引論：我們?yōu)槟砹?3篇供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
基于供應(yīng)鏈跨行業(yè)、企業(yè)群體生態(tài)的特點(diǎn)，及其“N+1+N”的業(yè)務(wù)模式，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是跨部門、跨區(qū)域、一帶多（客戶）的業(yè)務(wù)形態(tài)。商業(yè)銀行應(yīng)從市場(chǎng)營(yíng)銷、客戶服務(wù)、行業(yè)分類、產(chǎn)品組合、方案設(shè)計(jì)、產(chǎn)品管理、績(jī)效考核、貸后管理等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)角度，確定總、分、支各層級(jí)行和前、中、后各相關(guān)部門的營(yíng)銷、管理職責(zé)；確定各類風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、反饋路徑；確定供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工具和技術(shù)手段；明確供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本占用及經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)；以及從業(yè)人員道德素質(zhì)及業(yè)務(wù)培訓(xùn)等等。
2.供應(yīng)鏈的限額管理制度
供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，由于對(duì)核心企業(yè)與上下游企業(yè)的捆綁評(píng)價(jià)和銷售，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率增大。由核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的競(jìng)爭(zhēng)地位變化以及國(guó)家各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策的變化調(diào)整是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的主要來源。供應(yīng)鏈的限額管理是防范核心企業(yè)貸款集中度和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，也是為防范信貸風(fēng)險(xiǎn)向操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化，為貸款客戶以及供應(yīng)鏈的選擇、信貸產(chǎn)品投放等設(shè)置業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)或上限。
3.供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)應(yīng)急制度
供應(yīng)鏈融資涉及多環(huán)節(jié)、多通道業(yè)務(wù)處理，并與各類系統(tǒng)有對(duì)接相連，容易發(fā)生一些突發(fā)事件。因此,必須建立針對(duì)供應(yīng)鏈融資模式的預(yù)警、突發(fā)事件控制、分級(jí)響應(yīng)等一系列應(yīng)急制度，形成聯(lián)動(dòng)機(jī)制。供應(yīng)鏈融資的應(yīng)急機(jī)制可根據(jù)事件的性質(zhì)、類型等更側(cè)重于外部欺詐、系統(tǒng)故障、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等造成的嚴(yán)重惡劣影響或重大財(cái)產(chǎn)損失。
4.內(nèi)部信息共享制度
由于數(shù)據(jù)缺乏有效的關(guān)聯(lián)和共享，信息不對(duì)稱導(dǎo)致的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)信息使用和管理效率低下，已成為制約業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸之一。“信息割據(jù)”現(xiàn)象的存在不僅是數(shù)據(jù)矛盾和應(yīng)用的不共享，更深層原因還在于管理制度上的制約。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)對(duì)信息了解掌握的需求更加快速、全面，打破割據(jù)，建立的數(shù)據(jù)收集、分析、處理、利用的共享平臺(tái)，不僅可以提高管理效率，更可極大地降低業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。
二、流程控制是主要方式
1.貸前供應(yīng)鏈的整體評(píng)價(jià)
供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的評(píng)價(jià)主體不單是擬借款人，而是以供應(yīng)鏈所處行業(yè)、供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)以及擬借款人、付款人等依次展開為評(píng)價(jià)主體，對(duì)供應(yīng)鏈上中下游進(jìn)行整體評(píng)價(jià)。基于供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)貿(mào)易自償性特點(diǎn)，在供應(yīng)鏈整體評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上應(yīng)更側(cè)重于單筆債項(xiàng)的評(píng)價(jià)。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，商品融資的結(jié)構(gòu)化特征是為了補(bǔ)償借款人欠佳的資信水平，單筆債項(xiàng)的評(píng)級(jí)反映了借款人自我清償?shù)奶卣饕约百J款人組織這筆交易的能力。單筆債項(xiàng)評(píng)價(jià)的分析評(píng)價(jià)應(yīng)重點(diǎn)圍繞貿(mào)易背景的真實(shí)性，合理的資金缺口，合理的融資時(shí)間等展開。
2.專門的審批通道
貸款的審批發(fā)放階段，操作風(fēng)險(xiǎn)集中于供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的授信方案設(shè)計(jì)、審批授權(quán)及審批流程是否合理，系統(tǒng)能否有效識(shí)別關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，是否存在越權(quán)操作等。在單筆業(yè)務(wù)審批時(shí)，在控制核心風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，要根據(jù)申請(qǐng)信息審批貸款金額、期限、資金安排、產(chǎn)品、價(jià)格、費(fèi)用等。專門的審批通道可提高供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)批量化的審批效率。
3.貸后資金流、物流的全面監(jiān)控
(1)資金流的跟蹤和監(jiān)控
商業(yè)銀行通過供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品參與企業(yè)供應(yīng)鏈管理，加強(qiáng)供應(yīng)鏈資金流的跟蹤和監(jiān)控，即加強(qiáng)第一還款來源的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。資金監(jiān)管分兩個(gè)方面，一方面是銀行對(duì)借款人的信貸資金的監(jiān)管，另一方面是借款人進(jìn)行單筆交易的交易資金的監(jiān)管。除信貸資金監(jiān)管外，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)應(yīng)更側(cè)重交易資金的監(jiān)控。一方面是監(jiān)控該筆信貸資金項(xiàng)下的交易資金流動(dòng)情況，另一方面是監(jiān)控該供應(yīng)鏈上下游交易的資金流動(dòng)情況。
(2)物流的跟蹤和監(jiān)控
對(duì)供應(yīng)鏈物流的跟蹤和監(jiān)控一般情況下可外包給第三方，即專業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)物流公司。由于市場(chǎng)上物流公司的資質(zhì)參差不齊，物流信息的掌握程度不一，商業(yè)銀行要對(duì)物流公司的運(yùn)營(yíng)制度、資金實(shí)力、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸能力及條件、財(cái)務(wù)管理、人力資源管理、網(wǎng)絡(luò)信息管理等方面進(jìn)行更多的評(píng)估。選擇物流公司的基本原則是盡量避免選擇與客戶有較強(qiáng)關(guān)聯(lián)或客戶依賴較大的倉(cāng)儲(chǔ)公司進(jìn)行監(jiān)管。
三、系統(tǒng)控制是有效方法
1.專門的業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)
篇2
質(zhì)押物帶來的風(fēng)險(xiǎn)包括品種選擇、貨權(quán)不清以及監(jiān)管過程中保管不當(dāng)造成的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)3PL企業(yè)來說質(zhì)押物的選擇要非常慎重，不是所有的物品都適合進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，可以說整個(gè)監(jiān)管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制成功的第一步就是對(duì)質(zhì)押物品的選擇。
近來出現(xiàn)不少質(zhì)押物貨權(quán)不清的情況，尤其是上海、浙江等地重復(fù)質(zhì)押，或則用他人在自己倉(cāng)庫貨物冒充自己貨物進(jìn)行質(zhì)押的情況等尤為嚴(yán)重。一旦出現(xiàn)問題就會(huì)造成3PL的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。
因?yàn)橘|(zhì)押物并不是都放在倉(cāng)庫內(nèi)且不同的包裝形式造成在質(zhì)押物的監(jiān)管過程中可能因?yàn)榉N種意外情況造成變質(zhì)或者損壞，在對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的監(jiān)管中不同的區(qū)域也存在不同的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。
（二）出質(zhì)人的資信道德風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)中最常見的風(fēng)險(xiǎn)，不是銀行單方面面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而是銀行與3PL企業(yè)共同關(guān)注的一種風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)生出質(zhì)人惡意拖欠或欺詐的情況，3PL企業(yè)也將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）法律與合同風(fēng)險(xiǎn)
在實(shí)際操作流程中，一個(gè)供應(yīng)鏈金融的項(xiàng)目中銀行往往會(huì)經(jīng)由合同將責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給物流監(jiān)管企業(yè)。另外，由于銀行在專業(yè)方面的缺失也會(huì)造成一些對(duì)質(zhì)押物特殊細(xì)節(jié)要求上的問題，造成了一旦操作過程中出現(xiàn)問題3PL企業(yè)就要承擔(dān)法律風(fēng)險(xiǎn)。
（四）操作與管理風(fēng)險(xiǎn)
3PL公司自身監(jiān)管操作帶來的風(fēng)險(xiǎn)，包括人員的風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部管理的風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)押場(chǎng)所選擇的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管人員對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈金融監(jiān)管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控來說是至關(guān)重要的第一防線。從業(yè)人員由于在職業(yè)素養(yǎng)、業(yè)務(wù)技能水平、責(zé)任心、職業(yè)道德等方面素質(zhì)的原因?qū)ΡO(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)防范能力也有很大不同。如，進(jìn)行每日數(shù)據(jù)錄入的工作人員未及時(shí)錄入與更新或者在錄入時(shí)候粗心大意錄入錯(cuò)誤都會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。另外，3PL企業(yè)的操作流程不規(guī)范、機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理、制度的缺失、控制措施不到位等都會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)。如：相關(guān)的記錄未交接，質(zhì)物清單或者解除質(zhì)物通知書未簽字確認(rèn)，監(jiān)管工作人員分配不合理、分工不明確，對(duì)一線監(jiān)管進(jìn)行的日常檢查、抽查，盤點(diǎn)和巡視考核工作不到位等也會(huì)造成相應(yīng)的損失。再有，上文分析了監(jiān)管質(zhì)押物品要慎重選擇，其實(shí)對(duì)于監(jiān)管質(zhì)押的場(chǎng)所也要進(jìn)行有效的篩選，不然可能會(huì)出現(xiàn)由于監(jiān)管場(chǎng)所條件不具備造成質(zhì)押物變質(zhì)、損壞或者缺失的風(fēng)險(xiǎn)。
二、3PL企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策
（一）質(zhì)押物帶來的風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策
對(duì)于質(zhì)押物帶來的風(fēng)險(xiǎn)主要從質(zhì)押物品的選擇、質(zhì)押物的監(jiān)管過程中的保管措施以及質(zhì)押物的貨權(quán)及貨源的合法性等方面進(jìn)行防控。3PL企業(yè)對(duì)于是否接受銀行的質(zhì)押委托要看品種是否適合監(jiān)管。一般來說，對(duì)質(zhì)押物的要求是價(jià)格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定、流動(dòng)性好容易變現(xiàn)、倉(cāng)儲(chǔ)沒有特殊要求易于保管的品種。例如：黑色金屬、有色金屬、鐵金粉、煤炭、汽車等。3PL企業(yè)對(duì)于質(zhì)押物的選擇在不同的情況下有不同的要求。如：有的3PL企業(yè)對(duì)于監(jiān)管單價(jià)在10萬元以上的、對(duì)于存放保管中有特殊要求的一般不接受監(jiān)管委托。還有包裝不同的情況下，要求也不相同，對(duì)于散貨等在雨洪災(zāi)害中容易發(fā)生流失的貨物和棉麻、紙品等容易發(fā)生火災(zāi)等情況出現(xiàn)滅失的質(zhì)押品必須要上保險(xiǎn)等。設(shè)計(jì)對(duì)于質(zhì)押監(jiān)管物品的評(píng)估指標(biāo)，確定質(zhì)押物本身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，在降低質(zhì)押物本身風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也可以擴(kuò)大3PL企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)對(duì)象。
表1 質(zhì)押物品情況評(píng)價(jià)表
質(zhì)押物序號(hào) 類別 品種 危
險(xiǎn)
品 防潮要求 放火要求 防氧化要求
是否保險(xiǎn) 外
包
裝
情
況 季
節(jié)
要
求 市
場(chǎng)需求情況 價(jià)
格
波
動(dòng)
幅
度 變
現(xiàn)
能
力 流
動(dòng)
性 保
質(zhì)
期
要
求
監(jiān)管地點(diǎn)
單價(jià)要求
驗(yàn)收方法 盤點(diǎn)要求 計(jì)量方式
以上表格中的各項(xiàng)指標(biāo)可以根據(jù)企業(yè)自身實(shí)際的情況各自具體的等級(jí)的評(píng)分，例如單價(jià)要求中10萬、8萬―10萬、4萬―8萬、1萬―4萬、5000千及以下等各自獲得1＼2＼3＼4＼5分的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)。再有計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)中，抄牌、過磅得5分、檢尺、理論換算、打尺或打方（散貨計(jì)量打九折）得4分、打尺或打方（散貨計(jì)量不能打九折）得3分、平均件重計(jì)量（如棉花）得2分、難以準(zhǔn)確計(jì)量（廢鋼等），需采取輔助方式得1分等建立的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，清晰明確，并由不同的責(zé)任人進(jìn)行審核簽字，最大程度的降低質(zhì)押物品本身的選擇風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于質(zhì)押物可能存在的貨權(quán)不清楚或者貨源不合法的情況一般可以與銀行在委托協(xié)議中就約定由銀行或者金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核確認(rèn)。如：3PL企業(yè)可以約定只對(duì)平直方面承擔(dān)外觀檢驗(yàn)審核，不對(duì)內(nèi)在品質(zhì)進(jìn)行審核的，只注重量的問題，不注重質(zhì)的問題，對(duì)于質(zhì)押物要求出質(zhì)人提供的合法貨權(quán)證明、質(zhì)量證明、運(yùn)單、發(fā)票、信用證、完稅證明等材料并認(rèn)真審核，由出質(zhì)人承擔(dān)責(zé)任，銀行承擔(dān)確認(rèn)和審核并且提供合法檢驗(yàn)方法的責(zé)任，監(jiān)管方按照合同要求執(zhí)行。
對(duì)于場(chǎng)所選擇要有一定要求，如監(jiān)管區(qū)域要獨(dú)立、貨物要單獨(dú)存放；散貨存放區(qū)的防雨防洪設(shè)施，對(duì)保質(zhì)期有特殊要求的要有更換周轉(zhuǎn)的明確要求。另外，由于在生產(chǎn)區(qū)不容易監(jiān)管，3PL公司可以采取只做兩頭，不做中間的方法來避免風(fēng)險(xiǎn)。比如銅加工企業(yè)，就只做原料區(qū)（電解銅）和成品區(qū)（銅線），而中間的生產(chǎn)區(qū)由于無法掌控所以不做。盡量選擇在自己庫內(nèi)進(jìn)行操作，這樣既獲得監(jiān)管業(yè)務(wù)與運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和配送等物流服務(wù)的雙重收益，又綁定了客戶，帶來更大的收益。如果是異地或者庫外監(jiān)管，要對(duì)該監(jiān)管場(chǎng)所的資質(zhì)條件、信譽(yù)情況、倉(cāng)儲(chǔ)條件、安全防災(zāi)設(shè)施等進(jìn)行實(shí)地的嚴(yán)格調(diào)查和評(píng)價(jià)，有條件的時(shí)候還要要求對(duì)方提供場(chǎng)地使用證明、近三年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)報(bào)表等證明文件，并要求提供可以進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控條件的辦公場(chǎng)所。
（二）出質(zhì)人資信道德風(fēng)險(xiǎn)的防控對(duì)策
避免出質(zhì)人資信道德風(fēng)險(xiǎn)要做好信用等級(jí)的調(diào)查與評(píng)估、防范監(jiān)管中以貨易貨時(shí)以次充好，偽造虛假提單進(jìn)行提貨操作、建立企業(yè)資信檔案，做好出質(zhì)人資信狀況的跟蹤。在實(shí)際過程中，可以采用AHP等方法建立出質(zhì)人評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，將出質(zhì)企業(yè)的業(yè)界口碑、以前有無融資經(jīng)歷、出質(zhì)企業(yè)在所屬行業(yè)中的地位、經(jīng)營(yíng)歷史、盈利情況、人員流動(dòng)情況、財(cái)務(wù)情況等指標(biāo)劃分為3―5個(gè)不同的評(píng)分等級(jí)，并根據(jù)3PL企業(yè)的當(dāng)年經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況進(jìn)行制定。如對(duì)于企業(yè)的短期償債能力我們假設(shè)以CR（流動(dòng)比例）值與QR（速動(dòng)比率）值來進(jìn)行具體細(xì)分評(píng)估，假設(shè)CR≥2且QR≥1時(shí)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低為1級(jí)評(píng)分為5分；1≤CR
