引論：我們?yōu)槟砹?3篇養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
其一，基金征繳中的“打折征收”，導(dǎo)致了“新隱性債務(wù)”。目前，我國一些地方對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國在養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費(fèi)少、受益多”的財(cái)務(wù)失衡狀態(tài)，“新隱性債務(wù)”正在大面積生成。
其二，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)拖欠、拒繳嚴(yán)重，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳率低，導(dǎo)致供款不足。據(jù)國家勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布的數(shù)據(jù)，2001年1月8日全國企業(yè)欠繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)千萬元以上的有20余家。國務(wù)院體改辦宏觀司2000年5月的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)全國累計(jì)發(fā)生企業(yè)欠繳養(yǎng)老金已達(dá)376億元。另外，參保不繳費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，有的省區(qū)高達(dá)20%，全國總計(jì)達(dá)800萬人。
（三）人口老齡化、高齡化趨勢，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金負(fù)擔(dān)系數(shù)提高。人口老齡化是全球問題。但我國由于人均壽命的延長和計(jì)劃生育政策的實(shí)施，使得老齡化問題尤為嚴(yán)重，并呈現(xiàn)出以下兩個(gè)特點(diǎn)：即相對(duì)于發(fā)展中國家而言，我國的老齡化速度是最快的；相對(duì)于發(fā)達(dá)國家而言，我國是在人均收入水平最低的條件下進(jìn)入老齡化社會(huì)的。所以，我國當(dāng)前面臨的老齡化形勢最為嚴(yán)峻，其對(duì)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)平衡的沖擊也最為嚴(yán)重。
（四）提前退休帶來的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支剪刀差。由于提前退休現(xiàn)象對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當(dāng)前我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)危機(jī)的主要根源。
（五）基金投資管理不善，無法滿足養(yǎng)老保險(xiǎn)基金剛性調(diào)節(jié)增長的需求。目前，我國的養(yǎng)老基金幾乎全部用于銀行存款和購買國債，受銀行存款利率不斷下調(diào)及國債期限結(jié)構(gòu)的影響，基金收益甚微，保值增值困難。個(gè)人戶收益也不理想。以遼寧的試點(diǎn)為例，2002年底個(gè)人戶基金全年收益率只有2%，2003年通過協(xié)議存款等方式，個(gè)人戶基金年收益率提高到了2.45%，但都遠(yuǎn)低于7%的平均工資增長率水平。在滾存結(jié)余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當(dāng)?shù)膯栴}，擠占、挪用、虛報(bào)、冒領(lǐng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的情況比較嚴(yán)重。
二、完善我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的建議及對(duì)策
（一）變當(dāng)前的“統(tǒng)賬結(jié)合”制度為“統(tǒng)賬分離”制度。統(tǒng)賬結(jié)合模式下的混賬管理導(dǎo)致了空賬問題，空賬的惡性循環(huán)是本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付，既有可能導(dǎo)致即期養(yǎng)老金待遇的擴(kuò)張性支付，也無法應(yīng)對(duì)老齡化危機(jī)，同時(shí)還會(huì)阻礙勞動(dòng)力正常流動(dòng)。因此，必須實(shí)行“統(tǒng)賬分離”制度，推行個(gè)人戶“實(shí)賬化”，并完善個(gè)人賬戶的有效管理，利用社會(huì)和市場的力量，提高個(gè)人賬戶的經(jīng)濟(jì)效益，使個(gè)人賬戶資金能夠名副其實(shí)，能夠有效地化解人口老齡化帶來的養(yǎng)老金債務(wù)危機(jī)。統(tǒng)賬分離后統(tǒng)籌基金的資金支付缺口通過盤活國有資產(chǎn)（包括居民的福利住房）等方式籌集資金解決。
（二）加強(qiáng)基金征繳工作。一方面要擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面，提高資金來源。擴(kuò)大全社會(huì)參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護(hù)勞動(dòng)者合法權(quán)益，穩(wěn)定社會(huì)。因此，只要符合參保條件，外商投資企業(yè)、港澳臺(tái)商企業(yè)、集體企業(yè)、事業(yè)單位、非公有制經(jīng)濟(jì)、自由職業(yè)者等都應(yīng)作為擴(kuò)面的范圍和重點(diǎn)，做到應(yīng)保盡保。在養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳方面，新經(jīng)濟(jì)組織的職工要和國企職工一視同仁；另一方面要規(guī)范征繳基數(shù)，杜絕滲漏。目前，參保單位通過瞞報(bào)、漏報(bào)繳費(fèi)工資基數(shù)逃費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，抽樣測算過程中發(fā)現(xiàn)，1999年繳費(fèi)工資比1998年降低了5.7%（下降545元），而統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的平均工資增長了11.6%。根據(jù)全國參保單位繳費(fèi)工資與平均工資的統(tǒng)計(jì)比較，前者比后者也低了10個(gè)百分點(diǎn)。如果將參保單位繳費(fèi)工資基數(shù)嚴(yán)格核實(shí)，至少可以使基金增收10%。
篇2
對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金管理我區(qū)實(shí)行專戶存儲(chǔ)管理根據(jù)每月保險(xiǎn)費(fèi)征繳情況及時(shí)從區(qū)金庫劃撥資金到社?；鹭?cái)政專戶對(duì)財(cái)政預(yù)算內(nèi)安排補(bǔ)貼收入及時(shí)按年初預(yù)算數(shù)和規(guī)定程序劃撥到財(cái)政專戶確保從各方面籌集養(yǎng)老基金能及時(shí)到位在資金財(cái)務(wù)核算中我們對(duì)該項(xiàng)基金按有關(guān)財(cái)會(huì)制度分設(shè)帳簿專項(xiàng)核算做到專款專用自求平衡不與其社保資金相互擠占和調(diào)劑按月進(jìn)行資金收付核算及時(shí)記賬和編制報(bào)表同時(shí)與地稅和開戶銀行進(jìn)行核對(duì)做到帳帳相符、帳證相符
二、幾點(diǎn)體會(huì)
1、領(lǐng)導(dǎo)重視關(guān)鍵在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳過程中我們明顯體會(huì)到領(lǐng)導(dǎo)重視做好這項(xiàng)工作關(guān)鍵區(qū)政府一直把養(yǎng)老金征繳工作列為對(duì)我局崗位責(zé)任制考核內(nèi)容把養(yǎng)老金征繳工作放在與稅款征收同等地位來抓要求對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳工作實(shí)行領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)制一定要確保全年征繳率達(dá)到區(qū)政府崗位責(zé)任制提出要求局領(lǐng)導(dǎo)在養(yǎng)老金擴(kuò)面征繳工作中多次帶隊(duì)下基層、企業(yè)進(jìn)行調(diào)研座談聽取意見、加強(qiáng)溝通、解決問題正在這樣上下重視、共同努力下我們才能夠克服困難抓好這項(xiàng)工作
2、進(jìn)行考核保障為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金征繳確保完成區(qū)政府對(duì)我局提出全年征繳率目標(biāo)我們不僅對(duì)全年完成情況進(jìn)行考核而且對(duì)每月完成情況與質(zhì)量進(jìn)行考核并與年終崗位責(zé)任獎(jiǎng)掛鉤通過考核既壓力也動(dòng)力督促抓緊抓好養(yǎng)老金日繳工作保證了征繳任務(wù)完成
3、加強(qiáng)宣傳基礎(chǔ)從我們工作實(shí)踐來看養(yǎng)老保險(xiǎn)擴(kuò)面征繳工作之所以難很大程度上企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和職工缺乏對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)意義認(rèn)識(shí)針對(duì)這個(gè)問題我局把養(yǎng)老保險(xiǎn)金征繳工作作為一個(gè)重點(diǎn)進(jìn)行宣傳通過宣傳提高了企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)識(shí)了解了征繳程序和方法促進(jìn)了養(yǎng)老金擴(kuò)面征繳工作順利推進(jìn)
篇3
一、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理中存在的問題
（一）急于求成的制度轉(zhuǎn)軌帶來了超重的歷史債務(wù)。1995年國務(wù)院了《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》，標(biāo)志著我國企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)從現(xiàn)收現(xiàn)付制開始向“統(tǒng)賬結(jié)合”的模式轉(zhuǎn)變。在轉(zhuǎn)制過程中，由于“老人”和“中人”的退休金權(quán)益并沒有以養(yǎng)老金的形式形成積累，于是就出現(xiàn)了“轉(zhuǎn)制成本”。由于統(tǒng)籌基金無法填補(bǔ)這一缺口，所以我們就采用了混賬管理的模式，統(tǒng)籌賬戶擠占個(gè)人賬戶資金，實(shí)行個(gè)人賬戶的空賬運(yùn)行。
（二）基金征繳不力導(dǎo)致的新債務(wù)。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行的核心。但基金征繳不足已是不爭的事實(shí)，這方面的問題主要表現(xiàn)為以下幾種情況：
