引論：我們?yōu)槟砹?3篇企業(yè)管理資金論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
1.2企業(yè)管理人員意識薄弱
現(xiàn)金就是企業(yè)的生命，閑置資金是企業(yè)現(xiàn)金的重要組成部分。由于企業(yè)管理者缺乏現(xiàn)資管理觀念，對閑置資金不當(dāng)使用，影響了企業(yè)基本的經(jīng)營秩序，甚至有些企業(yè)出現(xiàn)了“小金庫”現(xiàn)象，給企業(yè)造成巨大虧損。
1.3企業(yè)自我評估能力不足
企業(yè)的自我評估能力主要針對企業(yè)本身經(jīng)營發(fā)展、承受風(fēng)險和理財能力三方面考慮。有些企業(yè)在進(jìn)行投資時一味地追求高收益，主觀地放大了自身的風(fēng)險承受能力，或者根本就忽視了自身的風(fēng)險承受能力，選擇一些不符合自身的風(fēng)險收益特征的產(chǎn)品，帶來了慘痛教訓(xùn)。
2中小企業(yè)閑置資金管理存在問題的原因
2.1外部因素
①投資信息不及時。由于金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品門類多，收益性、風(fēng)險性不同，導(dǎo)致企業(yè)無法及時獲取相關(guān)信息進(jìn)行投資，錯過了閑置資金的利用時間。②相關(guān)制度不完善。面對經(jīng)營活動中的新情況、新問題，中小企業(yè)沒有前瞻性。制度不健全，相關(guān)職能部門工作過程中缺少依據(jù)，并且企業(yè)內(nèi)部在進(jìn)行投資管理時認(rèn)知錯誤，使企業(yè)對閑置資金管理工作難以順利開展。
2.2內(nèi)部因素
對于一個企業(yè)，一個有效的閑置資金管理系統(tǒng)是極其重要的，缺乏閑置資金投資管理系統(tǒng)提供的信息，就不能對閑置資金進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督。如果一個企業(yè)缺乏對內(nèi)部閑置資金投資管理體系建設(shè)必要性的認(rèn)識，在現(xiàn)金管理中出現(xiàn)欺詐和偷盜行為的概率會大幅提高，而且也可能使企業(yè)流失實(shí)現(xiàn)利潤最大化的投資決策機(jī)會。
3加強(qiáng)企業(yè)閑置資金管理的措施
3.1樹立閑置資金管理意識
企業(yè)管理者應(yīng)樹立現(xiàn)資管理理念，強(qiáng)化對閑置資金時間價值觀的認(rèn)識，優(yōu)化投資決策，提高閑置資金利用率。同時，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)加強(qiáng)宣傳培訓(xùn)，提高公司管理層和相關(guān)制度執(zhí)行人員對風(fēng)險控制重要性的認(rèn)識，提倡企業(yè)職工互相監(jiān)督。
3.2建立規(guī)范的理財制度
首先，明確資金理財?shù)姆秶徟鞒膛c權(quán)限，建立相應(yīng)的組織框架，明確相關(guān)機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)限。其次，相關(guān)部門應(yīng)在年初提出全年理財方案，并對理財方案可行性進(jìn)行論證；理財方案由審批部門審批，選擇批準(zhǔn)最有價值的投資方案；編制理財規(guī)劃，編制閑置資金管理預(yù)算，制定詳細(xì)可行的理財計劃作為理財管控的依據(jù)。最后，制定資金理財制度執(zhí)行情況考核辦法，使制度徹底貫徹落實(shí)。
3.3健全監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
很多企業(yè)經(jīng)常將“企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心，財務(wù)管理以現(xiàn)金管理為中心”作為企業(yè)的經(jīng)營管理理念，而保證強(qiáng)化企業(yè)閑置資金管理的根本就是建立必要的監(jiān)管體制。加強(qiáng)企業(yè)閑置資金管理可按照如下幾點(diǎn)進(jìn)行：①企業(yè)應(yīng)定期或不定期地對投資管理進(jìn)行決策分析，增強(qiáng)風(fēng)險意識，提出有針對性的預(yù)防辦法。②企業(yè)應(yīng)對資金理財進(jìn)行監(jiān)督。③企業(yè)應(yīng)進(jìn)行會計控制，保證理財業(yè)務(wù)及時、準(zhǔn)確、真實(shí)和有效。
3.4合理選擇投資產(chǎn)品
企業(yè)在對閑置資金投資時應(yīng)進(jìn)行綜合考慮，根據(jù)需要選擇低、中、高等不同風(fēng)險投資產(chǎn)品。以下介紹幾種常見的投資渠道：①通知存款。企業(yè)通知存款是指各單位客戶不需要約定存款期限直接自主選擇存款項(xiàng)目的一種大額存款方式，具體分為一天通知存款或七天通知存款。這種存款業(yè)務(wù)利率水平比活期存款利率高，且在不耽誤單位客戶使用資金的條件下，可獲得穩(wěn)定且較高的利息收益。②委托理財。委托機(jī)構(gòu)理財是指委托人通過專業(yè)委托機(jī)構(gòu)向受托人委托，受托人運(yùn)用自己的各種專業(yè)技能，利用各種市場、工具及方法對委托人資金進(jìn)行積極運(yùn)作管理，在保證本金安全的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格遵循客戶意愿，實(shí)現(xiàn)資金升值的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。當(dāng)企業(yè)委托銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行理財，該銀行機(jī)構(gòu)通過全國銀行間的貨幣市場直接進(jìn)行資金管理，投資于像短期質(zhì)押式逆回購等短期項(xiàng)目。由于客戶所選擇的是金融機(jī)構(gòu)，并通過一些國債等債券、票據(jù)作為質(zhì)押，這樣大大提高了本金和利息的安全性。③貨幣基金。貨幣基金不僅能做到優(yōu)化資產(chǎn)配置、監(jiān)控現(xiàn)金流動等作用，它還可以做到代替一般意義上的銀行存儲業(yè)務(wù)，使之擁有與活期存款同樣的安全性和靈活性，而大大提高了收益性。④銀行理財產(chǎn)品（保本性）。
篇2
鑒于眾多的中國企業(yè)實(shí)行“收支兩條線”的管理，企業(yè)應(yīng)在特定國家當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)容許的情況下，建立本國的資金歸集構(gòu)架，把所需資金從收款賬戶自動劃轉(zhuǎn)到付款賬戶進(jìn)行必要付款，以減少人工轉(zhuǎn)賬操作及其帶來的風(fēng)險。
銀行賬戶管理
很多中國企業(yè)在全球不同的國家和地區(qū)擁有海外辦事處，如何有效地管理繁多且復(fù)雜的銀行關(guān)系及海外賬戶，同時確保閑置資金盡快集中回流是這些中國企業(yè)面臨的一大課題。
銀行賬戶管理的重點(diǎn)在于調(diào)整銀行關(guān)系和精簡銀行賬戶，其中最關(guān)鍵的是：
減少銀行賬戶數(shù)量。企業(yè)在全球應(yīng)統(tǒng)一于同一家國際性銀行開立收款和付款營運(yùn)賬戶（包括本幣賬戶和外幣賬戶）。在個別偏遠(yuǎn)國家，海外辦事處可以繼續(xù)使用當(dāng)?shù)劂y行的服務(wù)，并且通過當(dāng)?shù)劂y行的SWIFTMT940電報，將每天的賬戶情況匯總到該國際性銀行，用于監(jiān)控賬戶的活動及余額情況。
鑒于眾多的中國企業(yè)實(shí)行“收支兩條線”的管理，企業(yè)應(yīng)在特定國家當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)容許的情況下，建立本國的資金歸集構(gòu)架，把所需資金從收款賬戶自動劃轉(zhuǎn)到付款賬戶進(jìn)行必要付款，以減少人工轉(zhuǎn)賬操作及其帶來的風(fēng)險。
通過合理簡化銀行賬戶可以鞏固企業(yè)與銀行的關(guān)系，增加賬戶利用率，提高賬戶透明度，同時統(tǒng)一的銀行服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)也有利于提高企業(yè)的工作效率。
中國企業(yè)如果在特定國家擁有多家辦事處，可以在法規(guī)允許的情況下建立該國的內(nèi)部資金歸集構(gòu)架，將資金集中在一個主要賬戶，從而加強(qiáng)財務(wù)控制。如果企業(yè)在海外辦事處有外幣資金，則可應(yīng)用跨境流動資金管理。
集中流動資金管理
全球流動資金管理已經(jīng)成為增加資金投資回報率、降低集團(tuán)借債、減除不必要交易及銀行費(fèi)用、更有效控制外匯風(fēng)險和更準(zhǔn)確計算現(xiàn)金流的最有效方法。中國企業(yè)如果在特定國家擁有多家辦事處，可以在法規(guī)允許的情況下建立該國的內(nèi)部資金歸集構(gòu)架，將資金集中在一個主要賬戶，從而加強(qiáng)財務(wù)控制。如果企業(yè)在海外辦事處有外幣資金，則可應(yīng)用跨境流動資金管理。企業(yè)可以通過開立國際硬通貨幣（如美元）離岸賬戶作為地區(qū)資金管理中心來建立地區(qū)性現(xiàn)金池，盡量利用自動跨境資金調(diào)撥以減少因人工轉(zhuǎn)賬而耗費(fèi)的時間和費(fèi)用，盡量減少累積在海外辦事處賬戶中的閑置資金，加快資金回流的速度，從而優(yōu)化閑置資金的運(yùn)用，提高投資回報。
流動資金管理的構(gòu)架分為資金合流和虛擬現(xiàn)金池兩種方案。資金合流是通過實(shí)際的資金劃撥，將下屬賬戶中的存款和透支余額相互沖銷，以節(jié)約利息支出。同時，可以通過現(xiàn)金池集中管理所有下屬賬戶內(nèi)的資金。當(dāng)資金在不同公司的賬戶之間劃轉(zhuǎn)時，實(shí)際的資金流動屬于公司間借貸。在虛擬現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)中，銀行根據(jù)所有下屬賬戶的總余額計算利息，但并沒有實(shí)際的資金劃轉(zhuǎn)。
中國企業(yè)還需要注意跨境流動資金管理所涉及的法律和稅務(wù)問題。在法規(guī)方面，部分國家對公司間貸款或轉(zhuǎn)賬有所限制。另外在一些實(shí)行外匯管制的國家，本地居民賬戶和非本地居民賬戶之間的資金劃轉(zhuǎn)亦受到限制。至于稅務(wù)方面，所涉及的問題包括：轉(zhuǎn)移定價——關(guān)聯(lián)公司間的交易應(yīng)該參照非關(guān)聯(lián)公司間的類似交易定價及其貸款利率的設(shè)定。
資本弱化——用于控制關(guān)聯(lián)公司間的負(fù)債水平。如果認(rèn)定存在資本弱化，稅務(wù)規(guī)定通常不允許關(guān)聯(lián)公司間貸款利息支出在稅前扣除。
預(yù)提稅——預(yù)提稅是指一國政府對沒有在該國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)的外國公司取得的利息所得實(shí)行由支付方按支付金額扣繳所得稅的制度。
對于全球各地流動資金管理，中國企業(yè)需要征詢法律和稅務(wù)機(jī)構(gòu)的意見。
通過有效的全球流動資金管理，企業(yè)可以集中控制流動資金，加快閑置資金回流速度，避免不必要的借貸和財務(wù)支出，統(tǒng)一運(yùn)用閑置資金以獲得較高的回報率。企業(yè)同時可以實(shí)時監(jiān)控集團(tuán)擁有的各種貨幣資金數(shù)額，從而更有效地控制外匯風(fēng)險。
在付款授權(quán)方面，總部可以選擇由海外辦事處管理當(dāng)?shù)馗犊睢τ诮痤~較大的付款，總部亦可要求最終授權(quán)以加強(qiáng)監(jiān)控。
優(yōu)化資金收付
一個完善的資金管理方案致力于建立一站式的收付款管理服務(wù)，以總公司為核心進(jìn)行資金劃撥，同時授權(quán)海外辦事處管理當(dāng)?shù)厥崭犊顦I(yè)務(wù)，最大程度滿足境內(nèi)及跨境的付款需求，有效地實(shí)施“收支兩條線”管理。
付款
企業(yè)利用網(wǎng)上銀行平臺所提供的付款功能可以自動化處理付款，進(jìn)行所有不同種類的付款簽發(fā)（包括國內(nèi)及跨境匯款，銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)賬及自動轉(zhuǎn)賬付款）。此外，支票外包服務(wù)可以減少人工簽發(fā)支票及郵寄的工作，節(jié)約成本并提高效率。
在付款授權(quán)方面，總部可以選擇由海外辦事處管理當(dāng)?shù)馗犊睢τ诮痤~較大的付款，總部亦可要求最終授權(quán)以加強(qiáng)監(jiān)控。
