì)算和大數(shù)據(jù)處理在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已非常成熟，谷歌和百度每天要為上10億的網(wǎng)頁(yè)和圖片建立索引。任何企業(yè)和個(gè)人的信息都會(huì)與其他主體發(fā)生聯(lián)系，憑借在大數(shù)據(jù)挖掘和批量信息處理上的核心優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)擁有海量的客戶基礎(chǔ)，傳統(tǒng)的交互方式被互聯(lián)網(wǎng)交互方式所逐漸取代，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)信息搜集，可以迅速、地了解企業(yè)實(shí)體或個(gè)人的資產(chǎn)、信用狀況。互聯(lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)金融模式中時(shí)間、空間的限制，使小微企業(yè)上網(wǎng)就可以找到融資機(jī)會(huì)，成為融資模式轉(zhuǎn)變的受益者。與傳統(tǒng)銀行業(yè)關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，關(guān)注報(bào)表中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、分析財(cái)務(wù)比率這類“硬信息”不同，互聯(lián)網(wǎng)金融將關(guān)注的范圍擴(kuò)展到報(bào)表之外，更加關(guān)注各種各樣的非財(cái)務(wù)數(shù)字化的“軟信息”。“軟信息”與小微企業(yè)主個(gè)人的日常活動(dòng)相關(guān)，有網(wǎng)絡(luò)社交信息如博客、微信、微博，有個(gè)人網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)，如每月大致支出金額、消費(fèi)分類、消費(fèi)時(shí)間。都是在網(wǎng)絡(luò)上留下的個(gè)人大量零碎信息，單獨(dú)獲取其中一小部分，無(wú)法挖掘出提取有價(jià)值的信息，但是把這些大量的零碎信息串聯(lián)成一個(gè)整體，就可以形成其個(gè)人特征，如性格、興趣、生活習(xí)慣、價(jià)值觀、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度等。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可以從中推斷小微企業(yè)主的財(cái)務(wù)、生活狀況，對(duì)其進(jìn)行融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判。這也對(duì)小微企業(yè)的信用管理提出了更高的要求，小微企業(yè)應(yīng)順應(yīng)當(dāng)前金融環(huán)境的改變，將信用管理的范圍從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)“硬信息”數(shù)據(jù)，擴(kuò)展到企業(yè)主個(gè)人產(chǎn)生的所有“軟信息”。 
           
           三、小微企業(yè)“軟信息”信用管理的改善途徑 
           
           1.培養(yǎng)“軟信息”管理意識(shí)。 
           
           小微企業(yè)的信用管理，不應(yīng)局限在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表傳統(tǒng)銀行業(yè)關(guān)注的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)硬信息，而應(yīng)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，培養(yǎng)企業(yè)“軟信息”管理意識(shí)。信用管理范圍不僅包括小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金結(jié)算，還有小微企業(yè)主、主要經(jīng)營(yíng)者個(gè)人在互聯(lián)網(wǎng)留下的信息，如生活服務(wù)類網(wǎng)站積累的個(gè)人消費(fèi)金額、消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)種類、車房貸、個(gè)人進(jìn)修、學(xué)習(xí)深造等數(shù)據(jù)，這些大量的網(wǎng)絡(luò)信息就是非標(biāo)準(zhǔn)化的信用“軟信息”，可以完整真實(shí)地反映小微企業(yè)的個(gè)人信息，對(duì)其信用評(píng)級(jí)影響重大。這也意味小微企業(yè)要對(duì)其留下的一切“痕跡”的后果負(fù)責(zé)。從小微企業(yè)員工角度，應(yīng)及時(shí)改善個(gè)人不好的生活、消費(fèi)習(xí)慣，著力塑造積極向上、誠(chéng)信理智、富有素養(yǎng)的個(gè)人形象。對(duì)小微企業(yè)而言，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)整體形象的設(shè)計(jì)、建設(shè)，重視企業(yè)的社會(huì)形象，這將直接影響企業(yè)未來(lái)的生存與發(fā)展。 
           
           2.投放企業(yè)“軟信息”廣告。 
           
           小微企業(yè)的管理者對(duì)使用廣告的目的，僅停留在向消費(fèi)者宣傳其產(chǎn)品的層次，作為營(yíng)銷的管理手段。其實(shí)不然，廣告投放的范圍不應(yīng)局限于產(chǎn)品，小微企業(yè)形象、營(yíng)利模式、獨(dú)有的文化都是企業(yè)向社會(huì)傳遞的信息。世界主要征信機(jī)構(gòu)使用倉(cāng)庫(kù)、大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)為用戶提供多樣的增值產(chǎn)品，這也是我國(guó)大數(shù)據(jù)處理公司未來(lái)要增加的營(yíng)利渠道。小微企業(yè)應(yīng)順應(yīng)變化，增加在大數(shù)據(jù)公司的廣告投放，將信息傳遞方式從企業(yè)傳遞增加到第三方網(wǎng)絡(luò)傳遞，能更有效消除信息不對(duì)稱，提高小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)。 
           
           3.勇于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。 
           
           市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)如同沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)場(chǎng)，小微企業(yè)要從眾多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中勝利突圍，不僅依靠品質(zhì)的產(chǎn)品，誠(chéng)信的服務(wù)，在對(duì)產(chǎn)品、消費(fèi)者負(fù)責(zé)的同時(shí)，更要承擔(dān)起更大的社會(huì)責(zé)任。在網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的今天，好事、壞事都可以瞬間傳到千里，在社會(huì)公眾的心目中建立起有責(zé)任感、有愛(ài)心的企業(yè)形象是一筆巨大的無(wú)形財(cái)富，走出企業(yè)參與公益事業(yè)，如文明創(chuàng)建、環(huán)境保護(hù)、走進(jìn)校園活動(dòng)，可以向社會(huì)展示責(zé)任心；敬老幫困，關(guān)愛(ài)留守兒童，資助希望工程，可以向社會(huì)傳遞愛(ài)心，這些非財(cái)務(wù)“軟信息”都會(huì)提高小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)。 
           
           4.小微企業(yè)抱團(tuán)方式信用管理。 
           
           小微企業(yè)一定存在與其屬同一領(lǐng)域、地理位置上集中、或者產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)系的，有相互聯(lián)系的企業(yè)，也就形成小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)或產(chǎn)業(yè)鏈。小微企業(yè)相互信任共同發(fā)展，采取抱團(tuán)方式以小微企業(yè)群為主體對(duì)外信息，可以增加信息的量、完整性、性，提高信息的社會(huì)影響力，可以降低信息的成本、降低信息收集者的成本，更有效消除信息的不對(duì)稱。當(dāng)今社會(huì)，是一個(gè)講究誠(chéng)信，信息為王的社會(huì)，如何向社會(huì)更有效傳遞更的信息，是擺在企業(yè)經(jīng)營(yíng)者面前的重要課題。良好的企業(yè)信息管理是企業(yè)整體價(jià)值上的一道美麗光環(huán)，照耀企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的浪潮中順利前行。 
           
           作者：祁新 單位：揚(yáng)州市職業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:風(fēng)險(xiǎn)管理下的互聯(lián)網(wǎng)金融論文 
           
           一、互聯(lián)網(wǎng)金融下的風(fēng)險(xiǎn)管理新問(wèn)題 
           
           （一）技術(shù)性安全風(fēng)險(xiǎn) 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)展需依托發(fā)達(dá)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，風(fēng)險(xiǎn)的控制也需由電腦程序和軟件系統(tǒng)來(lái)完成。因此，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)本身的安全很大程度上影響著互聯(lián)網(wǎng)金融的有序運(yùn)行，而計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)本身的安全也已成為互聯(lián)網(wǎng)金融中最重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算機(jī)病毒、互聯(lián)網(wǎng)傳輸故障與黑客攻擊等，都是導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)癱瘓的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)因素。 
           
           1．系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 
           
           從互聯(lián)網(wǎng)金融的安全系統(tǒng)來(lái)看，操作風(fēng)險(xiǎn)涉及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)與客戶間的信息交流、互聯(lián)網(wǎng)金融自身的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶的授權(quán)與使用等，這些因素都有可能導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。如果交易主體自身對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作規(guī)范和注意事項(xiàng)不甚了解，可能造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失，甚至?xí)诮灰走^(guò)程中間出現(xiàn)支付或結(jié)算不成功、流動(dòng)性不足等問(wèn)題。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具體交易過(guò)程當(dāng)中，操作失誤或安全系統(tǒng)失效都會(huì)使得互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)加大，從而對(duì)金融網(wǎng)絡(luò)的支付結(jié)算與正常運(yùn)行產(chǎn)生不利影響。 
           
           2．病毒擴(kuò)散風(fēng)險(xiǎn)。 
           
           一旦運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)或某個(gè)程序感染病毒，則對(duì)應(yīng)的服務(wù)器甚至整個(gè)交易網(wǎng)絡(luò)的安全都受到該病毒的威脅，病毒可透過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行復(fù)制和快速擴(kuò)散，傳染更多的服務(wù)器或程序，破壞力極大。在傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)中，安全風(fēng)險(xiǎn)只會(huì)造成可估的損失和局部影響，而在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)當(dāng)中，安全風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，這有可能會(huì)導(dǎo)致整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的癱瘓和不可預(yù)估的損失。 
           
           3．身份認(rèn)證風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)的U盾驗(yàn)證不同，預(yù)約碼驗(yàn)證、短信認(rèn)證、及預(yù)留信息驗(yàn)證等身份認(rèn)證措施已普遍應(yīng)用于手機(jī)移動(dòng)支付，而客戶通常在這些方面安全意識(shí)薄弱且易受到基于客戶信息的安全攻擊等隱患。 
           
           （二）關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn) 
           
           1．金融企業(yè)之間存在的關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。 
           
           隨著現(xiàn)代支付業(yè)務(wù)的發(fā)展，支付平臺(tái)逐漸趨于統(tǒng)一的發(fā)展趨勢(shì)日益明顯，這使得金融企業(yè)相互間的關(guān)聯(lián)性日漸加強(qiáng)，互聯(lián)互通愈加緊密，這給金融企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了很大的便捷，但客戶的個(gè)人隱私相關(guān)信息一旦在某個(gè)關(guān)口泄露，將可能會(huì)引起連帶效應(yīng)，客戶在其他的金融平臺(tái)的信息也易被盜取。 
           
           2．電信運(yùn)營(yíng)商帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)影響。 
           
           在移動(dòng)支付方式中，基于手機(jī)渠道身份認(rèn)證的使用越來(lái)越多，無(wú)卡支付正在成為主流，在互聯(lián)網(wǎng)金融的操作過(guò)程中，電信運(yùn)營(yíng)商為金融服務(wù)建立了接入渠道和部分認(rèn)證信息的發(fā)送渠道，運(yùn)營(yíng)商所建立的渠道對(duì)支付安全性起到越來(lái)越大的影響。當(dāng)前，利用運(yùn)營(yíng)商渠道不完善處進(jìn)行資金的盜竊和電信欺詐已成為電子銀行有關(guān)欺詐案的主要作案手段之一。此外，電子銀行的基礎(chǔ)設(shè)施—電信運(yùn)營(yíng)商建立的接入渠道，其運(yùn)行的與穩(wěn)定性很大程度上影響著電子銀行系統(tǒng)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，來(lái)自外包商的網(wǎng)絡(luò)鏈接風(fēng)險(xiǎn)的管理也已成為關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要課題之一。 
           
           3．互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。 
           
           隨著新媒體、社交網(wǎng)絡(luò)、電子銀行、電子商務(wù)的出現(xiàn)與發(fā)展，交易數(shù)據(jù)、個(gè)人隱私等敏感信息能被廣泛且輕易的搜集到，這對(duì)金融交易安全和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)提出了巨大挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)攻擊者可以利用盜竊所得或泄露的客戶敏感信息對(duì)其進(jìn)行欺詐，這也對(duì)金融業(yè)務(wù)的安全保障提出了挑戰(zhàn)。如何對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融下的信息安全管理、資金與消費(fèi)者合法權(quán)益的維護(hù)等問(wèn)題，是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的新課題，需要相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行攜手努力，建立更為完善的監(jiān)管機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防控體系。 
           
           （三）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 
           
           對(duì)于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供者來(lái)說(shuō)，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的消極影響都是長(zhǎng)期存在的。故從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)若無(wú)良好的信譽(yù)和過(guò)硬的客戶關(guān)系，其金融業(yè)務(wù)的有序開(kāi)展將難于進(jìn)行。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)讓民眾對(duì)這家互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的提供者失去信心，還可能會(huì)破壞其原本與客戶之間長(zhǎng)期建立的友好關(guān)系。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)多采用新興技術(shù)，其有諸多有待進(jìn)一步完善的地方，故更容易產(chǎn)生問(wèn)題，而這些問(wèn)題都可能會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供者帶來(lái)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。一旦從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)所提供的金融服務(wù)不能達(dá)到前期宣傳或民眾的期望水平，或其安全系統(tǒng)遭到破壞，都會(huì)影響互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供者的聲譽(yù)，從而引發(fā)客戶流失和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。 
           
           二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)新問(wèn)題的應(yīng)對(duì)方案 
           
           （一）進(jìn)一步加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全管理，確保互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)安全 
           
           網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)可直接關(guān)系到國(guó)家層面的安全，而目前我國(guó)現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)主要由外企主導(dǎo)，相關(guān)監(jiān)管部門需要建立科學(xué)且嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度和審查機(jī)制，政府可對(duì)本國(guó)廠商自主研發(fā)可控的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)提供政策性支持。同時(shí)，與國(guó)家利益相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)與信息，必須要有相關(guān)的法律進(jìn)行約束。 
           
           （二）加強(qiáng)信息安全防護(hù)體系建設(shè) 
           
           銀行可由專人成立防范網(wǎng)絡(luò)攻擊的專業(yè)防控人才隊(duì)伍，緊跟國(guó)際信息技術(shù)近期發(fā)展動(dòng)向，做到有針對(duì)性地研究防控措施，及時(shí)提出預(yù)警警示和防控建議，進(jìn)一步的完善金融銀行的安全防御體系。 
           
           （三）加強(qiáng)身份認(rèn)證機(jī)制的建立 
           
           針對(duì)大額移動(dòng)支付交易業(yè)務(wù)中用戶名認(rèn)證加第三方支付用戶密碼的身份認(rèn)證方式，建議在短信驗(yàn)證的基礎(chǔ)上，采用雙因子認(rèn)證機(jī)制進(jìn)一步增加認(rèn)證強(qiáng)度，保障用戶安全。具體表現(xiàn)為：使用銀行卡網(wǎng)上交易密碼（或查詢密碼）、短信驗(yàn)證、網(wǎng)銀key、令牌等驗(yàn)證方式中的2種因子對(duì)持卡人進(jìn)行驗(yàn)證，加強(qiáng)對(duì)持卡人的身份驗(yàn)證強(qiáng)度，保障交易的安全性。 
           
           （四）提升行業(yè)間的相互關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)管理水準(zhǔn) 
           
           對(duì)銀行而言，可通過(guò)加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電信運(yùn)營(yíng)商及其他金融企業(yè)的合作交流，建立制度性的長(zhǎng)效合作機(jī)制。在管理模式方面，可以建立由專業(yè)人員組成負(fù)責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，關(guān)注如微信、微博等具有大眾化、快速傳播特性的新媒體輿論，以期及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)應(yīng)對(duì)處理措施，避免不必要損失。網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，可以通過(guò)加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管下的聯(lián)合，與工商部門、信息產(chǎn)業(yè)管理部門等進(jìn)行合作，進(jìn)一步規(guī)范電子商務(wù)、信息行業(yè)等的相關(guān)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，有效地促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、健康、有序的發(fā)展。 
           
           （五）提高持卡人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)持卡人權(quán)益的保護(hù) 
           
           電信運(yùn)營(yíng)商、金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)等相關(guān)方面可以從各自不同的角度加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的養(yǎng)成和培養(yǎng)。電信運(yùn)營(yíng)商應(yīng)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上繼續(xù)完善通信信息的管理規(guī)范、通信軟件的安全管理規(guī)范。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)和完善對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和常見(jiàn)欺詐行為的發(fā)現(xiàn)和警示，完善事前、事中和事后的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)強(qiáng)化在金融創(chuàng)新方面的立法工作，盡快完善消費(fèi)者損失索賠的相關(guān)法律和規(guī)范。 
           
           作者：王雪 單位：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行信用卡中心 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行論文 
           
           一、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊 
           
           1余額寶沖擊商業(yè)銀行客戶群余額寶 
           
           針對(duì)商業(yè)銀行忽略的80%的中小儲(chǔ)戶的理財(cái)需求應(yīng)運(yùn)而生，它的創(chuàng)新在于既能滿足客戶高流動(dòng)性的需要，又能兼顧到高收益率的需要。這在某種程度上造成了商業(yè)銀行的客戶流失，搶占了部分商業(yè)銀行原有的小額活期儲(chǔ)蓄客戶，對(duì)商業(yè)銀行的客戶群構(gòu)成了威脅。 
           
           2網(wǎng)絡(luò)借貸侵蝕 
           
           商業(yè)銀行小額貸款業(yè)務(wù)利潤(rùn)商業(yè)銀行難以利用傳統(tǒng)的服務(wù)模式推進(jìn)中小微企業(yè)的融資需求；而網(wǎng)絡(luò)信貸所受的監(jiān)管相對(duì)較弱，可以提供“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款，所以得到廣大中小微企業(yè)的熱捧，迅速發(fā)展起來(lái)。商業(yè)銀行的部分客戶被這種手續(xù)簡(jiǎn)便、方便快捷、效率高的網(wǎng)絡(luò)信貸所吸引，從而加入網(wǎng)絡(luò)信貸。 
           
           3第三方支付模式影響 
           
           商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入通過(guò)第三方支付來(lái)完成商品交易對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)已十分熟悉，業(yè)務(wù)由最開(kāi)始的互聯(lián)網(wǎng)支付、貨幣兌換，發(fā)展到現(xiàn)在的數(shù)字電視支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理等多種類型，已經(jīng)浸透到我們生活的各個(gè)方面，第三方支付牌照從2011年5月中國(guó)人民銀行發(fā)放的及時(shí)批，發(fā)展到現(xiàn)在央行共發(fā)放了五批，持牌單位更是達(dá)到269家，逐步擠占了商業(yè)銀行的市場(chǎng)，嚴(yán)重影響到商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入。 
           
           二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行創(chuàng)新模式 
           
           1加強(qiáng)對(duì)大數(shù)據(jù)的分析與應(yīng)用 
           
           商業(yè)銀行應(yīng)借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)驗(yàn)，利用其建立的平臺(tái)積累大量客戶的交易和信用數(shù)據(jù)，通過(guò)大數(shù)據(jù)對(duì)客戶進(jìn)行有效分析并不斷挖掘其個(gè)性化要求，以此建立一種科學(xué)的可以量化的流動(dòng)性評(píng)估模式，既掌握了客戶的金融需求，又降低了交易可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。如果缺少大數(shù)據(jù)這種信息技術(shù)，商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)的創(chuàng)新很難有所突破。 
           
           2借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)驗(yàn) 
           
           開(kāi)發(fā)更加貼近客戶的產(chǎn)品通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠低成本、高效率的挖掘大量數(shù)據(jù)，積累客戶交易信息，從而進(jìn)行客戶的金融需求分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲得信息的優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行應(yīng)該大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)新業(yè)務(wù)，將線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為線上業(yè)務(wù)，增強(qiáng)現(xiàn)有業(yè)務(wù)能力，改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)與客戶直接的交流，穩(wěn)定現(xiàn)有客戶群體。相較于剛剛發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，商業(yè)銀行擁有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，如金融知識(shí)、人員數(shù)量龐大、物理網(wǎng)點(diǎn)多、監(jiān)管嚴(yán)格以及客戶對(duì)其高度信任。這些優(yōu)勢(shì)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，短期之內(nèi)無(wú)法企及。利用這些優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行可以在互聯(lián)網(wǎng)建立自己的電商平臺(tái)，更加貼近客戶需求、增強(qiáng)與客戶之間的粘稠度、了解客戶的信用情況，與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相競(jìng)爭(zhēng)。 
           
           3商業(yè)銀行應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì) 
           
           主打安全牌目前我國(guó)的商業(yè)銀行與大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比，具有雄厚的資產(chǎn)實(shí)力，銀監(jiān)局的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)數(shù)十年的發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模從28萬(wàn)億增長(zhǎng)到151萬(wàn)億，年增長(zhǎng)率為21%。盡管目前互聯(lián)網(wǎng)金額產(chǎn)品勢(shì)如破竹，發(fā)展迅速，但是無(wú)論在資產(chǎn)規(guī)模還是從交易總量上都無(wú)法與商業(yè)銀行媲美，而且在我國(guó)，商業(yè)銀行的地位在人們心中早已根深蒂固，可以主打安全牌。 
           
           4推進(jìn)與戰(zhàn)略伙伴的深度合作 
           
           搭建一站式金融服務(wù)平臺(tái)作為金融業(yè)重要組成部分的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，提高自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的主要措施就是要增強(qiáng)客戶黏性，不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。一方面，發(fā)展在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略聯(lián)盟，打造一站式金融服務(wù)平臺(tái)，滿足客戶多樣化、個(gè)性化的金融需求，從而增強(qiáng)客戶的黏性；另一方面，在戰(zhàn)略聯(lián)盟的基礎(chǔ)上，整合上下游資源，建立合作共贏、互補(bǔ)發(fā)展的共生關(guān)系。 
           
           三、結(jié)束語(yǔ) 
           
           從上面的分析我們可以得出結(jié)論，目前雖然互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，但是還沒(méi)有顛覆商業(yè)銀行在我國(guó)金融市場(chǎng)上的主導(dǎo)地位，但是從另一個(gè)方面來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼商業(yè)銀行進(jìn)行不斷改革與創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融的思想構(gòu)建商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)體系，適應(yīng)客戶需求的發(fā)展，與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中合作，共同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)“普惠金融”，為我國(guó)金融業(yè)的改革與發(fā)展做出貢獻(xiàn)。 
           
           作者：李宏暢單位：遼寧師范大學(xué)管理學(xué)院 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)計(jì)論文 
           