其一，基金征繳中的“打折征收”，導(dǎo)致了“新隱性債務(wù)”。目前，我國一些地方對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國在養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費(fèi)少、受益多”的財(cái)務(wù)失衡狀態(tài)，“新隱性債務(wù)”正在大面積生成。
其二，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)拖欠、拒繳嚴(yán)重，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳率低，導(dǎo)致供款不足。據(jù)國家勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布的數(shù)據(jù)，2001年1月8日全國企業(yè)欠繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)千萬元以上的有20余家。國務(wù)院體改辦宏觀司2000年5月的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)全國累計(jì)發(fā)生企業(yè)欠繳養(yǎng)老金已達(dá)376億元。另外，參保不繳費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，有的省區(qū)高達(dá)20%，全國總計(jì)達(dá)800萬人。
（三）人口老齡化、高齡化趨勢，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金負(fù)擔(dān)系數(shù)提高。人口老齡化是全球問題。但我國由于人均壽命的延長和計(jì)劃生育政策的實(shí)施，使得老齡化問題尤為嚴(yán)重，并呈現(xiàn)出以下兩個(gè)特點(diǎn)：即相對(duì)于發(fā)展中國家而言，我國的老齡化速度是最快的；相對(duì)于發(fā)達(dá)國家而言，我國是在人均收入水平最低的條件下進(jìn)入老齡化社會(huì)的。所以，我國當(dāng)前面臨的老齡化形勢最為嚴(yán)峻，其對(duì)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)平衡的沖擊也最為嚴(yán)重。
（四）提前退休帶來的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支剪刀差。由于提前退休現(xiàn)象對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當(dāng)前我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)危機(jī)的主要根源。
（五）基金投資管理不善，無法滿足養(yǎng)老保險(xiǎn)基金剛性調(diào)節(jié)增長的需求。目前，我國的養(yǎng)老基金幾乎全部用于銀行存款和購買國債，受銀行存款利率不斷下調(diào)及國債期限結(jié)構(gòu)的影響，基金收益甚微，保值增值困難。個(gè)人戶收益也不理想。以遼寧的試點(diǎn)為例，2002年底個(gè)人戶基金全年收益率只有2%，2003年通過協(xié)議存款等方式，個(gè)人戶基金年收益率提高到了2.45%，但都遠(yuǎn)低于7%的平均工資增長率水平。在滾存結(jié)余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當(dāng)?shù)膯栴}，擠占、挪用、虛報(bào)、冒領(lǐng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的情況比較嚴(yán)重。
二、完善我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的建議及對(duì)策
（一）變當(dāng)前的“統(tǒng)賬結(jié)合”制度為“統(tǒng)賬分離”制度。統(tǒng)賬結(jié)合模式下的混賬管理導(dǎo)致了空賬問題，空賬的惡性循環(huán)是本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付，既有可能導(dǎo)致即期養(yǎng)老金待遇的擴(kuò)張性支付，也無法應(yīng)對(duì)老齡化危機(jī)，同時(shí)還會(huì)阻礙勞動(dòng)力正常流動(dòng)。因此，必須實(shí)行“統(tǒng)賬分離”制度，推行個(gè)人戶“實(shí)賬化”，并完善個(gè)人賬戶的有效管理，利用社會(huì)和市場的力量，提高個(gè)人賬戶的經(jīng)濟(jì)效益，使個(gè)人賬戶資金能夠名副其實(shí)，能夠有效地化解人口老齡化帶來的養(yǎng)老金債務(wù)危機(jī)。統(tǒng)賬分離后統(tǒng)籌基金的資金支付缺口通過盤活國有資產(chǎn)（包括居民的福利住房）等方式籌集資金解決。
（二）加強(qiáng)基金征繳工作。一方面要擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面，提高資金來源。擴(kuò)大全社會(huì)參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護(hù)勞動(dòng)者合法權(quán)益，穩(wěn)定社會(huì)。因此，只要符合參保條件，外商投資企業(yè)、港澳臺(tái)商企業(yè)、集體企業(yè)、事業(yè)單位、非公有制經(jīng)濟(jì)、自由職業(yè)者等都應(yīng)作為擴(kuò)面的范圍和重點(diǎn)，做到應(yīng)保盡保。在養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳方面，新經(jīng)濟(jì)組織的職工要和國企職工一視同仁；另一方面要規(guī)范征繳基數(shù)，杜絕滲漏。目前，參保單位通過瞞報(bào)、漏報(bào)繳費(fèi)工資基數(shù)逃費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，抽樣測算過程中發(fā)現(xiàn)，1999年繳費(fèi)工資比1998年降低了5.7%（下降545元），而統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的平均工資增長了11.6%。根據(jù)全國參保單位繳費(fèi)工資與平均工資的統(tǒng)計(jì)比較，前者比后者也低了10個(gè)百分點(diǎn)。如果將參保單位繳費(fèi)工資基數(shù)嚴(yán)格核實(shí)，至少可以使基金增收10%。
篇4
1城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理困境
1.1基金統(tǒng)籌層次低，管理分散化
城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在試點(diǎn)實(shí)踐階段從縣級(jí)統(tǒng)籌起步，待條件成熟時(shí)再逐步向市級(jí)或省級(jí)統(tǒng)籌過渡。但有鑒于中國城鄉(xiāng)多樣性、復(fù)雜性和機(jī)構(gòu)設(shè)置的特殊性，目前我國城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和基金大部分停留在縣級(jí)統(tǒng)籌階段。在縣級(jí)統(tǒng)籌狀況下，縣級(jí)社會(huì)保障部門成為城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理主體，基金的收繳、管理、支出及監(jiān)督的權(quán)力都掌握在縣級(jí)單位手里，造成了基金管理的分散化，也給基金投資和監(jiān)管環(huán)節(jié)的有序運(yùn)作埋下了巨大的隱患。分散的碎片化基金無法發(fā)揮投資的規(guī)?；?yīng)，現(xiàn)代的多元化資產(chǎn)配置策略也無法靈活運(yùn)用，基金投資風(fēng)險(xiǎn)大且收益無法保證。過低的統(tǒng)籌層次使得城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)的管理出現(xiàn)投資管理人才匱乏、管理信息不暢、管理流程僵化、監(jiān)管不力等問題。
1.2資金籌資不力，缺乏有效激勵(lì)機(jī)制
城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金由個(gè)人繳費(fèi)、集體補(bǔ)助、政府補(bǔ)貼構(gòu)成。目前我國雖然國家已經(jīng)對(duì)不同的繳費(fèi)檔次給予了不同的繳費(fèi)補(bǔ)貼，但激勵(lì)效果并不顯著。以河南省為例，100～400元檔次補(bǔ)貼30元，500～1000元檔次補(bǔ)貼60元，但大多城鄉(xiāng)居民選擇的是一年100元的最低投保檔次，仍不能有效提高城鄉(xiāng)居民的繳費(fèi)積極性。根據(jù)我國國情，城鄉(xiāng)居民相對(duì)集聚的區(qū)域，大多屬于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，財(cái)政可支配少，基礎(chǔ)薄弱，地方政府可投入財(cái)政資源少。另外，盡管政策文件中有對(duì)集體補(bǔ)助的表述，但缺乏指導(dǎo)性，特別是廣大農(nóng)村地區(qū)依靠集體經(jīng)濟(jì)來支援城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度發(fā)展顯然遙不可及，集體補(bǔ)助很難落實(shí)。根據(jù)人社部公布的數(shù)據(jù)測算，自2012年城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)運(yùn)行以來，2012—2016年五年間，個(gè)人繳費(fèi)占城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總收入的比重分別為33％、31％、29％、25％、25％。①總體來看，在基金實(shí)際運(yùn)營過程當(dāng)中出現(xiàn)了過度依賴中央財(cái)政、個(gè)人繳費(fèi)檔次偏低、集體補(bǔ)助缺乏的現(xiàn)象，使基金來源面臨著重重挑戰(zhàn)，基金發(fā)展缺乏內(nèi)生動(dòng)力。
1.3缺乏成熟投資運(yùn)營機(jī)制，基金保障效果不良
據(jù)人社部統(tǒng)計(jì)城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支出收入比從2012年的62?9％提高到了2016年的73％，這無疑給城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)收支平衡帶來了很大的壓力。①與此同時(shí)，人口老齡化程度的加深、高通貨膨脹率、基金規(guī)模的擴(kuò)大，使得基金投資運(yùn)營成為關(guān)乎基金保值增值的首要問題。但在過去我國采取了保守型的投資策略，只有國債和銀行兩種投資方式，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資產(chǎn)縮水嚴(yán)重。因此我國于2015年8月出臺(tái)了《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》，拓寬了基金投資的渠道，使基金管理模式向采取中央集中運(yùn)營、市場化投資運(yùn)作的方式轉(zhuǎn)變，但目前該養(yǎng)老保險(xiǎn)投資方案缺乏具體操作方案尚未落地實(shí)行，所以目前城鄉(xiāng)居民社?；鹜顿Y收益仍然較低?？梢灶A(yù)見的是由于統(tǒng)籌層次較低，以省級(jí)為單位委托全國社會(huì)保障基金進(jìn)行投資，可委托投資的基金規(guī)模有限；且我國金融市場尚不完善、缺乏成熟機(jī)構(gòu)投資者等原因都給基金投資運(yùn)營帶來較大市場風(fēng)險(xiǎn)，因此基于委托關(guān)系而成立的基金信托管理模任重而道遠(yuǎn)。繳費(fèi)檔次低、政府補(bǔ)貼有限、基金投資收益率最低終造成的后果就是城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)給付水平偏低，保障效果不良。以2017年為例，全國城鄉(xiāng)居民月基礎(chǔ)養(yǎng)老金最低為每人每月70元，江蘇省最高為每人每月135元，這一標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全國城鄉(xiāng)最低生活保障標(biāo)準(zhǔn)，保障效果不良。