在流動資金管理方面，企業(yè)可以根據(jù)各個海外辦事處的賬戶余額情況，利用網(wǎng)上銀行平臺，將海外賬戶的閑置資金調(diào)回總公司，或者從總公司下?lián)苜Y金以支持其海外業(yè)務(wù)。
企業(yè)選擇的網(wǎng)上銀行平臺應(yīng)具有付款通知功能，即可自動向收款人或其它指定機(jī)構(gòu)發(fā)出電子郵件、自動傳真或傳統(tǒng)郵件方式的付款通知書，從而有效地減少企業(yè)在處理付款信息傳送及查詢等方面的工作。
收款
收款涵蓋多個國家及多種收款渠道，其中包括匯款、現(xiàn)金收款和支票轉(zhuǎn)款。電子收款方式包括本地自動結(jié)算收款、本地直接扣賬、本地電子轉(zhuǎn)賬、國際和本地電匯和銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)賬等等。企業(yè)需要關(guān)注的是銀行收款服務(wù)的效率。如果所選銀行是世界各地主要清算系統(tǒng)的成員，則收款無須經(jīng)上級機(jī)構(gòu)或第三方銀行匯總及轉(zhuǎn)發(fā)，從而為企業(yè)節(jié)省收款時間和費(fèi)用。
企業(yè)選擇的網(wǎng)上銀行平臺應(yīng)具有收款資料庫用以儲存所有重要應(yīng)收賬款資料，包括顧客記錄及應(yīng)收賬款信息，從而提供收款查詢服務(wù)。此外收款管理系統(tǒng)的綜合收款報告及自動收款對賬功能，可以更有效地幫助中國企業(yè)管理海外收款信息，同時提高總部對海外辦事處的資金管理效率。
很多中國企業(yè)的海外辦事處以當(dāng)?shù)貒邑泿抛鳛槭崭犊顜欧N，因此面臨如何規(guī)避匯率風(fēng)險的問題。
篇3
2.1資金存放的集中根據(jù)集團(tuán)總公司內(nèi)控管理的要求，公司資金管理可實(shí)行收支兩條線，一是開設(shè)資金收入獨(dú)立核算賬戶，主要包括電費(fèi)收入資金；二是在公司所在地開設(shè)資金支付基本賬戶，主要包括支付煤款、材料款、稅費(fèi)繳納等對公結(jié)算的支付業(yè)務(wù)；三是在財務(wù)產(chǎn)權(quán)部設(shè)置POS刷卡機(jī)，用于公司對個人支付的業(yè)務(wù)，如支付員工辦公、差旅、招待費(fèi)等零星支出。
2.2管理職能的集中公司的收入賬戶統(tǒng)一由集團(tuán)監(jiān)管，資金使用的權(quán)限由集團(tuán)審批，這樣做一是有利于集團(tuán)通過對資金的集中管理和控制，了解所屬單位資金存量和流向，隨時掌握其生產(chǎn)經(jīng)營情況，有效防范經(jīng)營風(fēng)險；二是有利于集團(tuán)公司統(tǒng)一金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)貸款規(guī)模及利率水平，降低資金成本。
3資金運(yùn)算與管理的方法
公司在資金運(yùn)算和管理方面，可以選擇重點(diǎn)優(yōu)化資金計劃支付平臺的功能，并且開發(fā)了員工報銷平臺。例如岱海發(fā)電公司在SAP系統(tǒng)上線的同時，編制月度資金收支預(yù)算，有計劃調(diào)配資金，實(shí)現(xiàn)資金的統(tǒng)一籌劃、總體平衡、全面監(jiān)控的流程，通過資金支付計劃的編制充分發(fā)揮資金的整體運(yùn)作優(yōu)勢，降低資金成本，控制資金風(fēng)險。
3.1主要原則
(1)資金支付平臺與員工報銷平臺的職能劃分。支付平臺是作為資金計劃、審批、支付的操作平臺，而報銷平臺是費(fèi)用審核、掛賬個人支付平臺。支付平臺與報銷平臺的區(qū)分原則上是報銷，平臺主要對員工個人進(jìn)行支付，而資金支付平臺是對供應(yīng)商進(jìn)行支付的平臺。
(2)資金計劃的充分及必要性。資金支付必須以資金計劃為依據(jù)進(jìn)行支付申請創(chuàng)建，資金計劃可作為資金支付的預(yù)算。創(chuàng)建資金支付申請時如果沒有資金計劃，需要先追加資金計劃。
3.2資金計劃流程
(1)計劃提報時間點(diǎn)。資金計劃按月提報，各業(yè)務(wù)部門每月25日前將本部門excel版的資金計劃提報至財務(wù)產(chǎn)權(quán)部，財務(wù)部將各部門資金計劃分類詳細(xì)匯總，然后召開月度資金平衡會，會議由財務(wù)產(chǎn)權(quán)部牽頭，根據(jù)公司資金存量、周轉(zhuǎn)期間、貸款規(guī)模等因素綜合考慮、平衡匯總，并聽取各部門反饋的意見，最終出具公司下月資金計劃。
(2)計劃提報依據(jù)。計劃提報主要依據(jù)系統(tǒng)內(nèi)的應(yīng)付賬款行項(xiàng)目及應(yīng)付暫估行項(xiàng)目；應(yīng)付賬款在系統(tǒng)中的生成源于前端業(yè)務(wù)部門的相應(yīng)操作完成。首先物資部/經(jīng)營計劃部在貨到、組織驗(yàn)收完成及工程進(jìn)度確認(rèn)的基礎(chǔ)上完成了材料入庫或服務(wù)確認(rèn)，在材料入庫和服務(wù)確認(rèn)的基礎(chǔ)上物資部/經(jīng)營計劃部進(jìn)行了三單匹配(采購訂單、入庫單、發(fā)票)，并連同收據(jù)一同交給財務(wù)人員進(jìn)行應(yīng)付賬款入賬的賬務(wù)處理。因此應(yīng)付賬款的生成，體現(xiàn)了供應(yīng)商貨到/服務(wù)確認(rèn)、驗(yàn)收完成、收到發(fā)票、收到收據(jù)，視同付款條件具備，可以在下月進(jìn)行支付。
(3)計劃提報項(xiàng)目及涉及部門。SAP系統(tǒng)中根據(jù)京能集團(tuán)財務(wù)管理部的要求，設(shè)立明細(xì)的支付大類及小類，每項(xiàng)支付計劃填報時都需要選擇相應(yīng)的類別。這些支付項(xiàng)目涉及的部門包括經(jīng)營計劃部、安全生產(chǎn)部、人力資源部、總經(jīng)理工作部、財務(wù)產(chǎn)權(quán)部、燃料供應(yīng)部、物資管理部等，因此需要每月各部門根據(jù)自己實(shí)際情況在系統(tǒng)中編制下月計劃或交由其他部門代為進(jìn)行計劃編制。
(4)計劃審批流程。資金計劃審批流程如下：各部門提報部門負(fù)責(zé)人審核財務(wù)會計審核財務(wù)負(fù)責(zé)人審核總會計師審核財務(wù)會計匯總平衡集團(tuán)會計審核集團(tuán)預(yù)算處主任審核，完成審批后，計劃生效，可以進(jìn)行相應(yīng)支付。
(5)以前月度及年度的應(yīng)付賬款處理。對于以前月度及年度的應(yīng)付賬款，需要財務(wù)部提供清單，然后各部門進(jìn)行清理，對于無須付款的應(yīng)付賬款需要列出并交由財務(wù)部做賬務(wù)處理，對于需要支付的應(yīng)付賬款項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況在往后月度中制訂計劃并進(jìn)行支付。
3.3資金支付流程
(1)正常支付流程。正常支付時選擇系統(tǒng)中當(dāng)月的支付計劃，完善付款信息后提交審批。審批流程為：各部門提報財務(wù)會計審核使用部門負(fù)責(zé)人審核打印付款申請單財務(wù)負(fù)責(zé)人審核總會計師審核分管領(lǐng)導(dǎo)審核總經(jīng)理審核，流程完成后交由財務(wù)進(jìn)行付款處理。
(2)緊急支付流程。緊急支付流程應(yīng)用于需緊急付款而公司領(lǐng)導(dǎo)出差無法進(jìn)入系統(tǒng)審批的情況。具體流程為，提交支付申請時選擇緊急付款流程，審批節(jié)點(diǎn)為各部門提報財務(wù)會計審核，使用部門負(fù)責(zé)人審核財務(wù)負(fù)責(zé)人審核，在得到相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)口頭或郵件等批示后跳過不在公司的領(lǐng)導(dǎo)，打印付款申請單交至財務(wù)進(jìn)行付款，待相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)回廠后對付款申請單進(jìn)行補(bǔ)簽字。
(3)付款申請單打印。付款申請單的打印在使用部門負(fù)責(zé)人審核完成后將SAP系統(tǒng)內(nèi)的付款單打印出來，后續(xù)審批流程將由各節(jié)點(diǎn)審批人員簽字審批，這樣做可以大大縮短審批流程的時間，提高資金支付效率。
4借助資金支付平臺實(shí)現(xiàn)資金管理功能
4.1實(shí)現(xiàn)資金的實(shí)時監(jiān)控在ERP系統(tǒng)的支持下，實(shí)現(xiàn)了實(shí)時對全公司的經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動所引起的資金流動進(jìn)行監(jiān)控，合理的籌集和使用資金，確保資金占用和資金成本最低，保證了資金良性循環(huán)。加強(qiáng)資金的統(tǒng)一結(jié)算，及時掌控公司整體資金狀況，合理分配資金，提高資金的使用效率，保證了全公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。充分利用財務(wù)與其他業(yè)務(wù)之間數(shù)據(jù)信息的互通，提高管理效率，使資金貫穿于整個公司業(yè)務(wù)流程的每個環(huán)節(jié)。充分利用ERP及時更新的數(shù)據(jù)，對企業(yè)各個環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控，有限發(fā)揮財務(wù)監(jiān)管機(jī)制，使企業(yè)風(fēng)險降到最低。
4.2實(shí)現(xiàn)資金預(yù)算管理機(jī)制通過ERP系統(tǒng)進(jìn)一步使資金預(yù)算體系建立和完善，實(shí)現(xiàn)了對資金預(yù)算執(zhí)行情況的控制。有效地實(shí)現(xiàn)了資金預(yù)算和平衡功能，根據(jù)分部門、分項(xiàng)目的資金預(yù)算，實(shí)現(xiàn)整個公司內(nèi)部的資金預(yù)算平衡。克服了以前較差的支付習(xí)慣，在ERP上線以前，公司慢慢養(yǎng)成了見款即付的支付習(xí)慣，使資金計劃形同虛設(shè)，ERP很好地解決了此類問題，沒有提報預(yù)算計劃就不會生成付款單，進(jìn)而無法進(jìn)行資金支付，從而使公司的資金預(yù)算管理從申報、審批、支付實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)的完整閉環(huán)管理。
4.3盤活資金存量，提高資金使用效率財務(wù)產(chǎn)權(quán)部根據(jù)次月的資金需求度，根據(jù)現(xiàn)有的存量資金合理分配和調(diào)用，在保證不影響公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下，可以將閑置資金安排提前償還利率較高的銀行貸款，合理調(diào)配貸款規(guī)模，進(jìn)而節(jié)約財務(wù)費(fèi)用，或?qū)㈤e置資金存入通知存款賬戶，充分利用金融利率的優(yōu)惠政策，取得較高的利息收入，提高公司盈利水平。集團(tuán)通過資金上的整體調(diào)度，充分發(fā)揮集團(tuán)公司整體優(yōu)勢，調(diào)劑余缺，加快資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，降低資金成本，極大程度上解決了集團(tuán)公司普遍存在的資金閑置浪費(fèi)的現(xiàn)象。
篇4
一、施工企業(yè)資金緊張的原因
1、工程墊資與工程拖欠款較大。近年來,隨著建筑市場施工隊(duì)伍的急劇膨脹,建筑市場的競爭日趨激烈,僧多粥少的形勢加劇,使得一些建設(shè)單位在工程發(fā)包時,提出某些不利于施工企業(yè)的要求。其中,墊資被作為一種普遍手段,成為簽訂工程承包合同和考查施工隊(duì)伍實(shí)力的重要條件,有的工程項(xiàng)目墊資資金甚至超過50%。作為施工企業(yè),為了在建筑市場中搶占一席之地,以滿足“養(yǎng)家糊口”的需要,往往會承諾建設(shè)單位的墊資條件。企業(yè)一旦為某項(xiàng)工程墊資,則會身不由己,或者喪失先期墊資應(yīng)獲取的收益及承擔(dān)墊資損失,或不得不繼續(xù)墊資施工,但這樣的墊資工程,完工后墊資款則可能轉(zhuǎn)變成拖欠款。一般來說,拖欠款是以墊資為前提的,如果沒有墊資,就不會有大面積的拖欠和長時間的存在墊資。因?yàn)閿[不脫墊資的困惑,也就難以解除拖欠的壓力。