           一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)產(chǎn)生的影響 
           
           (一)對(duì)財(cái)務(wù)組織的影響 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)組織已改變傳統(tǒng)記賬方式包括傳統(tǒng)會(huì)計(jì)電算化處理方式，交易信息錄入和傳輸、會(huì)計(jì)憑證及檔案的產(chǎn)生和保管、會(huì)計(jì)操作流程和處理方法依托專業(yè)的會(huì)計(jì)信息處理系統(tǒng)高度自動(dòng)化、標(biāo)準(zhǔn)化處理，大都由所反映的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)或觸發(fā),減少了人為干預(yù)。業(yè)務(wù)規(guī)則和會(huì)計(jì)政策與系統(tǒng)設(shè)置高度結(jié)合，并須遵循相關(guān)的外部監(jiān)管要求，可以隨時(shí)根據(jù)需要生成會(huì)計(jì)報(bào)表和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，滿足內(nèi)外部使用和監(jiān)督管理要求，從而提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息處理的效率和工作的質(zhì)量。 
           
           (二)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)環(huán)境的影響 
           
           現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)與市場(chǎng)各方的交易活動(dòng)和互相滲透隨著資金流、信息流以及物流等項(xiàng)目的流動(dòng)日益頻繁和加深，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的關(guān)系已無(wú)法固守事后反映的傳統(tǒng)模式。依靠和適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)、緊隨日新月異的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，顛覆性改造財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理和作業(yè)流程，在監(jiān)管許可范圍內(nèi)改革內(nèi)控管理措施，實(shí)施從上到下不同層次的管理結(jié)構(gòu)，以此保障企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。如對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，客戶資金轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)以往須由客戶前往網(wǎng)點(diǎn)柜面填寫支付憑據(jù)經(jīng)銀行審核通過(guò)后由經(jīng)辦、復(fù)核甚至主管授權(quán)后才能操作完成，耗時(shí)耗力還可能存在客戶身份存疑、支付憑據(jù)造假等風(fēng)險(xiǎn)隱患。而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以由客戶簽約網(wǎng)上銀行后足不出戶自行開(kāi)展資金轉(zhuǎn)賬活動(dòng)，客戶某種程度上“參與”了銀行內(nèi)部財(cái)會(huì)業(yè)務(wù)，大大提高了資金效率和客戶體驗(yàn)。發(fā)展勢(shì)頭猛烈的第三方支付平臺(tái)如支付寶等則借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供便捷、的金融服務(wù)，給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)帶來(lái)極大的挑戰(zhàn)。這種行業(yè)格局的變化和內(nèi)部資源的優(yōu)化配置使得財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)必須適應(yīng)形勢(shì)改革數(shù)據(jù)獲取和使用方式并采取有效措施保障數(shù)據(jù)質(zhì)量和安全性，同時(shí)也因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等內(nèi)部數(shù)據(jù)和交易的開(kāi)放性、及時(shí)性為企業(yè)贏得更多發(fā)展的機(jī)會(huì)。 
           
           (三)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的影響 
           
           傳統(tǒng)按月、季、年度編制財(cái)務(wù)報(bào)告帶有內(nèi)部規(guī)范和行業(yè)準(zhǔn)則的色彩。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代下，財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息不僅是滿足會(huì)計(jì)規(guī)范，而是企業(yè)的展示形象和社會(huì)責(zé)任的行為。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，企業(yè)可以及時(shí)根據(jù)信息使用者的要求優(yōu)化信息服務(wù)手段和內(nèi)容，為會(huì)計(jì)信息需求者提供不同類型的決策方案以及相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告。如一級(jí)法人商業(yè)銀行對(duì)轄屬內(nèi)部層級(jí)和機(jī)構(gòu)的績(jī)效考核不僅僅依靠經(jīng)營(yíng)單元的會(huì)計(jì)報(bào)表，還需通過(guò)具體交易提取的內(nèi)部往來(lái)流水、報(bào)表收支和利潤(rùn)等進(jìn)行調(diào)整、細(xì)分后形成更為合理的“管理駕駛艙”報(bào)表。對(duì)外部披露，則更需配套提供非表內(nèi)信息便于投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)客觀了解銀行業(yè)務(wù)狀況全貌，財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和擴(kuò)展性成為基本要求。 
           
           二、金融會(huì)計(jì)適應(yīng)金融互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的有效對(duì)策 
           
           (一)提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員綜合素質(zhì)水平 
           
           會(huì)計(jì)人員擁有會(huì)計(jì)從業(yè)資格和財(cái)務(wù)軟件操作技能是當(dāng)前工作基本要求，但網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代下業(yè)務(wù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、流程創(chuàng)新和監(jiān)管升級(jí)對(duì)會(huì)計(jì)人員的學(xué)習(xí)能力和應(yīng)用能力提出更高要求。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每年都有更新，金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，內(nèi)部流程和系統(tǒng)功能不斷優(yōu)化，監(jiān)管措施逐步跟進(jìn)，雖然會(huì)計(jì)核算主要依托系統(tǒng)完成，但系統(tǒng)交易邏輯設(shè)計(jì)、會(huì)計(jì)要素管理如科目設(shè)置和憑證優(yōu)化等還是需要會(huì)計(jì)人員具備相當(dāng)?shù)膶I(yè)素質(zhì)，甚至技術(shù)缺陷導(dǎo)致的錯(cuò)賬、缺陷等必須依靠會(huì)計(jì)人員參與解決。因此，必須加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員綜合能力培養(yǎng)，及時(shí)掌握新興業(yè)務(wù)規(guī)則和技術(shù)開(kāi)發(fā)需求，配套會(huì)計(jì)核算規(guī)則和操作流程，同時(shí)了解內(nèi)部信息使用需求和經(jīng)營(yíng)模式，避免囿于既定“規(guī)定”，充分利用信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的先進(jìn)性。 
           
           (二)加強(qiáng)管理和安全防范的意識(shí) 
           
           互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是一把雙刃劍，助力發(fā)展的同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)，如內(nèi)部信息泄露、系統(tǒng)資源和性能限制、計(jì)算機(jī)病毒以及內(nèi)部人員道德等風(fēng)險(xiǎn)。特別是金融機(jī)構(gòu)案防內(nèi)控始終需要保持高壓態(tài)勢(shì),會(huì)計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)往往是重中之重。安全運(yùn)營(yíng)，合規(guī)操作是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作開(kāi)展的前提條件，須建立完善章證、現(xiàn)金、重要物品、自助設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)安全等資產(chǎn)安全措施，同時(shí)也完善人員職業(yè)操守和道德風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)培訓(xùn)、檢查、監(jiān)督、問(wèn)責(zé)全流程控制，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)從系統(tǒng)防控和操作權(quán)限等方面減少風(fēng)險(xiǎn)隱患。 
           
           (三)加強(qiáng)規(guī)章制度的建設(shè)與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的規(guī)章制度 
           
           已有一定的完善，如《中華人民共和國(guó)電子簽名法》和新《民事訴訟法》正式將“電子數(shù)據(jù)”規(guī)定為法定證據(jù)種類之一對(duì)互聯(lián)網(wǎng)在金融活動(dòng)的應(yīng)用是極大的觸動(dòng)。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)，會(huì)計(jì)信息主要是反映與客戶相關(guān)的交易往來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融勢(shì)必導(dǎo)致海量電子數(shù)據(jù)的發(fā)生、使用和保存，會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、印鑒簽名、會(huì)計(jì)檔案等管理模式的更新和完善是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的重要課題，關(guān)系到財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的正常運(yùn)行及對(duì)外維護(hù)權(quán)益、主張權(quán)利的有效保障。目前在金融業(yè)相應(yīng)制度完善多數(shù)還在探索和試行中，如央行推廣使用電子商業(yè)匯票、部分銀行建立了電子會(huì)計(jì)檔案在線查詢流程等，但紙質(zhì)商票、實(shí)物檔案仍并行，從法規(guī)到內(nèi)部制度的建設(shè)都尚有更多的路要走，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)和應(yīng)用將促使這個(gè)進(jìn)程必須加快。 
           
           (四)會(huì)計(jì)核算流程的重建市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的作用 
           
           促使金融機(jī)構(gòu)必須以客戶需求和企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)為核心，以信息科技為依托重塑內(nèi)部管理和作業(yè)流程，包括財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)板塊。財(cái)會(huì)人員首先要有創(chuàng)新理念，掌握新興技能，與企業(yè)各條線配合優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，將會(huì)計(jì)核算流程“嵌入”交易過(guò)程，減少交易信息的重復(fù)錄入以及后續(xù)的人為核對(duì)環(huán)節(jié)。因此，財(cái)會(huì)人員應(yīng)接受業(yè)務(wù)信息本身就是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的來(lái)源之一，業(yè)務(wù)交易與核算規(guī)則的有機(jī)組合即形成有效的賬務(wù)信息的觀念。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供了這種前提，但是又要求財(cái)會(huì)人員嚴(yán)密設(shè)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)的核算規(guī)則確保符合會(huì)計(jì)核算規(guī)范，并實(shí)施有效的控制措施，防止交易信息被篡改或不真實(shí)等違反財(cái)經(jīng)紀(jì)律的情況發(fā)生。財(cái)會(huì)工作人員從傳統(tǒng)的憑證制作、登記賬簿、編制報(bào)表等工作內(nèi)容轉(zhuǎn)移至設(shè)計(jì)和完善系統(tǒng)內(nèi)會(huì)計(jì)處理規(guī)則、監(jiān)控系統(tǒng)交易和數(shù)據(jù)、分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，為決策者提供管理支持，財(cái)會(huì)工作的效率和檔次也將大大提升。 
           
           三、結(jié)束語(yǔ) 
           
           金融業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作因行業(yè)特點(diǎn)必須適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而與時(shí)俱進(jìn)。互聯(lián)網(wǎng)金融給企業(yè)帶來(lái)發(fā)展的同時(shí)也帶來(lái)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，必須積極改變傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理觀念以及管理模式，并不斷進(jìn)行創(chuàng)新，建立健全相關(guān)的規(guī)范制度，從而使得財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理得到有效進(jìn)行。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)，使會(huì)計(jì)人員操作技能和道德水平得到進(jìn)一步提高。金融創(chuàng)新、財(cái)會(huì)升級(jí)、技術(shù)進(jìn)步將成為金融業(yè)發(fā)展必不可少的重要因素。 
           
           作者：魏文娜單位：上海銀行 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融模式下商業(yè)銀行論文 
           
           一、互聯(lián)網(wǎng)金融客戶行為變化對(duì)商業(yè)銀行的影響 
           
           1.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)持續(xù)火爆 
           
           銀行低成本負(fù)債業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn)2013年6月，支付寶推出對(duì)接貨幣基金的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品———“余額寶”，截至2014年2月末，其資金規(guī)模已超過(guò)5000億元，客戶數(shù)突破8100萬(wàn)戶。騰訊、百度等也推出了如“理財(cái)通”、“零錢寶”等一批互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，受到客戶的追捧。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)貨幣型基金凈值規(guī)模由2013年6月的3038.7億元，快速增長(zhǎng)到2014年4月的1.75萬(wàn)億元，不到一年時(shí)間增長(zhǎng)近4.8倍，超越股票型基金成為我國(guó)市值較大的基金品種。而客戶資金向互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)膯蜗蛄鲃?dòng)，對(duì)銀行存款造成了一定的沖擊。2014年4月，我國(guó)居民人民幣存款較上月減少1.23萬(wàn)億元①，剔除“時(shí)點(diǎn)”因素，各種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分流作用不可小視。從存款所具備的“交易”、“預(yù)防”和“投資”三大功能看，當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)開(kāi)始通過(guò)第三方支付賬戶分流“交易”和“投資”類的個(gè)人存款。雖然說(shuō)短期內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行的沖擊有限，但集腋成裘，商業(yè)銀行低成本的存款資金將面臨嚴(yán)重挑戰(zhàn) 
           
           2.互聯(lián)網(wǎng)融資迅速升溫 
           
           銀行小額信貸面臨挑戰(zhàn)信貸業(yè)務(wù)一直是商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源，然而，互聯(lián)網(wǎng)金融以其信息、成本、效率的巨大優(yōu)勢(shì)，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸模式進(jìn)行顛覆。目前看，互聯(lián)網(wǎng)融資主要分為三種模式：一是P2P模式，即借助網(wǎng)絡(luò)撮合借貸雙方、將小額資金聚集借貸給資金需求人的一種商業(yè)模式。由于廣闊的市場(chǎng)需求和較高的利率，目前已經(jīng)吸引了大量個(gè)人客戶以及招商銀行、平安集團(tuán)等金融企業(yè)參與其中。截至2013年末，我國(guó)P2P貸款余額約為268億元②，是2012年的4.8倍，預(yù)計(jì)2014年余額將超過(guò)1000億元。二是眾籌模式，即項(xiàng)目發(fā)起人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)項(xiàng)目需求，向網(wǎng)友募集資金，并提供一定回報(bào)的融資模式。從國(guó)內(nèi)實(shí)踐看，項(xiàng)目以影視、動(dòng)漫、音樂(lè)等文化創(chuàng)意類項(xiàng)目為主。2014年3月，阿里巴巴推出投資于《小時(shí)代3》等電影的“娛樂(lè)寶”產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率7%，不保本不保底，該產(chǎn)品首期四個(gè)項(xiàng)目募集資金7300萬(wàn)元，22.38萬(wàn)網(wǎng)友搶購(gòu)一空，這就是典型的眾籌模式。三是電商小貸模式，比較典型的代表是阿里小貸、京東和蘇寧等。阿里小貸依托阿里巴巴、淘寶、支付寶、阿里云四大電子商務(wù)平臺(tái)的資金流、信息流和客戶數(shù)據(jù)信息，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行分析并向“抵質(zhì)押物不足”的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)商戶提供信用類貸款，截至2014年2月，已累計(jì)向70萬(wàn)家小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者發(fā)放貸款超1700億元。目前看，越來(lái)越多的小額借貸行為以網(wǎng)絡(luò)融資的方式實(shí)現(xiàn)，資金供求雙方直接匹配，對(duì)商業(yè)銀行信用中介主體地位造成沖擊。 
           
           3.第三方支付厚積薄發(fā) 
           
           商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn)目前，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要包括支付結(jié)算、保障、擔(dān)保、代銷、咨詢等，其中作為支付結(jié)算業(yè)務(wù)是最核心的部分。然而，以第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)通過(guò)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷延伸，對(duì)銀行支付結(jié)算市場(chǎng)份額進(jìn)行搶占，已然替代了商業(yè)銀行大量的中間業(yè)務(wù)。除未擁有實(shí)體賬戶介質(zhì)外，第三方支付平臺(tái)自身已形成相對(duì)獨(dú)立、與銀行功能類似的跨行結(jié)算賬戶體系。例如，支付寶、財(cái)付通等能為個(gè)人客戶提供快捷支付、信用卡還款、轉(zhuǎn)賬匯款、購(gòu)買保險(xiǎn)、生活繳費(fèi)等支付服務(wù)，并為對(duì)公客戶提供大額收付款、多層級(jí)交易、批量付款等各種結(jié)算產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，2013年第三方支付金額達(dá)16萬(wàn)億，雖然與商業(yè)銀行近千萬(wàn)億的規(guī)模相差甚遠(yuǎn)，但其150億筆的業(yè)務(wù)處理量已與商業(yè)銀行近200億筆的數(shù)量相當(dāng)。同時(shí)，在支付2.0時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)還以支付為基礎(chǔ)，深入挖掘行業(yè)潛力，如銀聯(lián)依托支付數(shù)據(jù)打造POS貸，快錢借助客戶交易數(shù)據(jù)開(kāi)展小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理和供應(yīng)鏈融資等產(chǎn)品。總之，第三方支付平臺(tái)直接以較低的價(jià)格提供與銀行相同或相近的服務(wù)，已然對(duì)銀行的支付、結(jié)算、收付等中間業(yè)務(wù)形成了明顯的擠占效應(yīng)。 
           
           二、互聯(lián)網(wǎng)金融新模式下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型研究 
           
           面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)客戶需求變化和技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，充分利用網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、客戶規(guī)模、電子渠道、風(fēng)險(xiǎn)管理和商譽(yù)品牌的優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)客戶服務(wù)、物理網(wǎng)點(diǎn)、新興渠道和產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型。 
           
           1.推進(jìn)客戶服務(wù)轉(zhuǎn)型樹(shù)立以客戶為中心的產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念 
           
           優(yōu)化完善現(xiàn)有產(chǎn)品，采用交互設(shè)計(jì)理念讓新產(chǎn)品易用好用。充分利用微信等即時(shí)通訊工具，搭建與客戶的交流互動(dòng)平臺(tái)；借助大數(shù)據(jù)技術(shù)收集和深入挖掘客戶信息和金融需求，根據(jù)客戶金融消費(fèi)習(xí)慣和偏好構(gòu)建智能化的客戶聚類集群，并實(shí)現(xiàn)分層分類管理和特色營(yíng)銷。運(yùn)用網(wǎng)站、微信、微博和手機(jī)APP等線上渠道，借助有獎(jiǎng)體驗(yàn)、贈(zèng)送“紅包”等方式將線上流量轉(zhuǎn)變?yōu)榫€下客戶資源；在高校、高新區(qū)、中心商圈等區(qū)域開(kāi)展電子渠道類產(chǎn)品營(yíng)銷，將線下客戶流量轉(zhuǎn)化為線上流量。 
           
           2.推進(jìn)物理網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型一是定量分析 
           
           優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局。對(duì)物理網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)量和投入產(chǎn)出進(jìn)行量化分析，對(duì)部分已淪為“人工存取款機(jī)”的產(chǎn)出效能低、服務(wù)功能弱的低效網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行撤并或功能改造，結(jié)合產(chǎn)業(yè)遷移和城鎮(zhèn)化發(fā)展趨勢(shì)做好新增網(wǎng)點(diǎn)布局，如工行2013年優(yōu)化調(diào)整了370家低效網(wǎng)點(diǎn)。二是結(jié)合技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，探索低成本的“微銀行”模式。在社區(qū)、高校等以零售客戶為主、需求相似的地區(qū)，加大VTM（虛擬柜員系統(tǒng)）等自助設(shè)備布放，探索電子渠道和物理渠道相結(jié)合的低成本、少人員、多自助的金融便利店經(jīng)營(yíng)模式。三是線上線下結(jié)合，物理網(wǎng)點(diǎn)帶動(dòng)電子渠道發(fā)展。順應(yīng)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、產(chǎn)業(yè)集群和專業(yè)市場(chǎng)電子化升級(jí)的趨勢(shì)，打造特色小微企業(yè)專業(yè)支行，將POS、轉(zhuǎn)賬電話等支付系統(tǒng)和設(shè)備與市場(chǎng)及客戶進(jìn)行對(duì)接，多方位掌握客戶資金流、物流等信息，為特定產(chǎn)業(yè)行業(yè)的小微企業(yè)群體提供批發(fā)類金融服務(wù)。 
           
           3.推進(jìn)電子渠道轉(zhuǎn)型 
           
           一是加快傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的電子渠道部署，如加快外匯、貴金屬、公共事業(yè)繳費(fèi)等產(chǎn)品線在網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等的部署，提升電子渠道類產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。二是優(yōu)化新增自助設(shè)備，提高電子渠道分流率。增加繁華地段、專業(yè)市場(chǎng)的離行式自助銀行布設(shè)，加大VTM、移動(dòng)發(fā)卡機(jī)等自助設(shè)備的研發(fā)和投放，完善理財(cái)產(chǎn)品、跨行轉(zhuǎn)賬、外匯業(yè)務(wù)等在ATM等設(shè)備的功能加載。三是關(guān)注新興電子渠道，拓展社交群體。探索打造移動(dòng)視頻在線銀行，結(jié)合指紋、虹膜等驗(yàn)證技術(shù)開(kāi)展高端私人銀行業(yè)務(wù)；加大微信、微博等新興社交媒體渠道創(chuàng)新，推動(dòng)微信銀行建設(shè)，培育社交消費(fèi)客戶群。 
           
           4.推進(jìn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融不是簡(jiǎn)單的銀行線下產(chǎn)品線上化，而是按照互聯(lián)網(wǎng)思維基于客戶體驗(yàn)對(duì)銀行產(chǎn)品的拆解和重構(gòu)，在產(chǎn)品渠道接入、經(jīng)營(yíng)模式、信息處理、客戶交互、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面都產(chǎn)生顛覆式變化。建議圍繞移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)融資和網(wǎng)絡(luò)電商等重點(diǎn)領(lǐng)域，加強(qiáng)銀行類互聯(lián)網(wǎng)金融模式產(chǎn)品的研發(fā)。同時(shí)，借助銀行在信息技術(shù)、客戶資源和人才等方面的優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品接入模式，探索純互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)的虛擬化專業(yè)支行。 
           
           三、結(jié)語(yǔ) 
           
           面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行必須以創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的思路加以應(yīng)對(duì)，順應(yīng)客戶移動(dòng)化、便捷化、個(gè)性化的金融需求變化，樹(shù)立以客戶為中心的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售和服務(wù)理念，利用大數(shù)據(jù)、社交媒體等信息技術(shù)和新興渠道，加快商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品創(chuàng)新。近期，工商銀行了“E-ICBC”品牌，建立了“融E購(gòu)”電商、“融E聯(lián)”即時(shí)通訊和“融E行”直銷銀行三大平臺(tái)，構(gòu)建了涵蓋電子商務(wù)、移動(dòng)社交和金融交易三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品體系；建設(shè)銀行在做好“善融商務(wù)”的同時(shí)，也加大“微信銀行”和“移動(dòng)手機(jī)銀行”創(chuàng)新力度，并推出在線快貸產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了線下個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的線上化部署和推廣；平安銀行著力打造“橙E平臺(tái)”，將客戶線下交易行為引導(dǎo)到線上平臺(tái)，通過(guò)涵蓋支付、結(jié)算、物流、上下游等全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)他行資金引流和本行資金閉環(huán)運(yùn)作，構(gòu)建了“自循環(huán)”金融生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)了客戶價(jià)值貢獻(xiàn)度的較大化挖掘；民生銀行打造“民生E貸”和直銷銀行，并在P2P領(lǐng)域進(jìn)行探索和嘗試。總的來(lái)說(shuō)，各大銀行紛紛根據(jù)自身特點(diǎn)，圍繞客戶需求變化，一方面開(kāi)展傳統(tǒng)線下業(yè)務(wù)的線上化，另一方面，在移動(dòng)社交、P2P、電商等領(lǐng)域，基于客戶衣食住行購(gòu)物社交醫(yī)療等應(yīng)用場(chǎng)景，開(kāi)展探索式新興業(yè)務(wù)創(chuàng)新。展望未來(lái)，《2015年政府工作報(bào)告》中明確指出要“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”，并提出“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念。可以預(yù)見(jiàn)，在技術(shù)變革的推動(dòng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融的新業(yè)態(tài)和新模式會(huì)以更加蓬勃之勢(shì)發(fā)展。而順應(yīng)客戶的互聯(lián)網(wǎng)化行為特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)，打造“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的新興金融服務(wù)模式，將成為未來(lái)商業(yè)銀行在新常態(tài)下發(fā)展轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。 
           