1.4監(jiān)管機(jī)制存在漏洞，基金違規(guī)問題凸顯
首先，我國社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管體系包括行政監(jiān)督、專門監(jiān)督（審計(jì)監(jiān)督、財(cái)政監(jiān)督、金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督）、內(nèi)部監(jiān)督、社會(huì)監(jiān)督及法律監(jiān)督。但由于城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次較低，縣市級(jí)人社部門既是基金的管理者又是監(jiān)管人，從“執(zhí)行與監(jiān)管分離”的角度看，基金監(jiān)管缺乏獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，因此造成了眾多基金違規(guī)操作的問題。其次，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管法律層次較低，特別是各級(jí)地方城鄉(xiāng)對(duì)基金的監(jiān)督與管理只依靠簡單的相關(guān)規(guī)定，監(jiān)管相關(guān)政策法規(guī)滯后，使得基金監(jiān)管無法可依。再次，內(nèi)部監(jiān)管效果不良。我國的內(nèi)部監(jiān)管由統(tǒng)籌地區(qū)社保各級(jí)監(jiān)管委員會(huì)和內(nèi)部監(jiān)察機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，但是監(jiān)管人員由于缺少相關(guān)監(jiān)管知識(shí)和手段，使得內(nèi)部監(jiān)察機(jī)制不能發(fā)揮應(yīng)有作用。最后，基金運(yùn)營管理信息不夠公開透明，基金管理的監(jiān)督與管理缺乏公開與公正性，且又因?yàn)槌青l(xiāng)居民的權(quán)利與法制意識(shí)不強(qiáng)，社會(huì)監(jiān)管很難發(fā)揮應(yīng)有的作用。并且，隨著城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)入金融市場投資運(yùn)營，如何做好金融混業(yè)背景下的基金監(jiān)管也成為了基金管理的重大課題。
2解決城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理管理困境的對(duì)策
2.1提高基金統(tǒng)籌層次
較低的統(tǒng)籌層次不僅給基金管理帶來很大的制約，使得城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金發(fā)展明顯受制于地方財(cái)力，將進(jìn)一步拉大城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)的地域差距，也限制了社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的城鄉(xiāng)均等和地區(qū)均等，造成新的不公影響社會(huì)和諧穩(wěn)定。當(dāng)然提高城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金統(tǒng)籌層次，需要國家政策和中央及地方財(cái)政的大力支持。提高城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的統(tǒng)籌層次：第一步要逐步從縣市統(tǒng)籌向省級(jí)統(tǒng)籌過渡，第二步要由省級(jí)統(tǒng)籌最終實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌。鑒于我國各統(tǒng)籌地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡及基金貢獻(xiàn)水平不同等因素的制約，在向全國統(tǒng)籌的進(jìn)程中如何協(xié)調(diào)各個(gè)統(tǒng)籌地區(qū)的利益是改革的重難點(diǎn)。實(shí)行全國統(tǒng)籌后，可以通過合理劃分市、省及國家各級(jí)管理機(jī)構(gòu)的責(zé)任，提高城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的效率?？h市級(jí)社保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)的具體經(jīng)辦業(yè)務(wù)。省級(jí)社保管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)各市、縣的基金調(diào)劑和管理部分后備金。國家社保部門負(fù)責(zé)基金管理政策的頂層設(shè)計(jì)，引導(dǎo)基金管理在各個(gè)環(huán)節(jié)的發(fā)展方向。［1］
2.2健全基金多方籌資機(jī)制
合理劃分城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金繳費(fèi)責(zé)任。進(jìn)一步明確合理的繳費(fèi)激勵(lì)機(jī)制，對(duì)于早繳費(fèi)、多繳費(fèi)、長繳費(fèi)的參保人予以適當(dāng)?shù)睦U費(fèi)補(bǔ)貼，合理設(shè)計(jì)繳費(fèi)補(bǔ)貼激勵(lì)梯度以達(dá)到激勵(lì)繳費(fèi)的效果。政府在資金運(yùn)行中的財(cái)政給付責(zé)任能夠在一定程度上分擔(dān)居民的繳費(fèi)責(zé)任，影響社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障能力以及居民對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)的認(rèn)可程度，從而影響城鄉(xiāng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)公平化進(jìn)程，因此應(yīng)合理劃分中央政府和地方政府的責(zé)任。［2］結(jié)合新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，大力發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)、集體經(jīng)濟(jì)，使得集體補(bǔ)助落到實(shí)處。建立常態(tài)化的待遇調(diào)整機(jī)制，結(jié)合工資增長水平、城鄉(xiāng)居民消費(fèi)指數(shù)等指標(biāo)設(shè)計(jì)科學(xué)的待遇調(diào)整機(jī)制，促使城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)的給付水平隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，也能有效激勵(lì)群眾的參保積極性。
2.3建立政府主導(dǎo)下的市場化投資運(yùn)營機(jī)制
要想實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的保值增值就必須促使基金向市場化、多元化、專業(yè)化的方向改革發(fā)展，集中投資運(yùn)營下的信托管理模式是必然選擇，該模式的實(shí)質(zhì)就是政府主導(dǎo)、市場化運(yùn)營、多元化投資。全國社會(huì)保障基金理事會(huì)可以作為政府主導(dǎo)的集中基金管理機(jī)構(gòu)對(duì)城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)行統(tǒng)籌管理。鑒于政府部門在基金投資運(yùn)營能力、金融市場風(fēng)險(xiǎn)控制能力的局限性，建議由全國社?；鹄硎聲?huì)作為委托人選拔有資質(zhì)的外部機(jī)構(gòu)投資者作為人來負(fù)責(zé)具體的基金投資運(yùn)作。為了兼顧城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資的安全性和收益性，政府尤其是全國社保基金理事會(huì)必須肩負(fù)起監(jiān)管的責(zé)任，一方面，通過適度政策優(yōu)惠吸引資本市場中具有成熟管理經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)法人積極參與養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營；另一方面，制定嚴(yán)格的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)資格選拔條件，對(duì)基金投資的規(guī)模、投資品種、投資風(fēng)險(xiǎn)及收益做明確規(guī)定，并引入市場競爭機(jī)制，力求監(jiān)管適度，確?；鸨Ｖ翟鲋的繕?biāo)的實(shí)現(xiàn)。
2.4健全基金監(jiān)管機(jī)制
健全基金監(jiān)管機(jī)制是確保城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金依法管理運(yùn)作的保證。首先，要修訂滯后的基金監(jiān)管政策，尤其要加強(qiáng)金融混業(yè)背景下對(duì)社?；鹜顿Y的監(jiān)管，為基金監(jiān)管提供法律依據(jù)；其次，革除過分倚重行政監(jiān)督的弊端，構(gòu)建社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督委員會(huì)統(tǒng)領(lǐng)下的多元監(jiān)督機(jī)制，優(yōu)化專門監(jiān)督細(xì)則，加強(qiáng)人社、審計(jì)、稅務(wù)、財(cái)政等部門間的協(xié)同性，避免過高的監(jiān)管成本和過低的監(jiān)管效率帶來的麻煩，對(duì)基金管理的各個(gè)環(huán)節(jié)及業(yè)務(wù)流程進(jìn)行無縫隙監(jiān)督，提高專門監(jiān)督的實(shí)效性；再次，明確以政府為主的監(jiān)管主體，建立專門獨(dú)立的外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)，保持監(jiān)管權(quán)力的獨(dú)立性原則，吸納高水平監(jiān)管人才，確保內(nèi)部監(jiān)督落到實(shí)處；最后，建立嚴(yán)格的信息公開、披露制度，提高基金管理信息透明度，加強(qiáng)宣傳和政策引導(dǎo)，充分調(diào)動(dòng)參保人、群眾及媒體等社會(huì)監(jiān)督的力量。
參考文獻(xiàn)：
［1］雷娜?養(yǎng)老保險(xiǎn)省級(jí)統(tǒng)籌模式的對(duì)比分析［D］．西安：西北大學(xué)，2010?