2、資金管理水平低、使用效益差。盡管每個企業(yè)都可能制訂了資金使用計劃和各項(xiàng)費(fèi)用開支計劃,但多數(shù)企業(yè)不能做到按計劃控制,導(dǎo)致計劃的可操作性差,有的甚至將計劃束之高閣,形成計劃與實(shí)際的嚴(yán)重脫節(jié),使企業(yè)的資金管理變得盲目,影響企業(yè)資金的正常周轉(zhuǎn)。其原因有兩方面:客觀上因受市場經(jīng)濟(jì)等因素影響,有許多意想不到但又必須支出的項(xiàng)目,增加了各種費(fèi)用的實(shí)際支出數(shù)。主觀上卻是一些單位領(lǐng)導(dǎo)和管理人員沒有切實(shí)有效地抓好計劃控制這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)。主要表現(xiàn)在:1)盲目購置固定資產(chǎn),超過了企業(yè)的資金承受能力。一些施工企業(yè)迫于形勢和生存發(fā)展的需要,為承攬一些“高、難、精”的工程項(xiàng)目,不顧企業(yè)實(shí)際購置精良先進(jìn)的專項(xiàng)設(shè)備。2)管理費(fèi)等非生產(chǎn)性開支加大。由于建筑市場競爭激烈,各個標(biāo)段的細(xì)分,導(dǎo)致追蹤信息、差旅費(fèi)、招待費(fèi)等非生產(chǎn)性開支逐年上升,管理成本逐年加大。3)銀行賬戶多,資金分散。由于點(diǎn)多線長,上一個隊(duì)伍就必須開一個銀行賬戶,有的甚至一個單位多頭開戶,致使資金分流沉淀,造成浪費(fèi)。4)對外投資缺乏控制。在對外投資中,沒有事先對投資項(xiàng)目的概況、投資方向作政策分析、發(fā)展前景預(yù)測、財務(wù)獲利評價、風(fēng)險評價及可行性分析,盲目投資,造成資金浪費(fèi)。5)備用金管理不善。備用金管理工作作為資金管理工作的一個組成部分往往被人們忽視,有的甚至不把它納入資金管理工作的范疇,致使備用金余額日益增長,有的個人借款甚至達(dá)幾十萬元,從而造成了企業(yè)資金緊張的局面。
二、如何加強(qiáng)施工企業(yè)資金的管理和控制
企業(yè)資金管理的目標(biāo)是提高資金使用效益,保證資金的支付能力和償債能力,使企業(yè)的凈現(xiàn)金流最大化。
1、從管理機(jī)制上,推行全面預(yù)算管理,強(qiáng)化資金預(yù)算管理。
施工企業(yè)要建立和完善預(yù)算編制、審批、監(jiān)督、考核的全面預(yù)算控制體系。預(yù)算范圍由單一的經(jīng)營性資金收支計劃,擴(kuò)大到生產(chǎn)經(jīng)營、基建、投資等全面資金預(yù)算。預(yù)算主體包括企業(yè)內(nèi)部各獨(dú)立核算單位。預(yù)算編制采取逐級編報、逐級審批、滾動管理的辦法,預(yù)算一經(jīng)確定,即成為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù),不得隨意更改。針對施工企業(yè)的特點(diǎn),實(shí)施資金預(yù)算管理應(yīng)遵循以下程序:第一,自下而上逐級編制資金預(yù)算計劃。第二,自上而下,通過一定的會議形式審批預(yù)算。公司職能部門對所屬單位的預(yù)算計劃,通過收集整理,確定公司下月財務(wù)預(yù)算,改“用后算”為“算后用”。第三,執(zhí)行嚴(yán)密的預(yù)算調(diào)整程序。原則上,各級預(yù)算一經(jīng)批準(zhǔn)確定,不得更改;但因特殊事由,須調(diào)整的,應(yīng)遵循嚴(yán)密的審批制度。第四,建立嚴(yán)格監(jiān)督和考核制度。資金管理的實(shí)質(zhì)就是對各個環(huán)節(jié)現(xiàn)金流的監(jiān)督與控制,也就是對施工生產(chǎn)、任務(wù)承攬、設(shè)備購置和基建投資等過程的現(xiàn)金流采用預(yù)算管理和定額考核,實(shí)行動態(tài)監(jiān)控,量化開支標(biāo)準(zhǔn)。在編制資金預(yù)算時,本著輕重緩急的原則,將營運(yùn)資金區(qū)分為生產(chǎn)經(jīng)營資金和非生產(chǎn)經(jīng)營資金。生產(chǎn)經(jīng)營資金包括承攬任務(wù)、項(xiàng)目施工和正常管理費(fèi)所需資金,是保證生產(chǎn)經(jīng)營的必需資金,應(yīng)按照企業(yè)內(nèi)部各個所屬單位年度、月度計劃,統(tǒng)籌調(diào)配,保證這部分資金供應(yīng),不得擠占或挪用。非生產(chǎn)經(jīng)營是跟生產(chǎn)經(jīng)營相對聯(lián)系不太緊密的資金,這部分資金須本著節(jié)儉、必須、適度的原則,力求壓縮總額開支。
2、從監(jiān)控制度上,進(jìn)一步加強(qiáng)資金周轉(zhuǎn)各環(huán)節(jié)的可控性。
這是對推行全面預(yù)算管理的補(bǔ)充。企業(yè)要樹立“錢流到哪里,管理、監(jiān)控就緊跟到哪里”的觀念,將現(xiàn)金流量管理貫穿于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié),高度重視企業(yè)的支付風(fēng)險和資產(chǎn)流動性風(fēng)險。嚴(yán)把現(xiàn)金流量的出入關(guān)口,對經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動各個環(huán)節(jié)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行嚴(yán)格管理。施工企業(yè)監(jiān)控的重點(diǎn)應(yīng)包括:一是資金收入方面:應(yīng)收款項(xiàng)是否應(yīng)收未收或緩收;在建項(xiàng)目資金是否及時回籠;已完工項(xiàng)目是否及時撤場;處置資產(chǎn)的審批及款項(xiàng)收回等,當(dāng)期的實(shí)際資金收入與預(yù)算收入差異及原因。二是資金支付方面:應(yīng)付款項(xiàng)是否存在支付風(fēng)險;大額資金的立項(xiàng)、審批、支付是否合規(guī);當(dāng)期的實(shí)際資金支出與預(yù)算是否存在差異及其原因分析。
3、從技術(shù)手段上,靈活運(yùn)用資金結(jié)算工具,提高資金使用效果。
篇5
(二)提高企業(yè)資產(chǎn)管理意識和人員素質(zhì)
大多數(shù)的企業(yè)對于資產(chǎn)管理并沒有一個正確的認(rèn)識，因此提高企業(yè)資產(chǎn)管理水平的基本前提是樹立一個清晰的資產(chǎn)管理意識，首先企業(yè)要設(shè)立一個專門的資產(chǎn)管理部門，加大對資產(chǎn)管理人才的培養(yǎng)力度，更新資產(chǎn)管理人員的意識和專業(yè)水平；其次，企業(yè)在對大型固定資產(chǎn)進(jìn)行核算的同時，也要提高對資產(chǎn)轉(zhuǎn)化與遷移的重視程度。同時，企業(yè)管理者也要通過培訓(xùn)提高資產(chǎn)管理人員的專業(yè)水平，對管理人員的任職資格進(jìn)行嚴(yán)格的審查，努力培養(yǎng)出高素質(zhì)的資產(chǎn)管理人員，提高企業(yè)資產(chǎn)管理水平。
(三)建立健全企業(yè)資產(chǎn)管理的監(jiān)督和評價機(jī)制
提高企業(yè)資產(chǎn)管理水平的重要途徑之一是建立健全資產(chǎn)管理的監(jiān)督和評價機(jī)制，在健全企業(yè)資產(chǎn)管理的監(jiān)督方面企業(yè)具體可以通過以下方式加強(qiáng)：首先，加強(qiáng)對資產(chǎn)管理部門的控制和監(jiān)督，建立部門之間相互牽制的制度，提高部門之間的相互協(xié)調(diào)，避免部門權(quán)利過大造成的；其次，加強(qiáng)對資產(chǎn)管理人員的監(jiān)督，健全定期稽查和崗位輪換制度，避免財務(wù)人員與中層管理人員中飽私囊現(xiàn)象發(fā)生；再次，加大對企業(yè)法定代表人的監(jiān)督力度，杜絕經(jīng)理、廠長不顧實(shí)際情況盲目的進(jìn)行投資。同時，企業(yè)也要通過內(nèi)部審計部門來加大對企業(yè)資產(chǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督檢查，幫助企業(yè)完善管理程序，審計部門要發(fā)揮自身的作用，不能形同虛設(shè)，企業(yè)管理者要配備專業(yè)的審計人員對企業(yè)資產(chǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督審查。同時，企業(yè)也要健全績效評價機(jī)制，通過完善的績效評價機(jī)制可以提高企業(yè)資產(chǎn)管理的效率，其中績效評價的指標(biāo)要充分的考慮到資產(chǎn)管理所處行業(yè)、生命周期、地區(qū)上的差異性，指標(biāo)的設(shè)計要科學(xué)、合理、清晰，績效評價機(jī)制要堅持以評促改的原則，將改善國有資產(chǎn)管理與績效評價有效的聯(lián)系起來，降低管理成本，更好的實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的優(yōu)化配置。
(四)加強(qiáng)對企業(yè)資產(chǎn)管理事前、事中、事后的控制分析
為了更好的實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)管理的優(yōu)化配置，企業(yè)要在投資項(xiàng)目之前做好對被投資方的經(jīng)營情況、信譽(yù)情況等方面的調(diào)查，保證投資回收率。企業(yè)要根據(jù)自身的實(shí)際情況控制好投資項(xiàng)目的規(guī)模，不能盲目的擴(kuò)大投資規(guī)模，避免投資規(guī)模過大造成資金鏈斷裂的問題發(fā)生。同時，國家部門也要對相關(guān)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格的認(rèn)定，提高資產(chǎn)評估部門和人員的水平，更好為企業(yè)資產(chǎn)管理評估服務(wù)。
篇6
長期以來，我國的國有企業(yè)在各個方面受到政府的支持，特別是企業(yè)的資金來源通常都是政府直接投入或者銀行貸款。相對于非國有企業(yè)，國有企業(yè)在融資渠道的多少和融資的難易度上都具有天然的優(yōu)勢，這些歷史原因一定程度上導(dǎo)致了國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)往往將企業(yè)工作重心集中于能夠直接創(chuàng)造收益的領(lǐng)域，例如生產(chǎn)銷售，而忽略了企業(yè)的資金管理工作。在過去很長一段時間里，企業(yè)管理層片面追求企業(yè)規(guī)模，一味的以擴(kuò)大銷售收入為導(dǎo)向，缺乏對現(xiàn)金流重要性和資金時間價值的認(rèn)識。而企業(yè)對生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金運(yùn)作缺乏統(tǒng)一的管理和規(guī)劃導(dǎo)致了資金在整個循環(huán)過程缺乏科學(xué)性和協(xié)調(diào)性，造成的后果輕則提高企業(yè)的資金成本、降低資金的利用效率，重則導(dǎo)致企業(yè)的資金流斷裂，企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)危機(jī)。愈發(fā)激烈的市場競爭以及不斷變化的外部環(huán)境都對國有企業(yè)的經(jīng)營管理效率，特別是資金管理效率提出了更高的要求。因此，提升企業(yè)的資金管理意識對國有企業(yè)來講已迫在眉睫。
(二)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率較低
長期以來，由于國有企業(yè)能夠比較輕松的從政府或者銀行獲得數(shù)額巨大且成本低廉的資金，使得國有企業(yè)往往忽略了其自身的資金使用效率。首先是普遍存在的存貨積壓問題。國有企業(yè)往往存在著對市場反應(yīng)不靈敏的問題，而企業(yè)的經(jīng)營調(diào)整滯后會使企業(yè)出現(xiàn)庫存積壓，導(dǎo)致企業(yè)的大量資金沉淀，降低了資金的周轉(zhuǎn)效率并且增大企業(yè)的流動性風(fēng)險。然后是國企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)較慢且壞賬問題嚴(yán)重。相關(guān)部門對國有企業(yè)管理層的考核特點(diǎn)決定了企業(yè)管理層往往會將工作重心放在擴(kuò)大銷售上，而并不重視企業(yè)銷售收入的質(zhì)量。由于缺乏對客戶信用狀況的嚴(yán)密考察，導(dǎo)致客戶信用狀況的層次不齊，從而整體上延長了國有企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，并且增大了出現(xiàn)呆賬、壞賬的概率。而這些問題都會降低企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度，從而降低了企業(yè)的整體資金利用效率。
(三)長期投資項(xiàng)目缺乏科學(xué)性