           作者：王碩李強(qiáng)單位：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行總行清華大學(xué) 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:金融市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管論文 
           
           一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在我國(guó)所面臨的問(wèn)題 
           
           1.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度存在的漏洞 
           
           從整體上看，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)大多處于“三無(wú)”狀態(tài)，無(wú)監(jiān)管、無(wú)底線、無(wú)參照。為了順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)與網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的大方向下，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的制度只能引導(dǎo)，不可強(qiáng)行進(jìn)入。互聯(lián)網(wǎng)金融下生產(chǎn)的產(chǎn)品，在許多方面都與目前所存在的金融監(jiān)管制度相悖。通過(guò)與保障監(jiān)管協(xié)會(huì)、證明監(jiān)管協(xié)會(huì)和銀行監(jiān)管協(xié)會(huì)的合作使互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律制度得到進(jìn)一步的完善。通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部人員的要求進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，進(jìn)一步促進(jìn)完整的、詳細(xì)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度的出臺(tái)速度。 
           
           2.在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中某些金融企業(yè)為得到經(jīng)營(yíng)許可 
           
           隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)成為了金融界的“領(lǐng)頭羊”。然而，在各種互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)涌進(jìn)來(lái)的同時(shí)，出現(xiàn)了一些濫竽充數(shù)的企業(yè)。雖然，為了進(jìn)一步鞏固完善互聯(lián)網(wǎng)金融制度的創(chuàng)新制度，我國(guó)鼓勵(lì)并且支持互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展；但是，這并不代表我們能夠容忍、放縱這種渾水摸魚的行為。由于監(jiān)管人員較少以及監(jiān)管技術(shù)的缺乏，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中存在著部分沒(méi)有得到相關(guān)部門許可、沒(méi)有獲得金融許可牌照的企業(yè)。因此，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入行業(yè)來(lái)說(shuō)存在著比較大的風(fēng)險(xiǎn)；而傳統(tǒng)的金融行業(yè)則性、安全性較高。雖說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融既方便又快捷；但是，如果一旦出現(xiàn)紕漏，則會(huì)造成十分嚴(yán)重的后果；客戶的私密信息、認(rèn)證介質(zhì)、信息系統(tǒng)管理等，一旦信息被泄露，都會(huì)危及到個(gè)人以至于一個(gè)團(tuán)隊(duì)的利益；因此，想要尋求便捷必須要建立在安全的基礎(chǔ)上。對(duì)落后的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管技術(shù)加以創(chuàng)新和提高，并且增加監(jiān)管人數(shù)，作為技術(shù)密集型行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融，必須要不斷地提高監(jiān)管人員的個(gè)人素質(zhì)以及監(jiān)管技術(shù)，才能盡可能的不被互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)的落在后面。 
           
           3.國(guó)際合作監(jiān)管制度尚不完善 
           
           對(duì)于剛剛起步的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，大部門監(jiān)管制度才剛剛出臺(tái)，不夠完善。由于目前我國(guó)還沒(méi)有相關(guān)的規(guī)章制度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)加以約束與管制，交易的對(duì)象層次跨度大且所涉及的范圍廣，逐漸走向國(guó)際化。雖說(shuō)，在現(xiàn)有的有關(guān)金融法律中有部分涉及到了互聯(lián)網(wǎng)金融方面的內(nèi)容；但是卻沒(méi)有針對(duì)其制定的法律法規(guī)。因此，在有效地施行有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的制度的同時(shí)，也要堅(jiān)持與國(guó)際合作，借鑒其好的部分。 
           
           4.對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的各監(jiān)管部門以及監(jiān)管手段的發(fā)展要求 
           
           作為傳統(tǒng)金融與信息網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合的而形成的互聯(lián)網(wǎng)金融，穿越時(shí)空的約束加速企業(yè)的資金流動(dòng)。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過(guò)程中，其中在大部分民間金融企業(yè)中，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借款、貸款存在著信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)適用于傳統(tǒng)金融行業(yè)的各級(jí)監(jiān)管部門以及所施行的監(jiān)管手段較多，所以對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的各級(jí)監(jiān)管部門以及所施行的監(jiān)管手段較缺乏。因?yàn)閷?duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的各級(jí)部門分工不夠明確，所以使大部分金融企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管制度不夠完善，產(chǎn)生了許多監(jiān)管空白地帶，一直處于游離狀態(tài)。類似這種盲區(qū)的存在使我國(guó)一直未確立統(tǒng)一的、由上至下的監(jiān)管制度。為了使消費(fèi)者的利益有所保障，必須加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的各級(jí)監(jiān)管部門的管理。 
           
           二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問(wèn)題形成的原因 
           
           經(jīng)過(guò)以上論述，我們可以了解到在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面還存在很多不完善的地方，其主要原因表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面： 
           
           1.互聯(lián)網(wǎng)金融管理制度與分業(yè)管理制度 
           
           相排斥隨著我國(guó)證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)與商業(yè)銀行之間的合作關(guān)系越來(lái)越密切，隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的迅速發(fā)展的同時(shí)，與當(dāng)前施行的分業(yè)監(jiān)管制度相矛盾。作為金融混合業(yè)的母體，形成一套完整有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度是迫在眉睫的事情，因此只有將互聯(lián)網(wǎng)金融管理制度和分業(yè)管理制度之間的矛盾解決掉，才可以進(jìn)一步創(chuàng)新對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展，從而減小了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所存在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 
           
           2.當(dāng)今社會(huì)監(jiān)管成本與監(jiān)管效率 
           
           不能并存作為金融市場(chǎng)的新鮮血液，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管手段需要進(jìn)一步的變革，為了盡快適應(yīng)并且順利發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，需要對(duì)監(jiān)管的形式進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)范與創(chuàng)新。對(duì)于造成高額監(jiān)管成本問(wèn)題的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，我們需要通過(guò)先進(jìn)行試點(diǎn)再對(duì)其進(jìn)行相關(guān)的處理方案。在新型市場(chǎng)中，對(duì)于無(wú)效監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，將會(huì)給整個(gè)金融市場(chǎng)帶來(lái)巨大的損失。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對(duì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家仍然較為薄弱，存在了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的難度，需要將這一類現(xiàn)象進(jìn)行事前預(yù)防、事后處理。 
           
           三、對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的意見(jiàn)與建議 
           
           互聯(lián)網(wǎng)和金融屬于兩個(gè)行業(yè)而互聯(lián)網(wǎng)金融則是這兩個(gè)行業(yè)的結(jié)合且具有這兩個(gè)行業(yè)的特征，故傳統(tǒng)的監(jiān)管制度方法對(duì)于這個(gè)新興互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)并不適用，為了加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，為了制定更完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度有以下建議： 
           
           1.明確互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的重要內(nèi)容 
           
           并規(guī)定各部門監(jiān)管范圍對(duì)于處在真空狀態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，為了完善各部門的監(jiān)管任務(wù)，使各監(jiān)管部門履行起它們所需要負(fù)責(zé)的責(zé)任，盡快制定出關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的方案。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)漸漸步入正軌，由于關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的各項(xiàng)制度尚未完善，但其監(jiān)管體制已初步成形。建立非人工監(jiān)管的監(jiān)管模式，建立網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管需要時(shí)目前我們所要完成的必要任務(wù)。 
           
           2.制定行業(yè)規(guī)定加快立法進(jìn)度 
           
           由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正處于“三無(wú)”狀態(tài)，無(wú)門檻化、無(wú)監(jiān)管化、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)化所以快速發(fā)展立法的進(jìn)度已經(jīng)成為當(dāng)下必須完成的。及時(shí)，要完善制度，制定國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。第二，對(duì)于資金空轉(zhuǎn)進(jìn)行嚴(yán)格的控制。第三，對(duì)于投資者的利益需要建立保護(hù)基金。 
           
           3.對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管技術(shù) 
           
           人才進(jìn)行專業(yè)化的網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)發(fā)展現(xiàn)代化互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，不但要了解它的優(yōu)點(diǎn)，更要對(duì)他的負(fù)面影響進(jìn)行了解，如果對(duì)于負(fù)面影響不能及時(shí)的進(jìn)行解決，則會(huì)使其不斷擴(kuò)散造成更大的影響。由此觀之，組建一支專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管技術(shù)人才的團(tuán)隊(duì)是至關(guān)重要的。只有堅(jiān)持不懈學(xué)習(xí)監(jiān)管技術(shù)不斷擴(kuò)充保護(hù)信息安全的信息庫(kù)，才可以對(duì)金融投資者的利益進(jìn)行保護(hù)。 
           
           四、結(jié)論 
           
           綜上所述，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方面還是存在很多問(wèn)題的，面對(duì)不斷發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融，也針對(duì)現(xiàn)存的一些問(wèn)題，我們需要在預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，尋找到一個(gè)臨界點(diǎn)，將服務(wù)經(jīng)濟(jì)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的基本準(zhǔn)則，盡可能的保障經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、保護(hù)投資者利益。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展，在不改變互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)的前提下，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造健康、積極、向上的前進(jìn)方向。 
           
           作者：王茜單位：北京大學(xué)馬克思主義學(xué)院 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融論文 
           
           一.互聯(lián)網(wǎng)金融涵義的界定分析以及其特點(diǎn)概括 
           
           （一）互聯(lián)網(wǎng)金融涵義的界定分析 
           
           在眾多文獻(xiàn)資料和研究成果中，還是會(huì)涉及謝平于2012年在中國(guó)金融40人論壇的課題研究報(bào)告中首次提及的“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念以及研究成果。他指出，在一般均衡理論的經(jīng)典表述中無(wú)摩擦的市場(chǎng)可以使資源達(dá)到配置，交易成本為零，是不存在金融中介的。目前國(guó)內(nèi)存在兩種成熟的融資模式，一類是與商業(yè)銀行相對(duì)應(yīng)的間接融資模式，一類是與資本市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)的直接融資模式。而以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的現(xiàn)代科技在信息開(kāi)放的平臺(tái)上，在社交網(wǎng)絡(luò)與搜索引擎、通信與移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)與云計(jì)算的支撐下，將會(huì)有效降低交易雙方的信息不對(duì)稱程度，減少交易成本，提高資源配置效率，在此基礎(chǔ)上快速發(fā)展，可能會(huì)產(chǎn)生一種脫離金融機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)的第三種融資模式，即互聯(lián)網(wǎng)金融（謝平、鄒傳偉，2012）。之后又有很多專家學(xué)者提出自己對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的理解，總的來(lái)說(shuō)可以分為三類。一類是與謝平所持觀點(diǎn)保持一致，即“顛覆論”，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是不同于商業(yè)銀行和資本市場(chǎng)的第三種全新的融資模式。一類則是現(xiàn)在俗稱的狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融，即“補(bǔ)充論”，是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融行為。還有一類則是中國(guó)特有的“Middleway”，即“融合論”，既肯定互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)，也認(rèn)同金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)所從事的所有金融行為。鑒于此，本文所定義的互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)這樣的市場(chǎng)主體之分，只涉及業(yè)務(wù)層面上，狹義上是指在互聯(lián)網(wǎng)上開(kāi)展的所有金融業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)融資、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)及其相關(guān)內(nèi)容，廣義上還包括信息化時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管等諸多方面。這更接近于外國(guó)學(xué)者所習(xí)慣采用的“電子金融（e-finance）”的概念，但是又與其不同，互聯(lián)網(wǎng)金融是中國(guó)式的電子金融，是基于通信、移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算上的新興的金融理念與業(yè)態(tài)。 
           
           （二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征概括 
           
           1.普惠性 
           
           所謂普惠性也就是互聯(lián)網(wǎng)金融所服務(wù)的客戶覆蓋面更為廣泛。由于商業(yè)銀行存在二八定律所引發(fā)的金融排斥問(wèn)題，使得在傳統(tǒng)的金融模式下，小微企業(yè)的融資需求、個(gè)人消費(fèi)的融資需求以及個(gè)人小金額的投資理財(cái)需求很難得到滿足。而使用互聯(lián)網(wǎng)金融，由于其提供的金融服務(wù)的成本無(wú)差異化，或者說(shuō)很小的差異，使得互聯(lián)網(wǎng)金融可以覆蓋中低端客戶。2013年11月12日黨的十八屆三中全會(huì)正式提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品”，為互聯(lián)網(wǎng)金融的快速成長(zhǎng)提供了理論依據(jù)，也從政策上支持了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。 
           
           2.交易成本低 
           
           商業(yè)銀行作為金融中介在金融服務(wù)中所起到的降低交易成本的作用是毋庸置疑的，但是由于國(guó)有行業(yè)的壟斷性質(zhì)使得商業(yè)銀行按部就班，業(yè)務(wù)程序繁瑣，無(wú)形間增大了人工資本的投放，進(jìn)而增加了交易成本。根據(jù)中國(guó)行業(yè)研究網(wǎng)的披露，2013年上半年16家上市銀行員工薪資人均為16.6萬(wàn)元，居所有行業(yè)及時(shí)。而與商業(yè)銀行不同的是，互聯(lián)網(wǎng)提供金融服務(wù)時(shí)沒(méi)有線下的物理網(wǎng)點(diǎn)和大量的員工，依靠的互聯(lián)網(wǎng)終端和一系列計(jì)算機(jī)程序，實(shí)現(xiàn)客戶的自金融服務(wù)。阿里金融負(fù)責(zé)人胡曉明曾表示，阿里單筆信貸成本在2.3元，而銀行的經(jīng)營(yíng)成本可能在2000元，可見(jiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上降低了資金融通的成本。 
           
           3.降低信息不對(duì)稱程度 
           
           中國(guó)金融體系的特征之一是信用缺失，個(gè)人和小微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系缺失使得銀行在收集他們小額巨量方面的信息時(shí)成本很高，同時(shí)由于有利率管制作保障，讓銀行直接放棄了小額資金的管理。而小額融資需求在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)是巨大的，根據(jù)阿里巴巴平臺(tái)調(diào)研數(shù)據(jù)，約89%的企業(yè)客戶需要融資，53.7%的客戶需要無(wú)抵押貸款，融資需求200萬(wàn)以下的占87.3%。互聯(lián)網(wǎng)金融基于大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)，可以記錄貿(mào)易數(shù)據(jù)和信用評(píng)價(jià)，有效緩解交易雙方因信息不對(duì)稱產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題，使得征信成本大大降低，能夠有效降低信息不對(duì)稱的程度。 
           
           4.相對(duì)去中介化 
           
           在謝平關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的研究中，指出其資源配置的特點(diǎn)是有關(guān)資金供需的相關(guān)信息都會(huì)直接在網(wǎng)上并進(jìn)行匹配，交易雙方直接聯(lián)系并進(jìn)行交易，不需要傳統(tǒng)的銀行、券商和交易所等中介。但是本文認(rèn)為國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)由于信用的不完善和制度監(jiān)管不到位等原因，互聯(lián)網(wǎng)金融在資金融通過(guò)程中仍然存在充當(dāng)中介的現(xiàn)象，并且會(huì)承擔(dān)更高的信用風(fēng)險(xiǎn)，比如P2P模式中的有擔(dān)保線上模式，它在平臺(tái)上提供本金和利息擔(dān)保，甚至扮演聯(lián)合追款人的角色，實(shí)質(zhì)上就是金融機(jī)構(gòu)線上業(yè)務(wù)的范圍，做的比較突出的有“紅嶺創(chuàng)投”等。 
           
           二.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì) 
           
           （一）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)詞從2013年下半年被余額寶的推出點(diǎn)燃后，開(kāi)始在整個(gè)金融領(lǐng)域包括經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域成了一個(gè)非常火的詞匯，尤其在電子支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式和網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域不斷創(chuàng)新，客戶覆蓋率不斷上升，受到大范圍的廣泛關(guān)注（魏鵬，2014）。根據(jù)2014年8月18日央行的第二季度支付體系運(yùn)行總體情況，全國(guó)銀行機(jī)構(gòu)處理的電子支付業(yè)務(wù)（包括網(wǎng)上支付、電話支付和移動(dòng)支付）為76.96億筆，金額327.11萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)23.24%和3.31%。其中移動(dòng)支付業(yè)務(wù)9.47億筆，金額4.92萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)1.55倍和1.37倍，繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。支付機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)（包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、固定電話支付和數(shù)字電視支付）85.32億筆，金額5.32萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)89.43%和129.10%。根據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)2000家。2014年上半年全國(guó)網(wǎng)貸成交額就為964.46億元，超過(guò)去年全年的成交額。由于金融市場(chǎng)的門檻較高，盲目跟風(fēng)進(jìn)入的企業(yè)最終會(huì)被市場(chǎng)淘汰，但是隨著網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管的進(jìn)一步完善，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸仍會(huì)快速發(fā)展，因?yàn)樗_實(shí)緩解了小額融資的金融需求，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的有效補(bǔ)充。投資理財(cái)方面，以余額寶最為典型。據(jù)天弘基金披露的2014年度半年報(bào)顯示，截至6月30日，余額寶總規(guī)模達(dá)5741.60億元，用戶數(shù)已達(dá)1.24億戶，為國(guó)內(nèi)較大、全球第4大貨幣基金。另外據(jù)央行披露的數(shù)據(jù)顯示，2014年前三季度月末人民幣存款余額為112.66萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.3%，增速分別比上月末和去年末低0.8和4.5個(gè)百分點(diǎn)。前三季度人民幣存款增加8.27萬(wàn)億元，同比少增2.99萬(wàn)億元。銀行存款減少的原因之一就是余額寶一類的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的快速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)尾效應(yīng)明顯，隨著它的高速發(fā)展，我們真的可以期待有24小時(shí)利用成本可以忽略不計(jì)的數(shù)據(jù)資源來(lái)創(chuàng)造財(cái)富，即數(shù)字資源造就富饒經(jīng)濟(jì)（喬海曙、呂慧敏，2014）。由此可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度確實(shí)應(yīng)該令傳統(tǒng)商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)感到壓力。 
           
           （二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì) 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融就是最終實(shí)現(xiàn)去中介化，使金融市場(chǎng)接近于無(wú)摩擦的市場(chǎng)，但是這只是理想狀態(tài)，理想狀態(tài)不可能短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)，原因有兩個(gè)。一個(gè)是中國(guó)的征信系統(tǒng)尚沒(méi)有建立，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的全網(wǎng)絡(luò)化有一定的風(fēng)險(xiǎn)，并且產(chǎn)品設(shè)計(jì)尚不完善，難以抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這是有前車之鑒的，即使在美國(guó)征信系統(tǒng)比較完善的國(guó)家，類似于余額寶這樣的網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品Paypal貨幣基金也黯然退出市場(chǎng)。另一個(gè)是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的開(kāi)放、平等、共享等特點(diǎn)使得互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新產(chǎn)品多，更新速度快，致使中國(guó)的金融監(jiān)管落后，進(jìn)而使互聯(lián)網(wǎng)金融不能放開(kāi)步伐，大刀闊斧的創(chuàng)新，還可能由于監(jiān)管的缺失致使惡性競(jìng)爭(zhēng)影響互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。例如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)在不具有銀行性質(zhì)，不可以吸收社會(huì)存款，可能會(huì)在資金、信用等方面遭遇瓶頸；阿里巴巴在港交所因制度問(wèn)題放棄上市，赴美IPO，使財(cái)富外流都是由于中國(guó)金融現(xiàn)有制度的缺陷。由于互聯(lián)網(wǎng)金融處于發(fā)展初期，整個(gè)行業(yè)比較分散沒(méi)有統(tǒng)一的數(shù)據(jù)信息，而且創(chuàng)新能力極強(qiáng)，發(fā)展迅速，故對(duì)其作出現(xiàn)實(shí)的發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)是不可能的，故下面僅在未來(lái)可能出現(xiàn)的假設(shè)條件下對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融做簡(jiǎn)單的預(yù)測(cè)。國(guó)務(wù)院總理在十二屆全國(guó)人大二次會(huì)議上作政府報(bào)告時(shí)首次提及互聯(lián)網(wǎng)金融，雖寥寥數(shù)字，但意義深遠(yuǎn)。這說(shuō)明政府是支持互聯(lián)網(wǎng)金融的，在經(jīng)濟(jì)全球化、市場(chǎng)利率化、人民幣國(guó)際化的大背景下，商業(yè)銀行面臨經(jīng)濟(jì)增速放緩、存貸利差減小、規(guī)模借貸需求減少、金融脫媒加劇的問(wèn)題，國(guó)家希望通過(guò)鼓勵(lì)金融創(chuàng)新來(lái)增強(qiáng)我國(guó)金融實(shí)力，為其支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供長(zhǎng)遠(yuǎn)動(dòng)力。假設(shè)未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲得金融準(zhǔn)入資格，能夠吸收社會(huì)存款，獲得了全民信用，即成為實(shí)質(zhì)上的網(wǎng)上商業(yè)銀行，那么現(xiàn)有商業(yè)銀行的壟斷將會(huì)打破，向金融的普惠目標(biāo)邁進(jìn)一大步。如果資金充足，互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)與商業(yè)銀行在其核心競(jìng)爭(zhēng)力即風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)上積極研發(fā)，使得資源配置效率提高。可以更大膽想象真正的數(shù)字化時(shí)代到來(lái)，像謝平所預(yù)言的那樣，未來(lái)脫離物流的行業(yè)，如金融、教育、影視都會(huì)像郵局、唱片公司一樣慢慢淡出人們的視野（謝平，2014），當(dāng)然這個(gè)過(guò)程是漫長(zhǎng)的。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融在產(chǎn)品研發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)上的成本投入會(huì)加大并且互聯(lián)網(wǎng)金融不能滿足所有的金融需求，無(wú)法占有全部金融市場(chǎng)，發(fā)展必然可觀但現(xiàn)有條件下不可能顛覆傳統(tǒng)金融業(yè)（黃旭等，2013）。 
           
           三.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響及商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略 
           