篇5
事實(shí)上，養(yǎng)老的問題是一個(gè)老生常談的問題。然而，這個(gè)老生常談的問題是任何的社會(huì)形態(tài)和政治形態(tài)都無法回避的實(shí)際問題所在。對(duì)于我國來說，老有所依也是我國人性化發(fā)展的重要發(fā)展目標(biāo)之一。我國，在一九八四年的時(shí)候?qū)ξ覈F(xiàn)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行了必要性的試點(diǎn)改革，經(jīng)過二十多年的探索實(shí)施和發(fā)展。我國已然有了一套現(xiàn)行的能夠保障我國社會(huì)統(tǒng)籌和實(shí)施的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系?，F(xiàn)階段我國養(yǎng)老保險(xiǎn)的主要模式是以實(shí)施社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶結(jié)合的基本保障制度，綜合了不同渠道的資金投入和累積方式。這些渠道具體包括：1、國家；2、企業(yè)；3、個(gè)人等等。這些渠道是我國最為基本的社會(huì)保障體系所在，更是老齡化國家面對(duì)的一個(gè)重要的核心問題。筆者在這里要著重強(qiáng)調(diào)一下關(guān)于老齡化的問題，當(dāng)我國人口老齡化逐步的現(xiàn)狀越來越嚴(yán)峻，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)作壓力進(jìn)一步增大。因此，在實(shí)際過程當(dāng)中，我們必須要進(jìn)一步加強(qiáng)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理相關(guān)內(nèi)容，使其能夠保障我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度平穩(wěn)順利實(shí)施。筆者從事該方面系統(tǒng)研究工作多年，針對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理有了一些的看法，現(xiàn)拿出來跟有需要的人分享。
二、現(xiàn)階段中國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理中的問題所在
1）關(guān)于現(xiàn)階段我國所擁有的繁重的歷史性債務(wù)。這些龐大的債務(wù)是由于當(dāng)年我國急于進(jìn)行制度上的改變而帶來的歷史遺留問題。事實(shí)上，在一九九五年的時(shí)候，我國國務(wù)院就已經(jīng)頒布了一項(xiàng)通知，這個(gè)通知的具體標(biāo)題為《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》，在這個(gè)通知當(dāng)中，我國企業(yè)職工的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和模式發(fā)生了變化。由傳統(tǒng)的現(xiàn)收現(xiàn)付制度開始向統(tǒng)賬結(jié)合的模式進(jìn)行轉(zhuǎn)變。然而，當(dāng)時(shí)的我國的轉(zhuǎn)軌時(shí)機(jī)事實(shí)上，尚未成熟，更多的時(shí)候老人和中人的退休金的基本權(quán)益并沒有形成養(yǎng)老金需求的積累形式，這就導(dǎo)致了轉(zhuǎn)制成本的出現(xiàn)。為了應(yīng)對(duì)這一現(xiàn)狀，我們又采取了混賬管理的基本模式，這也在一定程度上使得統(tǒng)籌賬戶進(jìn)一步擠占了個(gè)人賬戶，而個(gè)人賬戶只能空賬運(yùn)行。2）關(guān)于基金征繳不能順利實(shí)施導(dǎo)致新型債務(wù)。眾所周知，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳是整個(gè)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系運(yùn)行的核心所在。然而，據(jù)我國相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料顯示，最近的一段歷史時(shí)期，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳是相當(dāng)不利的。這里的問題主要體現(xiàn)為兩個(gè)方面：一是基金征繳中進(jìn)行打折征收的策略使得新隱性債務(wù)的增加?，F(xiàn)階段，我國一些地方為了加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用繳納力度實(shí)施了，優(yōu)惠性征收或者是打折性征收的策略。，再加上一些現(xiàn)行體系上的一些政策漏洞使得隱性債務(wù)生成面積加大；另一方面，當(dāng)前我國社保拖欠，拒繳現(xiàn)狀尤為嚴(yán)重。具體到養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的征繳率也尤為顯得低下，長此以往，供款不足的問題就尤為明顯了。根據(jù)二零一五年的相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料顯示，我國欠繳基本養(yǎng)老費(fèi)達(dá)千萬的企業(yè)已經(jīng)上百家。另外，參保不繳費(fèi)的趨勢也越來越嚴(yán)重起來。
三、新時(shí)期中國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理策略分析
1）進(jìn)一步完善統(tǒng)賬結(jié)合的模式，逐漸向統(tǒng)賬分離模式過度。要知道，統(tǒng)賬結(jié)合模式下不得不實(shí)施混賬管理，這也在一定程度上使得空賬的問題越來越嚴(yán)重了。而空賬的結(jié)果是使得本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付成為了養(yǎng)老金待遇的擴(kuò)張性支付。事實(shí)上，這種情況是無法應(yīng)對(duì)我國的老齡化危機(jī)的，還會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致勞動(dòng)力正常流動(dòng)成為阻礙。所以說，現(xiàn)階段我們必須要改善統(tǒng)賬結(jié)合的做法，推行統(tǒng)賬分離的模式。在這種做法下我們要逐步使得個(gè)人賬戶實(shí)帳化，這是對(duì)個(gè)人賬戶有效管理的最為有效的策略另外，統(tǒng)賬分離后資金支付缺口可以由起到等方式進(jìn)行籌集性解決。2）關(guān)于要進(jìn)一步加強(qiáng)我國養(yǎng)老基金基金征繳工作。首先說來，我們要擴(kuò)大我國現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋范圍，從而提高整個(gè)社會(huì)的養(yǎng)老保險(xiǎn)資金來源。同時(shí)，要進(jìn)一步提升社會(huì)的參保力度，重視最有利于我們進(jìn)行資金籌措的措施所在。特別值得一提的是，這也是我國可以進(jìn)一步保障勞動(dòng)者合法權(quán)益和社會(huì)穩(wěn)定的特殊內(nèi)容所在，更有利于我國社會(huì)長治久安的穩(wěn)定發(fā)展。所以說，新時(shí)期我們要擴(kuò)大社保的參保條件使得不同類型的企業(yè)像是港澳臺(tái)商企業(yè)、計(jì)提企業(yè)自由職業(yè)者都可以做到應(yīng)保盡保。無論什么類型的企業(yè)在養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳的過程中要做到與國企一視同仁。
四、中國養(yǎng)老保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理分析
1）關(guān)于要立足國情，合理選擇管理模式。我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金體系尚未健全，制度處于轉(zhuǎn)型期。因此，為保障基金的可持續(xù)發(fā)展性，應(yīng)選擇集中式的管理模式。2）關(guān)于要制度建設(shè)，健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。相關(guān)部門不僅需要填補(bǔ)轉(zhuǎn)型期遺留的舊賬，還需要將個(gè)人賬戶進(jìn)行合理分配，使其實(shí)現(xiàn)小補(bǔ)充向大補(bǔ)充的轉(zhuǎn)變，從而使我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)合理化。降低由制度轉(zhuǎn)變所帶來的隱患，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)體系應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)能力，為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理制度的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。而養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的建設(shè)也是養(yǎng)老保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范控制的基礎(chǔ)所在。
篇6
由以上可以看出，根據(jù)規(guī)定養(yǎng)老保險(xiǎn)基金只能存入銀行或購買國債以保值增值。然而，這兩種方式都無力達(dá)到保值增值的目的。首先從銀行存款來看，在1985—1995年的11年間，銀行存款一年期定期整存整取加權(quán)利率低于當(dāng)年通貨膨脹率的就有7年(1985，1987，1988，1989，1993，1994，1995，詳見表1)，保值都談不上，更無法增值。然后再看國債，由于國家債券品種較少，收益率雖一般高于同期銀行存款利率約一個(gè)百分點(diǎn)，但因缺乏完善的二級(jí)市場反而不如銀行存款有吸引力。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)用現(xiàn)狀也說明了這一點(diǎn)。如1994年養(yǎng)老與失業(yè)保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余額為376．99億元，其中購買國債僅81．98億元，占結(jié)余額的21．74％；1995年我國國債年末余額3300．3億元，而當(dāng)年購買國債僅90．5億元，僅占當(dāng)年基金結(jié)余額的16．58％。國債品種偏少，收益偏低是其主要原因。而且相對(duì)通貨膨脹，國債的保值能力令人懷疑。以國庫券為例，在1985—1995年的11年間，國庫券收益率超過當(dāng)年零售商品價(jià)格指數(shù)的只有5年，其他6年(1985，1988，1989，1993，1994，1995)國庫券的收益率均低于物價(jià)上漲率(詳見表1)，可見養(yǎng)老保險(xiǎn)基金用于購買國債也難以保值增值。
資料來源：根據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》有關(guān)數(shù)據(jù)整理得出；銀行存款利率數(shù)據(jù)來自(1)周忠明，戴文桂．實(shí)用利率知識(shí)．南京大學(xué)出版社，1992．(2)中國人民銀行計(jì)劃資金司．利率實(shí)用手冊(cè)。中國金融出版社，1997．P41—42。
注：①為消除復(fù)利與單利對(duì)計(jì)算結(jié)果的影響，本文取一年期數(shù)據(jù)，而不是看上去更高的較長期限的以單利計(jì)的數(shù)據(jù)(一年期利率復(fù)利計(jì)算后實(shí)際收益率不低于相同期限的較大數(shù)據(jù)的單利的實(shí)際收益率)。
②1990年1月1日至4月15日，年利率為11．34％，4月16日至8月21日，年利率為10.08％，8月22日至12月31日，年利率為8．64％，9．99％為其加權(quán)(以天數(shù)為其權(quán)效)平均年利率，本表括號(hào)內(nèi)數(shù)據(jù)均為加權(quán)平均年利率。
②一年期利率按復(fù)利計(jì)算得出，其中1979年取3．96％，1981年為5．04％，1982年為5．58％，1983，1984年均為5．76％。