由于國有企業(yè)特殊的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，導(dǎo)致國有企業(yè)往往存在著更為嚴(yán)重的委托問題。而國有企業(yè)管理層出于自身利益的考慮，更加傾向于進(jìn)行長期投資，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。同時，由于國有企業(yè)缺乏有效的激勵機(jī)制和問責(zé)制度，從而進(jìn)一步加深了這種非效率的投資的問題。很多國有企業(yè)管理層在進(jìn)行長期投資決策時僅僅基于當(dāng)前市場狀況或者企業(yè)的短期效益，并未充分考慮企業(yè)的長期發(fā)展目標(biāo)。同時，長期投資項(xiàng)目往往缺乏事前合理的分析論證，可行性分析、申報、審批等工作環(huán)節(jié)往往都是流于形式，這樣必然導(dǎo)致了不少長期投資的投入產(chǎn)出比不盡人意。國家審計署的大型國有企業(yè)審計公告中顯示，國有企業(yè)普遍存在著長期投資論證分析過程不合規(guī)，投資效率低下的問題。另一方面，國有企業(yè)對于長期投資項(xiàng)目缺乏科學(xué)有效的日常管理和監(jiān)督，更加影響了投資效率。因此，國有企業(yè)的長期投資決策中資金使用效率較低，資金浪費(fèi)現(xiàn)象較為嚴(yán)重。
二、提升國有企業(yè)資金管理效率的對策
(一)強(qiáng)化企業(yè)的資金管理意識
增強(qiáng)企業(yè)管理層的資金管理意識是增強(qiáng)企業(yè)的資金管理水平，改善資金管理效率的必要前提。為了提高國有資本的經(jīng)營效率，僅僅通過擴(kuò)大國有企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，提升銷售收入已無法達(dá)到，必須將企業(yè)的財務(wù)資金管理過程與生產(chǎn)經(jīng)營過程相結(jié)合，以降低國有資本財務(wù)風(fēng)險和國有資本的保值增值為目標(biāo)。企業(yè)管理層需要根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)狀況、自身的經(jīng)營特點(diǎn)及未來發(fā)展戰(zhàn)略綜合考慮財務(wù)資金的使用結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對資金運(yùn)作的管理和規(guī)劃。同時，企業(yè)管理層需要做出合理的資金籌集決策，在降低自身財務(wù)風(fēng)險的情況下為企業(yè)發(fā)展提供最大的資金支持。另一方面，企業(yè)需要加強(qiáng)員工的資金管理意識。企業(yè)經(jīng)營管理的本質(zhì)就是對人的管理，而樹立全員的資金管理意識由于企業(yè)的資金管理工作自上而下的有效運(yùn)行。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提升員工對于資金管理的認(rèn)識，將資金管理工作責(zé)任分解到相關(guān)部門和個體，從而有效的保證了企業(yè)資金管理工作的落地運(yùn)行。
(二)提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率
企業(yè)的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率是其資金管理水平的重要體現(xiàn)之一。大量的存貨不僅會占用企業(yè)大量的資金，同時還會產(chǎn)生不少的倉儲費(fèi)用，從而影響影響企業(yè)效益。針對國有企業(yè)的存貨積壓問題首先應(yīng)當(dāng)提升國有企業(yè)的市場敏感度，建立更快速更靈敏的生產(chǎn)經(jīng)營調(diào)整機(jī)制以應(yīng)對市場需求的變化。同時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合過往數(shù)據(jù)和對市場的預(yù)測來確定生產(chǎn)計劃和存貨儲備數(shù)量，以實(shí)現(xiàn)存貨管理的集約化和精細(xì)化，減少存貨對資金的占用。實(shí)施適當(dāng)寬松的信用條件有利于企業(yè)擴(kuò)大銷售收入，增強(qiáng)企業(yè)市場占有率，但是這樣也會以降低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和增加收賬費(fèi)用等為代價。企業(yè)應(yīng)當(dāng)事前全面的調(diào)查客戶信用狀況，再結(jié)合自身的信用標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)營計劃來確定賒銷額額度的多少。同時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對應(yīng)收賬款存量的管理和監(jiān)督，在確保企業(yè)管理費(fèi)用和壞賬損失的最小化的基礎(chǔ)上提升企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，從而實(shí)現(xiàn)資金利用效率的提升。
(三)改善企業(yè)長期投資決策的效率
由于企業(yè)的長期投資項(xiàng)目投資金額巨大，投資周期長、投資風(fēng)險高，所以其投資效率對企業(yè)的資金管理至關(guān)重要。要提高企業(yè)長期投資決策水平首先在設(shè)計更為有效的國有企業(yè)激勵機(jī)制，將管理層的工作重心轉(zhuǎn)移到國有資本的長期利益上來，從企業(yè)的契約制度上解決國有企業(yè)管理層片面追求企業(yè)規(guī)模、盲目投資的問題根源。其次，應(yīng)當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部設(shè)計科學(xué)合理的長期投資決策程序。投資項(xiàng)目的前期調(diào)查、可行性分析，要充分考慮目前市場狀況及未來發(fā)展趨勢，預(yù)測項(xiàng)目的投資回報，制定科學(xué)合理的投資預(yù)算。投資項(xiàng)目通過審核之后應(yīng)嚴(yán)格遵守標(biāo)準(zhǔn)程序進(jìn)行招投標(biāo)，并建立有效的內(nèi)部控制制度以保障對投資項(xiàng)目的日常監(jiān)督和管理。同時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立合理有效的事后問責(zé)制度。對于投資決策失誤造成的國有資本損失，要追究相關(guān)負(fù)責(zé)人的責(zé)任，從而使企業(yè)管理層更加謹(jǐn)慎合理的選擇長期投資決策。
(四)加強(qiáng)企業(yè)資金管理的風(fēng)險應(yīng)對
由于企業(yè)的外部環(huán)境復(fù)雜多變，從而使企業(yè)的資金管理過程中難以避免一些不確定性。國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)外界的不確定性實(shí)施更加有效的財務(wù)資金風(fēng)險管理。這要求企業(yè)不僅能夠識別出預(yù)算執(zhí)行過程的風(fēng)險，針對可能造成企業(yè)損失的因素進(jìn)行評估、分析及規(guī)避或應(yīng)對；而且能夠識別出預(yù)算執(zhí)行過程中的機(jī)遇，對于能夠提升企業(yè)效益的因素加以利用，在資金風(fēng)險管理的同時實(shí)現(xiàn)國有資本的增值。例如當(dāng)國有企業(yè)的外部金融環(huán)境不斷惡化的情況下，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇更加穩(wěn)健的財務(wù)管理戰(zhàn)略，比如通過增發(fā)、配股等股權(quán)融資方式來保證企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的安全，降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。當(dāng)金融市場中利率不斷下降的情況下，國有企業(yè)可以通過發(fā)行債券或銀行借款等債務(wù)方式為企業(yè)的經(jīng)營投資籌集資金，放大企業(yè)財務(wù)杠桿的同時提高了凈資本收益率，從而提高了自身的資金管理水平。
篇7
1.2資金管理者素質(zhì)不高
水泥企業(yè)資金管理人員的專業(yè)素質(zhì)不高，會給企業(yè)帶來巨大的麻煩，甚至?xí)璧K企業(yè)的發(fā)展。
1.3資金管理不規(guī)范
很多水泥企業(yè)資金管理人員對資金沒有規(guī)范管理行為，對現(xiàn)金、存款管理并不按照相關(guān)規(guī)章制度進(jìn)行，企業(yè)的資金管理也會因此而出現(xiàn)較大問題。
1.4審批制度存在問題
沒有良好的審批制度。水泥企業(yè)很多資金都沒有用到應(yīng)該用的地方，這不單單影響了企業(yè)的發(fā)展，財產(chǎn)也會因此而有大量損失。雖然很多企業(yè)意識到了這個問題的嚴(yán)峻性，也制定了一些解決方案，但仍然沒有從根本上解決這個問題。
2提升水泥企業(yè)資金管理水平的對策
2.1建立水泥企業(yè)資金管理的考評體系
考評體系可以指導(dǎo)水泥企業(yè)進(jìn)行科學(xué)地投資和有效地資金管理，無論是水泥企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資還是正常運(yùn)行，都需要考評體系對水泥企業(yè)資金管理工作進(jìn)行評估和評價，這使得水泥企業(yè)的管理者能夠得到真實(shí)而全面的資金信息反饋，讓水泥企業(yè)員工得到體系的獎懲來獲得指導(dǎo)，這會使水泥企業(yè)資金得到更為科學(xué)地分配與管理，有助于提升水泥企業(yè)的運(yùn)行狀況。
2.2提升水泥企業(yè)資金管理人員的素質(zhì)
人員素質(zhì)是水泥企業(yè)實(shí)施資金管理的前提，從水泥企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)來看，水泥企業(yè)應(yīng)該組織資金管理的相關(guān)人員進(jìn)行專題研討，在交流經(jīng)驗(yàn)和學(xué)習(xí)先進(jìn)的同時，吸取先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，同時也可以解決具有典型性和代表性的問題。從水泥企業(yè)資金管理人員的職業(yè)發(fā)展來看，要鼓勵他們的自我發(fā)展，要建立起進(jìn)修和培訓(xùn)制度。從水泥企業(yè)的外部支持系統(tǒng)上講，企業(yè)應(yīng)該利用外部的資源來加強(qiáng)資金管理人員素質(zhì)的提升，要將資金管理人員列入到社會職業(yè)教育和專業(yè)培訓(xùn)的體系之中，通過聘請專家、建立顧問制度、完善外部咨詢體系等工作來提升水泥企業(yè)資金管理的有效性。從水泥企業(yè)的管理角度上看，應(yīng)該將資金管理人員的職業(yè)道德作為素質(zhì)發(fā)展的核心，這是做好水泥企業(yè)資金管理教育和培訓(xùn)的中心環(huán)節(jié)。
2.3加強(qiáng)水泥企業(yè)資金的預(yù)算管理
預(yù)算管理是水泥企業(yè)對資金的事先管理，水泥企業(yè)應(yīng)該以預(yù)算為中心，建立起資金管理的保證體系和支持系統(tǒng)，使水泥企業(yè)資金得到更為穩(wěn)定的流動，讓水泥企業(yè)資金得到更為精準(zhǔn)的管理。在充分發(fā)揮水泥企業(yè)物資、資金和資源優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新出水泥企業(yè)資金管理的新方法。
2.4完善水泥企業(yè)資金管理的審批制度
審批制度是水泥企業(yè)實(shí)施資金管理的必要前提。水泥企業(yè)應(yīng)該完善和發(fā)展對資金的審批制度，通過審批機(jī)制，可以了解資金的流向、用途、效率，不但可以確保對資金管理有效性的增加，而且有利于資金的安全與流動，在防止資金流失的基礎(chǔ)上，確保企業(yè)的發(fā)展，也有利于市場經(jīng)濟(jì)的健康與完善。
2.5提高水泥企業(yè)資金管理的業(yè)務(wù)水平
資金管理者應(yīng)該了解資金的來源，并做到對資金用途和環(huán)節(jié)的掌握，這是提升資金管理水平的關(guān)鍵。資金管理過程中，應(yīng)該查看相關(guān)證明、要求和規(guī)范，將資金管理責(zé)任落實(shí)到具體的工作環(huán)節(jié)之中。要鼓勵資金管理人員就業(yè)務(wù)水平的提升進(jìn)行相互討論，以確定有效提升業(yè)務(wù)水平的方法，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金管理質(zhì)量的提升。
篇8
1.1資金籌集渠道單一