           （一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融基于互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)開(kāi)放的平臺(tái)，利用數(shù)據(jù)和技術(shù)的低成本，充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，不斷開(kāi)發(fā)便捷的產(chǎn)品，一步步擴(kuò)張其涉及的金融領(lǐng)域。從第三方支付，到小額融資，再到網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)靡，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷觸碰商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)，呈現(xiàn)出即將打破商業(yè)銀行金融壟斷之態(tài)勢(shì)，對(duì)商業(yè)銀行的盈利模式以及存在價(jià)值步步緊逼，但是另一方面，根據(jù)破壞性理論，互聯(lián)網(wǎng)金融也正在為商業(yè)銀行的發(fā)展和改革帶來(lái)積極的“鯰魚效應(yīng)”（李麟等，2013），促進(jìn)商業(yè)銀行的創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型。 
           
           1.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付模式使人們的日常生活慢慢脫離商業(yè)銀行 
           
           以現(xiàn)在涉及用戶量最多的支付寶為例，依靠PC、pad和手機(jī)等硬件設(shè)施的普及，通過(guò)通信網(wǎng)絡(luò)、無(wú)線網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)傳播來(lái)轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值從而清償債務(wù)債權(quán)關(guān)系。現(xiàn)在支付寶已經(jīng)能為用戶提供轉(zhuǎn)賬、國(guó)際匯款、信用卡還款、當(dāng)面付、代繳水電煤、購(gòu)買機(jī)票和火車票、愛(ài)心捐贈(zèng)等業(yè)務(wù)，并且在線下商場(chǎng)超市購(gòu)物時(shí)提供二維碼掃碼支付以及小額免密支付，使得人們出門不必再攜帶多張銀行卡，只需攜帶手機(jī)就可享受一系列支付服務(wù)。從2010年起至2014年7月，央行已為269家企業(yè)頒發(fā)第三方支付牌照，這些具有支付許可的企業(yè)在全國(guó)各地瓜分商業(yè)銀行的支付業(yè)務(wù)，會(huì)分流商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的收入，并且會(huì)在一定程度上切斷銀行與商家和消費(fèi)者之間的信息流。 
           
           2.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的融資模式加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程，促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型 
           
           由于社會(huì)小額融資需求旺盛，商業(yè)銀行又無(wú)法顧及，使得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)充分創(chuàng)新，發(fā)展出多種小微信貸模式。比如阿里小貸依據(jù)自身電商平臺(tái)上客戶的交易數(shù)據(jù)所形成的信息流進(jìn)行量化快速放貸的模式；以拍拍貸為代表的只作為交易中介進(jìn)行資金匹配的無(wú)擔(dān)保線上模式；以宜信為代表的引入債權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓撮合借貸雙方的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式；以眾籌網(wǎng)為代表的向群眾募資，依靠大眾力量，注重創(chuàng)意的眾籌模式；以融360為代表的智能搜索，通過(guò)比價(jià)得到貸款的融資模式。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的收入來(lái)源主要來(lái)自于存貸利差，而隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)行，商業(yè)銀行的存貸利差必將收窄，互聯(lián)網(wǎng)金融下的P2P融資模式能夠降低信息不對(duì)稱程度，形成比較接近市場(chǎng)化的存貸利率，為商業(yè)銀行作指導(dǎo)或被商業(yè)銀行所用，加速商業(yè)銀行的利率市場(chǎng)化進(jìn)程。 
           
           3.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的理財(cái)模式使得社會(huì)閑散資金集聚 
           
           分流銀行資金來(lái)源，加速資本流通，提高資源配置效率。以余額寶為代表的網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品以燎原之勢(shì)發(fā)展壯大，吸納社會(huì)上小額資金，對(duì)商業(yè)銀行的活期、定期存款造成了一定的分流作用。另外由于其具有較高收益率，并且可以小額認(rèn)購(gòu)，實(shí)行T+0贖回，可直接用于支付網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、手機(jī)充值、水電煤繳費(fèi)的便捷性，在一定程度上分流了商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售，而且商業(yè)銀行5萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)的起點(diǎn)要求使得商業(yè)銀行短期內(nèi)不可能超過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)余額理財(cái)產(chǎn)品的銷售。但是客觀說(shuō)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)在一定程度上緩解了商業(yè)銀行無(wú)法顧及中低端客戶金融需求的矛盾，使得資金配置效率得到了有效提高。雖然目前互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，但是商業(yè)銀行實(shí)力雄厚，信用較高，基礎(chǔ)設(shè)施完善并且物理網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛，加上市場(chǎng)監(jiān)管有嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，并積極創(chuàng)新，加快轉(zhuǎn)型，短時(shí)期內(nèi)是不可能被新興業(yè)態(tài)所取代的。但是商業(yè)銀行也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到自己的不足，比如業(yè)務(wù)流程繁瑣、對(duì)商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)認(rèn)識(shí)不足、創(chuàng)新動(dòng)力不足等，力求在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融格局重塑的過(guò)程中搶占先機(jī)。 
           
           （二）商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融興起的策略 
           
           1995年10月，在互聯(lián)網(wǎng)上提供銀行金融服務(wù)的及時(shí)家銀行，即美國(guó)及時(shí)安全網(wǎng)絡(luò)銀行SFNB成立，當(dāng)時(shí)比爾?蓋茨說(shuō)商業(yè)銀行將成為21世紀(jì)滅絕的恐龍，可是他忽略了商業(yè)銀行主動(dòng)創(chuàng)新的能力，這家網(wǎng)絡(luò)銀行在1998年已經(jīng)被收購(gòu)，純粹的網(wǎng)絡(luò)銀行并沒(méi)有給銀行業(yè)造成太大的沖擊。所以我國(guó)的商業(yè)銀行不必過(guò)分悲觀，要積極主動(dòng)創(chuàng)新，利用自身優(yōu)勢(shì)，借助互聯(lián)網(wǎng)金融提升自己。 
           
           1.注意國(guó)內(nèi)監(jiān)管政策動(dòng)態(tài)，積極推進(jìn)技術(shù)研發(fā) 
           
           我國(guó)是市場(chǎng)在資源配置中起基礎(chǔ)作用，政府宏觀調(diào)控的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，所以國(guó)家金融政策的變化對(duì)銀行業(yè)的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。因?yàn)閷?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融基于的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的安全性方面的考慮，目前社會(huì)上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管呼聲很高，但是從政府、央行和其他金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)的態(tài)度來(lái)看，始終對(duì)其持寬松、鼓勵(lì)的態(tài)度，所以商業(yè)銀行不應(yīng)該期待政策的保護(hù)和優(yōu)惠性來(lái)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行應(yīng)該針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，一方面努力研發(fā)基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的標(biāo)準(zhǔn)化金融創(chuàng)新產(chǎn)品，另一方面也要積極研發(fā)信息化的硬件設(shè)施，實(shí)現(xiàn)智能化管理，逐步減少人工投入。 
           
           2.注重客戶體驗(yàn)，加強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使得客戶享受到了便捷的新體驗(yàn)，滿足了中低端客戶的理財(cái)需求，使得銀行的客戶流失，正在逐步打破商業(yè)銀行在金融行業(yè)的壟斷性。商業(yè)銀行應(yīng)該積極向以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)模式改變，在不影響風(fēng)險(xiǎn)控制，不違背總指導(dǎo)方針的前提下，實(shí)施靈活多變的政策措施，盡量減少金融業(yè)務(wù)的辦理環(huán)節(jié)，發(fā)揮好金融服務(wù)的作用。注重對(duì)現(xiàn)有渠道的應(yīng)用，在社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和即時(shí)通訊等新興媒體進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，收集有關(guān)客戶需求的資料，及時(shí)反饋以滿足客戶。 
           
           3.建設(shè)科研人才隊(duì)伍，完成人力資源整合 
           
           在未來(lái)信息化的時(shí)代中，科研人才會(huì)是不可或缺的中堅(jiān)力量，商業(yè)銀行要重視吸納科研人才投身到金融體制當(dāng)中（梁璋、沈凡，2013），包括技術(shù)科研、管理科研和監(jiān)管政策措施的科研人才，能夠幫助商業(yè)銀行在制度創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、流程創(chuàng)新中完成角色轉(zhuǎn)變。另外放眼全球，國(guó)外真正最盈利的是投行，也就是俗稱的券商，而非類似于我國(guó)金融體制中的商業(yè)銀行，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的推行，未來(lái)我國(guó)的商業(yè)銀行盈利模式必將改變，為此，銀行應(yīng)該積極完成人才的轉(zhuǎn)變，設(shè)計(jì)員工的成長(zhǎng)路徑，幫助員工積極向客戶經(jīng)理、理財(cái)經(jīng)理、大堂經(jīng)理等未來(lái)職業(yè)需求的方向轉(zhuǎn)變，不拘一格降人才，以業(yè)務(wù)能力等重要核心指標(biāo)來(lái)完成人才的核心選拔和晉升。 
           
           作者：芮玉巧副教授李玲玉單位：鄭州大學(xué)商學(xué)院 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融金融監(jiān)管論文 
           
           一、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)：多樣性、不確定性與復(fù)雜性 
           
           （一）網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的引入和網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)自身特性 
           
           導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)類型具有多樣性。互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)包括來(lái)自網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全和技術(shù)選擇的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)以及網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)自身存在的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制主要依托電腦程序和軟件系統(tǒng)來(lái)實(shí)現(xiàn)，技術(shù)本身的安全性和穩(wěn)定性成為制約網(wǎng)絡(luò)金融運(yùn)行的最為重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，一旦存在風(fēng)險(xiǎn)隱患，容易受到來(lái)自網(wǎng)絡(luò)外部的黑客攻擊或者病毒破壞，互聯(lián)網(wǎng)金融中的安全風(fēng)險(xiǎn)是一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，其影響普及范圍最廣。同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)尚未建立，在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的選擇上存在風(fēng)險(xiǎn)，如果投入運(yùn)營(yíng)當(dāng)中的技術(shù)本身存在選擇失誤，將對(duì)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)造成巨大經(jīng)濟(jì)損失。互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、支付與清算風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及其他風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中也存在，但由于互聯(lián)網(wǎng)具有充分開(kāi)放、管理松散和不設(shè)防護(hù)等特點(diǎn)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在延續(xù)融合傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，放大了網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和移動(dòng)終端技術(shù)開(kāi)展的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，涉及到的參與主體存在差異，且通過(guò)接入網(wǎng)絡(luò)，任何人都有進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)的可能性，存在著潛在的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。 
           
           （二）互聯(lián)網(wǎng)金融外部效應(yīng)的放大提高了網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警難度 
           
           不確定性程度高。金融系統(tǒng)自身具有公共品的外部性，而網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的引入使得網(wǎng)絡(luò)金融的外部性比傳統(tǒng)金融更為嚴(yán)重，這種外部性一方面能通過(guò)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的放大降低網(wǎng)絡(luò)金融的邊際成本，使網(wǎng)絡(luò)金融具有邊際收益遞增的效果，另一方面網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)使各個(gè)主體之間的聯(lián)系更為緊密，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)也將通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)而無(wú)限放大。網(wǎng)絡(luò)的外部性使得網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與預(yù)警難度加大，并且由于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新程度高，業(yè)務(wù)鏈條較為復(fù)雜，虛擬化程度高，使得網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性和擴(kuò)散性。網(wǎng)絡(luò)本身具有一定的脆弱性，對(duì)網(wǎng)絡(luò)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的依賴性較強(qiáng)，一旦關(guān)鍵網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，容易引發(fā)網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)的崩潰。如以P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為核心的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)鏈條上，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)公司是整個(gè)業(yè)務(wù)鏈條的中心，一旦網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難、信用危機(jī)等問(wèn)題，將波及到整個(gè)借貸鏈條，投資人利益無(wú)法保障。網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因較為復(fù)雜，金融風(fēng)險(xiǎn)在何時(shí)、何地發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)程度和影響范圍難以進(jìn)行事前估計(jì)，具有較大的不確定性。 
           
           （三）網(wǎng)絡(luò)的虛擬化與快捷化使網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)程度提高 
           
           波及范圍更廣，復(fù)雜性提高。互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性使網(wǎng)絡(luò)金融的交易能夠突破空間限制，成為一種全球性的金融活動(dòng)，網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)的運(yùn)營(yíng)依賴于遠(yuǎn)程通訊實(shí)現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)的參與者不需要通過(guò)面對(duì)面的接觸，這為識(shí)別參與者的真實(shí)身份與信用情況、分辨客戶的善意等問(wèn)題難以進(jìn)行準(zhǔn)備評(píng)估，使網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)更大的信用風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)的快捷性對(duì)投資者而言，可以在全球范圍內(nèi)選擇資金滿意的網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)，并且隨時(shí)可以在不同的金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移；對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)而言，金融機(jī)構(gòu)能夠通過(guò)持續(xù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新吸引更多的客戶，強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，使得金融機(jī)構(gòu)為了維持穩(wěn)定的客戶群要付出較高的成本，且客戶的流動(dòng)性增大將導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債情況的大幅度變化，這為金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)狀況評(píng)估帶來(lái)困難，容易發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)網(wǎng)絡(luò)的實(shí)時(shí)結(jié)算要求金融機(jī)構(gòu)保障足夠的資金儲(chǔ)備以應(yīng)對(duì)客戶的兌付，否則容易導(dǎo)致擠提風(fēng)險(xiǎn)，其擴(kuò)散程度更廣，危害更大。網(wǎng)絡(luò)的虛擬化、快捷化和信息化等特性，使得網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)具有特殊性，多種風(fēng)險(xiǎn)交織在一起，提高了其復(fù)雜程度和監(jiān)管難度。 
           
           二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管框架的構(gòu)建 
           
           （一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期金融監(jiān)管要把握適度原則 
           
           我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融處于初期快速發(fā)展階段，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管要在兼顧網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的同時(shí)兼顧網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新發(fā)展。由于網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展初期的監(jiān)管相對(duì)滯后，市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻較低，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電子商務(wù)公司、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)及其他主體對(duì)于加入到網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)具有較強(qiáng)的積極性，且網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，這對(duì)于激發(fā)參與主體的創(chuàng)新活力，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制營(yíng)造競(jìng)爭(zhēng)氛圍，促進(jìn)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)態(tài)的發(fā)展具有重要意義，因此，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管不能過(guò)于過(guò)度，否則容易扼殺市場(chǎng)主體的積極性，限制了參與主體的準(zhǔn)入，不利于網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新，限制網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的發(fā)展。這一時(shí)期的監(jiān)管，要同時(shí)兼顧風(fēng)險(xiǎn)防范與創(chuàng)新發(fā)展，要把握好監(jiān)管的“度”，監(jiān)管的藝術(shù)在于既不限制市場(chǎng)的創(chuàng)造力，又能敏銳地嗅到新的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而防患于未然。 
           
           （二）網(wǎng)絡(luò)化和虛擬化特征使得監(jiān)管內(nèi)容具有復(fù)雜性 
           
           由于網(wǎng)絡(luò)金融的虛擬性交易，網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)主要通過(guò)無(wú)紙化操作進(jìn)行交易，使得整個(gè)交易無(wú)憑證可查，監(jiān)管當(dāng)局難以收集到相關(guān)資料做進(jìn)一步的JRYJJ稽核審查。同時(shí)網(wǎng)絡(luò)金融交易的電子記錄可以隨意進(jìn)行修改，難以對(duì)交易真實(shí)性進(jìn)行有效確認(rèn)以保障網(wǎng)絡(luò)交易的安全性。這些因素導(dǎo)致監(jiān)管部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)所從事的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)無(wú)法核查，監(jiān)管數(shù)據(jù)無(wú)法真實(shí)、反映金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際運(yùn)行情況。網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)的安全性成為網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的重要內(nèi)容之一。同時(shí)，由于網(wǎng)絡(luò)化對(duì)于金融創(chuàng)新的影響較大，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融模式花樣繁多，主流機(jī)構(gòu)包括第三方支付、P2P貸款平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)，網(wǎng)絡(luò)金融模式的多樣性也導(dǎo)致了監(jiān)管內(nèi)容具有復(fù)雜性。 
           
           （三）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體具有多元性和協(xié)同性 
           
           網(wǎng)絡(luò)化促進(jìn)了金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品創(chuàng)新上也更加注重不同金融產(chǎn)品之間的融合，這就要求網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管向著性的綜合化監(jiān)管轉(zhuǎn)變。但由于當(dāng)前我國(guó)仍采用分業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管體制，綜合化的統(tǒng)一監(jiān)管難以在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管應(yīng)在監(jiān)管主體多元性的前提下，更加注重監(jiān)管主體之間的協(xié)同性。此外，由于網(wǎng)絡(luò)金融涉及到參與主體眾多、金融領(lǐng)域和產(chǎn)品范圍較為廣泛，且是虛擬化的運(yùn)營(yíng)方式，難以由單一外部監(jiān)管主體實(shí)現(xiàn)對(duì)某一網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，因此，在具體監(jiān)管過(guò)程中應(yīng)調(diào)動(dòng)網(wǎng)絡(luò)金融運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的積極性，將其納入到監(jiān)管主體的范疇，作為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管的重要內(nèi)容，充分依賴金融企業(yè)和市場(chǎng)的自我管理與規(guī)范，構(gòu)建內(nèi)部監(jiān)管與外部監(jiān)管相結(jié)合監(jiān)管體系。監(jiān)管部門要承擔(dān)起網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展合作者、促進(jìn)者和協(xié)調(diào)者的角色，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、金融信息溝通、提供積極的服務(wù)，才能在這一過(guò)程中實(shí)現(xiàn)其管理的職能。 
           
           （四）注重風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、防控與事后處理的全程監(jiān)管 
           
           由于網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的多樣性、不確定性和復(fù)雜性，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)散效應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)的波及范圍和影響程度將難以預(yù)測(cè)，將會(huì)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)體系造成不良影響。因此，網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管不同于傳統(tǒng)的監(jiān)管，重在事后處罰，處罰本身不是監(jiān)管的目的，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管來(lái)說(shuō)，事前的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、防控和監(jiān)測(cè)更為重要。當(dāng)然，監(jiān)管部門不但要提高識(shí)別和發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，還應(yīng)當(dāng)提高金融風(fēng)險(xiǎn)處置能力和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的救濟(jì)能力，使網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管目的、監(jiān)管手段、監(jiān)管效果相互一致，最終實(shí)現(xiàn)維護(hù)金融秩序，維護(hù)社會(huì)公眾利益，促進(jìn)金融創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的有機(jī)統(tǒng)一。 
           
           （五）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管創(chuàng)新向自由化和國(guó)際化方向發(fā)展 
           
           隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的應(yīng)用不斷普及，金融產(chǎn)品的延伸、金融服務(wù)信息化和多元化以及各種新金融產(chǎn)品銷售渠道的建立，使網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)將不斷向著綜合化、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)發(fā)展，且跨國(guó)化的網(wǎng)絡(luò)金融交易規(guī)模也將不斷擴(kuò)大，這將導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管呈現(xiàn)自由化和國(guó)際合作兩方面的特點(diǎn)。一方面，傳統(tǒng)金融監(jiān)管中的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式和防止金融壟斷的監(jiān)管政策將會(huì)被網(wǎng)絡(luò)化背景下的開(kāi)放、融合、自由的綜合化監(jiān)管模式所替代。另一方面，隨著網(wǎng)絡(luò)化和全球化趨勢(shì)的不斷深化，互聯(lián)網(wǎng)將極大地縮短空間距離，使得跨國(guó)的網(wǎng)絡(luò)金融交易成為可能，且交易量將呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)，這種背景下，跨國(guó)的全球范圍網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的合作與聯(lián)動(dòng)成為必要，監(jiān)管政策的制定上要兼顧不同國(guó)家和地區(qū)政策的一致性與協(xié)調(diào)性，構(gòu)建跨區(qū)域的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系。 
           
           （六）構(gòu)建完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的制度體系和政策體系 
           
           網(wǎng)絡(luò)金融的健康發(fā)展依賴于良好的制度環(huán)境，要建立健全各種相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)金融法律和措施并確保其能夠有效實(shí)施。其一，建立嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，金融業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)且具有強(qiáng)外部性，各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入均有嚴(yán)格控制，由于網(wǎng)絡(luò)金融的業(yè)務(wù)手段、運(yùn)行方式的擴(kuò)展，使得網(wǎng)絡(luò)金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題應(yīng)更加嚴(yán)格，否則，容易引發(fā)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)。其二，推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，當(dāng)前我國(guó)社會(huì)征信體系建設(shè)滯后，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)態(tài)的發(fā)展和監(jiān)管造成困難。構(gòu)建引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)健康發(fā)展的社會(huì)信用體系，保護(hù)金融消費(fèi)者的信息安全，為金融體系創(chuàng)新以及金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境。其三，積極完善關(guān)于網(wǎng)絡(luò)金融的法律法規(guī)，為了使網(wǎng)絡(luò)金融迅速順利發(fā)展，必須加快關(guān)于網(wǎng)絡(luò)金融的法律制度建設(shè)，有利于使當(dāng)?shù)氐奶摂M金融服務(wù)市場(chǎng)得到一個(gè)被法律有效保護(hù)的發(fā)展空間。其四，制定相應(yīng)的行業(yè)性激勵(lì)機(jī)制，促使網(wǎng)絡(luò)金融正常運(yùn)作。相關(guān)經(jīng)驗(yàn)表明，僅僅依靠法律和法規(guī)難以有效地對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融進(jìn)行監(jiān)管。因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)金融是虛擬的金融活動(dòng)，這使傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式如現(xiàn)場(chǎng)稽核的方式不再適用，增加了金融監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行監(jiān)管的難度。因此，制定相應(yīng)的行業(yè)性激勵(lì)機(jī)制是維護(hù)金融秩序的好方法。 
           