總體分析，目前由于我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)用的途徑所限，基金的收益率偏低，這一方面使基金呈逐漸貶值的趨勢，另一方面使得目標(biāo)替代率(我國目標(biāo)替代率的確定以養(yǎng)老基金收益率等于工資增長率為假設(shè)前提)無法實(shí)現(xiàn)，從而動(dòng)搖我國社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。從表1可以看出，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收益率遠(yuǎn)低于工資增長率，個(gè)人賬戶實(shí)際積累額達(dá)不到目標(biāo)積累額，如不及時(shí)調(diào)整養(yǎng)者保險(xiǎn)基金的投資組合，提高收益率，我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)在不久后將陷入“被迫提高繳費(fèi)率——企業(yè)不堪重負(fù)，個(gè)人無力投?！B(yǎng)老保險(xiǎn)制度崩潰”的危機(jī)之中。
二、調(diào)整機(jī)構(gòu)：提高我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資收益率的前提
1．調(diào)整機(jī)構(gòu)的總體構(gòu)想
從我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)用現(xiàn)狀可知，其運(yùn)用途徑僅限于存入銀行和購買國債，收益率低而且由基金所有者直接運(yùn)用養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，在生產(chǎn)關(guān)系高度發(fā)達(dá)、生產(chǎn)分工日益精細(xì)的今天已經(jīng)力不從心。故基金所有者委托基金運(yùn)營者基金投資運(yùn)營業(yè)務(wù)顯得十分迫切和必要。為此我們有必要引入委托一關(guān)系來分忻提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收益的切實(shí)途徑。
以前我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)用僅限于購買國債和存入銀行，根本不需要專門的投資機(jī)構(gòu)。而將委托一關(guān)系引入養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資，首先應(yīng)從調(diào)整機(jī)構(gòu)入手。
鑒于我國尚不具備專門的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資機(jī)構(gòu)，而且資本市場合適的投資工具的數(shù)量有限，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金營運(yùn)增值的渠道亦受到限制。調(diào)整機(jī)構(gòu)不應(yīng)是局部的修補(bǔ)，而應(yīng)是全局性的變革(參見圖1)”
首先我們對(duì)我國城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革作一簡要?dú)v史回顧。我國是從1984年國有企業(yè)推行退休費(fèi)社會(huì)統(tǒng)籌開始的。近年來這千變革取得了三次重大進(jìn)展。一是1991年6月國務(wù)院了《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定)，明確實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌，費(fèi)用由國家、企業(yè)、職工個(gè)人三方負(fù)擔(dān)，基金實(shí)行部分積累。二是1995年3月國務(wù)院了《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革通知》，明確基年養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用由企業(yè)和個(gè)人共同負(fù)擔(dān)，實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合的制度，并逐步形成包括基本保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充保險(xiǎn)、個(gè)人儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)的多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。三是1997年7月國務(wù)院的《國務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》，有效地解決了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度不統(tǒng)一和管理的分散化等問題，適應(yīng)了建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的要求，適應(yīng)了社會(huì)保險(xiǎn)走向法制化相加強(qiáng)宏觀調(diào)控的需要。
1997年的這次統(tǒng)一改變了養(yǎng)老保險(xiǎn)群龍治水的混亂局面，有效地解決了政了多門、管理費(fèi)用高等問題。新成立的勞動(dòng)與社會(huì)保障部(以下簡稱勞社部)作為全國性的社會(huì)保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，行使著養(yǎng)老保險(xiǎn)基金所有人的職能，亦即擔(dān)負(fù)著基金法人主體的角色。勞社部作為社會(huì)保障的最高權(quán)力機(jī)關(guān)，肩負(fù)著養(yǎng)老保險(xiǎn)的行政管理和事業(yè)管理的雙重責(zé)任。前已述及，勞社部缺少投資專家和系統(tǒng)的投資學(xué)知識(shí)，直接投資必然要成立自己的投資機(jī)構(gòu)，加大基金的管理成本。而直接利用資本市場中的專門投資機(jī)構(gòu)，既能有效地轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，也有別于節(jié)省成本。委托專門機(jī)構(gòu)投資可以增加服務(wù)的競爭性，增加管理的透明度。
這樣，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資所面臨的基本問題之一是如何選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y人?？晒B(yǎng)老保險(xiǎn)基金法人選擇的投資機(jī)構(gòu)主要是資本市場的金融中介機(jī)構(gòu)，如銀行，保險(xiǎn)公司，信托投資公司，證券經(jīng)紀(jì)公司等。而在我國，由于金融市場尚不發(fā)達(dá)，為有效降低養(yǎng)老
保險(xiǎn)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，宜運(yùn)用大的銀行，保險(xiǎn)公司等合資入股的方式組建股份制非銀行金融機(jī)構(gòu)——社會(huì)保障基金管理局(AdministrationBureauofSocialSecurityFunds／ABSSF)(以下簡稱為社基局)作為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的專門投資者，該局可作為國務(wù)院直屬的與光大、中信集團(tuán)并列的單位，屬于有限責(zé)任公司，完全實(shí)行企業(yè)化運(yùn)作，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算。社基局實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，并可以根據(jù)各地的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的規(guī)模，在全國經(jīng)濟(jì)活躍、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余較多的省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，直接協(xié)調(diào)該省養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)作。經(jīng)濟(jì)欠活躍、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金規(guī)模較小的西部地區(qū)，可以考慮在西安、成都等經(jīng)濟(jì)中心城市設(shè)立分文機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)幾個(gè)省的基金運(yùn)作，以節(jié)省不必要的設(shè)立新機(jī)構(gòu)的開支。同時(shí)，在社基局內(nèi)設(shè)立監(jiān)事會(huì)。作為社基局的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，監(jiān)督資金使用狀況和資金經(jīng)營狀況，但不干涉社基局的具體業(yè)務(wù)。當(dāng)然因社基局的股東系大的銀行及保險(xiǎn)公司等，經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚，投資經(jīng)驗(yàn)豐富，一般不會(huì)有因營運(yùn)不善而破產(chǎn)之虞。
此外，為確保養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資及養(yǎng)老保險(xiǎn)各項(xiàng)管理工作順利進(jìn)行，可以考慮成立社會(huì)保障行政監(jiān)督委員會(huì)(以下簡稱行監(jiān)會(huì))和社會(huì)保障社會(huì)監(jiān)督委員會(huì)(以下簡稱社監(jiān)會(huì))。行監(jiān)會(huì)由政府審計(jì)、監(jiān)察部門牽頭，有財(cái)政、銀行、勞社部等機(jī)構(gòu)的人員參加，掛靠于審計(jì)部門。社監(jiān)會(huì)由人大、工會(huì)牽頭，吸收企業(yè)代表、職工代表、民主人士和專家參加，掛靠于各級(jí)人大常委會(huì)。兩大監(jiān)督機(jī)構(gòu)的職責(zé)都是負(fù)責(zé)監(jiān)督包括養(yǎng)老保險(xiǎn)在內(nèi)的社會(huì)保障政策制定、執(zhí)行和基金的運(yùn)營。兩個(gè)監(jiān)督委員會(huì)與社基局的監(jiān)事會(huì)從內(nèi)外監(jiān)督社基局，確保養(yǎng)老保險(xiǎn)基金保值增值和社會(huì)保障事業(yè)順利進(jìn)行。
養(yǎng)老保險(xiǎn)基金事關(guān)全國企業(yè)職工衣食住行，國家政策理當(dāng)扶植，可以考慮效仿農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的操作，成為社會(huì)保險(xiǎn)銀行(BankofSocialSecurity／BOSS)(以下簡稱社保行)，作為支撐全國社會(huì)保障事業(yè)的專門性政策銀行，并按照人民銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置在上海、廣州、西安、南京、天津、成都、武漢、濟(jì)南、沈陽等地設(shè)立分行。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金用于存款的部分可存入該銀行，并給予養(yǎng)老保險(xiǎn)基金較優(yōu)惠的利率，并按復(fù)利計(jì)息，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金存款給予保值貼補(bǔ)，社保行在無力支付貼補(bǔ)額時(shí)可由財(cái)政彌補(bǔ)虧損。養(yǎng)者保險(xiǎn)基金收益率較高時(shí)，可從其超過當(dāng)年通貨膨脹率的部分中按一定比例提取養(yǎng)老保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，該準(zhǔn)備金存入社保行并享有優(yōu)惠利率。中國人民銀行對(duì)社保行運(yùn)用養(yǎng)老保險(xiǎn)基金存款發(fā)放貸款的利息收入，應(yīng)該減免營業(yè)稅，為社保行給予養(yǎng)老保險(xiǎn)基金優(yōu)惠利率提供實(shí)際支持。用養(yǎng)老保險(xiǎn)基金購買國債，雖然其回報(bào)率一般高于銀行存款，但在通貨膨脹盛行的今天，至少應(yīng)對(duì)這一部分國債給予保值貼補(bǔ)。可以考慮由社保行發(fā)行特種國債，專門由社基局用養(yǎng)老保險(xiǎn)基金認(rèn)購，并給予較高收益率。出現(xiàn)意料之外的高通貨膨脹時(shí)，給予保值貼補(bǔ)，確保養(yǎng)老保險(xiǎn)基金保值。社保行的利潤可用于支持與養(yǎng)老保險(xiǎn)密切相關(guān)的事業(yè)，如社基局的辦公設(shè)備的添置等。