（三）法律與合同風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策
要對(duì)法律與合同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范首先要強(qiáng)化培訓(xùn)相關(guān)法律與合同方面的知識(shí)，提高員工法律素養(yǎng)。要注意合同中存在的細(xì)節(jié)問題，不能更改的情況下，用補(bǔ)充條款的形式另外約定。項(xiàng)目開發(fā)時(shí)，應(yīng)在規(guī)避自身的風(fēng)險(xiǎn)的情況下滿足客戶的一些要求。審核合同要注意合同內(nèi)容的完整性，有無需要特別約定的地方，可操作性如何、是否有會(huì)引起公司本身操作出現(xiàn)違規(guī)的條款等。另外，企業(yè)要建立有效的控制、審核、批準(zhǔn)制度，規(guī)范操作，有條件的情況下，可以成立法務(wù)部門專門從事合同、法律方面事物的處理，從而最大程度的避免法律與合同中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題。
（四）操作與管理風(fēng)險(xiǎn)防控的對(duì)策
對(duì)于人員、內(nèi)部管理和環(huán)境帶來的操作風(fēng)險(xiǎn)要根本上避免還是要從加強(qiáng)管理，提高公司自身的管理水平著手。加強(qiáng)員工就業(yè)、職業(yè)道德素養(yǎng)和業(yè)務(wù)水平，定期培訓(xùn)，規(guī)范員工操作意識(shí)。建立系統(tǒng)完整的制度，如：崗位職責(zé)、操作流程手冊(cè)、考核辦法、信息傳遞制度、臺(tái)帳登記制度、項(xiàng)目評(píng)審的流程、稽核流程、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、現(xiàn)場(chǎng)管理流程等等。對(duì)于總量控制的質(zhì)押物一定要對(duì)其庫存貨物進(jìn)出動(dòng)態(tài)及日消耗量進(jìn)行全面的監(jiān)控，做好交接記錄工作、所有涉及到單據(jù)、清單妥善保存，以免責(zé)任不清。建立監(jiān)管巡視制度，加強(qiáng)考核，采用信息化手段提高管理水平。每日錄入應(yīng)及時(shí)并一人錄一人審，有問題及時(shí)上報(bào)。如：ZCNJ就自行設(shè)計(jì)了動(dòng)產(chǎn)操作的信息管理系統(tǒng)，核實(shí)查詢使用的查詢系統(tǒng)以便匯總。還可以增加包括公司內(nèi)部各個(gè)部門的信息化考核系統(tǒng)，如在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押部門下可以增列：監(jiān)管人員考核操作系統(tǒng)、信息錄入員操作考核信息系統(tǒng)等針對(duì)各個(gè)崗位工作人員相應(yīng)的考核指標(biāo)系統(tǒng)，對(duì)各個(gè)崗位工作人員工作情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)以便進(jìn)行月考核、季度考核和年終考核也便于部門領(lǐng)導(dǎo)對(duì)部門員工工作情況進(jìn)行掌握。
對(duì)于庫外或者異地監(jiān)管的點(diǎn)，要求至少派遣兩名或兩名以上監(jiān)管人員同時(shí)進(jìn)行監(jiān)管，并且監(jiān)管小組成員進(jìn)行輪崗制度，以免在一個(gè)監(jiān)管地區(qū)時(shí)間過長(zhǎng)。設(shè)立多級(jí)巡查監(jiān)管機(jī)制對(duì)監(jiān)管人員日常工作情況進(jìn)行檢查。檢查的內(nèi)容包括所有庫內(nèi)及庫外監(jiān)管人員的崗位職責(zé)所要求的工作內(nèi)容，如是否在崗；交接班是否有明確清楚的交接記錄；所有記錄是否按規(guī)定要求進(jìn)行填寫；賬務(wù)登記是否準(zhǔn)確、及時(shí)、規(guī)范；核對(duì)賬務(wù)與質(zhì)押物情況是否相符；是否按要求進(jìn)行每日每周盤點(diǎn)等等。對(duì)于監(jiān)管人員是否在崗在位，可以進(jìn)行定時(shí)和不定時(shí)兩種檢查方法，定時(shí)的可以規(guī)定每天分上午、下午甚至晚上幾輪，每輪幾次對(duì)異地監(jiān)管人員進(jìn)行電話或視頻查訪并由專人進(jìn)行記錄統(tǒng)計(jì)，有條件的也可以進(jìn)行不定時(shí)的直飛抽查，不提前通知，直接到監(jiān)管地進(jìn)行監(jiān)管情況的檢查了解，并做好檢查的記錄統(tǒng)計(jì)工作。
當(dāng)然在監(jiān)管操作開始的階段，可以從項(xiàng)目模式情況是否有經(jīng)驗(yàn)資質(zhì)、質(zhì)物驗(yàn)收方法、監(jiān)管區(qū)域情況（分庫內(nèi)、庫外監(jiān)管）、庫外標(biāo)識(shí)懸掛情況、是否承諾回購(gòu)、是否成品與原材料同時(shí)質(zhì)押、監(jiān)管點(diǎn)硬件設(shè)備、監(jiān)管人員業(yè)務(wù)能力、監(jiān)管人員到崗情況（定時(shí)、抽查）、出質(zhì)人是否強(qiáng)行出貨、出質(zhì)人是否存在非正常停工限產(chǎn)、現(xiàn)場(chǎng)是否存在多家債權(quán)人搶貨、近一個(gè)月內(nèi)物品品質(zhì)變化情況、質(zhì)權(quán)人是否現(xiàn)場(chǎng)核查庫存情況、監(jiān)管人員信息系統(tǒng)操作能力是否有其他監(jiān)管商進(jìn)駐等方面
篇3
在目前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，隨著我國(guó)銀根緊縮政策的執(zhí)行，以及銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)加強(qiáng)和任務(wù)指標(biāo)考核等影響，往往對(duì)規(guī)模較大的企業(yè)表示青睞，而對(duì)中小企業(yè)則較為冷淡，造成中小企業(yè)資金緊張，因此供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)模式應(yīng)運(yùn)而生。供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)是指核心企業(yè)利用自身的資源優(yōu)勢(shì)，整合供應(yīng)鏈中供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商及最終用戶的資源，溝通整個(gè)供應(yīng)鏈的商流、物流、信息流及資金流渠道，通過合理策劃、設(shè)計(jì)和優(yōu)化，提高運(yùn)行效率、降低運(yùn)行成本，以達(dá)到供應(yīng)鏈整體效益最佳而開展的一種大宗商品交易和物流經(jīng)營(yíng)相結(jié)合的一種商品交易模式。這一模式中核心企業(yè)是供應(yīng)鏈的組織者和發(fā)起者，享受利益的最大化，同時(shí)承擔(dān)著最大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)核心企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于供應(yīng)鏈上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性、企業(yè)間交易的復(fù)雜性和上下游企業(yè)能力的有限性而導(dǎo)致核心企業(yè)實(shí)際收益達(dá)不到預(yù)期收益，甚至導(dǎo)致核心企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)失敗的可能性。為了確保這一模式的有效開展、安全運(yùn)行，就必須找出其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并針對(duì)提出其相應(yīng)的對(duì)策。為此本文旨在分析這一業(yè)務(wù)模式中可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并探索相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策。
一、供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的必要條件
供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)既是一個(gè)物資流轉(zhuǎn)過程，同時(shí)更是一個(gè)價(jià)值流轉(zhuǎn)和信息流轉(zhuǎn)的過程。物流貫穿于整個(gè)供應(yīng)鏈的各環(huán)節(jié)，是企業(yè)間聯(lián)系的紐帶，也是核心企業(yè)貨權(quán)控制的主要形式。它在傳統(tǒng)的物流管理的基礎(chǔ)上，不僅集成了市場(chǎng)和制造功能，而且包括了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的協(xié)調(diào)管理功能。因此要有效開展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)必須滿足具有三個(gè)基本條件：
第一具備完善的可控物流監(jiān)管配送網(wǎng)絡(luò)體系；
第二供應(yīng)鏈參與企業(yè)中必須包含生產(chǎn)性企業(yè)，即供應(yīng)鏈物流服務(wù)的上下游客戶至少有一家是生產(chǎn)性企業(yè)；
第三核心企業(yè)具有資金、信息、物流等資源優(yōu)勢(shì)。
基于以上分析我們可以歸納供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)中核心企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)有：資信調(diào)查、合同簽訂、付款、收貨和在途、信用、收款、發(fā)貨和開票結(jié)算等，這些環(huán)節(jié)中任何一個(gè)差錯(cuò)都可能造成核心企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)核心企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策
鑒于以上分析供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)過程的分析，探索了各環(huán)節(jié)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并給出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策。
（一）上下游資資信風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策
供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的核心企業(yè)必須全面掌握參與企業(yè)的資信，并作出全面評(píng)估，確保所有參與企業(yè)具有良好的信譽(yù)。而目前由于整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，信息來源的局限性，而核心企業(yè)急于擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，或業(yè)務(wù)員為了自身的業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)，對(duì)客戶資信狀況無法做深入的了解，無法確認(rèn)客戶的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，客戶的資信調(diào)查主要靠業(yè)務(wù)部門對(duì)客戶的了解。
為防范資信風(fēng)險(xiǎn)建議引入了中信保等成熟的商業(yè)信用評(píng)估模型，利用其信息資源優(yōu)勢(shì)了解客戶的主要資信信息，建議對(duì)重要客戶通過中信保資信調(diào)查，對(duì)客戶資信情況作出較為準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，以確定其信用額度，將風(fēng)險(xiǎn)控制前移至業(yè)務(wù)發(fā)生前。
（二）貨權(quán)控制風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策
鑒于目前整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，而業(yè)務(wù)員為了自身的業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)，若在業(yè)務(wù)合作中缺少對(duì)貨權(quán)的實(shí)質(zhì)控制，則會(huì)增加了供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)中核心企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性；特別是對(duì)上家客戶，在非現(xiàn)貨交易的訂單采購(gòu)時(shí)，預(yù)付貨款完全是基于對(duì)上家客戶的信用預(yù)付，并無實(shí)際的貨權(quán)控制；尤其是對(duì)于有些大宗商品采用從生產(chǎn)者到需求者直發(fā)的模式，控貨權(quán)控制的風(fēng)險(xiǎn)更大。例如為鋼廠采購(gòu)焦炭的業(yè)務(wù)，合同簽訂后雖然核心企業(yè)尚未支付上家貨款，但實(shí)際貨已直發(fā)給下家，而下家也一直未支付貨款，形成了實(shí)際的應(yīng)付、應(yīng)收賬款。特別是由于這樣的模式在沒有開票結(jié)算以前不會(huì)通過財(cái)務(wù)賬面反映，形成帳外的應(yīng)付應(yīng)收賬款，容易掩蓋風(fēng)險(xiǎn)的存在。
因此，開展供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的前提是核心企業(yè)必須具有可控的物流網(wǎng)絡(luò)體系，并制定嚴(yán)格的管理流程，對(duì)貨權(quán)控制需要作出嚴(yán)格的規(guī)定。在合同中明確物流流程和控貨原則，對(duì)貨權(quán)控制作出嚴(yán)格的規(guī)定，將物流過程中貨權(quán)的控制掌握在核心企業(yè)中；在具體管理中實(shí)行商流、物流和資金流三流分離的控制辦法，通過業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和管理部門的互相制衡，同時(shí)加強(qiáng)與客戶對(duì)賬，防范壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)。
（三）票據(jù)管理風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策
由于目前開展供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的核心企業(yè)多數(shù)是與鋼廠建立雙向供應(yīng)鏈的合作模式，即鋼廠是核心企業(yè)一個(gè)供應(yīng)鏈的上游企業(yè)，又是另一個(gè)供應(yīng)鏈的下游企業(yè)，形成了較為特殊的票據(jù)關(guān)系，可能會(huì)出現(xiàn)多次票據(jù)背書問題，存在較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
加強(qiáng)票據(jù)管理，制定防范票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的要求，建立完善票據(jù)管理制度，明確規(guī)定票據(jù)的取得、貼現(xiàn)、背書、保管等要求；嚴(yán)格審查票據(jù)的真實(shí)性和合法性，防止票據(jù)欺詐；落實(shí)專人負(fù)責(zé)票據(jù)保管，定期核對(duì)盤點(diǎn)；規(guī)范票據(jù)貼現(xiàn)、背書審批流程，建立票據(jù)備查簿，嚴(yán)格執(zhí)行票據(jù)法的規(guī)定。特別是加強(qiáng)商業(yè)匯票管理，防范連續(xù)背書過程中的連帶責(zé)任。
（四）合同管理風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策
由于供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)是一種新型的大宗品交易模式，目前還處于摸索階段，其業(yè)務(wù)運(yùn)行方式隨時(shí)可能變化，并且存在雙向供應(yīng)鏈的情況，合同具體執(zhí)行過程中業(yè)務(wù)情況的變化以及客戶的合作要求，導(dǎo)致合同執(zhí)行中出現(xiàn)一對(duì)多、多對(duì)多、合同交叉、客戶交叉等復(fù)雜情況，造成合同后續(xù)管理困難，隱含大量的風(fēng)險(xiǎn)。
建議業(yè)務(wù)部門在操作過程中，力求避免合同的交叉情況發(fā)生，若業(yè)務(wù)情況發(fā)生變化，盡量結(jié)束前一合同后，重新簽下一合同，減少環(huán)節(jié)過多，客戶關(guān)系過于復(fù)雜的情況。同時(shí)也要防止逾期合同和長(zhǎng)期掛賬尾款的發(fā)生，以避免壞賬的產(chǎn)生。
（五）業(yè)務(wù)保證金的管理風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策
供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的開展中核心企業(yè)通過控制貨權(quán)和業(yè)務(wù)保證金等手段規(guī)避自身的風(fēng)險(xiǎn)。一般核心企業(yè)會(huì)通過財(cái)務(wù)測(cè)算規(guī)定一個(gè)合理的比例的保證金（如18%），而目前由于整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，核心企業(yè)急于擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，或業(yè)務(wù)員為了自身的業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)，在實(shí)際業(yè)務(wù)執(zhí)行中出現(xiàn)了低于合理保證金的合同；同時(shí)目前大宗商品如鋼材、焦炭的價(jià)格波動(dòng)較大，特別是出現(xiàn)價(jià)格大幅下行階段時(shí)，存在跌價(jià)造成的客戶棄單風(fēng)險(xiǎn)。
建議在合同簽訂階段一定要合理確定價(jià)格，規(guī)定合理的保證金，以化解跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在合同執(zhí)行階段要密切跟蹤價(jià)格的變化，及時(shí)補(bǔ)足跌價(jià)保證金，防止跌價(jià)造成的客戶棄單風(fēng)險(xiǎn)。
三、結(jié)束語
供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)模式是一種新型的大宗商品交易模式，本文對(duì)其概念、運(yùn)行必要條件、存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策作了一些必要的探討，旨在分析該模式運(yùn)行過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，以引起該模式的核心企業(yè)的重視，規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)：
篇4
供應(yīng)鏈金融是指利用供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)擁有的資信能力，以核心企業(yè)或第三方物流企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈中的小微型企業(yè)提供金融支持，緩解商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)與供應(yīng)鏈中的小微型企業(yè)之間因信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的雙方利益受損，解決小微型企業(yè)在融資時(shí)面臨的抵押、擔(dān)保資源不足等問題，從而將資金有效注入到供應(yīng)鏈中處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套小微企業(yè)，解決小微企業(yè)融資難、成本高和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾葐栴}。但由于供應(yīng)鏈金融涉及的參與主體較多、融資模式多樣、契約設(shè)計(jì)復(fù)雜，商業(yè)銀行在推廣供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，需對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析管理，從而增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)適應(yīng)和拓展能力。
供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在對(duì)供應(yīng)鏈中的小微企業(yè)提供金融支持的過程中，由于無法事先預(yù)測(cè)的各種不確定因素帶來的影響，從而導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品帶來的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，甚至還有可能出現(xiàn)資產(chǎn)不能收回而遭受損失的可能性。為盡可能地減少不確定因素帶來的負(fù)面影響，對(duì)
2.模糊綜合評(píng)價(jià)法概述