           三、結(jié)束語(yǔ) 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，在推動(dòng)金融業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也加劇了金融市和資產(chǎn)負(fù)債狀況等方面存有的差異性，致使各商業(yè)銀行需要面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)及其強(qiáng)度也呈現(xiàn)差異性，而商業(yè)銀行運(yùn)用于風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的各類模型也因其應(yīng)用條件和環(huán)境的不同體現(xiàn)出各自所特有的優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的實(shí)際操作時(shí)，應(yīng)做好自身所處內(nèi)外部環(huán)境的調(diào)研工作。同時(shí)本著提高風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度模型適用性的原則，要結(jié)合各類風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度模型的特點(diǎn)擇其優(yōu)避其短以遴選出適合自身實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度方法。如我們可在承認(rèn)新常態(tài)下市場(chǎng)具有一定有效性的基礎(chǔ)上，將受諸多隨機(jī)因素干擾的人的復(fù)雜行為作為外生變量引入資產(chǎn)定價(jià)模型，通過(guò)模型中的beta系數(shù)不直接與市場(chǎng)組合發(fā)生關(guān)系，而是與期望值、方差有效組合的切線關(guān)聯(lián)使模型更能反映實(shí)際情況，進(jìn)而修正資產(chǎn)定價(jià)模型以更好地為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度提供理論和實(shí)踐參考。如考慮到新常態(tài)下市場(chǎng)失靈現(xiàn)象的存在和投資者對(duì)投資收益、投資風(fēng)險(xiǎn)等的觀點(diǎn)的差異性，以及大部分投資者關(guān)于商業(yè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的發(fā)展前景趨于一致的綜合預(yù)期，我們可選用資產(chǎn)組合理論的方法即改良后的動(dòng)態(tài)化模型結(jié)構(gòu)KMV資產(chǎn)組合管理人模型，該種方法為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度提供了較寬闊的應(yīng)用空間。又如基于新常態(tài)下宏觀因素對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響，即當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境趨好時(shí)商業(yè)銀行的信用降級(jí)和違約風(fēng)險(xiǎn)降低，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境惡化時(shí)則結(jié)果相反，我們可考慮將國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度、長(zhǎng)期匯率和利率水平、社會(huì)勞動(dòng)力就業(yè)水平、居民儲(chǔ)蓄水平、政府財(cái)政支出等宏觀影響因素作為外生變量引入模型而構(gòu)建一種較長(zhǎng)效和平穩(wěn)的分析方法，此時(shí)商業(yè)銀行采用CreditPortfolioView模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度是適宜的。總之，無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行，對(duì)管理者和投資者而言都亟需一個(gè)較為完善的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度方法來(lái)了解新常態(tài)下商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)狀況及其發(fā)展趨勢(shì)，以利于商業(yè)銀行及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中現(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)及其影響因素并適時(shí)進(jìn)行調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)在較大程度降低和控制風(fēng)險(xiǎn)條件下更多獲取投資回報(bào)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，進(jìn)而促進(jìn)新常態(tài)下商業(yè)銀行的可持續(xù)健康發(fā)展。 
           
           作者：董微微單位：天津社科院城市經(jīng)濟(jì)研究所助理研究員 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)論文 
           
           一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給金融學(xué)注入新的內(nèi)容 
           
           （一）支付方式傳統(tǒng)的結(jié)算支付 
           
           是由商業(yè)銀行來(lái)完成的，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展改變了這一模式。第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及央行確定的其他支付服務(wù)。第三支付已不僅僅局限于最初的互聯(lián)網(wǎng)支付，而是成為線上線下覆蓋，應(yīng)用場(chǎng)景更為豐富的綜合支付工具。目前市場(chǎng)上第三方支付公司的運(yùn)營(yíng)模式可以歸為兩大類：一類是獨(dú)立第三方支付模式，是指第三方支付平臺(tái)獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站，不負(fù)有擔(dān)保功能，僅僅為用戶提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案，以快錢、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等為典型代表；另一類是以支付寶、財(cái)付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供擔(dān)保功能的第三方支付模式。第三支付切斷了商業(yè)銀行和客戶之間原來(lái)的直接聯(lián)系。客戶直接面對(duì)的將只是第三方支付機(jī)構(gòu)，傳統(tǒng)的銀行賬戶、基金賬戶全部后臺(tái)化，客戶甚至都感覺(jué)不到。隨著賬戶同一化趨勢(shì)的發(fā)展，“賬戶為王”時(shí)代即將到來(lái)，第三方支付賬戶可能會(huì)成為人們支付和消費(fèi)的首要甚至入口，其他賬戶全部隱藏在第三方支付賬戶的后面，成為其附庸。 
           
           （二）融資模式不同于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行和資本市場(chǎng)融資模式 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)辟了第三種的融資模式，具體包含以下三種：1.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為借貸雙方提供信息交互、資信評(píng)估、投資咨詢等中介服務(wù)，部分平臺(tái)還提供資金移轉(zhuǎn)和結(jié)算、催債等服務(wù)。典型的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)機(jī)構(gòu)有“宜信”和“人人貸”。截至2014年6月，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為1263家。P2P網(wǎng)貸在我國(guó)迅猛發(fā)展是跟我國(guó)金融環(huán)境一直以來(lái)的高度管制以及民間金融的規(guī)模巨大分不開(kāi)的。2.非P2P的網(wǎng)絡(luò)小額貸款。非P2P的網(wǎng)絡(luò)小額貸款，也叫電商小貸，是指擁有海量數(shù)據(jù)的電商企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息化手段，對(duì)其長(zhǎng)期積累的平臺(tái)客戶交易數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化的挖掘和分析，通過(guò)自建小貸公司或與銀行合作方式，向其平臺(tái)上的小微企業(yè)提供信貸服務(wù)，即所謂的大數(shù)據(jù)金融，其運(yùn)營(yíng)模式可分為以“阿里小額信貸”為代表的平臺(tái)模式和京東為代表的供應(yīng)鏈金融模式。截至2013年末，阿里金融旗下三家小額貸款公司累計(jì)發(fā)放貸款1500億元，累計(jì)客戶數(shù)超過(guò)65萬(wàn)家，貸款余額超過(guò)125億元。3.眾籌融資（CrowdFunding）。即通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為項(xiàng)目發(fā)起人籌集從事某項(xiàng)創(chuàng)業(yè)或活動(dòng)的小額資金，并由項(xiàng)目發(fā)起人向投資人提供一定回報(bào)的融資模式。按照出資和獲得回報(bào)的方式分為債權(quán)型眾籌、股權(quán)型眾籌、預(yù)售型眾籌和捐贈(zèng)型眾籌。典型代表如“點(diǎn)名時(shí)間”和“天使匯”。從籌資規(guī)模來(lái)看，2014上半年，國(guó)內(nèi)眾籌領(lǐng)域共發(fā)生融資事件1423起，募集總金額18791.07萬(wàn)元人民幣。以上三種互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式與傳統(tǒng)的融資模式相比有兩個(gè)顯著的特征：及時(shí)，借助大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，對(duì)信息多維采集與深度運(yùn)用。互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式主要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息，通過(guò)搜索引擎對(duì)信息進(jìn)行組織、排序和檢索，通過(guò)云計(jì)算處理信息，有針對(duì)性地滿足用戶在信息挖掘和信用風(fēng)險(xiǎn)管理上的需求并顯著降低了交易成本。依靠大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，能夠動(dòng)態(tài)了解客戶的多樣化需求，計(jì)量客戶的資信狀況，有助于改善傳統(tǒng)金融的信息不對(duì)稱問(wèn)題，提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力，推出個(gè)性化金融產(chǎn)品。第二，以供需雙方直接聯(lián)系并達(dá)成交易為基礎(chǔ)進(jìn)行金融資源配置。互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的資金和金融產(chǎn)品的供需信息在互聯(lián)網(wǎng)上，通過(guò)信息技術(shù)深入分析數(shù)據(jù)，、深入掌握交易對(duì)象的信息，并據(jù)此找到合適的風(fēng)險(xiǎn)管理和分散工具，供需雙方可以直接聯(lián)系和達(dá)成交易，交易環(huán)境更加透明，交易成本顯著降低，定價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，較大化提升資金配置效率，金融服務(wù)的邊界進(jìn)一步拓展。 
           
           （三）金融產(chǎn)品的銷售渠道及其獲取方式 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融在銷售渠道和金融產(chǎn)品的獲取方式上改變了傳統(tǒng)金融，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 
           
           1.信息化金融機(jī)構(gòu)。是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)采用信息技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程進(jìn)行改造或重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、管理電子化的銀行、證券和保險(xiǎn)等創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。目前有兩類：（1）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為客戶搭建的電子商務(wù)和金融服務(wù)綜合平臺(tái)，客戶可利用平臺(tái)進(jìn)行銷售、轉(zhuǎn)賬、融資等活動(dòng)。平臺(tái)不以賺取商品、服務(wù)的銷售差價(jià)為目的，而是通過(guò)提供支付結(jié)算、企業(yè)和個(gè)人融資、擔(dān)保、信用卡分期等金融服務(wù)來(lái)獲取收益。如建設(shè)銀行“善融商務(wù)”、招商銀行“非常e購(gòu)”等。（2）不設(shè)立實(shí)體分支機(jī)構(gòu)，依靠互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)的專業(yè)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)。如眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司通過(guò)自建網(wǎng)站和第三方電商平臺(tái)銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。 
           
           2.基于互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售。目前有兩類：一類是基于自有網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的基金銷售，實(shí)質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)化的傳統(tǒng)基金銷售渠道，即基金銷售機(jī)構(gòu)借由互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供基金銷售服務(wù)給投資人。另一類是基于非自有網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的基金銷售，實(shí)質(zhì)是其他互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)平臺(tái)助力基金銷售機(jī)構(gòu)開(kāi)展的基金銷售行為，包括在第三方電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)設(shè)“網(wǎng)店”販?zhǔn)刍稹⑼ㄟ^(guò)第三方支付平臺(tái)的直銷基金等多種模式。以支付寶的“余額寶”為例：截止2014年2月底，用戶數(shù)達(dá)到8100萬(wàn)戶，資金規(guī)模超過(guò)5000億元，成為全球四大貨幣基金；2014年3月31日，余額寶管理規(guī)模達(dá)到5413億元；目前，余額寶用戶數(shù)量已經(jīng)超過(guò)1億戶。 
           
           3.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶較大的價(jià)值就在于它的渠道價(jià)值。它將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺(tái)上，用戶通過(guò)對(duì)比挑選合適的金融產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶多元化創(chuàng)新發(fā)展，形成了提供高端理財(cái)投資服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，提供保險(xiǎn)產(chǎn)品咨詢、比價(jià)、購(gòu)買服務(wù)的保險(xiǎn)門戶網(wǎng)站等。目前在互聯(lián)網(wǎng)金融門戶領(lǐng)域針對(duì)信貸、理財(cái)、保險(xiǎn)、P2P等細(xì)分行業(yè)分布有融360、91金融超市、好貸網(wǎng)、銀率網(wǎng)、格上理財(cái)、大童網(wǎng)、網(wǎng)貸之家等。 
           
           （四）貨幣理論傳統(tǒng)的貨幣基于國(guó)家信用的基礎(chǔ)上 
           
           而互聯(lián)網(wǎng)貨幣卻打破了這一理論基礎(chǔ)。互聯(lián)網(wǎng)貨幣，又稱為虛擬貨幣、數(shù)字貨幣或者電子貨幣，這與我們現(xiàn)實(shí)中使用的貨幣全然不同。在“互聯(lián)網(wǎng)社會(huì)形態(tài)”里，人們根據(jù)自己的需求成立或者參與社區(qū)，同一社區(qū)成員往往基于同種需求形成共同的信用價(jià)值觀，互聯(lián)網(wǎng)貨幣就是在此基礎(chǔ)上形成的“新型貨幣形態(tài)”。互聯(lián)網(wǎng)貨幣不直接以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為支撐，它的發(fā)行、使用、運(yùn)作都存在于虛擬社區(qū)之中。具體而言，互聯(lián)網(wǎng)貨幣就是采用一系列經(jīng)過(guò)加密的數(shù)字，在全球網(wǎng)絡(luò)上傳輸?shù)目梢悦撾x銀行實(shí)體而進(jìn)行的數(shù)字化交易媒介物。主要形式為電子錢包、數(shù)字錢包、電子支票、電子信用卡、智能卡、在線貨幣、數(shù)字貨幣等。互聯(lián)網(wǎng)貨幣還可以表現(xiàn)為“比特幣”、Q幣、亞馬遜幣、FACEBOOK幣、各種虛擬社區(qū)幣。 
           
           （五）金融監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融、云計(jì)算、搜索引擎、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù) 
           
           將推動(dòng)金融決策更加科學(xué)，服務(wù)更加精細(xì)，交易更加高效。信息傳播的全息化、持續(xù)化、無(wú)差異化，將使運(yùn)營(yíng)方式更加扁平化、彈性化，真正實(shí)現(xiàn)多方位、不間斷服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，帶來(lái)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)模式的深刻變化。手機(jī)銀行、微信銀行等遠(yuǎn)程移動(dòng)金融服務(wù)，將逐步與物理網(wǎng)點(diǎn)并駕齊驅(qū)，成為越來(lái)越重要的業(yè)態(tài)形式。與之相伴的，是傳統(tǒng)金融模式監(jiān)管的低效率、繁瑣、滯后，顯然，傳統(tǒng)監(jiān)管不再適用于互聯(lián)網(wǎng)金融。因此，如何轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念、完善監(jiān)管制度和創(chuàng)新監(jiān)管方法，即有效的監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶的風(fēng)險(xiǎn)，又能鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新，這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶的新命題。 
           
           二、適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，改進(jìn)金融學(xué)專業(yè)課程設(shè)置和教學(xué)內(nèi)容 
           
           （一）金融學(xué)專業(yè)的教學(xué)內(nèi)容 
           
           始終處于發(fā)展變化中從金融學(xué)的發(fā)展演變來(lái)看，金融學(xué)是一個(gè)開(kāi)放的、動(dòng)態(tài)發(fā)展的學(xué)科，其內(nèi)容始終處于發(fā)展變化之中。傳統(tǒng)的金融學(xué)形成于20世紀(jì)初，主要研究貨幣、信用、銀行三個(gè)方面的內(nèi)容，之后隨著金融實(shí)踐的不斷發(fā)展大大豐富了金融學(xué)的內(nèi)涵，金融學(xué)專業(yè)的教學(xué)內(nèi)容也隨之豐富發(fā)展，如下表：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)深刻地影響傳統(tǒng)金融并豐富了金融學(xué)的內(nèi)容，因此，必須將互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)內(nèi)容納入到金融學(xué)專業(yè)的教學(xué)內(nèi)容中。 
           
           （二）將互聯(lián)網(wǎng)金融納入金融學(xué)專業(yè)教學(xué)內(nèi)容的方式選擇 
           
           1.開(kāi)設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)金融》課程。在現(xiàn)行的金融學(xué)專業(yè)課程體系中單獨(dú)開(kāi)設(shè)一門《互聯(lián)網(wǎng)金融》課程，根據(jù)不同的教育層次，可以將《互聯(lián)網(wǎng)金融》課程作為必修課或選修課程。教材內(nèi)容應(yīng)包括以下幾個(gè)方面：一是互聯(lián)網(wǎng)金融概述：互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、特點(diǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融的國(guó)內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r、互聯(lián)網(wǎng)金融興起和發(fā)展的緣由；二是互聯(lián)網(wǎng)金融的模式：第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)貨幣、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶；三是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展相關(guān)問(wèn)題：互聯(lián)金融的風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)金融的監(jiān)管、互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境。具體教學(xué)內(nèi)容和難度可根據(jù)不同教育層次的需要進(jìn)行選擇。 
           
           2.將互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)內(nèi)容以專題講座的方式進(jìn)行。單獨(dú)開(kāi)設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)金融》課程是比較理想的方式，但涉及到教材的編寫、教學(xué)計(jì)劃的調(diào)整等問(wèn)題，有一個(gè)過(guò)程。在《互聯(lián)網(wǎng)金融》課程開(kāi)設(shè)之前，作為過(guò)渡方式可以是以專題講座的方式進(jìn)行講授。這樣比較靈活，也能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷的發(fā)展，豐富講授的內(nèi)容。建議開(kāi)設(shè)以下幾個(gè)專題：互聯(lián)網(wǎng)與金融創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融的模式、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管和消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)、互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)發(fā)展。講座的內(nèi)容和難度可以視不同的教育層次進(jìn)行調(diào)整。 
           
           作者：黃慶安單位：福建廣播電視大學(xué) 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融法律論文 
           
           一、余額寶簡(jiǎn)介及特點(diǎn) 
           
           余額寶自2013年6月13日上線以來(lái)，其累計(jì)用戶數(shù)和累計(jì)轉(zhuǎn)入資金規(guī)模呈逐增趨勢(shì)。截至12月31日，余額寶的客戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到4303萬(wàn)人，規(guī)模1853億元，余額寶自成立以來(lái)已經(jīng)累計(jì)給用戶帶來(lái)17．9億元的收益，自上線以來(lái)，日每萬(wàn)份收益一直保持在1．15元以上，在所有貨幣基金中萬(wàn)份收益最為穩(wěn)定，自成立以來(lái)的總收益水平穩(wěn)居同類貨幣基金的第二位。余額寶之所以能在短時(shí)間內(nèi)風(fēng)靡，取決于其如下特點(diǎn): 
           
           (1)投資門檻低，易被小額資金持有者所接受。“增利寶”的投資起步價(jià)只需1元人民幣，這相對(duì)于銀行代售的各種基金理財(cái)產(chǎn)品5萬(wàn)、10萬(wàn)不等的“低消費(fèi)”來(lái)說(shuō)，更容易吸引手持小額資金的投資者。余額寶吸引了海量的小額投資者和無(wú)數(shù)碎片化的資金，把用戶存款坐標(biāo)軸那條巨大的長(zhǎng)尾收入囊中。在高昂的運(yùn)營(yíng)成本面前，銀行難以惠及小額投資者，而余額寶恰恰滿足了這批被金融機(jī)構(gòu)忽視的小客戶。 
           
           (2)性價(jià)比高，收益透明。相較于其他投資渠道，余額寶能夠給用戶帶來(lái)比活期存款高出10倍的收益。在余額寶的官網(wǎng)上可以看到收益的計(jì)算公式，即當(dāng)日收益=(余額寶已確認(rèn)份額的資金/10000)X每萬(wàn)份收益，例如已確認(rèn)份額的資金為9000元，當(dāng)天的每萬(wàn)份收益為1．25元，則當(dāng)日的收益為1．13元。而且轉(zhuǎn)入資金在基金公司確認(rèn)份額的第2天可以看到收益，就金融理財(cái)周期而言，傳統(tǒng)的金融理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行周期較長(zhǎng)，有關(guān)收益率的詳情不能及時(shí)被客戶所知曉，而余額寶恰恰解決了這項(xiàng)難題，滿足了投資者隨時(shí)隨地了解所買產(chǎn)品的收益或虧損情況。 
           
           (3)隨時(shí)消費(fèi)轉(zhuǎn)出，不受投資固定期限的限制。天弘基金和支付寶在后臺(tái)系統(tǒng)為余額寶提供了大量技術(shù)支持，實(shí)現(xiàn)增利寶“一鍵開(kāi)戶”流程。客戶將錢轉(zhuǎn)入余額寶，就即時(shí)購(gòu)買增利寶，而客戶如果選擇將資金從余額寶轉(zhuǎn)出或使用余額寶資產(chǎn)進(jìn)行購(gòu)物支付，相當(dāng)于贖回增利寶基金份額。故相較于銀行代售的理財(cái)產(chǎn)品而言，客戶可自由支配余額寶中的資金而不用擔(dān)心“錢到用時(shí)方恨不能取”。 
           
           二、余額寶的風(fēng)險(xiǎn) 
           
           事實(shí)上，余額寶勢(shì)如破竹的盈利模式背后，潛藏著來(lái)自自身和網(wǎng)絡(luò)的兩大主要風(fēng)險(xiǎn)。余額寶的本質(zhì)仍舊是一款針對(duì)廣大個(gè)人用戶的基金理財(cái)產(chǎn)品。歷史上幾乎沒(méi)有發(fā)生過(guò)貨幣基金出現(xiàn)年度虧損的情況。不過(guò)，貨幣基金作為基金產(chǎn)品的一種，并不等同于保本的活期儲(chǔ)蓄，理論上依然存在虧損的可能，只是從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小。余額寶的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)首先受制于貨幣基金的流動(dòng)性狀況，短期大額贖回和貨幣基金流動(dòng)性管理不當(dāng)都有可能導(dǎo)致余額寶出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以說(shuō)，即便是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)代銷代售的同類理財(cái)產(chǎn)品，同樣受制于其自身的風(fēng)險(xiǎn)性，受投資市場(chǎng)利率波動(dòng)的影響。就其自身風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性變化，證券市場(chǎng)的收益水平也呈周期性變化，基金投資的收益水平也會(huì)隨之變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，一旦余額寶發(fā)展到一定規(guī)模，流動(dòng)性管理壓力會(huì)明顯加劇。貨幣基金每日收盤后才能與余額寶結(jié)算，這期間實(shí)際是支付寶為貨幣基金進(jìn)行了信用墊付，如果貨幣基金無(wú)法按時(shí)與支付寶進(jìn)行交割，支付寶則面臨頭寸風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，有報(bào)道稱支付寶用戶賬戶曾被網(wǎng)絡(luò)黑客盜取帳號(hào)和密碼，則與之綁定的余額寶同樣不能“幸免于難”。通常余額寶用戶不會(huì)每天登錄自己的帳號(hào)查看基金的收負(fù)盈虧情況，這也給不法分子“可乘之機(jī)”。至于余額寶官網(wǎng)宣傳的“被盜賠付—平安保險(xiǎn)全額承保，理賠無(wú)上限”的可信度也不免遭受用戶質(zhì)疑。這種與互聯(lián)網(wǎng)掛鉤的金融理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)也伴隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，再加上眾多網(wǎng)絡(luò)不可控因素，余額寶的資金賬戶安全更加得不到有利保障。 
           
           三、反思 
           
           1、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺(tái)的基金銷售資質(zhì)管理是當(dāng)前解決類似余額寶打“擦邊球”所引發(fā)問(wèn)題的首當(dāng)其沖的方案。支付寶公司之前僅獲得了基金銷售的支付牌照，而未獲取基金銷售牌照的這一爭(zhēng)議點(diǎn)使得近日工農(nóng)中建四大行均對(duì)支付寶發(fā)難，下調(diào)銀行卡快捷支付轉(zhuǎn)入余額寶額度，單筆較高五千，每月不超過(guò)五萬(wàn)。顯然余額寶業(yè)務(wù)的迅速壯大已經(jīng)直接影響到銀行吸收現(xiàn)金流和代銷基金等理財(cái)產(chǎn)品的“壟斷”勢(shì)力。控制余額寶交易數(shù)額的上限一方面體現(xiàn)了監(jiān)管層放寬并認(rèn)可第三方支付平臺(tái)“類銷售”基金理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)行為，另一方面也反映了政府已開(kāi)始采取措施嚴(yán)加監(jiān)管并規(guī)制第三方支付平臺(tái)開(kāi)展的與銀行等金融機(jī)構(gòu)同類業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。未來(lái)第三方支付平臺(tái)能否被授予銷售基金類理財(cái)產(chǎn)品資質(zhì)直接影響到互聯(lián)網(wǎng)金融健康良性的發(fā)展。不過(guò)，中國(guó)人民銀行的《支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》足顯政府支持和鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及彌補(bǔ)商業(yè)銀行在諸多業(yè)務(wù)上的不足的決心。 
           