2．委托一的博弈分析
基金所面臨的最大問題是如何保證這些投資機(jī)構(gòu)能夠按照基金所有人的投資意愿或策略行事，這里牽涉到委托一關(guān)系中的幾個(gè)基本問題。一般認(rèn)為，存在信息不對(duì)稱的委托人和人之間要達(dá)成對(duì)雙方有約束力且有效的合同，需滿足以下三個(gè)基本條件：(1)人以行動(dòng)效用最大化原則選擇具體的操作行動(dòng)，即所謂激勵(lì)相容條件；(2)在具有“自然”干涉的情況下，人履行合同責(zé)任后所獲收益不能低于某個(gè)預(yù)定收益額，是為參與條件；(3)在人執(zhí)行這個(gè)合同后，委托人所獲收益最大化，采用其他合同都不能使委托人的收益超過或等于執(zhí)行該合同所取得的效用，是為收益最大化條件。
但是，在委托一合同不完善時(shí)，有四個(gè)難以克服的困難，使勞社部與社基局的委托一存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。一是利益不相同。社基局為了追求自身利益最大化，有時(shí)會(huì)采取短期行為或過于冒險(xiǎn)的行為。二是責(zé)任不對(duì)等。人掌握著養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的經(jīng)營權(quán)，但只承擔(dān)有限盈虧責(zé)任，作為委托人的勞社部失去了基金的經(jīng)營權(quán)，卻最終承擔(dān)盈虧責(zé)任。這種責(zé)任的不對(duì)等，使得人可能不負(fù)責(zé)任地決策。第三是信息不對(duì)稱。由于人的信息優(yōu)勢，以及獲取信息的邊際成本是遞增的，掌握基金經(jīng)營權(quán)的社基局既有動(dòng)機(jī)又有可能欺騙委托人(勞社部)，而且委托人還很難監(jiān)督和約束人。第四是契約不完全。在不完全的合同下，人總有空子可鉆。強(qiáng)化委托人對(duì)人的激勵(lì)機(jī)制，將使人經(jīng)過收益成本比較后，自覺地按照委托人的意愿行事。假設(shè)委托人的目標(biāo)函數(shù)為Y＝Y(jié)(x)；人的目標(biāo)函數(shù)為：X=X(a，W)，a為人的決策變量，可代表他的努力程度。W為不受委托人、人控制的外生隨機(jī)變量。這意味著人的經(jīng)營好壞由其努力程度和外界不確定因素共同決定。1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主莫里斯(Mirrless)指出：如果W具有一定的邊界，即W對(duì)x的影響是在一個(gè)可觀測的區(qū)間里，即便信息不對(duì)稱，委托人可以通過事前的警告或鼓勵(lì)，使人不會(huì)選擇較低的努力水平，并且使委托人、人均獲得滿意的收益水平。
資本市場不發(fā)達(dá)時(shí)，市場上可供選擇的投資工具少，而且風(fēng)險(xiǎn)不易分散和轉(zhuǎn)移，此時(shí)政府多采取嚴(yán)格的控制措施，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)用規(guī)定途徑及比例。如果資本市場是發(fā)達(dá)的，人主要將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金采取三種投資方式：一是通過某些形式的延期年金政策向保險(xiǎn)合同支付保險(xiǎn)費(fèi)，即將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金用于購買壽險(xiǎn)保單。二是把基金會(huì)成員的繳費(fèi)轉(zhuǎn)移進(jìn)某種資產(chǎn)的組合，這叫做“分離基金”。三是與其他的基金結(jié)合投資于一個(gè)單獨(dú)的資產(chǎn)組合，這叫作“共同基金”。事實(shí)上，成功的人會(huì)尋求以上三種投資形式的一定比例的組合。
假定社基局通過權(quán)衡比較，能夠選擇其中最為有利的一種投資方式，又假設(shè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金僅存入銀行和購買國饋會(huì)貶值，凈收益為-10，設(shè)自然的狀態(tài)有好與不好兩種，由于我國宏觀經(jīng)濟(jì)定勢良好，好的狀態(tài)出現(xiàn)的概率為0．8；設(shè)社基局在經(jīng)營養(yǎng)老保險(xiǎn)基金以外，無論如何努力工作所能獲得的最大收益為40、而努力工作需要支付20的成本，其凈收益為20。在委托一關(guān)系中，基金所有人與運(yùn)營人有比例分成(為分析方便，本文暫以五五分成為例)和固定收益兩種利益分配方式。其支付矩陣如圖2：
比例(五五)分成
注：①運(yùn)營人的收益分布是努力程度與自然的函數(shù)。為分析方便，本文忽賂了努力程度一般的情形，假設(shè)運(yùn)營人只有努力和不努力兩種策略，努力指運(yùn)營人殫思竭慮，并總能實(shí)現(xiàn)最優(yōu)投資組合策賂；不努力指運(yùn)營人仍將基金存入銀行和購買國債。兩種情況下，運(yùn)營人付出的勞動(dòng)分別為20和5。為簡化問題，設(shè)基金收益在“好，努力”的搭配下為100，“不好，不努力”時(shí)為-50，其他兩種情形(好，不努力；不好，努力)時(shí)均為0。并假設(shè)所有人將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金委托給人后，不從事盈利性的活動(dòng)，基金收益來自于運(yùn)營人投資所得。運(yùn)營人不努力時(shí)因合同約束，無暇從事其他盈利活動(dòng)。
②30＝50-20，20為運(yùn)營人努力工作的成本。
③-15＝(-10)+(-5)，其中-10表示養(yǎng)老保險(xiǎn)基金僅用于銀行存款和購買國債時(shí)的實(shí)際收益，因本文主要研究委托的情形，故在基金不委托專門機(jī)構(gòu)投資而僅用于銀行存款和購買國債時(shí)，省略了“自然”好與不好的差異。5表示運(yùn)用養(yǎng)老保險(xiǎn)基金于以上兩種方式時(shí)所進(jìn)行管理等付出的勞動(dòng)。
④40＝60-20，經(jīng)濟(jì)環(huán)境好時(shí)努力工作收益為100，運(yùn)營人支付給所有人40以外的60扣除努力工作的成本20即得到40。
⑤-60=0-40-20，40為運(yùn)營人支付給所有人的固定額，20為運(yùn)營人努力工作的成本。
可以看出，在圖2中的比例分成或固定收益的利益分配方式下，無論自然出現(xiàn)好或不好的情形，只要運(yùn)營人接受了委托一合同，運(yùn)營人努力總是好于不努力，即不努力戰(zhàn)略相對(duì)于努力而言是可剔除的嚴(yán)格劣戰(zhàn)略。在固定收益方式下，所有人的收益40大于-15，故“委托，努力”是精練貝葉斯納什均衡點(diǎn)。在比例分成方式下，由于運(yùn)營人會(huì)選擇努力工作，所有人的預(yù)期收益＝0．8*50+O．2*0＝40。而且50，0也都大于-15，我們可以做以下結(jié)論：無論采取何沖利益分配方式，“委托，努力”是所有人和運(yùn)營人的必然選擇。我們進(jìn)一步研究可以發(fā)現(xiàn)，在以上兩鐘情形下，運(yùn)營人的預(yù)期收益(指凈收益)均為20。然而運(yùn)營人從事養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營以外的工作最多也能獲得20的凈收益，理性的運(yùn)營人不一定會(huì)接受委托一合同。而且越是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的運(yùn)營人更可能拒絕這一合同。
明智的所有人可以將五五比例分成改為四六比例分成，以提高運(yùn)營人的預(yù)期收益，而所有人仍將獲得遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于自己經(jīng)營(不委托)時(shí)的收益?？梢钥紤]將所有人的固定收益下調(diào)為35，使運(yùn)營人預(yù)期收益增加為25。理論上可以進(jìn)行—九比例分成或?qū)⑺腥斯潭ㄊ找嫦抡{(diào)為5或更低，也可以五五比例分成或?qū)⑺腥斯潭ㄊ找娑?0。
到底選擇何種利益分配方式，比例或固定收益的確定為多少取決于二者的博弈過程、供求狀況以及人的類型。在我國現(xiàn)階段，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金所有人是惟一確定的，如果引入競爭機(jī)制，產(chǎn)生較多的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營人，則最終的委托一合同的制定會(huì)有利于所有人，會(huì)形成接近五五比例分成或固定收益為40的合同。在人財(cái)務(wù)公開且具有相對(duì)獨(dú)立性的情況下，比例分成是委托人與人分享剩余的最有效的制度安排。但是如果社基局(人)是風(fēng)險(xiǎn)中性的，無論勞社部(委托人)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度如何，固定收益是有效的辦法。在商業(yè)銀行與企業(yè)間的博弈過程中，企業(yè)也是接受了固定收益的辦法，商業(yè)銀行的固定收益表現(xiàn)為事先約定的貸款利息。通過固定收益的委托一后，基金所有人成功地轉(zhuǎn)嫁了風(fēng)險(xiǎn)，人獲得了剩余索取權(quán)，此時(shí)人極其努力地工作是最優(yōu)的。對(duì)于委托人，盡管由于剩余索取權(quán)的分割和部分轉(zhuǎn)讓從靜態(tài)上看使其利益受損，但這較之委托人自理基金的經(jīng)營業(yè)務(wù)，仍是帕累托改進(jìn)。因?yàn)椋瑥膭?dòng)態(tài)上看，由于人獲得了部分剩余索取權(quán)，其積極性提高了，運(yùn)用其專業(yè)投資技術(shù)，可以增加養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資收益，使委托人獲得高于自理時(shí)的收益。
篇7
一、我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理存在的現(xiàn)狀
隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國衛(wèi)生保健及健康水平都得到了不同程度的提高，人的壽命在延長。根據(jù)聯(lián)合國人口調(diào)查局的統(tǒng)計(jì)資料顯示，凡是平均收入高，健康投資比例較大的國家，人口的平均壽命就會(huì)較長。據(jù)統(tǒng)計(jì)，解放前我國人口的平均壽命是35歲，2010年已經(jīng)提高到72.5歲。人口平均壽命的延長將極大的增加社會(huì)保障的支出，使得國家的保障負(fù)擔(dān)更加嚴(yán)重。根據(jù)各地養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)作情況，其存在的問題不容樂觀。能夠管理好日益提高的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，對(duì)社會(huì)保障制度的正常運(yùn)行和實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障的政策性目標(biāo)具有至關(guān)重要的意義。
二、我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理中存在的問題
1、投資范圍過窄，相關(guān)法規(guī)不健全