火電企業(yè)金融工具單一，資金籌集渠道主要為銀行貸款，缺少其他的融資方式和渠道。近年來，由于煤價居高不下，燃料成本大幅增加，火電企業(yè)盈利能力嚴(yán)重下滑，很多企業(yè)甚至出現(xiàn)連年虧損局面。由于缺少股東注資，資本金嚴(yán)重匱乏，使得火電企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率普遍較高。自2012年以來，國家開始較為穩(wěn)健的貨幣政策，市場上資金供應(yīng)量減少，企業(yè)信貸規(guī)模受到控制，融資成本快速上升，致使火電企業(yè)逐漸失去原有的融資優(yōu)勢，融資困難度和利息支出增加。
1.2應(yīng)收賬款回收不及時
火電企業(yè)的應(yīng)收賬款主要為結(jié)算電費(fèi)，電費(fèi)的回收情況往往受到電網(wǎng)供電公司回收力度的影響。如果電網(wǎng)供電公司的回收力度弱，不能夠按時回收電費(fèi)，則直接影響火電企業(yè)電費(fèi)回收率，使火電企業(yè)的應(yīng)收賬款受阻。當(dāng)拖欠的電費(fèi)總額隨著售電量的增加而不斷加大時，將導(dǎo)致更多的應(yīng)收賬款無法按時收回，嚴(yán)重影響火電企業(yè)資金渠道的暢通，造成企業(yè)無法正常經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)。
1.3管理工具滯后
目前的實(shí)際工作中，很多火電企業(yè)的資金管理工具落后，不能實(shí)現(xiàn)對資金的事前、事中、事后控制，致使資金預(yù)算偏差率較大。有些火電企業(yè)還存在無資金預(yù)算的情況，資金使用隨意性較大，使企業(yè)資金管理呈無序狀態(tài)。有些企業(yè)雖然編制資金預(yù)算，但資金管理意識薄弱，缺乏詳細(xì)的資金使用計劃和財務(wù)分析方法，資金計劃編制不及時，執(zhí)行準(zhǔn)確率偏低，造成資金預(yù)算形同虛設(shè)，未真正起到資金管控的作用。
2火電企業(yè)資金管理問題的解決對策
2.1拓寬融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)
目前，銀行仍是企業(yè)融資的主要途徑，火電企業(yè)應(yīng)充分利用良好的銀企關(guān)系、把握基準(zhǔn)利率下浮的有利時機(jī)，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)協(xié)商，努力拓寬融資渠道，探討多種融資方式的成本及可行性，運(yùn)用多種手段籌集資金。有條件的企業(yè)要與當(dāng)?shù)赝鈪R管理局溝通，研究利用境外股東貸款的可行性，獲取境外低成本資金。同時，企業(yè)還應(yīng)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，控制債務(wù)風(fēng)險。火電企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識債務(wù)結(jié)構(gòu)的重要性，調(diào)整并保持合理的長短期債務(wù)結(jié)構(gòu)，分散債務(wù)到期集中度，使企業(yè)具備貸款到期的周轉(zhuǎn)能力。
2.2運(yùn)用信息技術(shù)，建立科學(xué)的資金管理系統(tǒng)
隨著信息時代的來臨，管理信息化已成為企業(yè)管理的一種重要管理方法。建立科學(xué)的資金管理系統(tǒng)，有助于企業(yè)提高整體資金使用效率，降低資金使用成本，提高資金效益，防范資金風(fēng)險。近幾年ERP系統(tǒng)管理在我國已被大多數(shù)企業(yè)所運(yùn)用，很多火電企業(yè)已建立ERP系統(tǒng)，運(yùn)用ERP技術(shù)與全面預(yù)算管理相結(jié)合，建立預(yù)算與資金結(jié)算管理平臺，實(shí)現(xiàn)了預(yù)算與資金的雙重控制，提高了企業(yè)資金管理水平，深化了企業(yè)全面預(yù)算管理，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)競爭力及抵御風(fēng)險能力。同時，有效的資金管理系統(tǒng)也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)整體的物流、資金流、信息流和業(yè)務(wù)流的綜合運(yùn)用和全面管理，對于促進(jìn)企業(yè)管理創(chuàng)新，全面提升企業(yè)管理水平，推動企業(yè)發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力都具有重要的作用和意義。
2.3重視資金計劃，提高資金預(yù)算管理水平
科學(xué)合理的資金預(yù)算是企業(yè)統(tǒng)籌安排資金，降低資金成本的有效途徑。火電企業(yè)應(yīng)在總結(jié)以前資金管理成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)資金預(yù)算管理，建立年、季、月、周的資金預(yù)算管理體系。火電企業(yè)應(yīng)認(rèn)真編制年度、月度資金計劃，確保資金工作有據(jù)可循，避免資金管理的盲目性和隨意性。同時，要積極發(fā)揮并認(rèn)真落實(shí)資金計劃對本單位經(jīng)營活動的指導(dǎo)作用，并根據(jù)資金計劃安排收支，量入為出，利用資金計劃控制各項(xiàng)支出，保持一定支付能力應(yīng)對突發(fā)性資金需求，保障企業(yè)資金周轉(zhuǎn)暢通。
2.4強(qiáng)化資金集中管理，發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢
資金集中管理是發(fā)揮集團(tuán)規(guī)模優(yōu)勢、提高資金使用效率和效益、降低資金成本、防范資金風(fēng)險的有效管理模式。火電企業(yè)規(guī)模龐大，成員企業(yè)數(shù)量較多且地域分布廣泛，通過資金集中管理，能夠有效避免出現(xiàn)資金分散的情況。火電企業(yè)通過建立財務(wù)公司或資金結(jié)算中心，對集團(tuán)內(nèi)企業(yè)的資金統(tǒng)一調(diào)度、靈活分配，能夠降低集團(tuán)公司的現(xiàn)金資產(chǎn)存量，減少銀行貸款總量，從而提高集團(tuán)公司內(nèi)部資金的使用效率，降低資金成本。另一方面，通過集中信貸管理，擴(kuò)大融資規(guī)模，統(tǒng)籌內(nèi)部調(diào)劑，有助解決小公司融資難的問題。同時，資金集中管理，使資金使用有序化，防止了企業(yè)盲目投資，有效防范了資金風(fēng)險。
篇9
中小企業(yè)的這種所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的密不可分，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理比較混亂，報銷審批制度不嚴(yán)，容易出現(xiàn)貪污舞弊現(xiàn)象。
2.會計、出納崗位職責(zé)劃分不清，缺乏監(jiān)督和牽制機(jī)制
中小企業(yè)由于規(guī)模小、業(yè)務(wù)頻繁、會計核算簡單、會計制度不健全，同時企業(yè)老板出于管理成本的考慮，往往要求財務(wù)人員“一個蘿卜幾個坑”，有的企業(yè)出納除了辦理涉及現(xiàn)金、銀行存款的本職業(yè)務(wù)外，同時還兼保管銀行存款全套印鑒、審核會計憑證等會計業(yè)務(wù)，而有的企業(yè)會計，偶爾也收取現(xiàn)金，一個人辦理有關(guān)現(xiàn)金業(yè)務(wù)的全過程。加上財會人員素質(zhì)參差不齊，會計、出納崗位職責(zé)劃分不清，缺乏監(jiān)督和牽制機(jī)制，甚至有時一人身兼數(shù)職，混崗和職能的交叉最容易引起貨幣資金的挪用和侵吞。
3.會計人員素質(zhì)參差不齊，造成會計資料亂、漏的現(xiàn)象
中小企業(yè)所有者的“任人唯親”，導(dǎo)致會計人員素質(zhì)普遍較低，有的會計人員“半路出家”，業(yè)務(wù)不精通，方便那些“有心人”利用各種手法貪污現(xiàn)金。比如：利用工作之便，少開收據(jù)，隱瞞收入；涂改原始憑證的金額，達(dá)到多支出的目的。
4.缺乏健全的貨幣資金內(nèi)部控制制度
中小企業(yè)的貨幣資金管理出現(xiàn)混亂的根源，除了其本身經(jīng)營特點(diǎn)之外，更重要的是在企業(yè)內(nèi)部缺乏貨幣資金控制制度。一個企業(yè)的財務(wù)規(guī)章制度是否健全，貨幣資金的內(nèi)部控制制度是否嚴(yán)格，直接影響到企業(yè)的貨幣資金能否健康運(yùn)轉(zhuǎn)，關(guān)系到企業(yè)的財產(chǎn)能否安全無恙。
二、解決問題的對策
1.建立貨幣資金內(nèi)部控制制度
（1）建立不相容職務(wù)崗位分離制度。不相容職務(wù)是指企業(yè)里某些相互關(guān)聯(lián)的職務(wù)，如果集中于一個人身上，就會增加發(fā)生差錯和舞弊的可能性，或者增加了發(fā)生和舞弊以后進(jìn)行掩飾的可能性。這是中小企業(yè)建立相互約束機(jī)制的基礎(chǔ)。就會計部門來講，出納和會計這兩個職務(wù)，不能由同一人擔(dān)任，即：出納只負(fù)責(zé)貨幣資金的收付、保管各種空白收據(jù)、支票、發(fā)票等，不能兼任會計審核、會計檔案保管和登記債權(quán)、債務(wù)、收支、費(fèi)用等分類賬、總賬的工作，應(yīng)該根據(jù)分工原則，盡量地將涉及到現(xiàn)金的業(yè)務(wù)由不同的人員來完成，避免只由一個人去辦理貨幣資金業(yè)務(wù)的全過程。如果企業(yè)的確人手有限，也應(yīng)保證實(shí)行錢賬分管，即管錢的不管賬，管賬的不管錢。此外，中小企業(yè)還應(yīng)該注意以下幾種職務(wù)之間的分離：授權(quán)批準(zhǔn)職務(wù)與執(zhí)行業(yè)務(wù)職務(wù)，業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)與財產(chǎn)保管職務(wù)；財產(chǎn)保管職務(wù)與會計記錄職務(wù)。
(2)建立授權(quán)審批制度，各司其職，杜絕一條龍作假的現(xiàn)象。
貨幣資金支出審批手續(xù)的規(guī)范化、制度化，既可減少某些不必要的支出，也可以防止侵吞和挪用行為發(fā)生。具體可以包括：①授權(quán)權(quán)限，即審批人應(yīng)當(dāng)根據(jù)批準(zhǔn)制度的規(guī)定，在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行審批；②授權(quán)批準(zhǔn)程序，企業(yè)的有關(guān)部門或個人在用款時，應(yīng)當(dāng)向?qū)徍巳耍〞嬛鞴?提交支款申請書，注明款項(xiàng)的金額、用途、支付方式等，并應(yīng)附有關(guān)的合同或送貨清單、簽驗(yàn)貨證明等。審核人應(yīng)對該申請的真實(shí)性、合法性進(jìn)行審核，并核實(shí)該筆業(yè)務(wù)的手續(xù)及相關(guān)單證是否齊備，金額計算是否準(zhǔn)確，支付方式、支付單位是否妥當(dāng)?shù)龋瑢Σ环弦?guī)定的支付申請，審核人應(yīng)當(dāng)不予辦理；接下來，審批人（企業(yè)負(fù)責(zé)人)應(yīng)當(dāng)對審核后的支付申請批復(fù)，最后交給出納人員辦理支付手續(xù)。
當(dāng)然，在這一整個過程中，必須要具備一個主要的前提，那就是除了要建立不相容職務(wù)崗位分離制度以外，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)外部監(jiān)控。
(3)建立健全的貨幣管理制度。
a.做好企業(yè)的資金收支預(yù)算企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，主要是通過貨幣資金的流通(流入與流出)來實(shí)現(xiàn)的。編制資金收支預(yù)算的目的，就是要按照企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營要求，對企業(yè)的貨幣資金流入流出先做一個預(yù)先的安排，盡可能使企業(yè)保持暢通的資金渠道，從而保證生產(chǎn)經(jīng)營的正常運(yùn)作。
b.合法地辦理現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)
中小企業(yè)應(yīng)該針對企業(yè)自身的特點(diǎn)和會計人員的設(shè)置情況，對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)采取一系列措施和方法，建立一套符合實(shí)際情況的資金收支業(yè)務(wù)流程，以保證會計記錄的真實(shí)性、完整性和正確性，同時，也使貨幣資金業(yè)務(wù)的會計處理更為程序化和規(guī)范化。