           2、加強(qiáng)第三方支付平臺(tái)“余額寶類”業(yè)務(wù)的風(fēng)控，減少投資用戶的利益損失。以余額寶為例，購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的用戶多為擁有支付寶賬戶及開(kāi)通網(wǎng)銀支付功能銀行卡并于賬戶內(nèi)存有余額的群體。這類群體選擇理財(cái)渠道時(shí)往往具有盲目性，他們通常都會(huì)選擇投資門檻低、獲益相對(duì)高的金融理財(cái)產(chǎn)品而忽視了其依附于網(wǎng)絡(luò)載體所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。拋開(kāi)金融理財(cái)產(chǎn)品自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不談，未來(lái)第三方支付平臺(tái)支付業(yè)務(wù)的架構(gòu)模式可以設(shè)定為在集結(jié)三方主體的基礎(chǔ)上融入保險(xiǎn)或擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)，以較大化保護(hù)投資用戶的財(cái)產(chǎn)利益。投資者在購(gòu)買余額寶的同時(shí)就相當(dāng)于同保險(xiǎn)或擔(dān)保公司簽訂了協(xié)議，當(dāng)投資者因產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以外的風(fēng)險(xiǎn)致使利益受損，則可以通過(guò)雙方協(xié)商或訴訟形式主張“第四方”主體理賠。另外，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)也可考慮納入到理賠事由之中，因?yàn)閷?duì)于一般的投資者而言，他們并沒(méi)有專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)知識(shí)和駕馭網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)防范的能力，其在購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品時(shí)處于弱勢(shì)地位，因此對(duì)于提供技術(shù)支持平臺(tái)的公司則提出了更高的要求。 
           
           3、加快互聯(lián)網(wǎng)金融支付業(yè)務(wù)立法是當(dāng)前迫在眉睫需要解決的問(wèn)題。目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系尚不健全，立法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建多層次的具有前瞻性和預(yù)期性的法律體系構(gòu)建，如金融法律體系的修正和完善;相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)性立法;行政規(guī)章、部門規(guī)章和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定等。綜上，未來(lái)以余額寶為例的金融理財(cái)產(chǎn)品能否活躍在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上，取決于監(jiān)管層對(duì)于第三方支付平臺(tái)開(kāi)展銷售基金等產(chǎn)品業(yè)務(wù)的開(kāi)放程度及相關(guān)法律制度完善的大力保障。 
           
           作者：陳瑤單位：安徽大學(xué)法學(xué)院 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管論文 
           
           一、目前互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問(wèn)題 
           
           1.針對(duì)個(gè)人類客戶利潤(rùn)獲取方式保障性低，因?yàn)槿狈ΡO(jiān)管，所以易出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作模式主要是將大量個(gè)人儲(chǔ)蓄類存款轉(zhuǎn)化為單位存款，并將這批資金以企業(yè)單位形式轉(zhuǎn)存銀行，在這樣的情況下，如果出現(xiàn)集中性提取存款的行為，則會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 
           
           2.互聯(lián)網(wǎng)金融不具備銀行間同業(yè)拆借的功能，因此無(wú)法應(yīng)對(duì)大規(guī)模資金提取風(fēng)險(xiǎn)。 
           
           3.存在安全性問(wèn)題。交易對(duì)象不清，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全隱患不確定，個(gè)人信息的保護(hù)沒(méi)有保障等，這三點(diǎn)都加大了互聯(lián)網(wǎng)金融潛在的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融作為第三方支付中介無(wú)法承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，而銀行則有保障客戶安全的義務(wù)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融目前對(duì)于一些對(duì)識(shí)別性要求較高的交易業(yè)務(wù)顯得有些無(wú)能為力，網(wǎng)絡(luò)上傳送的合同顯然沒(méi)有當(dāng)面蓋章簽字，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融安全性不夠的一方面。 
           
           4.同質(zhì)化嚴(yán)重，尚未形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)格局。目前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較快，但眾多互聯(lián)網(wǎng)金融公司在金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的研發(fā)以及管理經(jīng)營(yíng)模式上都是極其相似的，沒(méi)有依托自身的特點(diǎn)和市場(chǎng)情況以及消費(fèi)者的需求，開(kāi)發(fā)出具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)性和特點(diǎn)的服務(wù)。長(zhǎng)此以往，既不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也有可能導(dǎo)致全局性的金融風(fēng)險(xiǎn)。 
           
           5.作為實(shí)體金融機(jī)構(gòu)，銀行除了提供各項(xiàng)服務(wù)以外還承擔(dān)一部分支援經(jīng)濟(jì)建設(shè)的社會(huì)責(zé)任，而互聯(lián)網(wǎng)金融不具備這樣的社會(huì)責(zé)任。互聯(lián)網(wǎng)金融表現(xiàn)的社會(huì)責(zé)任主要是增加就業(yè)，保障收入。相比，銀行則能推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此也會(huì)導(dǎo)致銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融之間漸行漸遠(yuǎn)。日后，銀行的業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)可能更多針對(duì)企業(yè)和單位，而互聯(lián)網(wǎng)金融則會(huì)吸引更多的個(gè)人業(yè)務(wù)。雖然互聯(lián)網(wǎng)也很有可能逐漸涉足企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但這需要強(qiáng)有力的監(jiān)管手段來(lái)保障安全性的一系列問(wèn)題，勢(shì)必是個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。 
           
           6.部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合法性以及他們所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)的合法性難以界定，有違法違規(guī)的現(xiàn)象存在。例如，有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開(kāi)展的業(yè)務(wù)超過(guò)了自身的業(yè)務(wù)范疇，有的進(jìn)行變相吸收存款，有的進(jìn)行非法集資活動(dòng)，這都是違法的現(xiàn)象，侵害了消費(fèi)者的權(quán)益。由于互聯(lián)網(wǎng)金融管理缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)，市場(chǎng)準(zhǔn)入沒(méi)有國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，投資者無(wú)法確認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合法性，也無(wú)法了解互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、信用度等情況，投資者的合法權(quán)益難以得到保障。 
           
           7.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施欠缺。監(jiān)管政策、監(jiān)管手段、監(jiān)管隊(duì)伍缺失，但目前銀監(jiān)會(huì)正在出臺(tái)相關(guān)政策對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)范的同時(shí)也是在一定程度上對(duì)其提供保障。雖然余額寶等網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益在降低，但其市場(chǎng)可行性卻在提高，對(duì)著時(shí)間推移，接受互聯(lián)網(wǎng)支付的人會(huì)越來(lái)越多，實(shí)體銀行的一部分業(yè)務(wù)也會(huì)逐漸被互聯(lián)網(wǎng)金融所取代。 
           
           二、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議 
           
           近一段時(shí)間，政府加強(qiáng)了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，在兩會(huì)上，互聯(lián)網(wǎng)金融首入政府工作報(bào)告，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管已提上政府工作日程。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展與監(jiān)管問(wèn)題引起了國(guó)家有關(guān)管理部門的高度重視，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，也更加有益于整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。一是完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系。法律法規(guī)是實(shí)施金融監(jiān)管、保障金融安全的根本措施，建立健全相應(yīng)的法律法規(guī)體系是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要保障。首先，現(xiàn)有法律中有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的，要及時(shí)進(jìn)行修訂、更新與補(bǔ)充。其次，可以從金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、社會(huì)體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)等方面加快立法進(jìn)程。二是建立有效的監(jiān)管體系。正因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)、跨地域的經(jīng)營(yíng)模式，中國(guó)應(yīng)盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合，跨部門跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。加強(qiáng)金融監(jiān)管部門的溝通與協(xié)調(diào)，推動(dòng)金融監(jiān)管的改革，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自律的作用，可以嘗試建立網(wǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)，實(shí)時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施監(jiān)管。三是完善市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度。首先，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的監(jiān)管，可以根據(jù)不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)特點(diǎn)，進(jìn)行分類管理，嚴(yán)格審查機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、信用度等情況。其次，加強(qiáng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的監(jiān)管，實(shí)施有限牌照制度，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品要進(jìn)行登記備案，同時(shí)對(duì)其銷售和后期資金運(yùn)作進(jìn)行規(guī)范，防止其超過(guò)自身的業(yè)務(wù)范圍，進(jìn)而損害消費(fèi)者的權(quán)益。再次，加強(qiáng)資格準(zhǔn)入的監(jiān)管，從業(yè)者要具備相關(guān)資格，高級(jí)管理人員要實(shí)行資格準(zhǔn)入管理，推行市場(chǎng)化原則，試行公開(kāi)招聘制度，防范互聯(lián)網(wǎng)金融高管人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。四是加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。首先完善互聯(lián)網(wǎng)金融投訴機(jī)制，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的投訴受理渠道。其次建立互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人信息保護(hù)制度，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的個(gè)人信息保護(hù)，維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。第三建立互聯(lián)網(wǎng)金融咨詢中心，對(duì)消費(fèi)者提供咨詢服務(wù)。第四可以建立金融風(fēng)險(xiǎn)投資預(yù)警平臺(tái)，對(duì)非法或者具有高風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及時(shí)向參與者提出預(yù)警。 
           
           政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和限制是必然的，這是由于銀行的行業(yè)特殊性決定的，銀行不僅僅是一個(gè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，同時(shí)它還肩負(fù)維護(hù)整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)平穩(wěn)發(fā)展的重任，所以類似互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，政府以及相關(guān)部門必然進(jìn)行監(jiān)管，目的不是限制它發(fā)展，而是為了維護(hù)整個(gè)金融行業(yè)乃至整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。市場(chǎng)需要監(jiān)督，才可以進(jìn)一步規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，只有不斷加強(qiáng)，才讓互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性不斷提高，資金安全進(jìn)一步得到保障，有利于促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的安全實(shí)施，給企業(yè)帶來(lái)便捷，帶來(lái)效益，發(fā)展必須是有序的，健康的，才是可持續(xù)的。 
           
           作者：張麗娟王鴻雁單位：沈陽(yáng)工業(yè)大學(xué)東華大學(xué) 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:金融消費(fèi)者權(quán)益互聯(lián)網(wǎng)金融論文 
           
           一、電商金融模式 
           
           一是阿里小額貸款，即通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化運(yùn)營(yíng)模式，采用大數(shù)定律理念經(jīng)營(yíng)小微企業(yè)信貸，為阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、天貓網(wǎng)等電子商務(wù)平臺(tái)上的小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供電子商務(wù)金融服務(wù)，向這些難以在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的群體提供純信用小額貸款服務(wù)。二是以京東“白條”為代表的電商面向個(gè)人客戶的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸服務(wù)，即電商利用自有資金在自身平臺(tái)上為消費(fèi)者提供“先消費(fèi)后付款”的延后付款服務(wù)或者“分期0元購(gòu)”的分期付款服務(wù)。 
           
           二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展給金融消費(fèi)者帶來(lái)的積極影響 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融有別于傳統(tǒng)金融，其借助于互聯(lián)網(wǎng)渠道開(kāi)展業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了可于任何時(shí)間、任何地點(diǎn)、任何方式為金融消費(fèi)者提供服務(wù)，在提高金融業(yè)務(wù)便利度、降低金融服務(wù)成本、改善金融消費(fèi)者體驗(yàn)等方面都發(fā)揮了積極作用。 
           
           （一）金融服務(wù)更加便利 
           
           隨著互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的不斷升級(jí)以及大數(shù)據(jù)的持續(xù)推廣，金融行業(yè)逐步實(shí)現(xiàn)社交化和移動(dòng)化，由此催生出具有移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)的新金融業(yè)務(wù)模式，有效提升了金融活動(dòng)的系統(tǒng)化和智能化程度，極大地提高了金融運(yùn)行的效率，從而確保為金融消費(fèi)者提供高效、和便捷的多方位服務(wù)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融所具備的移動(dòng)化和社交化特點(diǎn)，使金融消費(fèi)者在任何時(shí)間和地點(diǎn)均能充分享受便捷的金融服務(wù)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有的第三方支付平臺(tái)渠道，已經(jīng)滲透到消費(fèi)者的日常支付領(lǐng)域，由于其具備支付方式便捷、到賬時(shí)間快、支付成本低等優(yōu)勢(shì)，已成為互聯(lián)網(wǎng)金融中增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域。 
           
           （二）金融模式更具成本收益優(yōu)勢(shì) 
           
           一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在實(shí)現(xiàn)與現(xiàn)有的直接和間接融資同等的資源配置效率的前提下，大幅降低了交易成本。互聯(lián)網(wǎng)金融在零售業(yè)務(wù)方面具有天然的優(yōu)勢(shì)，其無(wú)需物理網(wǎng)點(diǎn)，免除人工費(fèi)用，這是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所不可比擬的。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品具有高收益的特性，如自余額寶推出以來(lái)，其年平均收益率保持在5%左右的水平，高于多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率，遠(yuǎn)高于銀行活期存款利息；微信理財(cái)通自開(kāi)通起始終維持著6.5%以上的收益率，7日年化收益率較高達(dá)7.90%，逼近信托產(chǎn)品的收益水平。 
           
           （三）金融服務(wù)更具個(gè)性化 
           
           受限于客戶數(shù)量和營(yíng)銷方式，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足每一位客戶的個(gè)性化需求，只能提供一些相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品來(lái)供客戶選擇。而互聯(lián)網(wǎng)金融則主要依托互聯(lián)網(wǎng)渠道，運(yùn)用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，完成金融消費(fèi)者的甄別和評(píng)價(jià)，進(jìn)行有效的分層和分類,獲得消費(fèi)者投資習(xí)慣和風(fēng)險(xiǎn)偏好信息，以便實(shí)施個(gè)性化營(yíng)銷服務(wù)管理。通過(guò)運(yùn)用信息技術(shù)掌握客戶實(shí)際投資需求，尋求最適合的金融產(chǎn)品組合，從而提供的金融服務(wù)方案。此外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握了客戶日常生活的信息流，便于實(shí)現(xiàn)信息流與資金流的無(wú)縫對(duì)接，如阿里巴巴憑借淘寶集聚了網(wǎng)上購(gòu)物的信息流和資金流，賬戶集購(gòu)物、支付、投資理財(cái)?shù)确?wù)功能于一身，并根據(jù)客戶的消費(fèi)偏好推送個(gè)性化金融服務(wù)方案；騰訊憑借微信集聚了網(wǎng)上虛擬社交的信息流，憑借入口優(yōu)勢(shì)迅速擴(kuò)展其他應(yīng)用功能，在擁有網(wǎng)絡(luò)信息流優(yōu)勢(shì)的前提下，將支付、理財(cái)、儲(chǔ)蓄等金融功能與購(gòu)物、社交、生活等有機(jī)結(jié)合，力求根據(jù)消費(fèi)者需求和偏好，為其量身定制金融產(chǎn)品和服務(wù)，并使其獲得良好的服務(wù)體驗(yàn)。 
           
           三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)面臨的挑戰(zhàn) 
           
           （一）金融消費(fèi)者交易資金安全堪憂 
           
           目前互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)法回避的首要問(wèn)題就是信息安全。由于互聯(lián)網(wǎng)處于開(kāi)放式的網(wǎng)絡(luò)虛擬環(huán)境，現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)通訊協(xié)議的安全性有待改善，數(shù)據(jù)本源的保護(hù)工作相當(dāng)繁重，密鑰管理和加密技術(shù)需要不斷改進(jìn)，以有效防范木馬病毒、黑客等的外部入侵,維護(hù)金融消費(fèi)者的資金安全。同時(shí)，第三方支付和網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)目前的準(zhǔn)入門檻仍然不高，交易資金監(jiān)控尚存盲區(qū)，在行之有效的監(jiān)管和擔(dān)保缺位的情況下，交易規(guī)模不斷擴(kuò)大將導(dǎo)致交易資金的信用風(fēng)險(xiǎn)不斷集聚，從而嚴(yán)重危及消費(fèi)者和投資者的資金安全。此外，責(zé)任主體虛擬化，消費(fèi)者和投資者維權(quán)難度較大。互聯(lián)網(wǎng)金融主體尤其是網(wǎng)貸平臺(tái)，發(fā)起人的信息披露往往不充分，一旦出現(xiàn)債權(quán)債務(wù)糾紛或者網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)非正常關(guān)閉等情況，消費(fèi)者和投資者則難以進(jìn)行維權(quán)。 
           
           （二）金融消費(fèi)者敏感信息保護(hù)難度加大 
           
           相比于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨著更加嚴(yán)峻的金融消費(fèi)者信息安全挑戰(zhàn)。2013年我國(guó)共有74.1%的網(wǎng)民遭遇過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息安全事件，總數(shù)達(dá)4.38億人次，主要包括個(gè)人資料泄露、賬號(hào)或密碼泄露以及手機(jī)客戶端短信垃圾、詐騙電話等問(wèn)題③。探究信息安全事件頻發(fā)的原因：一是互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶開(kāi)戶流程依托互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行，難以通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)來(lái)見(jiàn)證，存在消費(fèi)者的開(kāi)戶信息被違法分子竊取和篡改的風(fēng)險(xiǎn)隱患。二是盡管互聯(lián)網(wǎng)金融擁有實(shí)名認(rèn)證、動(dòng)態(tài)密碼、數(shù)字證書等安全技術(shù)手段，但均為純電子化方式，較之銀行的身份認(rèn)證方式仍顯簡(jiǎn)單，涉及金融隱私權(quán)的賬戶信息、交易信息和資金信息等容易在傳輸過(guò)程中被非法盜取，經(jīng)常造成消費(fèi)者個(gè)人信息被批量售賣。三是目前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)普遍未建立起完善的信息存儲(chǔ)、使用和銷毀的流程和機(jī)制，相關(guān)內(nèi)控制度建設(shè)和執(zhí)行仍存在不足，不利于在源頭上防范金融消費(fèi)者信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。 
           
           （三）金融消費(fèi)者的合法知情權(quán)易遭侵犯 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的日新月異，使得金融產(chǎn)品和服務(wù)信息生成的速度明顯加快，產(chǎn)品和服務(wù)的規(guī)模愈益擴(kuò)大。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)展示的金融產(chǎn)品琳瑯滿目但也容易魚龍混雜，使得消費(fèi)者識(shí)別信息有效性和真實(shí)性的難度增加，金融消費(fèi)者的知情權(quán)難以受到保護(hù)。由于金融市場(chǎng)交易雙方的信息不對(duì)稱性在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域同樣存在，同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)金融正處于不斷完善的階段，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)和平臺(tái)良莠不齊，導(dǎo)致問(wèn)題更加凸顯。部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)打著互聯(lián)網(wǎng)金融的旗號(hào)，公然開(kāi)展傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，同時(shí)在經(jīng)營(yíng)運(yùn)行過(guò)程中，在信息“公開(kāi)、透明”的表象下，經(jīng)常夸大甚至虛構(gòu)產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)容，甚至有些平臺(tái)越過(guò)了法律紅線。例如在互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)類企業(yè)中，不少網(wǎng)貸公司（P2P）超越了平臺(tái)中介功能，突破傳統(tǒng)范圍的P2P貸款界限，以平臺(tái)身份和高息名義吸引資金并挪作他用，存在向非法集資演變的可能，或通過(guò)虛假增信和虛假債權(quán)等非法手段來(lái)吸引投資者，故意隱瞞資金用途而形成“龐氏騙局”，這些均可能涉及侵犯金融消費(fèi)者的合法知情權(quán)，并最終造成金融消費(fèi)者利益受損。 
           
           四、政策建議 
           
           （一）建立互聯(lián)網(wǎng)金融法律體 
           
           系和監(jiān)管框架。作為一種全新的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律體系和監(jiān)管框架正處在逐步完善階段，而維護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益正是金融監(jiān)管的目標(biāo)取向，這就對(duì)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行為監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)提出了新的要求。一要完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管立法，將第三方支付、網(wǎng)貸平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)染{入金融監(jiān)管法規(guī)框架體系內(nèi)，切實(shí)有效地加強(qiáng)監(jiān)管約束。明確將消費(fèi)者權(quán)利保障作為互聯(lián)網(wǎng)金融立法的基本原則之一，將《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》作為互聯(lián)網(wǎng)金融立法的重要參考。二要由“一行三會(huì)”④、工業(yè)和信息化部等部門共同建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，統(tǒng)籌金融消費(fèi)者保護(hù)的職能，厘清各部門在金融消費(fèi)者保護(hù)體系中的權(quán)責(zé)，切實(shí)落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，建立健全監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，彌補(bǔ)跨業(yè)界經(jīng)營(yíng)中的監(jiān)管與維權(quán)的缺失。三要強(qiáng)化市場(chǎng)約束作用，以注冊(cè)登記或備案審核等方式嚴(yán)格互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制，以強(qiáng)制信息披露為重要手段，同時(shí)參照央行征信系統(tǒng)，制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)統(tǒng)一的信用體系管理辦法，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。 
           
           （二）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全防護(hù)體系 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)手段而發(fā)展的，科技安全是互聯(lián)網(wǎng)金融的立足點(diǎn)，這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自身必須不斷完善安全防護(hù)體系，提升應(yīng)對(duì)安全威脅的能力，確保發(fā)展規(guī)模與技術(shù)水平相匹配。為此，一要不斷強(qiáng)化安全防護(hù)措施，通過(guò)開(kāi)發(fā)升級(jí)技術(shù)來(lái)有效應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題，綜合采用數(shù)字證書、安全控件、動(dòng)態(tài)口令以及生物特征識(shí)別等技術(shù)手段，同時(shí)建立健全數(shù)據(jù)庫(kù)、數(shù)據(jù)傳輸和數(shù)據(jù)災(zāi)備等技術(shù)保障，確保消費(fèi)者充分享受互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的安全性。二要完善信息科技風(fēng)險(xiǎn)管控體系，有效識(shí)別評(píng)估外部環(huán)境，及時(shí)監(jiān)測(cè)預(yù)警業(yè)務(wù)系統(tǒng)遭受外部攻擊的信息科技風(fēng)險(xiǎn)，從而確保客戶隱私信息和資金的安全。 
           
           （三）對(duì)消費(fèi)者開(kāi)展多樣化的互聯(lián)網(wǎng)金融教育 
           
           一要向消費(fèi)者宣傳普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)，揭示互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的特性和潛在風(fēng)險(xiǎn)，使消費(fèi)者提高認(rèn)知水平，樹(shù)立“風(fēng)險(xiǎn)為本”的安全意識(shí)。二要提高消費(fèi)者自我保護(hù)的能力。可由監(jiān)管部門通過(guò)公布投訴電話、講解投訴受理流程、提供政策咨詢、提供法律建議等多種手段，切實(shí)彌補(bǔ)消費(fèi)者自我保護(hù)能力的不足，從而恢復(fù)金融交易的“平衡”狀態(tài)。三要及時(shí)披露典型案例。監(jiān)管部門可結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，充分利用政務(wù)公開(kāi)、傳統(tǒng)媒體、新興媒體等渠道，披露具有針對(duì)性的典型案例，及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)提示，增強(qiáng)金融消費(fèi)者理性選擇的能力。 
           