模糊綜合評(píng)價(jià)法基于模糊數(shù)學(xué)，根據(jù)模糊數(shù)學(xué)的隸屬度理論用模糊數(shù)學(xué)把定性評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)對(duì)受到多種因素制約的對(duì)象或事物做出總體評(píng)價(jià)。它能系統(tǒng)地解決各種非確定性、模糊的、難以量化的問題。模糊綜合評(píng)價(jià)通過構(gòu)造等級(jí)模糊子集量化反映被評(píng)事物的模糊指標(biāo)（即確定隸屬度），然后通過模糊變換對(duì)各指標(biāo)綜合分析。其一般步驟如下：
（6）歸一化處理
得出具有可比性的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果。
3.供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)選擇
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)很多，為提高評(píng)估效用，需選取關(guān)鍵指標(biāo)，建立供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，用最簡(jiǎn)單的體系反映最真實(shí)的狀況。本文利用傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的框架，根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的主體及相應(yīng)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)設(shè)計(jì)。
通過對(duì)現(xiàn)有研究成果的歸納整理，可將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分成4種，分別是行業(yè)環(huán)境、供應(yīng)鏈運(yùn)作、融資項(xiàng)下資產(chǎn)、企業(yè)信用。
4.供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的模糊綜合評(píng)價(jià)
4.1 確定評(píng)價(jià)對(duì)象的因素集
根據(jù)選擇的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)價(jià)指標(biāo)，設(shè)因素集U有4個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，分別是行業(yè)環(huán)境、供應(yīng)鏈運(yùn)作、融資項(xiàng)下資產(chǎn)、企業(yè)信用。U={u1，u2，u3，u4}={行業(yè)環(huán)境，供應(yīng)鏈運(yùn)作，融資項(xiàng)下資產(chǎn)，企業(yè)信用}。
4.2 確定權(quán)重集W
評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中每一指標(biāo)對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的影響程度不同，各項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重系數(shù)的選取，也將成為影響評(píng)價(jià)結(jié)果的重要因素。指標(biāo)權(quán)重的確定可采用德爾斐法、統(tǒng)計(jì)分析法、專家會(huì)議法、層次分析法等。本文采用德爾斐法，將第一步各專家個(gè)體判斷進(jìn)行整理、歸納、統(tǒng)計(jì)，所得結(jié)論作為第一輪意見，對(duì)每一權(quán)重求出中位數(shù)和上、下四分位數(shù)，反饋給各專家，再次征詢其意見，允許他們重新做出判斷，如此進(jìn)行幾輪，專家組成員的意見逐步趨于集中，直至最后獲得具有很高準(zhǔn)確率的集體判斷結(jié)果。
根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)影響因素，建立供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及權(quán)重（見表1）。
4.3 設(shè)評(píng)價(jià)集R
在評(píng)價(jià)指標(biāo)間的重要性程度存在差別的情況下，模糊數(shù)學(xué)評(píng)價(jià)法非常實(shí)用。本文基于德爾斐法法，確定評(píng)價(jià)對(duì)象的因素集即確定評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重，對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)單一因素作出不同程度的評(píng)價(jià)。根據(jù)具體情況對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)，可設(shè)評(píng)價(jià)集V，V={高、較高、中、較低、低}，分別給予5、4、3、2、1五個(gè)等級(jí)的分?jǐn)?shù)，即從“高”（得分5）到“低”（得1分），中間另有三個(gè)選項(xiàng)：“較高”（4分）、“中”（3分）、“較低”（2分）。
4.4 建立單因素評(píng)價(jià)矩陣（隸屬度矩陣）
對(duì)收集到的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)原始評(píng)價(jià)指標(biāo)實(shí)際值進(jìn)行無量綱化處理后，對(duì)因素集U中的單因素Uij作單因素評(píng)價(jià)。根據(jù)隸屬函數(shù)可以確定評(píng)價(jià)指標(biāo)值屬于高、較高、中、較低、低每個(gè)等級(jí)的比重，得到因素Uij的單因素評(píng)價(jià)結(jié)果，用Ri=（ri1，ri2，…，rin）來表示，它是評(píng)價(jià)集V上的一個(gè)模糊子集。分別對(duì)同一準(zhǔn)則層的m個(gè)因素進(jìn)行單因素評(píng)價(jià)可得到一個(gè)總的評(píng)價(jià)矩陣R。
根據(jù)最大隸屬度原則，B'中最大者即為某小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)后所屬的等級(jí)，即經(jīng)過模糊綜合評(píng)價(jià)，該小微企業(yè)在進(jìn)行供應(yīng)鏈融資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)屬于中等，商業(yè)銀行可將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果作為是否對(duì)供應(yīng)鏈中該小微企業(yè)發(fā)放貸款的參考。
5.結(jié)論
商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一個(gè)復(fù)雜的過程，但通過模糊綜合評(píng)價(jià)法較易分析、確定貸款對(duì)象——處于供應(yīng)鏈中的小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，同時(shí)科學(xué)、客觀地將定性指標(biāo)分析轉(zhuǎn)化為定量分析，為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)拓展提供更加客觀、科學(xué)的決策參考。
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篇5
供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)成員企業(yè)供應(yīng)商、制造商、分銷商各自的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理決策中，由于管理不當(dāng)，導(dǎo)致企業(yè)本身的財(cái)務(wù)損失，由此而引起其他供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)成員企業(yè)的整體供應(yīng)鏈的財(cái)務(wù)狀況轉(zhuǎn)向不好的方面，或者是引起不必要的財(cái)務(wù)虧損的不確定性，如果情況嚴(yán)重，甚至?xí)?dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈陷入財(cái)務(wù)危機(jī)[1]。供應(yīng)鏈企業(yè)節(jié)點(diǎn)的成員的財(cái)務(wù)狀況會(huì)直接影響到與其存在相連業(yè)務(wù)往來的各個(gè)節(jié)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況。對(duì)供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制問題的研究可以對(duì)供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的防范與控制。供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 供應(yīng)各節(jié)點(diǎn)企業(yè)出現(xiàn)短期的資金短缺，強(qiáng)大的債務(wù)負(fù)擔(dān)，影響正常的財(cái)務(wù)支付的可能性，其在使用現(xiàn)金交易支付的企業(yè)間顯得十分突出。2、融資風(fēng)險(xiǎn) 各企業(yè)是否可以準(zhǔn)時(shí)的籌劃收集到滿額的資金，以確保供應(yīng)鏈上的各項(xiàng)流動(dòng)暢通進(jìn)行，融資直接影響整條供應(yīng)鏈活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。3、投資風(fēng)險(xiǎn) 包括投資套牢風(fēng)險(xiǎn)、回收風(fēng)險(xiǎn)。投資具有不可逆性，有時(shí)企業(yè)對(duì)某項(xiàng)目的投資運(yùn)營(yíng)不善，會(huì)發(fā)生套牢風(fēng)險(xiǎn)，資金的不到位會(huì)影響到原本業(yè)務(wù)的拓展，與其有緊密業(yè)務(wù)的上下游企業(yè)自然就會(huì)受其影響，出現(xiàn)資金回收風(fēng)險(xiǎn)[2]。
二、供應(yīng)鏈環(huán)境下內(nèi)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的方式
供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)方式是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素在財(cái)務(wù)傳導(dǎo)借助體推動(dòng)下所體現(xiàn)出的傳播路線或者說是作用的方式。供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的方式主要分為三類：
（一）供應(yīng)鏈內(nèi)部的直接風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)
供應(yīng)鏈內(nèi)部整體鏈條的各節(jié)點(diǎn)企業(yè)間都有著緊密的業(yè)務(wù)來往與利益關(guān)系，各項(xiàng)業(yè)務(wù)在進(jìn)行往來交易的過程中，節(jié)點(diǎn)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠借助于資金、合同等載體的進(jìn)行，從而影響到另一個(gè)供應(yīng)鏈的節(jié)點(diǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況轉(zhuǎn)向壞的方面。
（二）供應(yīng)鏈內(nèi)部的間接風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)
在整條供應(yīng)鏈成員的不斷增長(zhǎng)下，供應(yīng)鏈環(huán)境下的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與利益關(guān)系由直接關(guān)系擴(kuò)充為間接關(guān)系，也就是說，各節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的資金出現(xiàn)間接或都是中轉(zhuǎn)的關(guān)系，在這種情況下，如果節(jié)點(diǎn)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)對(duì)與其有業(yè)務(wù)往來及有資金聯(lián)系的企業(yè)造成侵害。
（三）供應(yīng)鏈外部的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)
隨著企業(yè)的各項(xiàng)多元化發(fā)展，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由一個(gè)整條供應(yīng)鏈擴(kuò)展到多個(gè)與其有業(yè)務(wù)聯(lián)系的供應(yīng)鏈的擴(kuò)散，以至于影響到多個(gè)鏈條。
三、供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的機(jī)制及流程分析
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是在一個(gè)單獨(dú)的節(jié)點(diǎn)企業(yè)下滋生，它是在一個(gè)較為保守的環(huán)境下發(fā)展，而后借助于傳導(dǎo)因素把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散或者轉(zhuǎn)移到與其關(guān)系最緊密的企業(yè)，但在這個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涉及到另一企業(yè)的時(shí)候，其自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有可能得到改善，也有可能一成不變，所以供應(yīng)鏈環(huán)境下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制存在不確定性[3]。供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)機(jī)制大概分為以下幾種：
（一）集聚傳導(dǎo)
供應(yīng)鏈環(huán)境下的業(yè)務(wù)往來及利益關(guān)系具有廣義的復(fù)雜性，它可以使很小的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通過傳鏈條發(fā)現(xiàn)能量的集聚效應(yīng)[4]。在供應(yīng)鏈的環(huán)境下，當(dāng)一個(gè)內(nèi)在企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著密切關(guān)系的業(yè)務(wù)開始擴(kuò)散，并逐漸波及到整條供應(yīng)鏈下的各個(gè)企業(yè)集這就是聚傳導(dǎo)的機(jī)制，它由一個(gè)獨(dú)立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因子傳播到下一個(gè)企業(yè)，一層一層的波及。若是這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的集聚傳導(dǎo)不能及時(shí)的控制，則會(huì)出現(xiàn)在整條供應(yīng)鏈下的每個(gè)企業(yè)成員，并且還有可能誘發(fā)其他的風(fēng)險(xiǎn)，使整條供應(yīng)鏈防御能力降低。
（二）放大傳導(dǎo)
基于蝴蝶效應(yīng)引發(fā)。如果節(jié)點(diǎn)企業(yè)內(nèi)部不起眼的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有合理有效的解決，就會(huì)導(dǎo)致整條供應(yīng)鏈環(huán)境下的財(cái)務(wù)出現(xiàn)狀況。當(dāng)最初的生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)成本提高時(shí)，就會(huì)對(duì)產(chǎn)品提高價(jià)格或者是其它方式把古本壓力傳送到產(chǎn)業(yè)鏈的下游企業(yè)，而下游企業(yè)會(huì)以同樣的方法去制約它的下游企業(yè)，以此類推，如果得不到及時(shí)的控制，整條供應(yīng)鏈就會(huì)加大成本壓力，嚴(yán)重影響各個(gè)節(jié)點(diǎn)的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。
（三）助推傳導(dǎo)
基于破窗示范效應(yīng)分析得出的結(jié)論。比如，在供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易中，甲是乙的原材料供應(yīng)商，乙如果因經(jīng)營(yíng)問題出現(xiàn)了資金問題，無法及時(shí)的對(duì)乙進(jìn)行原材料款項(xiàng)支付，那么甲就會(huì)受到影響，可能發(fā)生資金回壟困難，如果甲沒有對(duì)乙給予及時(shí)的處理，那么其它企業(yè)會(huì)受暗示也會(huì)采取甲的這種行為，從而對(duì)乙造成嚴(yán)重的的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
四、供應(yīng)鏈環(huán)境下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的防范措施
（一）加強(qiáng)供應(yīng)鏈企業(yè)成員的整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)管理意識(shí) 大部分供應(yīng)鏈環(huán)境下的企業(yè)成員對(duì)個(gè)整條財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)了解不多，影響了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)防范機(jī)制的建立，所以首先要加強(qiáng)意識(shí)。
（二）提高對(duì)資金流的管理，特別是各節(jié)點(diǎn)企業(yè)對(duì)上游企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)，從而降低資金的占用浪費(fèi)，使資金的流動(dòng)性得以活躍，降低各種不必要的損失及運(yùn)營(yíng)受阻的發(fā)生率；對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)合作的企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)信息及信用做綜合的評(píng)估，以減少融資風(fēng)險(xiǎn)。
（三）適當(dāng)創(chuàng)建供應(yīng)鏈環(huán)境下各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息共享和交流平臺(tái)。
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篇6
一、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類
1.信用風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，就是借款人不能依約償還供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)項(xiàng)下的信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)。影響供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險(xiǎn)有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指宏觀經(jīng)濟(jì)周期或者行業(yè)發(fā)展要素發(fā)生變化造成大量的企業(yè)虧損的情況。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)策略等原因造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
2.內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)涵在信用調(diào)查融資審批授信后管理與操作等等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中。授信支持性資產(chǎn)的有效控制是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的核心部分，該環(huán)節(jié)中涉及到大量的操作控制，這部分操作風(fēng)險(xiǎn)管理成為供應(yīng)鏈融資操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。巴塞爾委員會(huì)建立了分析操作風(fēng)險(xiǎn)的基本框架，按照操作風(fēng)險(xiǎn)不同的成因?qū)⒉僮黠L(fēng)險(xiǎn)分為四類：人員因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)、信貸流程造成的操作風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)和外部事件導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。