根據(jù)政府部門有關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資的政策，可以看出對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營的管制雖然非常嚴(yán)格但是又不切合實(shí)際。依據(jù)有關(guān)規(guī)定：基金“除預(yù)留相當(dāng)于2個(gè)月的支付費(fèi)用外，應(yīng)全部購買國債和存入專戶，嚴(yán)格禁止投入其他金融和經(jīng)營性事業(yè)”。假如嚴(yán)格按照該投資政策來運(yùn)營養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，將會(huì)使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金大部分都投資于國債以及銀行存款，這將導(dǎo)致基金的收益率偏低。并且物價(jià)的上漲，也要求社會(huì)保障基金能夠增值。然而，在實(shí)踐中，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金有的投入到當(dāng)?shù)氐幕窘ㄔO(shè)項(xiàng)目，有的用來蓋辦公樓或者購置辦公用具，有的甚至被有些地方挪用給當(dāng)?shù)仡I(lǐng)導(dǎo)裝修住宅，購買轎車等，這都使得我國過去相當(dāng)長的一段時(shí)間里養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理中發(fā)生了許多違規(guī)操作的現(xiàn)象。
2、管理養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)作的費(fèi)用過高，投資收益率偏低
據(jù)統(tǒng)計(jì)，各地的社會(huì)保險(xiǎn)基金管理局從養(yǎng)老保險(xiǎn)基金當(dāng)中提取的管理費(fèi)率在2%到6%不等，平均大概是4%。另外有些部門對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理不當(dāng)，將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資于房地產(chǎn)或者其他領(lǐng)域里，使其投資回報(bào)率平均在10%，扣除運(yùn)作成本4%后，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的實(shí)際回投資回報(bào)率大概為6%，甚至得到更低的回報(bào)率。假如把養(yǎng)老保險(xiǎn)基金委托給專業(yè)性資產(chǎn)管理公司或者基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理的話，其管理費(fèi)用將降至1%以下，從而使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)作成本大大降低了，并且也有利于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的增值。
3、缺乏承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)營主體
各個(gè)地區(qū)的社會(huì)保險(xiǎn)基金管理局只是一個(gè)行政管理機(jī)構(gòu)，其很難承擔(dān)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金按照市場的運(yùn)作規(guī)律增值的經(jīng)濟(jì)任務(wù)，其原因有以下兩點(diǎn)：其一，缺乏基金管理方面的專業(yè)人員，使得基金管理的經(jīng)驗(yàn)不足。其二，在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)作構(gòu)架上，因缺乏責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)營主體，以及以制定實(shí)施政策為主的政府行政管理部門存在責(zé)任和權(quán)力不對(duì)稱的問題，所以使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金難以得到有效地管理以及其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)難以得到承擔(dān)。
4、管理與營運(yùn)職能未得到分離，基金使用效率較低
在我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金改革基本條例中規(guī)定，要把社會(huì)保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的行政管理職能與基金的營運(yùn)職能相分離。然而，在實(shí)踐中，社會(huì)保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)一方面要負(fù)責(zé)基金的營運(yùn)，另一方面還要從事行政事務(wù)的管理，從而使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金被違規(guī)擠占挪用、使用方向不明確的事情屢有發(fā)生，要想防止類似事情的發(fā)生，需要將行政管理與投資運(yùn)營分離開來，分開設(shè)立行政管理機(jī)構(gòu)與投資營運(yùn)機(jī)構(gòu)，同時(shí)將其投資運(yùn)營交給獨(dú)立的基金管理公司來管理，這樣才能使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的使用更安全可靠。
5、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理混亂，監(jiān)管者的角色不突出
多年來，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)督和管理的職能都集中在地方社保部門，然而地方社保部門通常身兼數(shù)職，比如社保部門可以進(jìn)行政策制定、費(fèi)用的收繳、投資的運(yùn)作以及監(jiān)督查處等等，社保部門在當(dāng)監(jiān)管者的同時(shí)，又要當(dāng)委托人、投資人以及資產(chǎn)的管理者，其角色模糊不清，政企不分，使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺乏獨(dú)立的行政監(jiān)管。并且，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的透明度以及公開度都較低，缺乏監(jiān)督機(jī)制，使得保費(fèi)的繳納者不能了解到自己的錢是如何被運(yùn)營的，社會(huì)監(jiān)督形同虛設(shè)。
三、構(gòu)建我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理模式的基本原則
1、基金管理的自主性與相對(duì)獨(dú)立性
由于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的有效運(yùn)營牽涉到保障廣大職工的基本生活，因此，在立法角度上，國家應(yīng)該對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理進(jìn)行明確規(guī)定，禁止隨意挪用社會(huì)保險(xiǎn)基金，并且不能隨便用養(yǎng)老保險(xiǎn)基金彌補(bǔ)社會(huì)赤字。在具體實(shí)施嚴(yán)格限量監(jiān)管的時(shí)候，需要建立養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)作管理的專門賬戶，并有專門養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理公司獨(dú)立進(jìn)行管理，其他任何機(jī)構(gòu)都不能管理社會(huì)保障基金。
2、基金管理的安全性以及效益性原則
由于在實(shí)現(xiàn)社會(huì)保險(xiǎn)的基本目標(biāo)方面，既要求養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的安全營運(yùn)，又要求得到適度的效益性，因此在養(yǎng)老基金的管理方面，應(yīng)高度重視并協(xié)調(diào)好基金管理的安全性和效益性的關(guān)系，這兩者是使基金得到有效管理的前提。
3、預(yù)測原則分析以及科學(xué)決策對(duì)策
最重要的是要使基金管理建立在短期和長期的收支平衡預(yù)測估計(jì)之上，以避免基金管理中可能出現(xiàn)的重大失誤。并且要嚴(yán)格制定養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資品種和投資比例，要求養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理公司在投資運(yùn)營的時(shí)候嚴(yán)格執(zhí)行。
四、規(guī)范我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的對(duì)策
在規(guī)范我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的對(duì)策方面，要根據(jù)我國具體國情，并借鑒國際上的成功經(jīng)驗(yàn)，吸取其精華，在具體實(shí)踐中不斷探索創(chuàng)新，尋求適合自身發(fā)展的道路。
1、構(gòu)建的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系要多層次和全方位化
養(yǎng)老基金的來源要從多個(gè)渠道拓展，并且也要拓展多種類型的養(yǎng)老基金以及退休基金，并加大對(duì)其的宣傳，提高全社會(huì)對(duì)增加個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的意識(shí)，以此來補(bǔ)充強(qiáng)制性的養(yǎng)老保障。
2、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資要多元化
經(jīng)理論與實(shí)踐證明，多元化的投資較單一的投資更能有效地分散投資的風(fēng)險(xiǎn)，并能相應(yīng)的提高投資收益率。
理論上，對(duì)于政府主導(dǎo)型的基金管理方式比較容易受到政府本身行為的影響，所以，多元化的投資主體、投資渠道以及投資對(duì)象，不但能夠滿足我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金對(duì)高收益率的需求，而且還能使基金被更多的用于非公共部門，并對(duì)其較快發(fā)展做出一定的貢獻(xiàn)。多元化的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資，能夠促進(jìn)我國高儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，并能在一定程度上完善直接融資制度、分散間接融資的風(fēng)險(xiǎn)、而且還有助于推動(dòng)我國金融制度以及企業(yè)制度的深化改革。
3、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理和運(yùn)營的規(guī)范化
依據(jù)國際上有關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理和運(yùn)營的成功經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國的實(shí)際國情，不斷規(guī)范我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理和運(yùn)營。要將商業(yè)化運(yùn)作方式引入到政府的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金以及其他類型的養(yǎng)老基金中，并創(chuàng)造一個(gè)良好的投資環(huán)境，通過養(yǎng)老保險(xiǎn)基金參與基金投資的管道來實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和我國投資基金也的較好的互動(dòng)發(fā)展。
4、養(yǎng)老基金管理制度要以養(yǎng)老基金信托人為核心