收入貨幣資金的途徑，一是通過銀行，二是直接收取現(xiàn)金。由于通過銀行收款的業(yè)務(wù)受到銀行的直接監(jiān)督，起到了外部控制的作用，客觀上能夠減少和堵住貨幣資金收入業(yè)務(wù)中的漏洞，企業(yè)只需把重點(diǎn)放在銀行票證的管理與銀行的及時核對上，就能有效地保護(hù)貨幣資金的安全。因此，貨幣資金收入業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度設(shè)計，主要是現(xiàn)金收入業(yè)務(wù)。
一般情況下，企業(yè)的現(xiàn)金收入主要靠銷售貨物取得現(xiàn)金和回收欠款取得現(xiàn)金。由銷售貨物取得現(xiàn)金，多數(shù)是那些零星銷售行為，凡發(fā)生這類收現(xiàn)金的業(yè)務(wù)應(yīng)該先由出納開具收款憑證(收據(jù)或發(fā)票)，再傳遞到會計那里加蓋財務(wù)專用章，出納再根據(jù)收款憑證的顧客聯(lián)收取現(xiàn)金。業(yè)務(wù)發(fā)生后，收取的現(xiàn)金應(yīng)于當(dāng)日存入本企業(yè)的銀行賬戶，存單回執(zhí)應(yīng)由會計人員復(fù)核簽字，并附上收款憑證的入賬聯(lián)，盡量在當(dāng)天進(jìn)行賬務(wù)處理。回收欠款業(yè)務(wù)也可以參照這個程序來辦理，總之，就是要使開票和收款工作分離，且不論采用什么方式收取現(xiàn)金，在強(qiáng)調(diào)原始憑證作用的同時，都必須充分利用賬簿的功能，按規(guī)定及時登記現(xiàn)金日記賬和現(xiàn)金總分類賬，并加強(qiáng)兩者之間的核對工作。中華會計網(wǎng)
目前，許多企業(yè)辦理財務(wù)開支大都先由企業(yè)負(fù)責(zé)人審批后，再由會計審核記賬，我認(rèn)為，企業(yè)開支的原始憑證不合法、不規(guī)范、白條入賬、貪污挪用等違法會計行為屢禁不止，一個很重要的原因就是這種“自上而下”的票據(jù)審批程序造成的。如果將這個程序的順序調(diào)整一下，先由會計人員對原始憑證的真實(shí)性、完整性、合法性進(jìn)行審核，再經(jīng)企業(yè)負(fù)責(zé)人審查該筆開支是否與經(jīng)營業(yè)務(wù)有關(guān)，是否同意開支，變“事后監(jiān)督”為“事前監(jiān)督”，這樣才有利于發(fā)揮會計的監(jiān)督職能，及時有效地打擊違法行為。
(4)建立票據(jù)與印章的管理制度。
票據(jù)和印章的管理對一個企業(yè)來講是貨幣資金業(yè)務(wù)得以正常進(jìn)行的保證，有了票據(jù)和印章，就可以支配企業(yè)的貨幣資金運(yùn)動。所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確各種票據(jù)的購買、保管、領(lǐng)用、注銷等環(huán)節(jié)的職責(zé)權(quán)限和程序，并設(shè)置專門的登記簿進(jìn)行記錄：購入票證時及時登記，妥善保管；詳細(xì)登記用途；領(lǐng)用時必須按編號順序使用；防止空白票據(jù)的遺失和被盜用。同時，還要加強(qiáng)對銀行預(yù)留印鑒的管理，在實(shí)際操作中，一般是由出納保管空白支票和個人私章，財務(wù)專用章由會計或其他授權(quán)人員保管。嚴(yán)禁只由一個人保管全套銀行印鑒和空白票據(jù)。
(5)加強(qiáng)對會計人員的法制教育，提高會計人員的業(yè)務(wù)水平。
企業(yè)的經(jīng)營活動離不開人這個主體，要保證貨幣資金的安全和運(yùn)作暢順，就必須保證貨幣資金業(yè)務(wù)崗位人員的素質(zhì)。企業(yè)的會計人員必須要有《會計從業(yè)資格證》，這是對從事會計工作人員的最起碼的要求。對貨幣資金崗位的人員進(jìn)行定期換崗，并應(yīng)當(dāng)鼓勵會計人員多學(xué)習(xí)相關(guān)知識，定期參加后續(xù)教育，不斷提高業(yè)務(wù)水平。
2.檢查監(jiān)督制度的執(zhí)行力度
建立相應(yīng)的內(nèi)部審計制度，是檢查監(jiān)督企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制制度的一種特殊形式。它是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營活動和管理制度是否合理、合法和有效的獨(dú)立評價機(jī)構(gòu)，在某種意義上講也可以稱為是對其他內(nèi)部控制的再控制。中小企業(yè)出于管理成本的考慮，一般不設(shè)置專門的內(nèi)部審計部門，所以中小企業(yè)的內(nèi)部審計控制，可以定期聘請注冊會計師對企業(yè)的賬目進(jìn)行審核，看是否存在錯誤和營私舞弊的現(xiàn)象。在日常的工作中，應(yīng)該加強(qiáng)以下兩點(diǎn)的控制：
(1)對現(xiàn)金實(shí)行突擊盤點(diǎn)。
據(jù)了解，許多中小型企業(yè)只在年末(每年的12月31日)進(jìn)行一次現(xiàn)金的定期盤點(diǎn)，由出納盤出現(xiàn)金的實(shí)存數(shù)額，會計復(fù)核，并與總賬的現(xiàn)金數(shù)額進(jìn)行比較，看二者是否一致，然后填制(現(xiàn)金盤點(diǎn)表》。中小企業(yè)的老板應(yīng)該重視對現(xiàn)金的內(nèi)部控制，采取經(jīng)常性的突擊盤點(diǎn)，并且增強(qiáng)會計人員的責(zé)任感，把這件事情落實(shí)到位，及時發(fā)現(xiàn)和處理現(xiàn)金收支保管中存在的問題。這樣，現(xiàn)金的安全才能得以保障。
篇10
二、我國中小企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀分析
中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最具活力的部分，在增加就業(yè)、豐富產(chǎn)業(yè)鏈、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等諸多方面對經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著非常重要的作用。目前，中小企業(yè)過于重視銷售、生產(chǎn)和利潤，但生產(chǎn)規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)影響大、管理上僵化落后，在資金管理方面缺乏系統(tǒng)性計劃，競爭大環(huán)境變幻和多經(jīng)濟(jì)體制沖擊下，資金管理創(chuàng)新受阻。例如，過分的政策“地方保護(hù)主義”使中小企業(yè)不失去和大型企業(yè)公平競爭的能力;政府不合理引導(dǎo)，使資金管理目標(biāo)不利于企業(yè)長期發(fā)展。
三、中小企業(yè)資金管理出現(xiàn)的困難
(一)資金預(yù)算管理方面缺乏籌劃控制。中小企業(yè)實(shí)際支出預(yù)算制度落實(shí)不到位，沒有健全預(yù)算管理制度預(yù)算的科學(xué)性執(zhí)行層面的重視度。成本費(fèi)用約束疲軟，盈虧不實(shí);年末帳面利潤多，但實(shí)際應(yīng)收賬款居高不下，不良資產(chǎn)逐步增加，長期掛賬會使資金運(yùn)作極其困難。銷售預(yù)算量與其實(shí)際有差距，產(chǎn)品滯銷造成了庫存積壓，影響資金的流動及資金的分配。預(yù)算管理體制不健全，預(yù)算管理意識不強(qiáng)。
(二)資金集中監(jiān)督方面缺乏有效制度。很多中小企業(yè)是家族企業(yè)，財務(wù)崗位由自家人管理，沒制定合理有效地管理制度，企業(yè)在投資項(xiàng)目運(yùn)作時對被投資企業(yè)缺乏必要的機(jī)構(gòu)或?qū)Ｂ毴藛T參與監(jiān)管。時間一久，這些項(xiàng)目癱瘓無法繼續(xù)實(shí)施，最終因失去市場良機(jī)成為作廢項(xiàng)目，使資金緊張。
(三)資金使用效率低。缺乏科學(xué)籌集渠道;沒有資金使用計劃;資金控制能力不足。在資金使用過程中，多等級、分層管理集中，機(jī)構(gòu)內(nèi)部常設(shè)冗雜腐敗，管理不集中等矛盾突出，導(dǎo)致資金使用效率低下，導(dǎo)致資金出現(xiàn)嚴(yán)重流失、失控，沉淀危機(jī)嚴(yán)重;計劃外急需籌集資金困難，調(diào)劑資金余缺的能力較差，銀行貸款余額居高不下，在銀行信用級數(shù)下降，財務(wù)費(fèi)用逐月有增。
(四)資金管理人員專業(yè)水平低。首先，資金意識管理淡薄;其次，管理人員素質(zhì)文化水平低。對資金管理缺乏正確認(rèn)識和足夠重視。由于資金管理在企業(yè)財務(wù)管理中定位不明確，管理企業(yè)會計財務(wù)時，保管、出納、會計工作很多企業(yè)都很籠統(tǒng)，甚至都為一人擔(dān)任，財務(wù)管理中的現(xiàn)金管理的核心職能被忽略。
四、解決資金管理問題的措施
(一)解決資金預(yù)算的方案設(shè)計。
1．更新思想觀念，為中小企業(yè)創(chuàng)造平等的融資環(huán)境。更新觀念，充分認(rèn)識中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展穩(wěn)步增長的重要性，國家從經(jīng)濟(jì)政策上入手，在現(xiàn)在宏觀政策上，要采取公平的態(tài)度對待中小企業(yè)與大型骨干企業(yè)，積極主動疏通中小企業(yè)融資渠道。為支持中小企業(yè)健康發(fā)展，要樹立貸款營銷意識，主動改善信貸管理。2．建立和完善中小企業(yè)資金預(yù)算擔(dān)保體系，為中小企業(yè)資金提供保障。要鼓勵和支持設(shè)立中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮其作用，要積極有效地開展業(yè)務(wù)，尋找合適的市場切入點(diǎn)。要設(shè)立好資金預(yù)算限額，同時建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本預(yù)算補(bǔ)充機(jī)制，保證資金充足可使用。
(二)提高資金管理監(jiān)督從業(yè)人員專業(yè)水平
第一，增強(qiáng)資金管理監(jiān)督意識，培育企業(yè)管理者素質(zhì)。其次，企業(yè)家正確有力理性決策，減少決策失誤率。再次，誠信養(yǎng)成和效率培養(yǎng)，有助于企業(yè)與投資方建立、維持良好投融資關(guān)系。第二，加強(qiáng)財務(wù)管理監(jiān)督水平。采取集中監(jiān)督，部分換崗模式，應(yīng)當(dāng)從“技術(shù)改造”和“加強(qiáng)積累”兩個方面，來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。第三，加強(qiáng)財會人員隊(duì)伍建設(shè)，規(guī)范財務(wù)管理。
(三)加快資金流通提高資金利用率
篇11
（二）企業(yè)經(jīng)營性資金不足以及缺乏資金風(fēng)險管理
企業(yè)經(jīng)營性資金不足主要由于對固定資產(chǎn)的投入比例過大，導(dǎo)致日常運(yùn)轉(zhuǎn)的資金較少；再加之企業(yè)需要不斷地擴(kuò)張，相對應(yīng)的就需要更多的流動資金，而企業(yè)不能及時提供所需要的流動資金，同時對流動資金也不能進(jìn)行及時的補(bǔ)充，這就給企業(yè)的經(jīng)營、生產(chǎn)帶來不利的影響。另外，現(xiàn)階段還存在一些企業(yè)不重視企業(yè)資金風(fēng)險管理，沒有建立相關(guān)的財務(wù)管理制度、賬戶管理凌亂等，對于企業(yè)的資金流動，不根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況進(jìn)行合理地運(yùn)用，這就導(dǎo)致企業(yè)的資金出現(xiàn)不必要的損失。
（三）企業(yè)內(nèi)部資金管理意識不強(qiáng)，缺乏相關(guān)的管理制度
企業(yè)內(nèi)部資金管理缺乏科學(xué)、合理以及有效的制度和模式的主要原因是：企業(yè)對內(nèi)部資金管理意識不夠強(qiáng)。企業(yè)要進(jìn)一步的發(fā)展和運(yùn)營，就需要運(yùn)用科學(xué)的方法對資金的使用和所需的流動資金進(jìn)行分析、研究，積極地尋找滿足自己企業(yè)運(yùn)營、使用以及籌集的資金計劃和方式。[2]企業(yè)資金鏈在什么情況下能順利連接、順利連接的情況下如何才能順利地運(yùn)轉(zhuǎn)以及怎樣保持企業(yè)持續(xù)盈利等等，這些都是企業(yè)內(nèi)部資金管理亟需研究、解決的問題。
二、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部資金管理應(yīng)該采取的措施
（一）企業(yè)內(nèi)部建立健全資金預(yù)算管理體系