3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資方面面對(duì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化造成供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)生損失的可能性。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)以真實(shí)的商品貿(mào)易為背景，商品的市場(chǎng)價(jià)格對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)大小有直接的關(guān)系。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來源于在當(dāng)前這個(gè)買方市場(chǎng)時(shí)代，產(chǎn)品的質(zhì)量、更新?lián)Q代速度、正負(fù)面信息的披露等，都直接影響抵質(zhì)押項(xiàng)下商品的變現(xiàn)價(jià)值和銷售，
4.法律風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)過程中要承受不同形式的法律風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資是一項(xiàng)金融創(chuàng)新，尤其是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中廣泛采用授信資產(chǎn)支持技術(shù)，涉及比較多的法律問題。由于法律規(guī)則的不確定性或模糊性，法律體系本身存在一定的空白、沖突和所述不詳?shù)龋傻牟淮_定性也會(huì)使銀行在開展信貸業(yè)務(wù)時(shí)帶來損失。我國(guó)法律法規(guī)體現(xiàn)還在不斷的建設(shè)和完善當(dāng)中，其間的法律變動(dòng)也會(huì)對(duì)商業(yè)銀行造成損失。
二、如何對(duì)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估采用銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法，即通過選取一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)和其它定性指標(biāo)，并通過專家判斷或其它方法設(shè)定每一指標(biāo)的權(quán)重，由評(píng)級(jí)人員根據(jù)事先確定的打分表對(duì)每一個(gè)指標(biāo)分別打分，再根據(jù)總分確定其對(duì)應(yīng)的信用級(jí)別不同分值對(duì)應(yīng)不同信用級(jí)別。供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系中，不僅考慮企業(yè)基本素質(zhì)、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、創(chuàng)新能力、成長(zhǎng)能力、信用記錄以及行業(yè)狀況等，還考慮了企業(yè)所處供應(yīng)鏈的整體運(yùn)營(yíng)績(jī)效、上下游企業(yè)的合作情況、供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力及信息共享程度等因素。
三、現(xiàn)今我國(guó)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)問題
一直以來，我國(guó)銀行業(yè)，特別是國(guó)有商業(yè)銀行，沿用總、分、支的科層管理模式，即經(jīng)營(yíng)單元對(duì)應(yīng)國(guó)家行政區(qū)劃進(jìn)行層級(jí)配置，各經(jīng)營(yíng)單元的經(jīng)營(yíng)區(qū)域主要限定于地理臨近地區(qū)，這樣的傳統(tǒng)組織管理架構(gòu)，無法完全適應(yīng)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的一些經(jīng)營(yíng)特征：
（1）業(yè)務(wù)的空間跨度大：供應(yīng)鏈的空間延伸往往跨度很大，銀行傳統(tǒng)的分區(qū)經(jīng)營(yíng)的分支機(jī)構(gòu)設(shè)置，顯然難以適應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈全鏈條開發(fā)和服務(wù)的要求，比如，供應(yīng)鏈成員的經(jīng)營(yíng)所在地將分別落入不同分支行的轄區(qū)，如果采用多頭開發(fā)的模式，協(xié)調(diào)成本很高；如果由某一經(jīng)營(yíng)單位統(tǒng)一操作對(duì)整條供應(yīng)鏈的服務(wù)，遠(yuǎn)程作業(yè)的成本又很高。
（2）業(yè)務(wù)運(yùn)行自成系統(tǒng)：供應(yīng)鏈融資的信貸技術(shù)、操作流程、產(chǎn)品運(yùn)用乃至營(yíng)銷模式和盈利模式都有別于傳統(tǒng)的流動(dòng)資金授信業(yè)務(wù)。實(shí)踐中我們看到，一些銀行對(duì)供應(yīng)鏈融資僅取其概念，內(nèi)部管理仍沿用傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的作業(yè)框架，結(jié)果導(dǎo)致準(zhǔn)入錯(cuò)位，風(fēng)險(xiǎn)控制沒有切中要害，營(yíng)銷效果也難如人意。
（3）業(yè)務(wù)的專業(yè)化程度高：將供應(yīng)鏈融資放在傳統(tǒng)信貸的框架中運(yùn)行，其不適性是明顯的。一則無法挖掘?qū)I(yè)分工的創(chuàng)新和效率優(yōu)勢(shì)，二則不利于專業(yè)資源的集成以獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)；三則傳統(tǒng)信貸損失的大數(shù)法則可能受到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的突然沖擊。
四、對(duì)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理
供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的高效運(yùn)行，需要一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)環(huán)境，而這種環(huán)境必須突破當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)（尤其是國(guó)有銀行）劃地為界、綜合經(jīng)營(yíng)的組織架構(gòu)。
1.對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的基本策略
商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)控制中基本策略可大致分為如下類型：①預(yù)防策略；②規(guī)避策略；③轉(zhuǎn)嫁策略；④分散策略；⑤補(bǔ)償策略；⑥抑制策略。某種意義上來講，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是以一種消極的態(tài)度對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)；而有效的控制和化解風(fēng)險(xiǎn)，則是以一種積極的態(tài)度對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)。
2.利用技術(shù)創(chuàng)新，構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用管理技術(shù)平臺(tái)
目前我國(guó)的供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展的初期階段，由于尚未建立完整的信用體系，特別是供應(yīng)鏈金融的信用模型建設(shè)和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不高。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)中，供貨商、制造商、銷售商、銀行、客戶相互間的信用保證是缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管的。因此，必須加快信用技術(shù)創(chuàng)新，提高供應(yīng)鏈金融信用管理水平。構(gòu)建好信用管理技術(shù)平臺(tái)，就能夠加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理的信用環(huán)境建設(shè)，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供有力的信用管理支持。
3.對(duì)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融建設(shè)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系
全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了各層次的金融風(fēng)險(xiǎn)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理偏好對(duì)資源分配起引導(dǎo)作用。它通過準(zhǔn)確計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)確定經(jīng)濟(jì)資本，通過經(jīng)濟(jì)資本的分配決定各類資產(chǎn)規(guī)模，改善業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益配比關(guān)系，將有限的資源從效益較差而風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)上釋放出來，為效益更好而風(fēng)險(xiǎn)可控的業(yè)務(wù)騰出空間]由于供應(yīng)鏈涉及不同的行業(yè)、不同技術(shù)領(lǐng)域和不同的行政區(qū)域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，供應(yīng)鏈金融信用管理必須納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理之中，這樣才能有效地管理好供應(yīng)鏈出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
參考文獻(xiàn)
[1]林毅夫,李永軍.金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟(jì)研究,2001(3):29-35.
篇7
供應(yīng)鏈融資模式發(fā)展最早是由銀行主體發(fā)展而來，目前中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行等都發(fā)展有各自獨(dú)特的供應(yīng)鏈融資模式。供應(yīng)鏈融資作為業(yè)界和銀行越來越重視的一種融資方式，在其不斷成熟發(fā)展的過程中，也因供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品特有的特征而存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，如何更好認(rèn)識(shí)進(jìn)而有效防范這些風(fēng)險(xiǎn)成為銀行在進(jìn)行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)特別需要注重的問題。
一、供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)來源
供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品作為一種新興的融資方式，具有整個(gè)供應(yīng)鏈為一個(gè)整體，采用結(jié)構(gòu)化融資方案和以日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)這三大特征。商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資模式打破原來以單個(gè)企業(yè)為對(duì)象的融資模式，而是從核心企業(yè)入手考慮整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的物流、信息流、資金流的運(yùn)營(yíng)情況，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)使用資金的不同特點(diǎn)，企業(yè)的不同狀況，將票據(jù)、衍生產(chǎn)品、貸款融資、現(xiàn)金管理、托管、結(jié)算等多種產(chǎn)品嵌入到產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)節(jié)點(diǎn)，形成產(chǎn)品的集群效應(yīng)，以核心企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為基礎(chǔ)，重點(diǎn)關(guān)注貿(mào)易背景的真實(shí)性、交易的連續(xù)性等。
供應(yīng)鏈融資給商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)在宏觀層面上看是多方面的，如自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)文化差異風(fēng)險(xiǎn)、行為風(fēng)險(xiǎn)等等。這些都是會(huì)給供應(yīng)鏈融資帶來風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，而在本篇文章中主要闡述因與供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式的特殊性，而給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
1.專業(yè)操作能力低帶來風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資自成體系，融資產(chǎn)品多樣而復(fù)雜，專業(yè)化程度非常的高，需要具備非常專業(yè)和綜合素質(zhì)的業(yè)務(wù)員才能有效勝任。需要對(duì)融資的企業(yè)的行業(yè)特征、產(chǎn)業(yè)鏈模式、風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)等要有總體的把握，而在目前商業(yè)銀行中普遍存在以傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式操作供應(yīng)鏈融資過程中風(fēng)險(xiǎn)的問題，專業(yè)操作能力低帶給供應(yīng)鏈融資根本上的風(fēng)險(xiǎn)。
2.交易合同的真實(shí)性帶來風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資模式中，更加關(guān)注的是企業(yè)現(xiàn)金流的狀況，而不是以往的抵押優(yōu)先，更加關(guān)注的不是對(duì)單個(gè)借款主題的規(guī)模、還款能力等各個(gè)方面的情況的評(píng)估，而是對(duì)正比交易與核心企業(yè)整個(gè)鏈條進(jìn)行評(píng)估。在這其中，各個(gè)上下游企業(yè)與核心企業(yè)之間交易合同的真實(shí)性就成為評(píng)估供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在，如雙匯集團(tuán)的“瘦肉精”事件，正是以雙匯為核心的企業(yè)的上游企業(yè)養(yǎng)殖場(chǎng)等企業(yè)與核心企業(yè)交易時(shí)存在欺騙、隱瞞事實(shí)，導(dǎo)致“瘦肉精”事件的發(fā)生讓“雙匯發(fā)展”股價(jià)跌停，一天就蒸發(fā)掉市值12.68億元，產(chǎn)業(yè)鏈條中的一個(gè)環(huán)節(jié)疏忽，帶來整個(gè)以核心企業(yè)為核心的產(chǎn)業(yè)鏈條群的危機(jī)，自然而然波及商業(yè)銀行的融資業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)。
3.核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞。供應(yīng)鏈融資主要是銀行依賴核心企業(yè)的信用，向整個(gè)供應(yīng)鏈提供融資的金融解決方案。而核心企業(yè)一般都是較大型的企業(yè)，其上下游企業(yè)大部分是中小企業(yè)，實(shí)際上是將核心企業(yè)的融資能力轉(zhuǎn)化為上下游中小企業(yè)企業(yè)的融資能力，提升上下游中小企業(yè)的信用級(jí)別。在這個(gè)過程中，核心企業(yè)與其上下游中小企業(yè)是信用的捆綁關(guān)系。在融資工具向上下游延伸過程中，一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)也必然會(huì)隨著交易鏈條擴(kuò)散到系統(tǒng) 中的上下游中小企業(yè)，進(jìn)而影響供應(yīng)鏈金融的整體安全性。
二、供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)控制
針對(duì)以上商業(yè)銀行在進(jìn)行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)來源的分析，有的放矢，有效的控制其中的風(fēng)險(xiǎn)，可以從以下幾個(gè)方面著手：
1.建立信息化電子平臺(tái)。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)要求商業(yè)銀行業(yè)務(wù)員具有較高的專業(yè)素質(zhì)，對(duì)于商業(yè)銀行來說，加強(qiáng)從事供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)專業(yè)人才的專業(yè)素質(zhì)培養(yǎng)，培育一支技術(shù)、營(yíng)銷和管理的專業(yè)隊(duì)伍是必不可少的。另一方面建立信息化電子平臺(tái)也是推進(jìn)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展和防范因業(yè)務(wù)水平欠缺帶來風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。銀行可以借助信息化電子平臺(tái)為企業(yè)提供買賣雙方資信評(píng)估、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)、單據(jù)管理、代開發(fā)票、爭(zhēng)議溝通、對(duì)賬服務(wù)等，在辦理融資業(yè)務(wù)的同時(shí)，將其管理模式、商務(wù)鏈活動(dòng)、相關(guān)金融服務(wù)緊密聯(lián)系在一起，形成高效資金運(yùn)行鏈，彌補(bǔ)由于人員專業(yè)化不足帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
2.謹(jǐn)慎選擇核心企業(yè)。可以說在所有的行業(yè)中都存在供應(yīng)鏈，都需要供應(yīng)鏈企業(yè)之間的相互協(xié)作，但是并不是所有的行業(yè)都適合開展供應(yīng)鏈融資行業(yè)。從選擇行業(yè)的角度來看，適合選擇供應(yīng)鏈較長(zhǎng)，生產(chǎn)產(chǎn)品較高端的產(chǎn)品的行業(yè)，如鋼鐵行業(yè)。在選擇到恰當(dāng)?shù)男袠I(yè)的同時(shí)，嚴(yán)格甄別此行業(yè)中的核心企業(yè)是在確保交易合同準(zhǔn)確性的關(guān)鍵點(diǎn)。核心企業(yè)的慎重選舉，及是很大程度上對(duì)上下游企業(yè)的保證及交易真實(shí)性、可靠性的保證。
3.設(shè)計(jì)與供應(yīng)鏈融資需求相適應(yīng)的授信管理模式和業(yè)務(wù)流程。正是由于供應(yīng)鏈?zhǔn)腔诤诵钠髽I(yè)信用的捆綁業(yè)務(wù)，核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞是供應(yīng)鏈融資的一大潛在風(fēng)險(xiǎn)。一方面商業(yè)銀行主動(dòng)與第三方企業(yè)進(jìn)行合作，使整個(gè)供應(yīng)鏈的交易過程被第三方有效監(jiān)控、確保交易合同的真實(shí)性。另一方面供應(yīng)鏈金融各產(chǎn)品的組合和捆綁銷售也是現(xiàn)行供應(yīng)鏈融資中有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效工具。最后，商業(yè)還可以通過業(yè)務(wù)外包分散風(fēng)險(xiǎn)。如建立物流監(jiān)管方合作和評(píng)估體系，通過合格第三方的倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的專業(yè)操作，實(shí)施物流監(jiān)控。
供應(yīng)鏈融資作為一項(xiàng)新的、正在發(fā)展中的融資模式為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)提供了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但隨之而來是供應(yīng)鏈融資的特殊性所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。全面認(rèn)識(shí)并建立一套系統(tǒng)的防范供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的體系，才能將供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度，才能為商業(yè)銀行創(chuàng)造最大的收益。
參考文獻(xiàn)
篇8