           作者：林劍波 單位：中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)廈門監(jiān)管局 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:信用卡業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融論文 
           
           一、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)信用卡分期業(yè)務(wù)的影響 
           
           （1）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸仍處于試點(diǎn)時(shí)期目前，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出的消費(fèi)信貸主要有兩種形式，一是虛擬信用卡，二是可透支賬戶。虛擬信用卡由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供數(shù)據(jù)，通過(guò)銀行發(fā)卡平臺(tái)完成發(fā)卡，如2014年3月支付寶、騰訊聯(lián)合中信銀行擬推出的虛擬信用卡，因不符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于信用卡審核“親訪、親簽、親核”的要求，已被監(jiān)管機(jī)構(gòu)暫時(shí)叫停。未來(lái)，虛擬信用卡的辦理、審核流程是否能夠符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于安全性、反洗錢等方面的要求，將成為其能否投入實(shí)際應(yīng)用的關(guān)鍵。可透支賬戶形式的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸產(chǎn)品目前也僅在小范圍內(nèi)應(yīng)用，如京東“白條”最長(zhǎng)免息期30天，分期付款為3～12期，利率為每期0.5%，違約金為每日0.03%，僅限京東商城使用。與信用卡相比，京東“白條”在分期利率和違約金方面有一定優(yōu)勢(shì)。盡管關(guān)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)暫停互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)分期產(chǎn)品的消息不斷，但互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)其的試驗(yàn)和探索并未停止，反而參與的范圍愈加擴(kuò)大。2014年7月初，支付寶“信任寶”意外曝光，與此同時(shí)，支付寶母公司螞蟻金服旗下的螞蟻微貸聯(lián)手天貓推出了可在天貓賒購(gòu)的分期服務(wù)。雖然支付寶于2014年12月中旬再次否認(rèn)推出透支消費(fèi)服務(wù)，但使用“大數(shù)據(jù)”技術(shù)對(duì)用戶授信仍是各互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)覬覦的焦點(diǎn)之一。（2）互聯(lián)網(wǎng)小微企業(yè)訂單分期已初具規(guī)模互聯(lián)網(wǎng)小微企業(yè)訂單貸款以阿里小貸為主要代表，其基于買家訂單金額系統(tǒng)給出授信額度，實(shí)際上是訂單質(zhì)押貸款，較高額度達(dá)100萬(wàn)元。2014年上半年，阿里小貸貸款余額約300億元，雖與工商銀行小微企業(yè)貸款和個(gè)人類貸款余額約4.6萬(wàn)億元相比差距甚遠(yuǎn)，但其業(yè)務(wù)辦理靈活、快捷的優(yōu)勢(shì)也值得銀行業(yè)借鑒。與此同時(shí)，銀行業(yè)迅速推出以POS收入綁定為還款來(lái)源的商務(wù)信用卡采購(gòu)分期付款業(yè)務(wù)與其競(jìng)爭(zhēng)，如工商銀行的小微企業(yè)逸貸公司卡，廣發(fā)銀行的生意人卡，平安銀行的貸貸平安商務(wù)卡等，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。 
           
           二、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與銀行雙方優(yōu)劣勢(shì)分析 
           
           1．客戶信息來(lái)源各有所長(zhǎng) 
           
           一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲取客戶交易行為、關(guān)聯(lián)企業(yè)、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的信息體量和連續(xù)性較銀行更具優(yōu)勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與多家銀行合作，掌握客戶搜索偏好，了解客戶具體消費(fèi)信息；而銀行無(wú)法了解資金進(jìn)入第三方賬戶后的明細(xì)信息,只能掌握客戶與自身開(kāi)展業(yè)務(wù)的單邊信息，信息靜態(tài)且被分割，信息渠道上不占優(yōu)勢(shì)。另一方面，銀行的信息質(zhì)量和歷史信息長(zhǎng)度優(yōu)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，信息真實(shí)性更強(qiáng)，但急需將銀行各專業(yè)、系統(tǒng)的信息集中、整合、共享和挖掘。 
           
           2．互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)形成跨界平臺(tái)，銀行平臺(tái)建設(shè)有待加強(qiáng) 
           
           互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將其定位從交易服務(wù)平臺(tái)轉(zhuǎn)向了信息服務(wù)提供商，充分利用平臺(tái)搜集數(shù)據(jù)、互動(dòng)營(yíng)銷、反饋分析，形成集成化平臺(tái)優(yōu)勢(shì)。雖網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行平臺(tái)運(yùn)作已較為成熟，但銀行的電商平臺(tái)才剛剛起步。銀行正在逐步完善整合多平臺(tái)，但集成化仍落后于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，銀行綜合性平臺(tái)建設(shè)應(yīng)加快步伐。 
           
           3．互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)面臨政策壁壘，銀行存在特許經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì) 
           
           銀行具備金融特許的政策優(yōu)勢(shì)，嚴(yán)格的金融監(jiān)管已是銀行生存的常態(tài)，其與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通更充分，共識(shí)性更高，應(yīng)對(duì)更自如。相對(duì)比，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的監(jiān)管力度正逐步加強(qiáng)，從虛擬信用卡的叫停到二維碼線下支付遇阻，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的跨界創(chuàng)新也正觸及監(jiān)管部門政策壁壘。 
           
           4．銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力優(yōu)勢(shì)凸顯 
           
           銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)管理能力優(yōu)勢(shì)明顯。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力與銀行業(yè)相比有一定差距。但也應(yīng)看到，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型、在線批量審批模式、分散化的融資對(duì)象等方面的優(yōu)勢(shì)值得銀行業(yè)積極借鑒。行業(yè)間相互借鑒，融合風(fēng)險(xiǎn)管理理念、技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)，以此不斷提高契合市場(chǎng)發(fā)展需要的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。 
           
           5．互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)傳統(tǒng)銀行卡費(fèi)率體系 
           
           隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，傳統(tǒng)銀行卡業(yè)務(wù)的收入有所降低，多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用創(chuàng)新和規(guī)則漏洞規(guī)避監(jiān)管，為了搶占市場(chǎng)采取降低手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)，甚至免收手續(xù)費(fèi)等方式吸引并留住客戶；而傳統(tǒng)銀行卡業(yè)務(wù)則因監(jiān)管嚴(yán)格，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)只能在監(jiān)管要求的范圍內(nèi)上下窄幅浮動(dòng)。在監(jiān)管統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、完善規(guī)則之前，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)得以快速發(fā)展的機(jī)會(huì)，但銀行業(yè)仍應(yīng)積極應(yīng)對(duì)，豐富業(yè)務(wù)功能，提高銀行特有的綜合附加值，形成特有優(yōu)勢(shì)。 
           
           三、互聯(lián)網(wǎng)金融探索實(shí)踐及啟示 
           
           1.將互聯(lián)網(wǎng)思維融入銀行企業(yè)文化 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)思維和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開(kāi)展的金融活動(dòng)，客戶至上、體驗(yàn)為王、開(kāi)放包容的互聯(lián)網(wǎng)文化和思維方式是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的根基。（1）同業(yè)已嘗試運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)的思維方式運(yùn)作信用卡業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)帶給銀行的不只是競(jìng)爭(zhēng)和威脅，同時(shí)也是機(jī)遇與合作。日前，多家銀行已積極與非金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，將互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放合作精神融入信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，比如，中信銀行攜手阿里、騰訊，興業(yè)銀行作為百度在銀行業(yè)的戰(zhàn)略合作伙伴已積極開(kāi)始互聯(lián)網(wǎng)金融布局。①將互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新精神融入信用卡產(chǎn)品設(shè)計(jì)。各銀行信用卡業(yè)務(wù)部門積極推進(jìn)卡片技術(shù)的更新?lián)Q代，包括從磁條卡到芯片卡的升級(jí)、電子錢包、閃付、電子支付等支付介質(zhì)創(chuàng)新，中信銀行的POS網(wǎng)絡(luò)商戶貸款業(yè)務(wù)，華夏銀行專用理財(cái)POS終端創(chuàng)新以及工行的多幣種卡、逸貸業(yè)務(wù)等，無(wú)不體現(xiàn)了求新求變的創(chuàng)新精神。②將互聯(lián)網(wǎng)體驗(yàn)精神融入營(yíng)銷設(shè)計(jì)。交通銀行“周周刷”活動(dòng)、招商銀行“刷卡達(dá)標(biāo)搶禮品”活動(dòng)、浦發(fā)銀行信用卡微信紅包活動(dòng)等營(yíng)銷設(shè)計(jì)創(chuàng)新都體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)精神，大大增強(qiáng)了品牌效應(yīng)。（2）應(yīng)加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的變革，業(yè)界尚存在究竟是延續(xù)性創(chuàng)新還是顛覆性創(chuàng)新的爭(zhēng)論，無(wú)論是哪種創(chuàng)新，各家銀行都應(yīng)將目光從同業(yè)之爭(zhēng)擴(kuò)展到互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對(duì)手，尤其是信用卡業(yè)務(wù)，更需要順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作。一是借鑒同業(yè)經(jīng)驗(yàn)與互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，形成有利的競(jìng)合關(guān)系。二是積極研究互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融需求，研發(fā)滿足客戶需求的產(chǎn)品和服務(wù)。三是關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作業(yè)務(wù)納入銀行的監(jiān)控范圍，通過(guò)各種手段構(gòu)建有效的防火墻，嚴(yán)防第三方風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)。 
           
           2.開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)需深入貫徹“大零售”戰(zhàn)略 
           
           （1）進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融不是信用卡業(yè)務(wù)部門一己之戰(zhàn)融合是互聯(lián)網(wǎng)金融的靈魂，對(duì)于信用卡業(yè)務(wù)部門而言，互聯(lián)網(wǎng)金融不是一個(gè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，而是一攬子金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。比如，京東打造的金融生態(tài)圈，京寶貝提供電商供應(yīng)鏈融資服務(wù)，與商戶信用卡授信分期產(chǎn)品同質(zhì)；京東白條提供消費(fèi)透支帳戶，替代信用卡透支功能，小金庫(kù)提供余額理財(cái)，與銀行存款競(jìng)爭(zhēng)；這些核心產(chǎn)品集合成為網(wǎng)銀錢包，為整條電商鏈條提供一體化一攬子金融服務(wù)。第三方收單機(jī)構(gòu)，如江蘇銀商公司，為競(jìng)爭(zhēng)商戶、穩(wěn)定市場(chǎng)份額，緊跟市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和需求，推出了“商戶清算資金自動(dòng)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品”，增加商戶收益，使商戶結(jié)算資金利益較大化，既留住客戶，也發(fā)展了自己的業(yè)務(wù)。浦發(fā)銀行將信用卡業(yè)務(wù)視為浦發(fā)銀行布局移動(dòng)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融版圖的重要載體，在2014年初全行戰(zhàn)略管理會(huì)議上，浦發(fā)銀行決定將信用卡部門回歸總行體制，信用卡專業(yè)與零售業(yè)務(wù)一塊牌子、一個(gè)體系“共同作戰(zhàn)”，努力在交叉銷售、資源整合、產(chǎn)品創(chuàng)新等領(lǐng)域創(chuàng)造“1+1大于2”的資源整合效果，最終推動(dòng)實(shí)現(xiàn)大零售業(yè)務(wù)的大發(fā)展。工商銀行已提出“大零售”戰(zhàn)略，加快探索建立零售銀行新模式，加強(qiáng)個(gè)人金融、信用卡、私人銀行、金融市場(chǎng)、貴金屬、小微信貸等業(yè)務(wù)的一體化營(yíng)銷、流程、管理，形成“功能多元化，載體集成化，服務(wù)立體化”的大零售產(chǎn)品。（2）應(yīng)加強(qiáng)與其他部門之間創(chuàng)新合作銀行信用卡業(yè)務(wù)部門需要進(jìn)一步加強(qiáng)與其他部門的創(chuàng)新合作，以提高信用卡的整體競(jìng)爭(zhēng)力，比如，加快電商平臺(tái)建設(shè)，持卡人通過(guò)信用卡購(gòu)買商品享受專項(xiàng)折扣或加倍積分等方式引導(dǎo)、吸引客戶使用信用卡，帶動(dòng)信用卡分期付款業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高客戶黏性，提升信用卡綜合競(jìng)爭(zhēng)力；通過(guò)電商平臺(tái)實(shí)現(xiàn)信息流、資金流和物流的整合；通過(guò)微信銀行、手機(jī)銀行的功能設(shè)計(jì)和費(fèi)率優(yōu)惠，為信用卡客戶提供更多便利，提高信用卡的產(chǎn)品附加值，提升動(dòng)卡率；通過(guò)與科技部門合作研發(fā)新型支付技術(shù)應(yīng)用，推廣NFC-SIM、NFC-SD卡、二維碼、聲波、視網(wǎng)膜、指紋等創(chuàng)新支付應(yīng)用；在營(yíng)銷鏈條上，加強(qiáng)與POS商戶的合作，引入更多信用卡優(yōu)惠商戶，讓利于商戶、客戶，吸引更多的品質(zhì)客戶。 
           
           3.大數(shù)據(jù)時(shí)代下信用卡業(yè)務(wù)的深耕 
           
           （1）銀行信用卡同業(yè)已著手實(shí)踐大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用①利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行客戶關(guān)系管理。中信銀行于2013年7月啟動(dòng)了“天羅地網(wǎng)”大數(shù)據(jù)項(xiàng)目。采集“客戶線上信息”、“客戶線下坐標(biāo)軌跡”、“住宅商廈名址庫(kù)”、“商戶庫(kù)”、“商圈庫(kù)”、“網(wǎng)點(diǎn)庫(kù)”等數(shù)據(jù)信息，突破數(shù)據(jù)的表層信息，把互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、O2O模式和信用卡業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合起來(lái),有效利用銀行客戶數(shù)據(jù)信息，深度挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值,并推動(dòng)新客戶引入、存量客戶經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸審批、客戶服務(wù)等業(yè)務(wù)模式的優(yōu)化和創(chuàng)新。②利用大數(shù)據(jù)技術(shù)支持微信及APP客服。招商銀行微客服平臺(tái)聯(lián)通了其內(nèi)部的主機(jī)系統(tǒng)和十多個(gè)外圍系統(tǒng)，利用行內(nèi)客戶服務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)，形成了一個(gè)龐大的智能客服平臺(tái)中的知識(shí)庫(kù)，微客服將可以隨時(shí)調(diào)動(dòng)數(shù)萬(wàn)條知識(shí)為用戶做即時(shí)服務(wù)。③利用大數(shù)據(jù)分析提升授信精準(zhǔn)度。建設(shè)銀行信用卡采用數(shù)據(jù)分析進(jìn)行授信的動(dòng)態(tài)管理，其為每個(gè)信用卡客戶測(cè)算較高透支限額即影子授信，如一段時(shí)期內(nèi)客戶實(shí)際消費(fèi)記錄不高，則會(huì)在通知客戶情況下降低日常透支額度，超出日常額度但低于較高透支限額的部分納入影子額度進(jìn)行管理，一旦客戶提出調(diào)額需求可實(shí)時(shí)調(diào)整。這樣既實(shí)現(xiàn)了較大信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的事前管控，也有效節(jié)約了授信額度的資本占用。④利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行差別營(yíng)銷設(shè)計(jì)。浦發(fā)銀行信用卡有針對(duì)性地向不同地域分配境外游搶票額度，旨在讓更多持卡人享受刷卡消費(fèi)實(shí)惠。中信銀行信用卡中心借助Greenplum數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)解決方案，營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)可以對(duì)客戶按照低、中、高價(jià)值來(lái)進(jìn)行分類，根據(jù)銀行整體經(jīng)營(yíng)策略主動(dòng)提供個(gè)性化服務(wù)。（2）應(yīng)加強(qiáng)大數(shù)據(jù)挖掘深度大數(shù)據(jù)的應(yīng)用主要有四個(gè)維度，分別是客戶消費(fèi)行為數(shù)據(jù)挖掘、行為軌跡數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)和文字解碼數(shù)據(jù)，目前銀行對(duì)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用體現(xiàn)在客戶消費(fèi)行為數(shù)據(jù)挖掘方面，還需要在其他三個(gè)方面進(jìn)行深挖，洞悉客戶的全貌，對(duì)不同維度的信息進(jìn)行分析，開(kāi)發(fā)出有針對(duì)性的產(chǎn)品和服務(wù)并調(diào)整相應(yīng)的業(yè)務(wù)流程，以精準(zhǔn)化的營(yíng)銷活動(dòng)提升信用卡產(chǎn)品的客戶體驗(yàn)和客戶黏性。 
           
           4.互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的根本是人才競(jìng)爭(zhēng) 
           
           （1）互聯(lián)網(wǎng)金融人才之爭(zhēng)已悄然打響當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品總監(jiān)、電商運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人、互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)發(fā)測(cè)試人員、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品分析專員、產(chǎn)品經(jīng)理、大數(shù)據(jù)分析專員等崗位的人選在招聘市場(chǎng)上炙手可熱，電商與銀行的人才流動(dòng)也屢見(jiàn)不鮮。早在2010年，支付寶就高薪聘請(qǐng)了招商銀行信用卡中心昔日的元老級(jí)人物籌備上海分公司。2014年，杭州銀行前行長(zhǎng)加盟阿里巴巴為籌建民營(yíng)銀行做準(zhǔn)備。由于互聯(lián)網(wǎng)金融違規(guī)案例相繼爆發(fā)，電商也在紛紛下重金挖角銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制人才。與此同時(shí)，部分銀行電子商務(wù)部及創(chuàng)新渠道部也在積極招聘互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)精兵。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與銀行的人才之爭(zhēng)正悄然打響。（2）應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融人才培養(yǎng)一是培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代戰(zhàn)略視角，明確銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的定位，揚(yáng)長(zhǎng)避短，積極轉(zhuǎn)型發(fā)展。二是培養(yǎng)“數(shù)據(jù)專家”團(tuán)隊(duì)，將數(shù)據(jù)分析與業(yè)務(wù)分析相結(jié)合，為信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展提供后臺(tái)支持。三是培養(yǎng)“創(chuàng)新人才”團(tuán)隊(duì)，重視創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)，重視互聯(lián)網(wǎng)與信用卡雙重背景人才運(yùn)用，培育基層創(chuàng)新活力。 
           
           作者：吳靜瀛 周莉凡 單位：中國(guó)工商銀行股份有限公司內(nèi)部審計(jì)局天津分局 中國(guó)工商銀行股份有限公司內(nèi)部審計(jì)局成都分局 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)金融論文 
           
           一、互聯(lián)網(wǎng)金融概念與定義 
           
           1.互聯(lián)網(wǎng)金融的起源。隨著電子信息科技的蓬勃發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日趨完善，在20世紀(jì)90年代，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展就已見(jiàn)端倪。1995年世界上及時(shí)家真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)銀行-SFNB（SecurityFirstNetworkBank）在美國(guó)誕生標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融的正式起步，隨后數(shù)年之內(nèi)，歐洲和日本等國(guó)家和地區(qū)也對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融表示出了極大的熱情。相對(duì)于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融雖然起步較晚，但是發(fā)展很快，尤其在2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)趨勢(shì)，故而被業(yè)界稱為“中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)飛速發(fā)展的今天，其所特有的靈活性和廣泛性使其收到了熱情追捧，成為金融業(yè)的一支后起之秀。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融模式的影響和沖擊，既是金融行業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)工具所實(shí)現(xiàn)的巨大創(chuàng)新和發(fā)展，也引發(fā)投資者對(duì)其發(fā)展的穩(wěn)定性和可持續(xù)性的高度關(guān)注。 
           
           2.互聯(lián)網(wǎng)金融的定義。人類社會(huì)發(fā)展離不開(kāi)物流、資金流和信息流，而對(duì)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，不存在實(shí)體化的物流，只有資金流和信息流的存在，互聯(lián)網(wǎng)較傳統(tǒng)金融的較大優(yōu)勢(shì)在于將無(wú)數(shù)零散的信息和數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)了低成本的對(duì)接，從根本上打破了結(jié)構(gòu)問(wèn)題所形成的信息不對(duì)稱，同時(shí)大數(shù)據(jù)將信息數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘、搜集、加工和處理，使得信息對(duì)接的功效得到增強(qiáng)。從這個(gè)意義上講，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)與金融有天然的彌合性。本文認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種有別于傳統(tǒng)金融的新金融模式，其依托于支付、云計(jì)算、社交平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)工具，秉承“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神，采用安全、可移動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，能夠?qū)鹘y(tǒng)金融模式產(chǎn)生巨大而深遠(yuǎn)的影響。 
           