企業(yè)內(nèi)部預(yù)算管理的重要組成成分是資金預(yù)算，它也是在事前對資金的運(yùn)用、流動等進(jìn)行有效地控制。在企業(yè)內(nèi)部資金管理過程中，對現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)算，使得把企業(yè)內(nèi)部各個生產(chǎn)、經(jīng)營活動轉(zhuǎn)成現(xiàn)金收支，給企業(yè)的經(jīng)營計劃和戰(zhàn)略制定有積極地影響。另外，運(yùn)用現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)算，可以對企業(yè)日常生產(chǎn)、經(jīng)營活動中的資金使用、流動等情況進(jìn)行合理地規(guī)劃，切實(shí)保證企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營活動的良好運(yùn)轉(zhuǎn)，從而為實(shí)現(xiàn)企業(yè)制定的經(jīng)營目標(biāo)奠定良好的基礎(chǔ)。
（二）建立風(fēng)險分析機(jī)制和預(yù)警機(jī)制，促進(jìn)現(xiàn)金流管理
企業(yè)內(nèi)部資金管理過程中，對于現(xiàn)金流在管理中存在的風(fēng)險和不足要通過企業(yè)內(nèi)部的識別和審計方式進(jìn)行發(fā)現(xiàn)，以便采取有效地措施校正存在的問題，補(bǔ)充事前、事中對企業(yè)內(nèi)部資金管理和控制的不足。[3]同時，還應(yīng)該對現(xiàn)金流創(chuàng)建滿足本企業(yè)的預(yù)警機(jī)制，設(shè)定相關(guān)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，以便及時有效地對現(xiàn)金進(jìn)行預(yù)警；參照國內(nèi)外對企業(yè)現(xiàn)金流管理的方法，再根據(jù)本企業(yè)的實(shí)際情況，創(chuàng)建適合本企業(yè)發(fā)展的管理方式，有效地解決現(xiàn)金流出現(xiàn)的各種問題。另外，在建立風(fēng)險分析機(jī)制和預(yù)警機(jī)制的基礎(chǔ)上，對現(xiàn)金流的管理流程和相關(guān)制度的建立有積極地影響，可以更好地進(jìn)行事中控制，比如：投資項(xiàng)目的評估流程、各個業(yè)務(wù)的付款流程、備用資金的借用流程以及對流動資金的指出流程等環(huán)節(jié)；而在制度方面，比如有：信用的賒銷制度、應(yīng)收賬款相關(guān)的管理制度等。同時，還需要把以上的各種流程和制度與相關(guān)的管理人員相聯(lián)系，作為他們績效考評的參考，便于流程和制度的開展。
（三）提升企業(yè)內(nèi)部資金管理的意識
對于企業(yè)的現(xiàn)金流，不要局限于了解、認(rèn)識的基礎(chǔ)上，內(nèi)部資金管理主要是事后進(jìn)行分析，缺乏在事中進(jìn)行控制，同時也缺乏在事前進(jìn)行相應(yīng)地安排、預(yù)測。只有當(dāng)一些企業(yè)面臨資金困難，比如當(dāng)缺乏資金購買原材料、給工人沒錢發(fā)工資等情況時，相關(guān)的管理人員才會意識到現(xiàn)金的關(guān)鍵性。所以，企業(yè)內(nèi)部資金管理過程中，就應(yīng)該從思想上對現(xiàn)金流進(jìn)行重視。
篇12
1．2由于施工墊資的問題
由于建筑市場的競爭在不斷的擴(kuò)大，施工企業(yè)為了能夠獲取承包的權(quán)利，通常都會想盡各種辦法來滿足業(yè)主的要求。然而有些業(yè)主也是抓住這一問題，進(jìn)而對施工成本費(fèi)用進(jìn)行不斷的擠壓，同時也提出很多不合理的要求。要是在建筑施工項(xiàng)目招標(biāo)的過程中，如果業(yè)主提出了關(guān)于墊資這一要求，施工企業(yè)沒有給予答應(yīng)，那么將會失去承包該工程的機(jī)會。如果施工企業(yè)答應(yīng)業(yè)主所提出來的墊資要求，那么巨大的資金便會導(dǎo)致施工企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不開的風(fēng)險。同時，施工企業(yè)為了能夠在日益競爭的社會中謀取更好的發(fā)展，對于上述的問題至今還在不斷的在增加，同時也嚴(yán)重的影響到了施工企業(yè)資金短缺這一現(xiàn)象。
1．3由于施工企業(yè)融資難度大的問題
因?yàn)榻ㄖ┕さ钠髽I(yè)是屬于一種微利的企業(yè)，并且還要背負(fù)著數(shù)以百萬的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，因此，銀行對于施工單位所上交的貸款文件通常都不會對其進(jìn)行批準(zhǔn)。然而，施工企業(yè)為了能夠交出工程承包的保證金，通常都會采取高息籌資的方式來抽取資金，從而來決絕工程當(dāng)中的資金問題。但是，這樣不僅僅會使工程的成本得到很大的增加，同時也會使施工企業(yè)身負(fù)巨額的外債。同時，由于我國個體貸款逐漸增多，進(jìn)而也是施工企業(yè)融資的難度不斷的增大，同時也是施工企業(yè)的發(fā)展受到一定程度的影響。
2．常見問題的解決方案
2．1對資金預(yù)算的管理加強(qiáng)
對建筑施工資金進(jìn)行有效的管理，首先應(yīng)該讓施工資金預(yù)算在一定程度上具有合理性，同時也讓預(yù)算資金具有準(zhǔn)確性，針對財務(wù)管理中心而言，應(yīng)該對預(yù)算資金控制體系進(jìn)行有效的建立，不僅要對預(yù)算資金文件進(jìn)行編制，還要對其進(jìn)行有效的審核以及監(jiān)督，并且在一定程度上對其進(jìn)行相應(yīng)的考核，建立相應(yīng)的預(yù)算資金相關(guān)的考核部門。如果建筑施工企業(yè)在預(yù)算過程中，其資金沒有任何問題，一定要把預(yù)算資金在一定程度上編織成相關(guān)的文件形式，并且進(jìn)行存檔，這樣做的好處就是能夠?yàn)槿蘸蟮捻?xiàng)目施工提供有效的依據(jù)。其次就是在工程施工的時候，相關(guān)工作人如果發(fā)現(xiàn)預(yù)算資金的方案存在著不完善的地方，必須要上交到財務(wù)管理中心來對其處理，不可自私對預(yù)算資金進(jìn)行更改。并且財務(wù)管理中心在對預(yù)算資金問題的時候，必須要對實(shí)際的情況以及工程特點(diǎn)進(jìn)行有效的結(jié)合來出預(yù)算資金的文件。在此之外，因?yàn)槭┕て髽I(yè)的資金是貫穿于整個施工過程，因此，財務(wù)管理中心必須要對資金進(jìn)行統(tǒng)一的調(diào)度，并且在進(jìn)行調(diào)度的過程中，對于存在不明資金的去向問題必須要嚴(yán)格處理。
2．2對墊資的問題進(jìn)行有效解決
為了能夠有效的解決墊資這一問題，首先應(yīng)該要對墊資問題的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行了解，并且要查看是否能夠符合我國建筑工程中有關(guān)的法律法規(guī)。第二就是在對工程合同進(jìn)行簽訂的過程中，施工企業(yè)不僅僅要對合同內(nèi)容是否合理進(jìn)行查看，同時還要對資金的支付方式以及結(jié)算程序進(jìn)行詳細(xì)了解。如果沒有根據(jù)合同內(nèi)容來支付資金，那么施工單位可以根據(jù)有關(guān)法律對業(yè)主進(jìn)行。通過我國建筑工程中有關(guān)法律法規(guī)，來要求業(yè)主給予施工單位一定金額的賠償，不僅僅能夠有效的解決墊資這一問題，同時也能夠使施工單位的資源能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
2．3對管理中心的工作效率進(jìn)行加強(qiáng)
為了能夠使施工企業(yè)的資金得到有效的管理，必須要對財務(wù)管理中心的工作效率進(jìn)行提高。必須要工作中心財務(wù)工作的紀(jì)律進(jìn)行嚴(yán)格管理，同時還要建立起一套行之有效的管理制度，從而使其施工企業(yè)的資金能夠得以正常運(yùn)轉(zhuǎn)。然而，對于施工企業(yè)中預(yù)算之外資金的去向，財務(wù)管理中心必須要對其進(jìn)行詳細(xì)的了解，并且要對所有的資金支出發(fā)票進(jìn)行查看，這樣能夠有效的提高財務(wù)管理中心的工作效率，同時也能夠有效的預(yù)防施工企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險。
篇13
2.我國企業(yè)年金基金投資的特殊性。
2004年5月1日起，我國開始實(shí)施的《企業(yè)年金試行辦法》中的第十條規(guī)定:“企業(yè)年金基金實(shí)行完全積累，采用個人賬戶方式進(jìn)行管理”，明確了我國的企業(yè)年金制度采取繳費(fèi)確定型(definedcontribution,DC)模式。在這種模式的運(yùn)行中，職工的退休收入取決于退休前的繳費(fèi)額和企業(yè)年金基金的投資收益，因此，在繳費(fèi)一定的情況下，企業(yè)年金基金的投資管理就顯得至關(guān)重要。企業(yè)年金基金是根據(jù)企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金，由兩部分組成:一是企業(yè)和職工按照企業(yè)年金計劃規(guī)定的繳費(fèi)，即企業(yè)年金基金本金；二是企業(yè)年金基金投資運(yùn)營而形成的收益。企業(yè)年金基金實(shí)質(zhì)上是商業(yè)基金的一種，與證券投資基金相類似，但是由于年金基金是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金這一特點(diǎn)，其投資原則具有一定的特殊性，需要根據(jù)其特性加強(qiáng)投資管理。企業(yè)年金作為補(bǔ)充養(yǎng)老保險的重要組成部分，要求在預(yù)測未來時期企業(yè)年金需求的基礎(chǔ)上，確定一個可以保證在相當(dāng)長時期內(nèi)維持收支平衡的總平均繳費(fèi)率，并將基金積累需求分?jǐn)偟接媱潊⑴c職工的整個工作期，使在職職工把一部分勞動收入積累起來，并在職工退休后，用基金積累兌現(xiàn)當(dāng)初的企業(yè)年金承諾。因此，計劃參與職工在工作期間的繳費(fèi)積累就會形成具有長期穩(wěn)定性的儲備基金。但在企業(yè)年金基金的累積期間，由于金融市場上各種風(fēng)險的存在，必須要求企業(yè)年金基金進(jìn)行投資運(yùn)營，以實(shí)現(xiàn)基金保值增值，讓企業(yè)職工“老有所養(yǎng)”。
3.我國企業(yè)年金基金規(guī)模及投資管理現(xiàn)狀。
隨著企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)的不斷完善，社保機(jī)構(gòu)、保險公司、基金管理公司、證券公司、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)逐漸參與到企業(yè)年金的投資運(yùn)營中來。2004年出臺的《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，以及2011年修訂出臺的《企業(yè)年金基金管理辦法》，為規(guī)范我國企業(yè)年金的運(yùn)營與發(fā)展提供了政策保障，特別是明確了企業(yè)年金基金可以進(jìn)行市場化的投資運(yùn)營。目前，我國使用的企業(yè)年金投資工具主要包括銀行存款、債券、股票和證券投資基金。根據(jù)2011年公布的《企業(yè)年金基金管理辦法》47條規(guī)定投資范圍包括銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險產(chǎn)品、投資連結(jié)保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。從年金基金的規(guī)模來看，自2000年以來我國企業(yè)年金市場發(fā)展十分迅速。博時基金的數(shù)據(jù)顯示，在2000年底，中國只有16000家企業(yè)建立企業(yè)年金，560萬人參加，但企業(yè)年金基金規(guī)模已經(jīng)積累了191億美元。至2009年底，我國已有超過33,500家企業(yè)建立了企業(yè)年金，參與人數(shù)達(dá)到1179萬人，基金規(guī)模為2533.0億人民幣，同比增長1226.18%，年均增長率33.27%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國的國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的增長速度。人社部的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年8月30日,企業(yè)年金基金法人受托機(jī)構(gòu)管理的建立企業(yè)年金的企業(yè)為72171個,參加職工2210.46萬人,積累基金7092.39億元，投資管理機(jī)構(gòu)實(shí)際投資運(yùn)作的企業(yè)年金基金金額為6855.99億元，投資組合數(shù)為2689個。2014年三季度以來企業(yè)年金基金投資累計收益額為368.24億元,加權(quán)平均收益率為2.46%，累計收益率為6.01%。由此可見，我國企業(yè)年金基金規(guī)模增長迅速，其投資管理體制正在逐步健全。