供應(yīng)鏈金融一般是以中小企業(yè)為市場(chǎng)主要導(dǎo)向，能夠?yàn)楣?yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)提供位于鏈條上的核心企業(yè)的資信等條件信息，從而彌補(bǔ)其融資缺陷，有效降低整體融資成本，實(shí)現(xiàn)緩解中小企業(yè)融資壓力的目的。制造商、供應(yīng)商、銀行以及營(yíng)銷商等都會(huì)因供應(yīng)鏈金融的良好發(fā)展而實(shí)現(xiàn)更多的盈利。但是，就目前來看，我國(guó)很多銀行并沒有真正了解供應(yīng)鏈金融，尤其沒有正確認(rèn)識(shí)到其潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，而僅僅是看到其帶來的利益，這對(duì)于自身的發(fā)展將帶來極大的負(fù)面影響，因此加大對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范成為各大銀行關(guān)注的焦點(diǎn)。
1供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵和作用
1.1供應(yīng)鏈金融的基本內(nèi)涵
基于貿(mào)易融資的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融的定義與其具有相似之處。所謂供應(yīng)鏈金融，指的是基于真實(shí)發(fā)生的貿(mào)易，以鏈條上的核心企業(yè)為開端，針對(duì)供應(yīng)鏈上的資金流，銀行利用各種管理和控制手段來進(jìn)行合理調(diào)配，并對(duì)監(jiān)管、篩選和共享物流信息，從而將融資服務(wù)提供給供應(yīng)鏈上下游企業(yè)以及核心企業(yè)的金融模式。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)合理配置其產(chǎn)品的走向就是供應(yīng)鏈管理的主要內(nèi)容，而供應(yīng)鏈金融就是為了實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)的效率，銀行針對(duì)供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)，來為其提供金融服務(wù)的金融運(yùn)作過程。
1.2供應(yīng)鏈金融的作用
第一，供應(yīng)鏈金融體系能夠改變供應(yīng)鏈條上下游相關(guān)企業(yè)以及核心企業(yè)的資金失衡問題，從而幫助各方企業(yè)有效分析并整理其資金流、物流和信息流，解決各方一直以來面臨的融資難問題；第二，根據(jù)供應(yīng)鏈上的應(yīng)收、應(yīng)付賬款以及現(xiàn)金和存貨情況，銀行可以將其進(jìn)行整合并加入銀行信用，進(jìn)而增強(qiáng)企業(yè)的商業(yè)信用，幫助供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)加強(qiáng)協(xié)作，最終提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力并實(shí)現(xiàn)其穩(wěn)定發(fā)展；第三，銀行為供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)提供一攬子解決方案，從而能夠構(gòu)建真正高效的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，使得所有企業(yè)各取所需，增強(qiáng)整個(gè)供應(yīng)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。
2供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析
2.1基于存貨融資的風(fēng)險(xiǎn)分析
企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中具有存貨所有權(quán)，而且在企業(yè)整個(gè)資產(chǎn)中，存貨占有很大份額。那么如果存在閑置的存貨，就會(huì)影響到企業(yè)整個(gè)資產(chǎn)的使用情況。當(dāng)前存貨融資方式被我國(guó)很多企業(yè)所采用，銀行會(huì)根據(jù)企業(yè)抵押的貨物量來進(jìn)行放貸額的考慮。因此，如果銀行得到虛假提單的話，整個(gè)供應(yīng)鏈上就會(huì)出現(xiàn)一種提單風(fēng)險(xiǎn)。而這種模式下風(fēng)險(xiǎn)是由存貨引起的，金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到存貨價(jià)格、數(shù)量以及質(zhì)量的影響。
2.2基于應(yīng)收賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)分析
在實(shí)際操作過程中，企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的時(shí)間被應(yīng)收賬款所拉長(zhǎng)，從而使得資金周轉(zhuǎn)速度減慢。但是同時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本也增加了，這樣一來也就相應(yīng)增加了賬款的風(fēng)險(xiǎn)。另外，受到外部環(huán)境的影響，應(yīng)收賬款融資的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)也就有了很大風(fēng)險(xiǎn)。這種融資方式的風(fēng)險(xiǎn)成因主要是應(yīng)收賬款質(zhì)量惡化、金額降低，以及借款人的欺詐行為。
2.3基于預(yù)付賬款融資的風(fēng)險(xiǎn)分析
由于供應(yīng)鏈金融在運(yùn)作過程中會(huì)出現(xiàn)存貨不足、供不應(yīng)求以及不能滿足市場(chǎng)需求的情況，因此對(duì)于預(yù)付賬款，我國(guó)很多企業(yè)都將資金集中于此。此外，基于預(yù)付賬款融資模式的企業(yè)產(chǎn)品還要對(duì)其退款政策、貨源充足情況、運(yùn)輸在途風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)貨時(shí)間準(zhǔn)確和及時(shí)情況進(jìn)行考慮。在這種情況下，當(dāng)由生產(chǎn)商將商品交付給購(gòu)買者時(shí)，商品的價(jià)格很可能會(huì)和預(yù)期價(jià)格不一致，從而帶來一定的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)銀行授信其預(yù)付賬款貿(mào)易時(shí)，雖然雙方簽訂了授信合同，但是當(dāng)時(shí)并沒有產(chǎn)生真正的貿(mào)易行為，從而存有較大的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。再加上，當(dāng)銀行發(fā)放貸款之后，上游企業(yè)因各種原因，如信息交流不暢等并沒有及時(shí)發(fā)貨或出現(xiàn)發(fā)貨錯(cuò)誤的情況，這些都會(huì)給整個(gè)供應(yīng)鏈金融帶來一定風(fēng)險(xiǎn)。
3供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制措施分析
3.1建立健全供應(yīng)鏈金融控制體系
3.1.1銀行貸前風(fēng)險(xiǎn)防范
在進(jìn)行放貸之前，銀行認(rèn)真評(píng)估其授信企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，綜合衡量和考慮其風(fēng)險(xiǎn)成因和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，這是最初和最有效的風(fēng)險(xiǎn)防范環(huán)節(jié)。因此銀行應(yīng)當(dāng)綜合考慮自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)文化差異的風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)因素，從而努力提高從源頭實(shí)現(xiàn)自我控制以及識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力，為供應(yīng)鏈提供一個(gè)較好的內(nèi)部控制環(huán)境。另外，還要培養(yǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，不斷完善自我控制機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。
3.1.2做好貸中實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控
加強(qiáng)貸中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，在供應(yīng)鏈金融授信風(fēng)險(xiǎn)防范過程中是一個(gè)非常有效的環(huán)節(jié)。一般情況下，信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生之后，銀行就能夠全面了解和掌握客戶的具體情況。而當(dāng)貸款放出之后，銀行就沒有了直接控制資金的權(quán)利。因此在這種情況下，在整個(gè)供應(yīng)鏈企業(yè)金融運(yùn)行過程中，銀行處于比較被動(dòng)的地位，且銀行在貸后進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督管理的活動(dòng)也因信息不對(duì)稱以及其地位的變化出現(xiàn)一定的難度。如果根據(jù)信貸業(yè)務(wù)運(yùn)行周期來劃分時(shí)限，那么信貸決策時(shí)間就會(huì)縮短，相應(yīng)就會(huì)延長(zhǎng)業(yè)務(wù)發(fā)生到賬款收回的時(shí)間。因此在這一過程中加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的發(fā)現(xiàn)和處理能力，就能夠有效保障信貸資金安全，有效控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。
3.1.3建立健全貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制
為了盡早、及時(shí)發(fā)現(xiàn)并確定風(fēng)險(xiǎn)來源、范圍、程度以及風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)，利用一定的技術(shù)手段，針對(duì)特定的經(jīng)濟(jì)主體來做延續(xù)性、系統(tǒng)化的監(jiān)測(cè)，從而能夠提出預(yù)防和處理風(fēng)險(xiǎn)的方法體系，這就是所謂的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。這種預(yù)警機(jī)制對(duì)于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制具有很大的作用，其不僅能夠提高風(fēng)險(xiǎn)搜索準(zhǔn)確性和系統(tǒng)性，而且能夠幫助銀行進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理，另外其風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)也能夠隨之不斷提高和完善。由于在供應(yīng)鏈的金融運(yùn)作過程中，風(fēng)險(xiǎn)具有一定的傳染性，如供應(yīng)鏈的上下游相關(guān)企業(yè)如果存在金融風(fēng)險(xiǎn)，那么就會(huì)影響鏈條上的核心企業(yè)。因此根據(jù)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的這種特點(diǎn)，銀行必須加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作的重視力度，建立健全貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和擴(kuò)散。
3.2不斷加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制
3.2.1對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)控體系進(jìn)行不斷完善和改進(jìn)
供應(yīng)鏈融資在內(nèi)部控制原則上的主要特點(diǎn)體現(xiàn)在對(duì)企業(yè)的管理評(píng)價(jià)以及資產(chǎn)信用審核方面。如果僅僅通過簡(jiǎn)單分離這些審核過程，其并不能實(shí)現(xiàn)對(duì)由于人為原因造成的金融風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)管理和有效控制。所以針對(duì)這一情況，供應(yīng)鏈要想降低這一方面的風(fēng)險(xiǎn)，必須設(shè)立一個(gè)特定的，且經(jīng)過授權(quán)的部門，專門針對(duì)授信資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督和管理，并實(shí)施雙重核查管理。另外，要建立一個(gè)定期的審核制度，專門針對(duì)一些循環(huán)貸款產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)督和管理。
3.2.2對(duì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)進(jìn)行合理應(yīng)用
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)包括外包操作環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)兩種類型。國(guó)外供應(yīng)鏈方面的操作風(fēng)險(xiǎn)很大部分都是采用保險(xiǎn)形式來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，但是在我國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)于這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式還沒有推廣。因此，在供應(yīng)鏈物流管理環(huán)節(jié)上，應(yīng)當(dāng)加大對(duì)類似風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移渠道的構(gòu)建，保險(xiǎn)公司同時(shí)要支持推出相關(guān)業(yè)務(wù)。另外，銀行還可以通過與第三方物流進(jìn)行有效合作，最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)成本。
3.2.3促進(jìn)供應(yīng)鏈信息中心的建立
對(duì)于供應(yīng)鏈的操作流程來說，建立信息中心能夠?qū)⑵淙考械街行南到y(tǒng)中去，而根據(jù)相關(guān)要求，信息中心的業(yè)務(wù)操作人員要收集并匯總企業(yè)的相關(guān)信息，另外還要監(jiān)督和管理企業(yè)的相關(guān)信息。這一過程不僅能夠促進(jìn)供應(yīng)鏈操作過程 的系統(tǒng)化、信息化和制度化，而且還增加了操作流程的透明性，從而使得供應(yīng)鏈金融運(yùn)轉(zhuǎn)對(duì)于操作人員個(gè)人能力的依賴程度有所降低。供應(yīng)鏈信息中心的建立對(duì)于錯(cuò)誤糾正能力以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力具有很大的提升作用，從而降低了操作人員在操作過程中的風(fēng)險(xiǎn)。
3.2.4不斷改進(jìn)供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)流程
作為一種新型的金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈金融在實(shí)際運(yùn)作過程中會(huì)出現(xiàn)很多新問題。針對(duì)這種情況，銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行深入分析和研究，找出問題成因并對(duì)癥下藥。為了使銀行能夠更好地適應(yīng)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，可以對(duì)金融產(chǎn)品、服務(wù)的監(jiān)督和管理業(yè)務(wù)流程進(jìn)行改進(jìn)和革新，有效降低業(yè)務(wù)流程上的風(fēng)險(xiǎn)。
3.3加大對(duì)供應(yīng)鏈現(xiàn)金流的控制力度
3.3.1對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行科學(xué)選取
從供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的特點(diǎn)以及現(xiàn)金的走向和回收等來看，如果能夠有效控制供應(yīng)鏈現(xiàn)金流循環(huán)過程，就能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)其金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。例如，可以通過制定銀行承兌匯票的方式，或者對(duì)付款人、付款賬號(hào)進(jìn)行指定的辦法來加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范力度。另外，作為限制性條款，這些控制方式都可以在審批意見中進(jìn)行明確，從而加大對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)流程的有效監(jiān)督。
3.3.2對(duì)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)流程進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范
對(duì)于現(xiàn)金回流的有效保障，可以通過在協(xié)議簽署相關(guān)約定以及在合同中簽訂相關(guān)條款來進(jìn)行控制；另外在辦理業(yè)務(wù)過程中，對(duì)于出示的相關(guān)合同、發(fā)票以及證明等要嚴(yán)格按照要求進(jìn)行核查；還可以給企業(yè)設(shè)定保證金賬戶，從而最大力度的管理和監(jiān)督現(xiàn)金流。
3.3.3加大對(duì)供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)注力度
供應(yīng)鏈現(xiàn)金流向可以通過連續(xù)性的財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)出來，因此貿(mào)易鏈條上的每一個(gè)參與者，其資金以及資產(chǎn)負(fù)債情況都能夠通過相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)出來。這樣一來，如果加大對(duì)企業(yè)應(yīng)收、應(yīng)付賬款以及銷售情況、存貨情況和資金流動(dòng)情況的監(jiān)控和管理，也就能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流的控制和監(jiān)督，從而有效防范現(xiàn)金流方面的風(fēng)險(xiǎn)。
4結(jié)論
綜上所述，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，企業(yè)的發(fā)展模式逐漸由內(nèi)部縱向一體化轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈上下游深度合作來發(fā)展，不斷提高了企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，而供應(yīng)鏈金融也就由此產(chǎn)生。作為一種創(chuàng)新型的金融服務(wù)產(chǎn)品，供應(yīng)鏈金融逐漸發(fā)展成為金融機(jī)構(gòu)中的一個(gè)新領(lǐng)域，且具有不可估量的發(fā)展?jié)摿Α５窃诠?yīng)鏈金融運(yùn)作過程中，會(huì)存在各種各樣的金融風(fēng)險(xiǎn)，如果不注意對(duì)其嚴(yán)加防范和控制，就會(huì)給整個(gè)供應(yīng)鏈條上的企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟(jì)損失，因此必須加大對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。
參考文獻(xiàn)：
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篇9
一、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)
（一）外部風(fēng)險(xiǎn)
1.國(guó)家政策風(fēng)險(xiǎn)
由于政府政策的調(diào)整，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)利益上會(huì)和政府產(chǎn)生許多矛盾，從而產(chǎn)生政策風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家政策的變化會(huì)對(duì)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生影響，當(dāng)國(guó)家進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)，會(huì)出臺(tái)相關(guān)的政策以支持或限制某些產(chǎn)業(yè)。當(dāng)國(guó)家對(duì)某個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行限制時(shí)，這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈從源頭到末端都會(huì)受到影響，生產(chǎn)規(guī)模縮小。如果銀行選取了這條產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)作為供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的核心企業(yè)，那么相關(guān)的信貸業(yè)務(wù)都會(huì)受到相應(yīng)的影響。