           二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的影響 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融的井噴式發(fā)展對(duì)證券行業(yè)產(chǎn)生了較為深遠(yuǎn)的影響，主要體現(xiàn)在兩方面：及時(shí)個(gè)方面來(lái)自諸如阿里巴巴、騰訊等大型的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用自身客戶和營(yíng)銷渠道優(yōu)勢(shì)積極參與線上證券業(yè)務(wù)，通過(guò)極其低廉的交易成本和廣闊的銷售渠道，以證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)和立足點(diǎn)，逐步滲透至整個(gè)券商零售業(yè)務(wù)；第二個(gè)方面是網(wǎng)絡(luò)證券經(jīng)紀(jì)牌照的放開(kāi)，對(duì)傳統(tǒng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的巨大沖擊，最終券商只能迫于壓力而對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行改革。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司的老牌業(yè)務(wù)，也是證券公司的穩(wěn)定利潤(rùn)來(lái)源，以往傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)受眾具有價(jià)格敏感、品牌認(rèn)知程度低、可變性強(qiáng)等特點(diǎn)，這些也恰恰能夠成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向傳統(tǒng)證券公司進(jìn)攻的武器；互聯(lián)網(wǎng)券商可以利用自己的營(yíng)銷渠道和成本優(yōu)勢(shì)，利用大數(shù)據(jù)支持下的信息為更多的投資者提供的市場(chǎng)信息，降低信息不對(duì)稱給投資者帶來(lái)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)券商很有可能將證券零售業(yè)務(wù)變成“價(jià)格戰(zhàn)”的主戰(zhàn)場(chǎng)之一。放眼全球，不乏的電子商務(wù)企業(yè)成功經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)的例子，比如日本的樂(lè)天證券，其通過(guò)集團(tuán)的協(xié)作和資源整合效應(yīng)，將其他金融子版塊和自身的業(yè)務(wù)利用集團(tuán)電商平臺(tái)進(jìn)行整合和優(yōu)化，將集團(tuán)整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同效益發(fā)揮到了較大，從而使得自身在日本網(wǎng)絡(luò)證券交易量中牢牢占據(jù)前三的位置。從以往海外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，網(wǎng)絡(luò)券商的集中程度較高。2013年日本個(gè)人股票委托交易量主要集中在五家網(wǎng)絡(luò)證券公司，市場(chǎng)份額達(dá)到71.20%。因此，放開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)新設(shè)或控股證券公司展開(kāi)網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)，對(duì)于目前集中度較低的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)則會(huì)帶來(lái)較大的負(fù)面效應(yīng)。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占全部業(yè)務(wù)收入的比重自2007年至2013年分別為54%、71%、69%、56%、51%、39%和48%，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)幾乎占據(jù)了券商全部收入的半壁江山，被視為證券公司賴以生存的“生命線”。前幾年證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)保持較為平穩(wěn)的收入態(tài)勢(shì)和占比率，是因?yàn)閭蚪鹳M(fèi)率下降有明顯放緩的趨勢(shì)。2014年2月，由騰訊公司和國(guó)金證券聯(lián)合推出的一款證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品———“傭金寶”的正式上線，被業(yè)界視為互聯(lián)網(wǎng)金融向傳統(tǒng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)吹響了進(jìn)攻的號(hào)角。 
           
           三、海外網(wǎng)絡(luò)券商發(fā)展?fàn)顩r 
           
           傭金費(fèi)率下行究其原因，主要在于監(jiān)管政策開(kāi)放和新技術(shù)運(yùn)用。海外資本市場(chǎng)發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，券商的傭金費(fèi)率伴隨著政策管制到政策開(kāi)放而呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，未來(lái)資本市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放和發(fā)展，使得證券行業(yè)的收入結(jié)構(gòu)也將隨之發(fā)生根本性的變動(dòng)：由過(guò)去的過(guò)度依賴證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分散至承銷業(yè)務(wù)、并購(gòu)業(yè)務(wù)、做市商業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)由“一枝獨(dú)秀”向“百花齊放”過(guò)渡。以美國(guó)的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為例，先后在20世紀(jì)70年代和90年代經(jīng)歷了兩次傭金價(jià)格戰(zhàn)，分別催生了嘉信為代表的折扣經(jīng)紀(jì)商和一批如E-Trade的純網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)商，而后者得益于互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展使得交易方式更加便捷。這兩次價(jià)格戰(zhàn)也使得美國(guó)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金率快速下滑，從1976年的0.73%持續(xù)回落到1999年的0.08%。日本在2000年左右也經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)券商的高速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)券商的傭金戰(zhàn)使得行業(yè)傭金率水平在2000年前后下降了50%以上。中國(guó)證券行業(yè)當(dāng)下現(xiàn)狀與21世紀(jì)初的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，如美國(guó)，日本情況較為相似，券商業(yè)務(wù)傭金費(fèi)率下調(diào)趨勢(shì)已不可逆轉(zhuǎn)。當(dāng)經(jīng)紀(jì)傭金收入增長(zhǎng)日漸疲軟后，證券行業(yè)如何實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型及結(jié)構(gòu)調(diào)整，已成為當(dāng)前各家券商亟需解決的重要問(wèn)題。雖然中國(guó)當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)總體環(huán)境較之21世紀(jì)初的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體有很大差異，但深入分析對(duì)比國(guó)內(nèi)外證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)面臨互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊時(shí)的業(yè)務(wù)調(diào)整思路，有助于為中國(guó)證券業(yè)提供發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和未來(lái)變革途徑。 
           
           四、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)如何轉(zhuǎn)型 
           
           1.轉(zhuǎn)型中的核心競(jìng)爭(zhēng)力。證券業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)近百年發(fā)展，已形成較為完善的業(yè)務(wù)模式，但無(wú)論如何演進(jìn)發(fā)展，其創(chuàng)造利潤(rùn)的核心要素主要取決于三個(gè)方面：針對(duì)不同客戶群體的個(gè)性化服務(wù)、便捷性服務(wù)和服務(wù)價(jià)格。傳統(tǒng)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的主要優(yōu)勢(shì)集中于前兩者，而互聯(lián)網(wǎng)線上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)則聚焦于為客戶提供便捷性服務(wù)和價(jià)格優(yōu)勢(shì)服務(wù)。由此可見(jiàn)，未來(lái)證券行業(yè)將沿著虛擬化、多元化的趨勢(shì)進(jìn)行變革，證券行業(yè)的服務(wù)內(nèi)容將進(jìn)一步細(xì)致化和個(gè)性化，針對(duì)擁有不同需求的客戶群體量身定制個(gè)性化服務(wù)。首先，作為物理網(wǎng)點(diǎn)來(lái)說(shuō)，其較之其他營(yíng)銷模式較大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)自于個(gè)性化定制服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融為客戶提供大量?jī)r(jià)格低廉的標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，由于其特性而很難滿足客戶的個(gè)性化和定制化的需求，在這一領(lǐng)域中，物理網(wǎng)點(diǎn)牢牢占據(jù)著主動(dòng)權(quán)。當(dāng)前，證券營(yíng)業(yè)部為投資人提供三種類型的個(gè)性化定制服務(wù)：一類是為投資者提供證券資產(chǎn)管理部門開(kāi)發(fā)的高收益金融衍生產(chǎn)品，經(jīng)紀(jì)人可以根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好為其選擇投資組合，這點(diǎn)在互聯(lián)網(wǎng)上難以實(shí)現(xiàn)；二是能夠?yàn)榭蛻籼峁┟鎸?duì)面，實(shí)時(shí)的投資理財(cái)咨詢和服務(wù)；三是證券公司的其他部門，可以主動(dòng)把握或維護(hù)業(yè)務(wù)潛在客戶，開(kāi)拓新的客戶群體。上述三類業(yè)務(wù)主要針對(duì)高回報(bào)需求、高凈值客戶，他們往往更為看重投資收益和服務(wù)，傭金價(jià)格對(duì)其來(lái)說(shuō)并不重要，他們是證券營(yíng)業(yè)部重點(diǎn)維護(hù)的主要客源，對(duì)物理網(wǎng)點(diǎn)有著天生的依賴性。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，國(guó)民財(cái)富不斷積聚，投資者投資意識(shí)和理財(cái)水平不斷提高，這部分客戶的比例也將隨之上升。其次，作為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的重要經(jīng)濟(jì)利益來(lái)源，高凈值客戶往往是各方需要優(yōu)先爭(zhēng)取和服務(wù)的對(duì)象，但考慮到高凈值客戶對(duì)于傳統(tǒng)證券傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)模式的慣性，所以普遍認(rèn)為這一部分客戶在考慮服務(wù)提供方時(shí)不會(huì)過(guò)多考慮互聯(lián)網(wǎng)金融商。一般來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的重點(diǎn)主要放在對(duì)便捷性較為敏感的中小散戶身上。目前可以帶給客戶便捷的主要在于縮短開(kāi)戶和相關(guān)業(yè)務(wù)的辦理時(shí)間，提高業(yè)務(wù)辦理效率。客戶會(huì)根據(jù)自身實(shí)際情況選擇距離自己日常活動(dòng)范圍較近的營(yíng)業(yè)點(diǎn)，然后再在此基礎(chǔ)上衡量經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金率；而互聯(lián)網(wǎng)金融為客戶提供了足不出戶辦理業(yè)務(wù)的體驗(yàn)，讓客戶可以隨時(shí)隨地辦理開(kāi)戶等業(yè)務(wù)，在這方面互聯(lián)網(wǎng)為投資者提供了極大的便利，也為他們?cè)谂c傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)中獲得了極大的優(yōu)勢(shì)，但是照以往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這種變化注定是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，因?yàn)楸O(jiān)管方和客戶都需要一定時(shí)間來(lái)適應(yīng)這一創(chuàng)新，因此可以斷定網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在便捷性方面戰(zhàn)勝傳統(tǒng)證券營(yíng)業(yè)部并非一朝一夕。過(guò)去，決定中小散戶是否開(kāi)戶的主要影響因素主要有兩個(gè)：一是營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的距離；二是手續(xù)費(fèi)價(jià)格。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)時(shí)代來(lái)臨后，業(yè)務(wù)辦理網(wǎng)點(diǎn)的距離這一概念會(huì)逐漸消弭，而客戶的關(guān)注重點(diǎn)也自然而然就全部轉(zhuǎn)移到了傭金價(jià)格上，因此，互聯(lián)網(wǎng)給證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)帶來(lái)的不僅僅是營(yíng)銷模式的創(chuàng)新，也將會(huì)是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的變革，關(guān)于傭金費(fèi)率的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)愈演愈烈。 
           
           2.轉(zhuǎn)型過(guò)程中可以借鑒的模式。20世紀(jì)80年代，國(guó)內(nèi)外已經(jīng)有不少學(xué)者開(kāi)始研究業(yè)務(wù)差異化對(duì)證券公司的影響，時(shí)至今日，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)形成了巨大的沖擊。面對(duì)這一挑戰(zhàn)，證券行業(yè)如何轉(zhuǎn)變運(yùn)營(yíng)模式、尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)、實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展便顯得尤為重要。針對(duì)目前國(guó)內(nèi)不同證券公司在客戶構(gòu)成、研究實(shí)力，營(yíng)銷渠道和資產(chǎn)規(guī)模等方面存在差異，本文結(jié)合了美國(guó)證券行業(yè)在經(jīng)紀(jì)傭金改革的經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為中國(guó)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型主要可以借鑒以下四種模式：美林模式：美林證券成立于1885年，是目前世界范圍內(nèi)規(guī)模較大、服務(wù)水平較高的全球綜合性投資銀行之一。美林聚焦于高凈值客戶與團(tuán)體，通過(guò)其強(qiáng)大的投研和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力并結(jié)合市場(chǎng)需求為客戶提供多項(xiàng)高收益服務(wù)，利用自身完善的營(yíng)銷渠道、強(qiáng)大的產(chǎn)品服務(wù)平臺(tái)和資源持續(xù)投入來(lái)保持差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并最終實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)創(chuàng)造。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，美林證券在全球擁有一支超過(guò)20000人的高素質(zhì)投研團(tuán)隊(duì)，因此其無(wú)論在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、承銷業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面都傲視群雄。從目前我國(guó)證券公司的投研實(shí)力和投研人員的數(shù)量規(guī)模來(lái)看，中信證券、銀河證券、國(guó)泰君安證券、華泰證券和海通證券等擁有較為強(qiáng)大的投研能力的券商更有可能模仿美林證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型模式。同時(shí)，我們也應(yīng)該清楚地認(rèn)識(shí)到，無(wú)論從資產(chǎn)規(guī)模、受眾程度、投研能力和分析師規(guī)模水平哪方面來(lái)看，國(guó)內(nèi)證券公司于國(guó)際頂尖投資銀行仍舊存在不小的差距，鑒于券商成本率的壓力，如何在現(xiàn)有狀況下實(shí)現(xiàn)券商投研團(tuán)隊(duì)規(guī)模成長(zhǎng)和提升科研人員能力將決定是否能夠業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成功。嘉信模式：嘉信證券成立于20世紀(jì)70年代，其原本僅是一家不起眼的小券商，然而其創(chuàng)立以來(lái)孜孜以求的創(chuàng)新精神一直傳承到了現(xiàn)在，提出的“讓所有投資者收益”的口號(hào)現(xiàn)今仍舊是該公司開(kāi)展業(yè)務(wù)的基本指導(dǎo)思路。也正是嘉信的不斷求新求變讓其抓住了美國(guó)80年代末互聯(lián)網(wǎng)與證券交易結(jié)合的巨大機(jī)遇，在10年之內(nèi)一躍成為全美較大的線上經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)券商。截止2012年末，嘉信受托管理的客戶總資產(chǎn)為1.89萬(wàn)億美元，并在全球各地?fù)碛?00余萬(wàn)活躍證券賬戶。與美林模式不同，嘉信的目標(biāo)客戶群主要集中于中小客戶，尤其是有成為高凈值潛力的中小客戶，針對(duì)這一類客戶的價(jià)格敏感度和風(fēng)險(xiǎn)偏好，嘉信推出傭金費(fèi)率更低、用戶體驗(yàn)和品質(zhì)較好的投資者咨詢服務(wù)。嘉信模式的典型特點(diǎn)是“中等服務(wù)+中端收費(fèi)”。嘉信模式較之美林模式更適合國(guó)內(nèi)的中小券商，中小券商雖然在資源投入、投研能力等方面遜色于大型券商，但其相對(duì)靈活的組織結(jié)構(gòu)以及多變的業(yè)務(wù)模式，能夠與互聯(lián)網(wǎng)金融形成更為良好的契合。目前國(guó)內(nèi)券商中，宏源證券、國(guó)金證券、東北證券以及興業(yè)證券等中型券商應(yīng)該能更為適應(yīng)嘉信的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型模式。E-Trade模式：20世紀(jì)90年代以來(lái)，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為主要標(biāo)志的信息技術(shù)取得了翻天覆地的變化，催生出了比嘉信公司價(jià)格更為低廉的線上經(jīng)紀(jì)商，1982年成立的E-Trade公司便是其中的佼佼者。E-Trade的服務(wù)基本通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)，客戶可以在線上提供需求和訂單，由E-Trade根據(jù)訂單提供服務(wù)。與嘉信相比，這種網(wǎng)絡(luò)快餐似的模式能夠提供更為低廉的傭金費(fèi)率并按照客戶意愿和需求提供服務(wù)，但其由于自身能力有限，所提供的投資咨詢服務(wù)也較為簡(jiǎn)單，適用于目標(biāo)客戶群為高度價(jià)格敏感的投資者。因此，小券商的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型邏輯可以借鑒E-Trade的經(jīng)驗(yàn)。目前國(guó)內(nèi)存在一些規(guī)模小、資源少、投研能力薄弱的小券商，由于無(wú)法效仿美林的差異化競(jìng)爭(zhēng)模式，也無(wú)力效仿嘉信的中端服務(wù)模式，只能在成本競(jìng)爭(zhēng)中開(kāi)拓陣地，打開(kāi)思路。愛(ài)德華瓊斯模式：與上述三種模式均不相同，成立于1950年代的愛(ài)德華瓊斯公司，將自身目標(biāo)客戶定位于“知道自己不懂得投資的明智的投資人”。愛(ài)德華瓊斯堅(jiān)守其傳統(tǒng)的實(shí)體營(yíng)業(yè)點(diǎn)渠道，不斷適應(yīng)客戶需求，為其提供“定制化服務(wù)”。該公司將經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)設(shè)遍至各個(gè)社區(qū)，通過(guò)深入了解社區(qū)人們的投資偏好和特點(diǎn)，為客戶提供長(zhǎng)期品質(zhì)服務(wù)。截止目前，愛(ài)德華瓊斯公司有超過(guò)17000名投資分析師和理財(cái)顧問(wèn)為近700萬(wàn)中高端投資者們提供面對(duì)面服務(wù)。該模式為中國(guó)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供了另一種思路：“你永遠(yuǎn)無(wú)法滿足所有人”。傳統(tǒng)依托實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)展的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)當(dāng)前雖然受到網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)革新的巨大沖擊而日漸萎靡，但鑒于證券行業(yè)擁有龐大的投資者規(guī)模，利用面對(duì)面方式更容易了解客戶所思所想，更容易用心和客戶進(jìn)行交流，易為客戶提供他們需要的產(chǎn)品，從而能依舊得到客戶的青睞和業(yè)界的擁躉。因此，當(dāng)中國(guó)券商轉(zhuǎn)型遇到瓶頸時(shí)，不妨跳出平臺(tái)和渠道的邏輯思路，根據(jù)自身特征，為客戶提供差異化服務(wù)。當(dāng)然無(wú)論何種模式，都應(yīng)當(dāng)緊緊圍繞服務(wù)差異化的思路進(jìn)行展開(kāi)，未來(lái)中國(guó)證券業(yè)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式變革并非具有標(biāo)準(zhǔn)化模板可以照搬，或是僅僅將其原封不動(dòng)置于互聯(lián)網(wǎng)等線上渠道之中，而是應(yīng)以自身實(shí)際情況為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，以利潤(rùn)創(chuàng)造為轉(zhuǎn)型思路，選擇一種適合本公司發(fā)展的差異化服務(wù)途徑。各家券商應(yīng)利用好自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，努力練好“內(nèi)功”，較大限度地發(fā)揮為客戶服務(wù)的潛力。 
           
           作者：劉珍秀 
           
           互聯(lián)網(wǎng)金融論文:銀行基金互聯(lián)網(wǎng)金融論文 
           
           一、銀行基金營(yíng)銷的困境分析 
           
           首先，產(chǎn)品種類單一。雖然現(xiàn)有基金數(shù)量很多，按投資類型大致可以分為指數(shù)型基金、股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣型基金、保本型基金幾類，但同質(zhì)化嚴(yán)重。但客戶的需求是多元化的，據(jù)調(diào)查顯示，52%的基金投資者是希望長(zhǎng)期持有達(dá)到財(cái)富增值，21%的投資者把基金作為家庭資產(chǎn)投資的一種配置，11%的投資者選擇對(duì)教育、養(yǎng)老等問(wèn)題進(jìn)行中長(zhǎng)期的投資，還有4%的投資者選擇快進(jìn)快出，希望短期快速增值。所以大眾化的產(chǎn)品已經(jīng)不能適應(yīng)新形勢(shì)了。其次，銷售渠道有限。目前基金的銷售主要是銀行渠道和證券公司渠道。證監(jiān)會(huì)五條產(chǎn)品審批通道開(kāi)放，審批的速度已經(jīng)加快，各家金融機(jī)構(gòu)都不斷地有很多新的基金上市。在資金高速流轉(zhuǎn)的今天，銀行基金銷售就像高速公路，上了路以后如果塞就慢一點(diǎn)，如果不塞就快一點(diǎn)。但銀行的接單能力有限，極易阻塞銷售渠道，出現(xiàn)基金份額硬性攤派的現(xiàn)象。目前銀行基金銷售主要通過(guò)銀行柜臺(tái)和網(wǎng)上銀行辦理，但是銀行柜臺(tái)的服務(wù)人員有效，網(wǎng)上銀行的安全性也有待提高。第三，服務(wù)質(zhì)量較低。顧客是上帝，銀行作為服務(wù)部門，服務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)高低、工作積極性等會(huì)直接影響到服務(wù)態(tài)度，進(jìn)而影響服務(wù)質(zhì)量。但目前銀行的服務(wù)態(tài)度飽受逅病，尤其是幾大國(guó)有銀行，服務(wù)人員態(tài)度傲慢、上班時(shí)間聊天干別的、業(yè)務(wù)處理效率低下等現(xiàn)象比較常見(jiàn)，這是長(zhǎng)期壟斷體制下養(yǎng)成的散漫工作作風(fēng)。銀行的業(yè)務(wù)也很多，基金銷售可能并不是重點(diǎn)工作，所以缺乏專業(yè)化的銷售團(tuán)隊(duì)，很多銷售人員對(duì)基金的專業(yè)知識(shí)不過(guò)關(guān)，也沒(méi)有很好的學(xué)習(xí)過(guò)營(yíng)銷學(xué)。 
           
           二、銀行基金營(yíng)銷的策略研究 
           
           差異化的產(chǎn)品策略。為滿足不同人群的多樣化需求，要加大對(duì)投資者需求的研究力度，組建由市場(chǎng)銷售人員、研究人員等組成的聯(lián)合產(chǎn)品開(kāi)發(fā)小組，整合市場(chǎng)部門、研究部門和其他相關(guān)部門的力量，為客戶打造精細(xì)化、定制化的產(chǎn)品。可著重打造成長(zhǎng)基金、平衡基金、收入基金、指數(shù)基金、債券基金。應(yīng)該充分依托電子平臺(tái)，構(gòu)建基金管理數(shù)據(jù)庫(kù)，從不同層次將現(xiàn)有基金分解為若干模塊，必要時(shí)可從數(shù)據(jù)庫(kù)中調(diào)取適合的模塊進(jìn)行組合創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)新老產(chǎn)品銜接，較大化創(chuàng)新效益。多元化的渠道策略。從銀行自身出發(fā)，要擴(kuò)展銷售渠道，目前越來(lái)越多的客戶選擇互聯(lián)網(wǎng)完成理財(cái)，所以要重點(diǎn)打造網(wǎng)上銀行，及時(shí)更新基金數(shù)據(jù)，還要有相關(guān)的理財(cái)知識(shí)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析等，好能有人工客服在線咨詢。另外要加強(qiáng)與基金公司的合作，基金代銷也可拓展到一些品牌電商，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，如加入淘寶網(wǎng)雙11理財(cái)分會(huì)場(chǎng)，在一些的大型網(wǎng)站上設(shè)置購(gòu)買入口。第三也要加大新產(chǎn)品宣傳力度，豐富促銷活動(dòng)，形成品牌效應(yīng)，調(diào)動(dòng)客戶購(gòu)買積極性。多方位的服務(wù)策略。首先應(yīng)該確定銀行的服務(wù)水平目標(biāo)，規(guī)定服務(wù)人員專業(yè)技能水平和道德、行為規(guī)范，使服務(wù)人員章可循，讓所有員工認(rèn)同銀行品質(zhì)服務(wù)理念。還要加強(qiáng)員工的專業(yè)技能培訓(xùn)，打造品質(zhì)的基金營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)，把基金從業(yè)資格考試、證券從業(yè)資格考試作為基金業(yè)務(wù)持證上崗的必要條件。并且服務(wù)應(yīng)該是多方位的，不能說(shuō)賣完了基金就萬(wàn)事大吉了，銷售之后也要跟蹤服務(wù)，定期聯(lián)絡(luò)，對(duì)產(chǎn)品的反饋和建議，對(duì)客戶投資需求的變化要及時(shí)跟進(jìn)，做好溝通。 
           
           作者：孫京桃 單位：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司長(zhǎng)春前進(jìn)大街支行 
           
           
				
          
				
				
			
				
				
          
					
				
          
				
			
          
		
			
          
				
				
				





				
				
				





				
				
				



				
				
			
          
			
          
		
          	
	
          

	
	



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