二、我國現(xiàn)行企業(yè)年金基金投資管理存在的問題
1.企業(yè)年金的相關(guān)法律法規(guī)不健全。
雖然企業(yè)年金在我國開始運(yùn)作已有十余年，但是，在制度建設(shè)方面卻仍未完善。例如，我國法律法規(guī)中缺乏對自我投資的限制。目前我國企業(yè)年金運(yùn)作模式基本上分為三個部分,即企業(yè)自行管理、社保機(jī)構(gòu)經(jīng)辦和保險公司經(jīng)辦，在這三部分中都會涉及到自我投資的問題，但我國相關(guān)法律法規(guī)除了規(guī)定企業(yè)年金的投資范圍以及各種投資工具在投資組合中所占的最大比例外，并未限制企業(yè)年金的自我投資，即并沒有對養(yǎng)老金投資于購買基金繳費(fèi)人(企業(yè))所發(fā)行的股票和債券進(jìn)行限制。而對企業(yè)年金的自我投資不加約束，一旦該企業(yè)經(jīng)營發(fā)生危機(jī)，將可能嚴(yán)重危及企業(yè)年金資產(chǎn)的安全性。
2.企業(yè)年金投資風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制不完善。
《企業(yè)年金基金管理辦法》中規(guī)定，在年金基金的投資過程中必須有由受托的投資管理機(jī)構(gòu)提供的，作為風(fēng)險補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險準(zhǔn)備金。但是風(fēng)險準(zhǔn)備金畢竟有限，從國際經(jīng)驗(yàn)來看，我們還可以考慮由企業(yè)年金理事會或受托人在企業(yè)年金年度投資實(shí)現(xiàn)收益高于最低投資回報率時，從高出的部分中提取一定比例形成盈余準(zhǔn)備金。當(dāng)風(fēng)險發(fā)生，企業(yè)年金實(shí)際回報率低于最低投資回報率時，可以先用盈余準(zhǔn)備金進(jìn)行彌補(bǔ)，再用風(fēng)險準(zhǔn)備金彌補(bǔ)。
3.企業(yè)年金風(fēng)險管理機(jī)制不健全。
企業(yè)年金基金的投資運(yùn)營涉及到財政、稅務(wù)、勞動社會保障以及專業(yè)監(jiān)管部門等多個監(jiān)管部門，雖然相關(guān)部門聯(lián)合出臺了一些監(jiān)管法規(guī)，但規(guī)定比較分散，不夠統(tǒng)一，目前我國還沒有形成一個有效的監(jiān)管部門，企業(yè)年金協(xié)同監(jiān)管協(xié)調(diào)的機(jī)制還不健全，這就使企業(yè)年金基金投資安全性得不到充分保障。同時，現(xiàn)階段我國企業(yè)年金基金投資的風(fēng)險分散主要是靠政策明確投資比例限制來完成的,這就使得風(fēng)險分散機(jī)制缺乏靈活性，一旦出現(xiàn)政策性風(fēng)險，風(fēng)險分散機(jī)制必將難以迅速適應(yīng)，導(dǎo)致投資風(fēng)險的增加。
4.資本市場發(fā)展水平有限，投資工具可選范圍狹窄。
由于我國資本市場發(fā)展時間較短，市場機(jī)制不完善等種種原因，我國資本市場存量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于世界水平，股票市場和債券市場發(fā)育均落后于發(fā)達(dá)國家，公司債和資產(chǎn)證券化債券甚至落后于其他發(fā)展中國家。因此，我國資本市場上可選擇的投資工具品種不多，缺乏有效的避險工具。發(fā)達(dá)的資本市場是企業(yè)年金保值增值的重要保證。根據(jù)現(xiàn)行制度的規(guī)定，目前我國企業(yè)年金基金投資營運(yùn)選擇具有較好流動性的金融產(chǎn)品投資范圍僅限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產(chǎn)品，包括短期債券回購、信用等級在投資級以上的金融債和企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債、投資性保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票等，而在實(shí)際操作中，由于金融監(jiān)管水平不高，證券監(jiān)管部門還存在不同程度的行政干預(yù)等各種原因，使得本來已經(jīng)受限的投資渠道變得更為狹窄。
三、我國企業(yè)年金基金投資管理方式改進(jìn)探討
1.完善法律法規(guī)建設(shè)，對企業(yè)年金的投資運(yùn)營進(jìn)行規(guī)范。
目前，我國還未建立完善的專門規(guī)范企業(yè)年金的法規(guī)，企業(yè)年金基金投資市場的發(fā)展沒有形成統(tǒng)一的規(guī)則，不同的投資主體探索著不同的模式，市場存在無序狀態(tài)。因此，我國政府部門應(yīng)盡快制定統(tǒng)一的政策和規(guī)定，從立法角度對企業(yè)年金的投資運(yùn)營進(jìn)行規(guī)范，給予企業(yè)年金明確的法律地位和實(shí)施辦法，其中最重要的是在《企業(yè)年金試行辦法》的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步完善《企業(yè)年金基金管理辦法》，對基金管理機(jī)構(gòu)的資質(zhì)條件、基金投資方向、比例限制以及基金投資監(jiān)管等方面做出更為詳細(xì)、嚴(yán)格的規(guī)定，以法律的形式嚴(yán)格界定企業(yè)年金同基本養(yǎng)老保險的關(guān)系及其保障范圍，確立企業(yè)年金的組織體系和監(jiān)管體系等。同時,注重有關(guān)企業(yè)年金投資管理的配套立法。其次，在完善律法的基礎(chǔ)上，還應(yīng)制定合理的稅收優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠政策的缺失與年金基金收益率低下是很多企業(yè)積極參與企業(yè)年金計劃的巨大阻力，稅惠政策的實(shí)施已經(jīng)是刻不容緩。從國外實(shí)踐來看，EET稅制模式最為符合我國企業(yè)年金現(xiàn)狀。第一，在企業(yè)年金繳納時給予稅收減免；第二，對企業(yè)年金投資收益給予稅收減免或延遲征稅；第三，在受益人領(lǐng)取資金時征稅，以規(guī)避稅收漏洞問題的出現(xiàn)。目前這方面已邁出了實(shí)質(zhì)性步伐，2013年底實(shí)施的企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策，為企業(yè)年金發(fā)展提供了重要支撐。
2.建立完整的企業(yè)年金投資風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。
我國在《企業(yè)年金管理管理辦法》中提出了企業(yè)年金投資管理風(fēng)險準(zhǔn)備金的概念，它是真正意義上的由受托的投資管理機(jī)構(gòu)提供的風(fēng)險補(bǔ)償，但在歐美等國家，養(yǎng)老基金管理公司會被要求建立投資儲備和盈余儲備兩種儲備金，以防止重大風(fēng)險的突然發(fā)生。因此，借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，我們可以建立同時包括盈余準(zhǔn)備金和風(fēng)險準(zhǔn)備金的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。風(fēng)險準(zhǔn)備金由相當(dāng)于基金管理資產(chǎn)1%的自有資本構(gòu)成，盈余儲備金則由基金一年的實(shí)際投資收益率超過所有的年金基金平均收益率的1.5或2個百分點(diǎn)以上的差額部分構(gòu)成，是年金基金的資產(chǎn)，不屬于基金管理公司。而當(dāng)基金的年實(shí)際投資收益率低于所有的年金基金平均收益率的0.5到2個百分點(diǎn)以下時，基金管理公司首先要用盈余準(zhǔn)備金彌補(bǔ)差額，如果不足，再用公司的風(fēng)險準(zhǔn)備金彌補(bǔ)；如果仍然不足，則公司要被強(qiáng)制進(jìn)行破產(chǎn)清算，由政府來彌補(bǔ)基金收益率的剩余差額，個人賬戶余額被轉(zhuǎn)移到其他基金管理公司。
3.加強(qiáng)投資管理人的監(jiān)管，健全企業(yè)年金風(fēng)險管理機(jī)制。
3.1事前預(yù)防，加強(qiáng)投資管理風(fēng)險控制流程。
第一，由投資管理人的最高投資決策機(jī)構(gòu)(如基金管理公司一般為投資決策委員會)在總體上對投資策略進(jìn)行把握；第二，投資組合經(jīng)理在自己的權(quán)限范圍內(nèi)，根據(jù)研究部門提供的研究成果以及其自身對市場的分析判斷，進(jìn)行投資。投資組合原則上應(yīng)由備選庫選定的投資工具構(gòu)建，超過此范圍的也應(yīng)由報請批準(zhǔn)。
3.2事中監(jiān)控，貫穿投資管理全過程。
第一，年金基金投資管理機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)察部門應(yīng)實(shí)時、全面地對投資部門的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控，定期或不定期檢查并出具書面反饋報告；第二，為防止操作風(fēng)險，年金基金投資管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)對一些投資品種做出限制，或者直接禁止；第三，借助一系列投資分析及風(fēng)險控制軟件，對投資風(fēng)險做出定量化分析，做到對風(fēng)險的提前規(guī)避。
3.3事后反饋，總結(jié)此前風(fēng)險控制工作。
企業(yè)年金的投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立并嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)控報告制度，由內(nèi)部監(jiān)察部門和相關(guān)業(yè)務(wù)部門及時跟蹤投資的進(jìn)展情況和結(jié)果，并編制監(jiān)控報告，這一環(huán)節(jié)不僅保證了投資管理風(fēng)險控制流程的完整性，而且也可作為對年金基金投資管理公司進(jìn)行評估和作為業(yè)績考核的依據(jù)。
4.大力發(fā)展資本市場，完善我國企業(yè)年金的投資組合。
4.1逐步增加權(quán)益類產(chǎn)品的投資比例。
從國外企業(yè)年金投資經(jīng)驗(yàn)來看，股票及基金投資是提高養(yǎng)老金投資收益率的重要途徑。適當(dāng)提高權(quán)益類產(chǎn)品在企業(yè)年金投資中的比例可以增強(qiáng)企業(yè)年金投資的盈利性。我國經(jīng)濟(jì)正在穩(wěn)定快速發(fā)展，我國股市也在向理性，成熟的方向邁進(jìn)，因此，可以逐步加大股票及基金等權(quán)益類產(chǎn)品的投資，使企業(yè)年金基金充分獲取投資成熟市場帶來的收益。
4.2投資不動產(chǎn)、國家基礎(chǔ)設(shè)施等產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)。
以我國目前經(jīng)濟(jì)形勢來看，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)方興未艾。一般來說，當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展到成熟階段出現(xiàn)通貨膨脹時，債券、存款方等投資會有貶值的風(fēng)險，但產(chǎn)業(yè)投資會出現(xiàn)上漲空間。因此，企業(yè)年金的投資管理機(jī)構(gòu)可在對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢做出正確的判斷的前提下，投資技術(shù)含量高、產(chǎn)業(yè)回報率較好、繼續(xù)發(fā)展和有市場潛力的產(chǎn)業(yè)，追逐其中市場潛力大、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、經(jīng)濟(jì)效益好、有助于形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)的項(xiàng)目，以提高企業(yè)年金基金投資的收益率。