2.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，這些因素可能會(huì)直接對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響，也可能是通過對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)者、供應(yīng)商或消費(fèi)者間接對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，若企業(yè)無法償還貸款，銀行就需將質(zhì)押物進(jìn)行買賣以減少損失。但處于不同行業(yè)的供應(yīng)鏈，其質(zhì)押物種類繁多，而且質(zhì)押物的價(jià)格隨市場(chǎng)變化而波動(dòng)，當(dāng)價(jià)格處于低俗時(shí)就會(huì)給銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
3.法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)
法律的完善需要一個(gè)過程，而穩(wěn)固的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)開展尚短，國(guó)家對(duì)其的法律法規(guī)仍在調(diào)整中，在其調(diào)整、修訂的過程有可能對(duì)供應(yīng)鏈的運(yùn)行產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，法律環(huán)境的變化會(huì)使得企業(yè)運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)問題，從而牽涉到商業(yè)銀行。
4.供應(yīng)鏈本身存在的風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)對(duì)SCM、ERP等供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)的開發(fā)已經(jīng)相當(dāng)成熟，供應(yīng)鏈管理的全面普及可以給企業(yè)帶來更多的利潤(rùn)，但由于企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈管理重視程度不夠，對(duì)于供應(yīng)鏈的理解也只是停留在理論層面，尤其是將工作重點(diǎn)放在自身經(jīng)營(yíng)上的中小企業(yè)，所以在實(shí)際應(yīng)用中的使用效率非常低，在遇到一些題時(shí)更注意自身利益，影響了整個(gè)供應(yīng)鏈管理的效果，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈都產(chǎn)生了不好的影響，對(duì)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展也產(chǎn)生了阻礙作用。同時(shí)，信息平臺(tái)建設(shè)也相對(duì)落后，在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應(yīng)收賬款確認(rèn)等環(huán)節(jié)主要依靠人力或是各個(gè)企業(yè)獨(dú)立的操作系統(tǒng)之間完成，這給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)增加了很多成本，而且增大了操作風(fēng)險(xiǎn)。而且由于核心企業(yè)、融資企業(yè)、物流企業(yè)、銀行信息技術(shù)應(yīng)用水平不一致，使得供應(yīng)鏈金融所要求的信息共享、物流資金流的對(duì)接未能實(shí)現(xiàn)，相反帶來了貿(mào)易環(huán)節(jié)和融資環(huán)節(jié)額外的割裂成本。
5.風(fēng)險(xiǎn)管理模式脫節(jié)
我國(guó)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制大多尚未獨(dú)立于傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制體系，對(duì)供應(yīng)鏈金融更多的關(guān)注于營(yíng)銷階段，風(fēng)險(xiǎn)控制的核心體系仍未構(gòu)建。大部分商業(yè)銀行仍在使用傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)方法；沒有設(shè)計(jì)專門的審批流程，還是層級(jí)審批；未創(chuàng)建專業(yè)化的操作平臺(tái)，操作風(fēng)險(xiǎn)控制缺失，缺乏針對(duì)核心企業(yè)和物流企業(yè)的監(jiān)管體制，操作不夠規(guī)范。這樣不僅不能發(fā)揮供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成本優(yōu)勢(shì)，而且增加潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患。
（二）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)
1.人員操作風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)需要對(duì)供應(yīng)鏈資金流、物流、信息流進(jìn)行控制，這就需要專業(yè)的技術(shù)人才對(duì)其進(jìn)行操作才能保證其規(guī)范運(yùn)行。而目前我國(guó)嚴(yán)重缺乏供應(yīng)鏈操作人才，不規(guī)范的人員操作會(huì)使得商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)大為增加。
2.信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈系統(tǒng)有其虛擬性，并不能夠?qū)Τ蓡T進(jìn)行有效的約束，成員企業(yè)之間會(huì)存在信息不對(duì)稱問題，任何微小的信息都可能被加倍放大，這會(huì)增加供應(yīng)鏈的庫存，占用企業(yè)資金，增加違約風(fēng)險(xiǎn)。具體來說，最終產(chǎn)品與最終客戶的需求之間容易出現(xiàn)偏差，市場(chǎng)存在較大的不確定性，供應(yīng)商因此而難以安排生產(chǎn)；下單后，一旦出現(xiàn)不可預(yù)料的不利影響就會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，銷售下降、貨物積壓、資金短缺，而由于商業(yè)銀行已經(jīng)將資金注入供應(yīng)鏈，一旦企業(yè)出現(xiàn)付款問題，就會(huì)給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)。
3.信用風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)包括核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、借款企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、第三方物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中承擔(dān)一定的擔(dān)保責(zé)任，雖然自己實(shí)力較強(qiáng)，但授信不僅要支持其自身，還需要支持其上下游的中小企業(yè)，整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)很大一部分都將集聚到核心企業(yè)，因此一旦核心企業(yè)運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)問題，引發(fā)供應(yīng)鏈資金流斷流，銀行的風(fēng)險(xiǎn)也將急劇增大。借款企業(yè)一般為圍繞核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)，自身信用評(píng)級(jí)不高，信用風(fēng)險(xiǎn)較大。銀行主要通過其與核心企業(yè)之間的真實(shí)交易進(jìn)行授信，并以交易貨物為質(zhì)押物來降低自身風(fēng)險(xiǎn)。但當(dāng)質(zhì)押物出現(xiàn)意外情況，如市場(chǎng)價(jià)值變化、監(jiān)管不嚴(yán)、處置不當(dāng)時(shí)，亦將對(duì)銀行產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。第三方物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)主要為監(jiān)管時(shí)責(zé)任缺失。由于物流企業(yè)充當(dāng)了商業(yè)銀行質(zhì)押物監(jiān)管人的角色，管理了銀行風(fēng)險(xiǎn)的一部分，而物流企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)因風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)及責(zé)任感方面不如銀行導(dǎo)致監(jiān)管疏忽，或是為了謀求自身利益而串謀欺騙銀行的行為。這些都將給銀行造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策
（一）商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資面對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略
1.國(guó)家在政策上的支持
國(guó)家在制定相關(guān)的政府政策時(shí)要考慮到其出臺(tái)的政策對(duì)目前經(jīng)濟(jì)的影響，和對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的影響。在如今經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不十分景氣的時(shí)候，國(guó)家需要在供應(yīng)鏈融資方面進(jìn)行政策上的支持和行動(dòng)上的幫助。國(guó)家可以鼓勵(lì)發(fā)展朝陽行業(yè)，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的規(guī)范化管理程度。
2.金融市場(chǎng)有關(guān)行業(yè)的改善
在金融市場(chǎng)中，與供應(yīng)鏈有關(guān)的行業(yè)需要改善其發(fā)展模式，以償還貸款，使銀行的損失盡可能的減少。但處于不同行業(yè)的供應(yīng)鏈，其質(zhì)押物種類繁多，而且質(zhì)押物的價(jià)格隨市場(chǎng)變化而波動(dòng)，當(dāng)價(jià)格處于低俗時(shí)就會(huì)給銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這就需要整個(gè)金融市場(chǎng)相關(guān)行業(yè)的改善。
3.法律方面的完善
在法律方面我國(guó)要做的有很多，比如學(xué)習(xí)國(guó)外建立綜合性的擔(dān)保物權(quán)來代替多種擔(dān)保權(quán)益，動(dòng)產(chǎn)抵押采用統(tǒng)一的登記制度等，使信貸人無需實(shí)際占有借款人資產(chǎn)，而享有擔(dān)保物益變現(xiàn)、易執(zhí)行的一系列權(quán)利。在《刑法》《商業(yè)銀行法》《民法通則》《擔(dān)保法》《合同法》《物權(quán)法》中，從法律內(nèi)容方面不僅要涉及廣泛，也要有一定的可操作性。
4.建立供應(yīng)鏈融資信息技術(shù)平臺(tái)
供應(yīng)鏈金融電子平臺(tái)的構(gòu)建需要經(jīng)歷四個(gè)階段：交易雙方文件和數(shù)據(jù)的電子交換、資金流貼現(xiàn)電子化、第三方供應(yīng)融資在線響應(yīng)、端到端供應(yīng)鏈融資決策支持。目前，我國(guó)的商業(yè)銀行基本上都還處于第一階段，應(yīng)當(dāng)加大該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，逐步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)信息化、網(wǎng)絡(luò)化，最終達(dá)到端到端供應(yīng)鏈融資的決策支持。深圳發(fā)展銀行、興業(yè)銀行已經(jīng)建立供應(yīng)鏈融資管理平臺(tái)，使得供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展更加有序。
5.合理應(yīng)用信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型
合理的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)度量模型將使商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理更具科學(xué)性，有利于商業(yè)銀行供鏈金融業(yè)務(wù)的拓展，提高商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行在應(yīng)用信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型時(shí)應(yīng)注意以下問題：第一，根據(jù)融資業(yè)務(wù)的特性選取最合適的模型。第二，確保模型所使用的數(shù)據(jù)真實(shí)可靠。第三，建立企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫。第四，要注意模型的檢驗(yàn)。我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化很大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況變化也較大，因此需要做好模型的檢驗(yàn)工作，通過檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)問題，從而不斷調(diào)整改善風(fēng)險(xiǎn)度量模型。浦發(fā)銀行對(duì)供應(yīng)鏈融資提出了自己的解決方法，針對(duì)不同的客戶為其提供不同的融資方案。
（二）商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資面對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略
1.培養(yǎng)專業(yè)的供應(yīng)鏈融資操作團(tuán)隊(duì)
供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)，需要具備專業(yè)的融資知識(shí)與技能， 以及深層次的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。從事供應(yīng)鏈融資， 需要對(duì)產(chǎn)品特性進(jìn)行深入了解， 也需要有卓越的風(fēng)險(xiǎn)分析能力與交易控管能力， 以使銀行能夠控制供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資的對(duì)象多為中小企業(yè)，為了拓展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行有必要組建一支專門的中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。中小企業(yè)行為分布廣、數(shù)量多，這對(duì)業(yè)務(wù)人員的行業(yè)知識(shí)提出了很高的挑戰(zhàn)，因此，銀行應(yīng)挑選學(xué)習(xí)能力強(qiáng)，素質(zhì)較高的員工拓展此類業(yè)務(wù)。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員的專業(yè)培訓(xùn)，不斷提高業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力和綜合素質(zhì)，保證供應(yīng)鏈金融服務(wù)的優(yōu)質(zhì)、高效。
2.在供應(yīng)鏈融資授信過程中加強(qiáng)監(jiān)管
（1）供應(yīng)鏈融資授信調(diào)查
銀行客戶經(jīng)理對(duì)供應(yīng)鏈融資企業(yè)進(jìn)行授信調(diào)查的項(xiàng)目可從行業(yè)、供應(yīng)鏈、企業(yè)內(nèi)部三個(gè)層面進(jìn)行細(xì)化。行業(yè)層面：調(diào)查融資企業(yè)所在行業(yè)的整體狀況、相關(guān)行業(yè)的狀況、融資企業(yè)所占的市場(chǎng)份額、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況、企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等。供應(yīng)鏈層面：供應(yīng)鏈核心企業(yè)的運(yùn)營(yíng)及信用狀況、融資企業(yè)上下游企業(yè)狀況、第三方物流企業(yè)信用狀況、供應(yīng)鏈企業(yè)之間的整體合作狀況、整個(gè)供應(yīng)鏈的流轉(zhuǎn)狀況等。企業(yè)內(nèi)部層面：融資企業(yè)的背景狀況，內(nèi)容包括企業(yè)管理層、企業(yè)所有權(quán)關(guān)系、企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)、同銀行的合作情況、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)狀況調(diào)查等。
（2）供應(yīng)鏈融資授信審查及審批
授信審查是指銀行審查人員對(duì)客戶經(jīng)理上報(bào)的融資業(yè)務(wù)進(jìn)行審查，對(duì)融資業(yè)務(wù)的收益和存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，判斷風(fēng)險(xiǎn)是否在銀行可控范圍內(nèi)，最終收益與所承受的風(fēng)險(xiǎn)是否匹配，并提出授信建議及方案，為授信的審批提供參考。銀行授信審查對(duì)象包括以融資企業(yè)、質(zhì)押物兩個(gè)主體。①融資企業(yè)：審查融資企業(yè)的法人資質(zhì)，是否具有開展融資業(yè)務(wù)的資格，審查融資企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)責(zé)、現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并分析企業(yè)的營(yíng)利能力及償債能力，審查融資企業(yè)的行業(yè)前景、產(chǎn)品的市場(chǎng)份額及競(jìng)爭(zhēng)力，審查融資企業(yè)管理層的管理經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)素質(zhì)、戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃等，分析管理層的綜合能力；融資企業(yè)與相關(guān)銀行或金融機(jī)構(gòu)的合作，防止多頭貸款。②質(zhì)押物審查，主要審查質(zhì)押的產(chǎn)權(quán)，分析質(zhì)押是否合法；分析質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，預(yù)估質(zhì)押物的變現(xiàn)價(jià)值。
對(duì)通過審批的融資業(yè)務(wù)制定授信方案時(shí)，需要注意以下的幾個(gè)問題：授信額度與融資企業(yè)的償債能力及銀行的可接受范圍匹配；信貸期限與融資企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)周期相匹配，以實(shí)現(xiàn)資金的及時(shí)回流；授信產(chǎn)品與銀行融資收益相匹配，控制銀行融資業(yè)務(wù)成本；信貸資金用途與企業(yè)計(jì)劃經(jīng)營(yíng)相匹配，防止融資企業(yè)挪用信貸資金用于其他用途或進(jìn)行投機(jī)。對(duì)通過授信審批和確定授信方案的融資業(yè)務(wù)，上報(bào)信貸審批委員會(huì)，經(jīng)過委員會(huì)的業(yè)審并給出相關(guān)建議之后，便可開始執(zhí)行該融資方案。
3.供應(yīng)鏈融資貸后監(jiān)管
貸后監(jiān)管從貸款發(fā)放開始直到本息完全收回時(shí)為止。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的貸后監(jiān)管除了對(duì)融資企業(yè)的監(jiān)管外，還需加強(qiáng)對(duì)整個(gè)行業(yè)、供應(yīng)鏈、以及質(zhì)押物監(jiān)管，同時(shí)應(yīng)做好相關(guān)資料檔案的管理。
參考文獻(xiàn)：
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[2]韓明輝.供應(yīng)鏈金融下的農(nóng)業(yè)小企業(yè)融資信用風(fēng)險(xiǎn)研究[J].會(huì)計(jì)之友，2010.
篇10
一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐
在我國(guó)，對(duì)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過了三個(gè)階段：第一個(gè)階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉(cāng)”概念的提出；第二個(gè)階段，從“倉(cāng)單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個(gè)階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實(shí)施。…在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的實(shí)踐發(fā)展上，我國(guó)形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：
其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和實(shí)際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險(xiǎn)及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購(gòu)、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個(gè)性化的組合貿(mào)易融資方式。
其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉(cāng)等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對(duì)企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。
二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題
目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實(shí)踐都比較活躍，特別是在國(guó)內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實(shí)際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽(yù)與實(shí)力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團(tuán)性企業(yè)歸集，通常會(huì)將核心企業(yè)的信用放大，用以對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險(xiǎn)的聚集擴(kuò)散效應(yīng)往往會(huì)擴(kuò)大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會(huì)招致更大的風(fēng)險(xiǎn)，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。
第二，信用管理的局限。在我國(guó)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動(dòng)力不足的態(tài)勢(shì)。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售市場(chǎng)和銷售對(duì)象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)巍＿@些工作不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動(dòng)力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。
第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會(huì)造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會(huì)引致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實(shí)時(shí)監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。
第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補(bǔ)充。實(shí)踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會(huì)比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強(qiáng)調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實(shí)背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，而且更加強(qiáng)調(diào)整個(gè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與防范，對(duì)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險(xiǎn)都要加以識(shí)別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的專用性，不易通過市場(chǎng)來評(píng)估其價(jià)值，也不易在市場(chǎng)上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。
三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)
目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項(xiàng)重要工作，可以從以下三個(gè)方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。
(一)必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)
1．建立中介信用機(jī)構(gòu)，完善社會(huì)征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個(gè)方面：一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場(chǎng)需求波動(dòng)的影響，又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時(shí)也會(huì)遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會(huì)增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險(xiǎn)。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴(kuò)散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。如果供應(yīng)鏈上某一個(gè)成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會(huì)迅速地蔓延到整個(gè)供應(yīng)鏈，這對(duì)于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗(yàn)，也是對(duì)銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國(guó)尚未建立完善的征信信用管理體系，供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此，建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會(huì)征信業(yè)務(wù)體系。
2．加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前，我國(guó)有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉(cāng)單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的地方很多。現(xiàn)實(shí)法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉(cāng)單的法律地位，真正的倉(cāng)單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉(cāng)單又沒有權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，倉(cāng)單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時(shí)，從我國(guó)的“物資銀行”、“倉(cāng)單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善，金融立法制度還須進(jìn)一步健全。
(二)必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理
篇11
一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐
在我國(guó)，對(duì)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過了三個(gè)階段：第一個(gè)階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉(cāng)”概念的提出；第二個(gè)階段，從“倉(cāng)單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個(gè)階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實(shí)施。…在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的實(shí)踐發(fā)展上，我國(guó)形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：
其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和實(shí)際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險(xiǎn)及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購(gòu)、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個(gè)性化的組合貿(mào)易融資方式。
其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉(cāng)等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對(duì)企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。
二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題
目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實(shí)踐都比較活躍，特別是在國(guó)內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實(shí)際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽(yù)與實(shí)力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團(tuán)性企業(yè)歸集，通常會(huì)將核心企業(yè)的信用放大，用以對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險(xiǎn)的聚集擴(kuò)散效應(yīng)往往會(huì)擴(kuò)大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會(huì)招致更大的風(fēng)險(xiǎn)，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。
第二，信用管理的局限。在我國(guó)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動(dòng)力不足的態(tài)勢(shì)。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售市場(chǎng)和銷售對(duì)象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)巍＿@些工作不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動(dòng)力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。
第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會(huì)造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會(huì)引致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實(shí)時(shí)監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。
第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補(bǔ)充。實(shí)踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會(huì)比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強(qiáng)調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實(shí)背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，而且更加強(qiáng)調(diào)整個(gè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與防范，對(duì)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險(xiǎn)都要加以識(shí)別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的專用性，不易通過市場(chǎng)來評(píng)估其價(jià)值，也不易在市場(chǎng)上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。
三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)
目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項(xiàng)重要工作，可以從以下三個(gè)方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。
(一)必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)
1．建立中介信用機(jī)構(gòu)，完善社會(huì)征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個(gè)方面：一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場(chǎng)需求波動(dòng)的影響，又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時(shí)也會(huì)遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會(huì)增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險(xiǎn)。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴(kuò)散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。如果供應(yīng)鏈上某一個(gè)成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會(huì)迅速地蔓延到整個(gè)供應(yīng)鏈，這對(duì)于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗(yàn)，也是對(duì)銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國(guó)尚未建立完善的征信信用管理體系，供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此，建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會(huì)征信業(yè)務(wù)體系。
2．加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前，我國(guó)有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉(cāng)單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的地方很多。現(xiàn)實(shí)法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉(cāng)單的法律地位，真正的倉(cāng)單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉(cāng)單又沒有權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，倉(cāng)單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時(shí)，從我國(guó)的“物資銀行”、“倉(cāng)單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善，金融立法制度還須進(jìn)一步健全。
(二)必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理
篇12
一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐
在我國(guó)，對(duì)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過了三個(gè)階段：第一個(gè)階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉(cāng)”概念的提出；第二個(gè)階段，從“倉(cāng)單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個(gè)階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實(shí)施。…在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的實(shí)踐發(fā)展上，我國(guó)形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：
其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和實(shí)際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險(xiǎn)及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購(gòu)、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個(gè)性化的組合貿(mào)易融資方式。
其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉(cāng)等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對(duì)企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。
二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題
目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實(shí)踐都比較活躍，特別是在國(guó)內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實(shí)際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽(yù)與實(shí)力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團(tuán)性企業(yè)歸集，通常會(huì)將核心企業(yè)的信用放大，用以對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險(xiǎn)的聚集擴(kuò)散效應(yīng)往往會(huì)擴(kuò)大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會(huì)招致更大的風(fēng)險(xiǎn)，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。
第二，信用管理的局限。在我國(guó)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動(dòng)力不足的態(tài)勢(shì)。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售市場(chǎng)和銷售對(duì)象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)巍＿@些工作不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動(dòng)力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。
第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會(huì)造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會(huì)引致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實(shí)時(shí)監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。
第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補(bǔ)充。實(shí)踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會(huì)比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強(qiáng)調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實(shí)背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，而且更加強(qiáng)調(diào)整個(gè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與防范，對(duì)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險(xiǎn)都要加以識(shí)別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的專用性，不易通過市場(chǎng)來評(píng)估其價(jià)值，也不易在市場(chǎng)上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。
三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)
目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項(xiàng)重要工作，可以從以下三個(gè)方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。
(一)必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)
1．建立中介信用機(jī)構(gòu)，完善社會(huì)征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個(gè)方面：一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場(chǎng)需求波動(dòng)的影響，又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時(shí)也會(huì)遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會(huì)增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險(xiǎn)。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴(kuò)散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。如果供應(yīng)鏈上某一個(gè)成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會(huì)迅速地蔓延到整個(gè)供應(yīng)鏈，這對(duì)于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗(yàn)，也是對(duì)銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國(guó)尚未建立完善的征信信用管理體系，供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此，建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會(huì)征信業(yè)務(wù)體系。
2．加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前，我國(guó)有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉(cāng)單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的地方很多。現(xiàn)實(shí)法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉(cāng)單的法律地位，真正的倉(cāng)單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉(cāng)單又沒有權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，倉(cāng)單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時(shí)，從我國(guó)的“物資銀行”、“倉(cāng)單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善，金融立法制度還須進(jìn)一步健全。
(二)必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理
篇13
對(duì)于供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)來講，一方面希望盡可能地從供應(yīng)鏈企業(yè)中得到更多資源和資金支持，在與中小企業(yè)的定價(jià)和長(zhǎng)期談判中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位；但另一方面也希望保持供應(yīng)鏈企業(yè)的穩(wěn)定性，不希望鏈上企業(yè)因?yàn)橘Y金鏈斷裂而終止合作。對(duì)于中小企業(yè)來講，對(duì)核心企業(yè)較強(qiáng)依附性使得其在談判和合作中處于弱勢(shì)，承擔(dān)巨大的資金負(fù)擔(dān)，卻又因信用等級(jí)低無法獲得銀行貸款。因此，供應(yīng)鏈企業(yè)希望有更多的資金融通機(jī)會(huì)以維持供應(yīng)鏈的順利運(yùn)行，實(shí)際上，許多全球性供應(yīng)鏈對(duì)貿(mào)易融資的依賴性很大，財(cái)富（Fortune）1000名公司中以產(chǎn)品為中心的企業(yè)大多采用了供應(yīng)鏈管理解決方案。這就是為什么供應(yīng)鏈和物流最近十幾年迅速發(fā)展的一個(gè)主要原因。
供應(yīng)鏈貿(mào)易融資對(duì)銀企業(yè)來講是個(gè)雙贏的戰(zhàn)略，中小企業(yè)借助其與核心企業(yè)的真實(shí)交易可以獲得更多資金融通，核心企業(yè)則可以從中小企業(yè)處獲得更多優(yōu)惠，促進(jìn)企業(yè)間長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系的建立，提升了整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。銀行則將核心企業(yè)的良好信用能力延伸到供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)，充分利用了核心企業(yè)的信貸等級(jí)，增加中小企業(yè)商業(yè)信用，為具有真實(shí)貿(mào)易背景，具有自償性的貿(mào)易活動(dòng)提供資金融通，解決了中小企業(yè)貸款難的問題，增加了銀行收入，降低了融資風(fēng)險(xiǎn)，培養(yǎng)了潛在顧客，加強(qiáng)了供應(yīng)鏈上企業(yè)對(duì)銀行的忠誠(chéng)度。
二、 我國(guó)銀行供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的主要類型
外資銀行進(jìn)入中國(guó)后，憑借其國(guó)際業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)大力發(fā)展包括供應(yīng)鏈融資在內(nèi)的各種貿(mào)易融資方式，取得較好收益，也爭(zhēng)取了更多的中小企業(yè)客戶，2008年渣打銀行在中國(guó)收入的50%以上來自貿(mào)易融資。迫于市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，眾多本土商業(yè)銀行也憑借其優(yōu)勢(shì)大力發(fā)展供應(yīng)鏈融資。
在這些銀行中，深發(fā)展銀行和中行的特色比較突出。深發(fā)展銀行于1999年開始規(guī)模化經(jīng)營(yíng)供應(yīng)融資業(yè)務(wù)，提出了“建設(shè)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的貿(mào)易專業(yè)服務(wù)銀行，打造國(guó)內(nèi)最專業(yè)化的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商”的口號(hào)，2005年，深圳發(fā)展銀行與中外運(yùn)、中儲(chǔ)和中遠(yuǎn)簽署了“總對(duì)總”戰(zhàn)略合作協(xié)議，整合了數(shù)十項(xiàng)產(chǎn)品（服務(wù)）到“供應(yīng)鏈金融”中來。對(duì)于供應(yīng)鏈任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)的企業(yè)，如原料供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商等，都可以通過對(duì)其貨品或商業(yè)票據(jù)進(jìn)行抵押或者質(zhì)押，獲得合適融資方式。它的成就不斷獲得業(yè)界肯定，扶持幾萬家中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。2009年2月其開發(fā)的供應(yīng)鏈金融子品牌下的池融資金融營(yíng)銷案例獲得2008年由銀行家雜志主辦的“2008年底中國(guó)金融營(yíng)銷金融產(chǎn)品十佳獎(jiǎng)”，2009年4月，池融資系列產(chǎn)品在第四屆中國(guó)企業(yè)創(chuàng)業(yè)投融資高峰論壇上，被評(píng)為“全國(guó)中小企業(yè)最受歡迎金融產(chǎn)品”。
中國(guó)銀行充分發(fā)揮在國(guó)際結(jié)算和貿(mào)易融資領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，提供了“融信達(dá)”、“融易達(dá)”、“通易達(dá)”、“融貨達(dá)”，“訂單融資”，“融通達(dá)”等系列供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。所謂“融易達(dá)”是指銀行在核心企業(yè)認(rèn)可對(duì)供應(yīng)商應(yīng)付賬款前提下，由核心企業(yè)確認(rèn)供應(yīng)商的應(yīng)付賬款，占用核心企業(yè)額度為供應(yīng)商提供保理融資及相關(guān)服務(wù)。“融通達(dá)” 是指客戶將其在銷售過程中產(chǎn)生的合格應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，形成具有相對(duì)穩(wěn)定余額的“應(yīng)收賬款池”，銀行據(jù)此為客戶辦理各類貿(mào)易融資及保函授信業(yè)務(wù)，在應(yīng)收賬款質(zhì)押、貿(mào)易融資及保函授信業(yè)務(wù)之間開辟了一條有效的通道。2010年5月，中行在廈門建立供應(yīng)鏈融資中心，對(duì)于供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)和上下游配套企業(yè)，中行根據(jù)客戶需要設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈融資解決方案，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中的物流、信息流及資金流的無縫鏈接，解決供應(yīng)鏈的資金需求。
三、 我國(guó)供應(yīng)鏈貿(mào)易融資存在的問題
目前，四大國(guó)有銀行和股份制銀行是供應(yīng)鏈貿(mào)易融資的積極參與者，各家銀行不斷開發(fā)新產(chǎn)品以吸引客戶，都把供應(yīng)鏈融資作為其戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)之一。但仔細(xì)研究目前開展的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，仍有一些不盡人意之處。
（一） 業(yè)務(wù)同質(zhì)性較強(qiáng)
盡管每家銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品名稱各有特色，令人眼花繚亂，但仔細(xì)閱讀，卻發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品內(nèi)容基本相同。
目前我國(guó)銀行提供的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資主要集中于存貨、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款和訂單三個(gè)項(xiàng)目，基于單筆貿(mào)易交易合同發(fā)放的自償性貿(mào)易融資。應(yīng)收賬款融資，銀行根據(jù)企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)量提供資金融通，下游債務(wù)企業(yè)承擔(dān)反擔(dān)保責(zé)任，一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問題，由債務(wù)企業(yè)承擔(dān)彌補(bǔ)銀行損失，例如中國(guó)銀行的“融易達(dá)”，深發(fā)展銀行的“出口應(yīng)收賬款池”；存貨融資，銀行考察企業(yè)穩(wěn)定存貨情況和長(zhǎng)期合作對(duì)象，以供應(yīng)鏈綜合狀況作為授信決策依據(jù)，例如，建設(shè)銀行的“倉(cāng)單融資”，華夏銀行的“貨物質(zhì)押融資鏈”；預(yù)付款或訂單融資，銀行根據(jù)企業(yè)所收到的預(yù)付賬款質(zhì)量提供資金，其上游企業(yè)提供融資擔(dān)保，例如中國(guó)銀行的“訂單融資”，華夏銀行的“未來貨權(quán)融資”。
許多銀行開展了整體供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，例如中行供應(yīng)鏈融資中心的融資產(chǎn)品，光大銀行的“金色融資鏈”和華夏銀行的“融資共贏鏈”。客戶從下訂單、制造、裝運(yùn)、收款等各個(gè)貿(mào)易環(huán)節(jié)都可獲得中行資金支持。
仔細(xì)分析融資產(chǎn)品內(nèi)容，發(fā)現(xiàn)部分融資來源于傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式，例如倉(cāng)單融資來源于傳統(tǒng)的倉(cāng)單和提單融資、應(yīng)收賬款融資主要來源于有追索權(quán)和無追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)。雖然許多銀行提出了整體供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，但在業(yè)務(wù)中能否真正實(shí)現(xiàn)信息流、物流和資金流的有效控制，能否對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的交易對(duì)象和合作伙伴，市場(chǎng)地位和供應(yīng)鏈管理水平進(jìn)行關(guān)注跟蹤，實(shí)現(xiàn)真正的供應(yīng)鏈管理和融資，還是各家銀行要思考的問題。
（二）風(fēng)險(xiǎn)防范功能弱
供應(yīng)鏈融資的信用基礎(chǔ)是供應(yīng)鏈核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，但由于鏈上企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)，一旦某個(gè)成員出現(xiàn)資金問題，會(huì)影響整個(gè)供應(yīng)鏈，風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)擴(kuò)散。
與其他融資產(chǎn)品相繼，供應(yīng)鏈融資涉及的風(fēng)險(xiǎn)具有一定的獨(dú)特性，首先，供應(yīng)鏈涉及企業(yè)眾多，既有國(guó)內(nèi)企業(yè)，也有國(guó)外企業(yè)，銀行無法完成對(duì)供應(yīng)鏈所有企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)的調(diào)查分析，不能準(zhǔn)確了解供應(yīng)鏈整體情況，一旦供應(yīng)商和制造商勾結(jié)詐騙，就存在套取銀行資金的風(fēng)險(xiǎn)；其次，供應(yīng)鏈企業(yè)的運(yùn)營(yíng)不僅涉及到企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，還要受到國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境的影響，動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)不易控制；銀行需要密切關(guān)注國(guó)際市場(chǎng)變化，不斷獲取關(guān)于鏈上核心企業(yè)和附屬企業(yè)的動(dòng)態(tài)信息，以便掌控風(fēng)險(xiǎn)；再次，不同階段的供應(yīng)鏈融資，需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)不同，存貨抵押和預(yù)付款抵押中，需要采取的風(fēng)險(xiǎn)控制手段完全不同，給銀行業(yè)務(wù)操作帶來了較大的挑戰(zhàn)。最后，供應(yīng)鏈融資過度依賴于核心企業(yè)的信用度，如果核心企業(yè)濫用其信用度，在多家銀行開展融資業(yè)務(wù)，對(duì)銀行融資帶來極大風(fēng)險(xiǎn)。
目前我國(guó)信用系統(tǒng)比較薄弱，還沒有建立起較為完善的信用體系，存在信息不對(duì)稱和扭曲現(xiàn)象。涉及到國(guó)際貿(mào)易的供應(yīng)鏈融資，對(duì)國(guó)外核心企業(yè)信用狀態(tài)的了解則更為薄弱。許多銀行對(duì)國(guó)外貿(mào)易融資信用評(píng)價(jià)只能依靠國(guó)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)結(jié)果，使得融資業(yè)務(wù)只能局限于與較大跨國(guó)公司的業(yè)務(wù)往來，對(duì)供應(yīng)鏈上的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控能力則更為薄弱。
理論上，雖然供應(yīng)鏈融資有真實(shí)的貿(mào)易背景，但實(shí)踐操作中，如果企業(yè)多次進(jìn)行貿(mào)易融資，銀行和企業(yè)可能無法實(shí)現(xiàn)一對(duì)一的貸款償還，一旦中小企業(yè)盈利能力下降也會(huì)導(dǎo)致貸款償還困難，容易引發(fā)貸款不良率上升。
（三）銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)加大
對(duì)銀行來講，除了上述業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，另外一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)是銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)加大。在人民幣升值的大背景下，企業(yè)通過貿(mào)易融資不僅希望能解決資金缺口，更希望早日收匯，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，但這對(duì)銀行來說卻意味著風(fēng)險(xiǎn)。一些調(diào)查顯示，許多進(jìn)出口企業(yè)在規(guī)避匯率時(shí)，首選方法就是通過出口押匯等貿(mào)易融資方式，提前收匯，轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險(xiǎn)。
目前許多銀行開展的業(yè)務(wù)中，例如深發(fā)展的出口應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)，需要銀行要規(guī)避大約一年的匯率風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)銀行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)匯率變化的能力，使用銀行衍生工具對(duì)沖防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的能力提出了較高要求。
（四）專業(yè)人才缺乏
供應(yīng)鏈貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及國(guó)際金融票據(jù)開設(shè)和審核查驗(yàn),涉及到對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈信息的掌握和動(dòng)態(tài)追蹤。要求銀行人員擁有豐富的財(cái)務(wù)知識(shí)、法律知識(shí),行業(yè)知識(shí)和較高的外語水平。由于該項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國(guó)尚處于起步階段，現(xiàn)有員工遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要，專業(yè)人才的匱乏直接影響了市場(chǎng)開拓和風(fēng)險(xiǎn)管理，基層行無法對(duì)客戶提供詳盡周到服務(wù)，客戶對(duì)于供應(yīng)鏈融資功能特點(diǎn)也不了解，加大了銀行開展業(yè)務(wù)的難度。
四、發(fā)展對(duì)策
供應(yīng)鏈貿(mào)易融資業(yè)務(wù)增加了商業(yè)銀行收入，帶動(dòng)了中間業(yè)務(wù)和結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展，并有助于優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。如果運(yùn)行順利，銀行將來為某一供應(yīng)鏈上不可缺少的重要組成部分，鏈上生產(chǎn)商，物流企業(yè)，零售商或最終消費(fèi)者的資金流都可以在銀行體系內(nèi)部實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，幫助銀行獲得客戶和利益，是銀行重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，也成為許多銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)之一。由于我國(guó)開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)時(shí)間有限，需要采取一定措施促進(jìn)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展。
（一）借鑒國(guó)外銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，完善業(yè)務(wù)流程
和國(guó)外銀行較為成熟的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資相比，我國(guó)銀行的供應(yīng)鏈融資仍存在一定差距。國(guó)外銀行開展業(yè)務(wù)時(shí)間長(zhǎng)，利用其廣泛的分行優(yōu)勢(shì)和較為豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，可以為客戶量身定制，提供包括金融、法律、市場(chǎng)信息等多方面的專業(yè)咨詢服務(wù)。例如，渣打銀行自2005年起成功地為多家大型企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資項(xiàng)目，客戶可以其電子銀行平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的交易指令、查詢交易、定制報(bào)告等功能。摩根大通銀行2005年收購(gòu)一家物流公司，專門為供應(yīng)鏈及分銷鏈提供金融服務(wù)和支持，我國(guó)銀行可以借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，與第三方服務(wù)提供商聯(lián)合提供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，如物流平臺(tái)幫助監(jiān)控物貨及物流，信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)協(xié)助監(jiān)控信用風(fēng)險(xiǎn)，電子商務(wù)平臺(tái)整合物流，資金流和信息流。關(guān)注融資企業(yè)的交易對(duì)象，交易對(duì)手，履約記錄等全方位評(píng)價(jià)，有針對(duì)性地為企業(yè)量身打造結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資，對(duì)整體供應(yīng)鏈提供全方面金融解決方案。
（二）采取措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
由于供應(yīng)鏈貿(mào)易融資中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)比較復(fù)雜，銀行需要有針對(duì)性的采取風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
首先，對(duì)于供應(yīng)鏈不同階段融資方式，對(duì)該階段最重要的風(fēng)險(xiǎn)采取控制防范措施，例如倉(cāng)單抵押融資時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)防范主要著重于倉(cāng)單貨權(quán)歸屬和貨物安全；應(yīng)收賬款融資時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)防范主要著重于應(yīng)收賬款債務(wù)人的資信審核和監(jiān)控。
其次，要求融資方盡可能獲得第三方擔(dān)保，以第三方擔(dān)保作為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段。例如，要求融資方投保出口信用險(xiǎn)。
再次，通過國(guó)際合作方式，盡可能地完善供應(yīng)鏈信息，或者獲取信用擔(dān)保，減少銀行風(fēng)險(xiǎn)。例如，通過國(guó)際保理組織其他成員獲取國(guó)外企業(yè)信息，參與國(guó)際金融公司（IFC）發(fā)起的全球貿(mào)易融資服務(wù)項(xiàng)目（GTFP），獲得由IFC為商業(yè)銀行開出的融資工具所提供的擔(dān)保，降低出口企業(yè)和提供融資銀行的收匯風(fēng)險(xiǎn)。
最后，銀行要采取技術(shù)措施通過構(gòu)建或使用金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)沖，通過其全球網(wǎng)絡(luò)，化解或減少匯率風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外銀行在這方面有較為豐富的經(jīng)驗(yàn)，通過將一些貿(mào)易產(chǎn)品與其他銀行進(jìn)行交換或出售，以規(guī)避幣種和匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)銀行也在逐步采取措施規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。例如中國(guó)銀行的“進(jìn)口匯利達(dá)”和“出口匯利達(dá)”產(chǎn)品，使用了一些簡(jiǎn)單的金融衍生產(chǎn)品，要求客戶在中行進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯操作以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
（三）有針對(duì)性地分階段發(fā)展供應(yīng)鏈貿(mào)易融資
目前供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)開展的較為成功的主要是國(guó)有四大商業(yè)銀行和一些力求在貿(mào)易融資方面有所突破的股份制銀行，主要集中于鋼鐵、汽車、石化、電力、電信、煤炭等核心企業(yè)實(shí)力較為強(qiáng)大的行業(yè)。
國(guó)際貿(mào)易中，加工貿(mào)易總量超過我國(guó)貿(mào)易總量的一半，許多中小企業(yè)已成為大型跨國(guó)公司全球貿(mào)易生產(chǎn)鏈的重要組成部分，國(guó)際貿(mào)易的供應(yīng)鏈融資也主要是圍繞這些跨國(guó)公司進(jìn)行。例如，中國(guó)工商銀行的供應(yīng)鏈融資主要體現(xiàn)在“沃爾瑪供應(yīng)商融資解決方案”中，利用沃爾瑪?shù)膬?yōu)良信用，對(duì)其供貨商提供的從原材料，產(chǎn)品生產(chǎn)到銷售的全過程融資支持。
盡管商業(yè)銀行力求打造的是“供應(yīng)鏈金融―物流―信息流”平臺(tái)，集保險(xiǎn)、擔(dān)保、物流、信息、法律等多方面服務(wù)提供商建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，為供應(yīng)鏈企業(yè)提供一站式全面服務(wù)。但對(duì)銀行來講，供應(yīng)鏈貿(mào)易融資仍然是一個(gè)新興業(yè)務(wù)，新型業(yè)務(wù)的發(fā)展需要不斷的實(shí)踐探索和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。作為供應(yīng)鏈資金的提供者，商業(yè)銀行需要根據(jù)自身的網(wǎng)絡(luò)分布，從事貿(mào)易融資的經(jīng)驗(yàn)和人員素質(zhì)，根據(jù)客戶實(shí)際情況，有針對(duì)性的、分行業(yè)、分階段發(fā)展供應(yīng)鏈融資，以便總結(jié)經(jīng)驗(yàn)防范風(fēng)險(xiǎn)。不同行業(yè)供應(yīng)鏈上企業(yè)間物流、信息流和資金流的相互交織關(guān)系各不相同，銀行需要根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)間相互關(guān)系量身定做融資方案。不同銀行的貿(mào)易融資實(shí)力不同，銀行可以根據(jù)自身強(qiáng)項(xiàng)為客戶提供自身風(fēng)險(xiǎn)操控能力較強(qiáng)的融資服務(wù)，在積累了一定的行業(yè)市場(chǎng)知識(shí)和企業(yè)信息后，再逐步延伸服務(wù)范圍。
（四）加強(qiáng)人員培訓(xùn)
供應(yīng)鏈貿(mào)易融資業(yè)務(wù)對(duì)銀行業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)提出了較高要求。銀行要采取多種措施，通過培訓(xùn)學(xué)習(xí)和人才引進(jìn)，不斷提高人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，改進(jìn)銀行內(nèi)部管理方式，加大宣傳力度，為供應(yīng)鏈貿(mào)易融資提供更好的發(fā)展環(huán)境。
參考文獻(xiàn)：
[1] 胡悅，國(guó)外商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的案例分析[J] 金融管理與研究 2009（9）