要有效管理養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，需要不斷完善個(gè)人信托賬戶，并設(shè)立以養(yǎng)老基金信托人為核心的養(yǎng)老基金管理制度。要充分的提高養(yǎng)老金運(yùn)作管理的效率，需要使養(yǎng)老基金的繳費(fèi)者有充分的投資自主選擇權(quán)，使其具有自由選擇信托人的權(quán)利，從而實(shí)現(xiàn)其選擇管理人的權(quán)利。只有做到這些才能使養(yǎng)老基金的運(yùn)營管理效率得到有效的提高。
5、要適當(dāng)引入市場的競爭機(jī)制
有關(guān)主管機(jī)關(guān)需要制定市場準(zhǔn)入和退出的一系列標(biāo)準(zhǔn)，從而發(fā)揮市場的競爭機(jī)制。并將信托人、基金管理人以及基金托管人等都參與到競爭中。一般情況下，適度的競爭能在一定程度上提高效率，因此在制度的初始階段，信托人、基金管理人以及基金托管人的許可數(shù)量要適當(dāng)，以防過度的許可數(shù)量造成競爭市場的失衡。
6、提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金使用的安全性
在高速發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)大背景下，應(yīng)高度重視養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的安全性，把其放在首位，并且在使用養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的時(shí)候要高度謹(jǐn)慎，嚴(yán)格按照國務(wù)院有關(guān)的規(guī)定，要求養(yǎng)老保險(xiǎn)基金應(yīng)按照收支兩條線進(jìn)行管理，專款專用，對(duì)于任何地方、部門、單位以及個(gè)人都沒有權(quán)利擠占挪用，并加大對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)管力度。
養(yǎng)老基金運(yùn)營的首要原則是安全性，要做到這一點(diǎn)，就要大力提高對(duì)我國養(yǎng)老基金的監(jiān)督檢查力度，強(qiáng)化我國養(yǎng)老基金的監(jiān)督機(jī)制，不斷提高社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)專業(yè)人員的綜合素質(zhì)，使其基金管理的能力得到提高。
7、加大養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)督管理力度，緩解基金管理危機(jī)
一是要不斷完善養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理的法律法規(guī)體系。因社會(huì)保障制度是構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的重要內(nèi)容，所以作為關(guān)系到廣大人們根本利益的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，應(yīng)確保其的安全和完整，并實(shí)現(xiàn)保值增值。近些年來，在我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理方面出現(xiàn)了許多的問題，究其原因主要在于有關(guān)法制的不健全，為此我國應(yīng)及時(shí)制定出一個(gè)包含基金監(jiān)督實(shí)體法在內(nèi)的法律法規(guī)體系，通過制定有效的法律條文，把地方養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的保護(hù)放在第一位置，并將監(jiān)管主體、費(fèi)用收繳以及投資運(yùn)營等行為確定下來，從而使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支運(yùn)用有法可依，有矩可循。
二是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理要透明化。對(duì)于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收入和支出必須要做到透明化，只有這樣才能使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理者、投資者以及其他有關(guān)人員能夠充分了解到基金運(yùn)營的狀況，從而逐漸實(shí)現(xiàn)基金的公開、公平以及公正的運(yùn)作原則，并可以減少因不完整甚至虛假的信息所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)與損失。
三是需要建立合理的社會(huì)保險(xiǎn)基金管理結(jié)構(gòu)。就目前來說，各個(gè)地區(qū)所積累的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金一般由各地的社保部門來管理，然而社保部門在當(dāng)養(yǎng)老基金監(jiān)管者的同時(shí)，又擔(dān)任委托人、投資人以及資產(chǎn)的管理者，因此社保部門處于有機(jī)可乘而缺乏監(jiān)管的狀態(tài)，為了彌補(bǔ)這種不足，國家應(yīng)盡快健全養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)督管理制度，達(dá)到從制度上對(duì)基金的監(jiān)管進(jìn)行加強(qiáng)和改進(jìn)，并建立起相互協(xié)調(diào)、相互制約的內(nèi)部投資管理與外部監(jiān)督管理相結(jié)合的基金管理結(jié)構(gòu)。
參考文獻(xiàn)：
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篇8
一、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理中存在的問題
（一）急于求成的制度轉(zhuǎn)軌帶來了超重的歷史債務(wù)。1995年國務(wù)院了《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》，標(biāo)志著我國企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)從現(xiàn)收現(xiàn)付制開始向“統(tǒng)賬結(jié)合”的模式轉(zhuǎn)變。在轉(zhuǎn)制過程中，由于“老人”和“中人”的退休金權(quán)益并沒有以養(yǎng)老金的形式形成積累，于是就出現(xiàn)了“轉(zhuǎn)制成本”。由于統(tǒng)籌基金無法填補(bǔ)這一缺口，所以我們就采用了混賬管理的模式，統(tǒng)籌賬戶擠占個(gè)人賬戶資金，實(shí)行個(gè)人賬戶的空賬運(yùn)行。
（二）基金征繳不力導(dǎo)致的新債務(wù)。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行的核心。但基金征繳不足已是不爭的事實(shí)，這方面的問題主要表現(xiàn)為以下幾種情況：
其一，基金征繳中的“打折征收”，導(dǎo)致了“新隱性債務(wù)”。目前，我國一些地方對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國在養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費(fèi)少、受益多”的財(cái)務(wù)失衡狀態(tài)，“新隱性債務(wù)”正在大面積生成。
其二，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)拖欠、拒繳嚴(yán)重，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳率低，導(dǎo)致供款不足。據(jù)國家勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布的數(shù)據(jù)，2001年1月8日全國企業(yè)欠繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)千萬元以上的有20余家。國務(wù)院體改辦宏觀司2000年5月的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)全國累計(jì)發(fā)生企業(yè)欠繳養(yǎng)老金已達(dá)376億元。另外，參保不繳費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，有的省區(qū)高達(dá)20%，全國總計(jì)達(dá)800萬人。
（三）人口老齡化、高齡化趨勢，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金負(fù)擔(dān)系數(shù)提高。人口老齡化是全球問題。但我國由于人均壽命的延長和計(jì)劃生育政策的實(shí)施，使得老齡化問題尤為嚴(yán)重，并呈現(xiàn)出以下兩個(gè)特點(diǎn)：即相對(duì)于發(fā)展中國家而言，我國的老齡化速度是最快的；相對(duì)于發(fā)達(dá)國家而言，我國是在人均收入水平最低的條件下進(jìn)入老齡化社會(huì)的。所以，我國當(dāng)前面臨的老齡化形勢最為嚴(yán)峻，其對(duì)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)平衡的沖擊也最為嚴(yán)重。
（四）提前退休帶來的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支剪刀差。由于提前退休現(xiàn)象對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當(dāng)前我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)危機(jī)的主要根源。
（五）基金投資管理不善，無法滿足養(yǎng)老保險(xiǎn)基金剛性調(diào)節(jié)增長的需求。目前，我國的養(yǎng)老基金幾乎全部用于銀行存款和購買國債，受銀行存款利率不斷下調(diào)及國債期限結(jié)構(gòu)的影響，基金收益甚微，保值增值困難。個(gè)人戶收益也不理想。以遼寧的試點(diǎn)為例，2002年底個(gè)人戶基金全年收益率只有2%，2003年通過協(xié)議存款等方式，個(gè)人戶基金年收益率提高到了2.45%，但都遠(yuǎn)低于7%的平均工資增長率水平。在滾存結(jié)余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當(dāng)?shù)膯栴}，擠占、挪用、虛報(bào)、冒領(lǐng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的情況比較嚴(yán)重。 二、完善我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的建議及對(duì)策
（一）變當(dāng)前的“統(tǒng)賬結(jié)合”制度為“統(tǒng)賬分離”制度。統(tǒng)賬結(jié)合模式下的混賬管理導(dǎo)致了空賬問題，空賬的惡性循環(huán)是本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付，既有可能導(dǎo)致即期養(yǎng)老金待遇的擴(kuò)張性支付，也無法應(yīng)對(duì)老齡化危機(jī)，同時(shí)還會(huì)阻礙勞動(dòng)力正常流動(dòng)。因此，必須實(shí)行“統(tǒng)賬分離”制度，推行個(gè)人戶“實(shí)賬化”，并完善個(gè)人賬戶的有效管理，利用社會(huì)和市場的力量，提高個(gè)人賬戶的經(jīng)濟(jì)效益，使個(gè)人賬戶資金能夠名副其實(shí)，能夠有效地化解人口老齡化帶來的養(yǎng)老金債務(wù)危機(jī)。統(tǒng)賬分離后統(tǒng)籌基金的資金支付缺口通過盤活國有資產(chǎn)（包括居民的福利住房）等方式籌集資金解決。
（二）加強(qiáng)基金征繳工作。一方面要擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面，提高資金來源。擴(kuò)大全社會(huì)參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護(hù)勞動(dòng)者合法權(quán)益，穩(wěn)定社會(huì)。因此，只要符合參保條件，外商投資企業(yè)、港澳臺(tái)商企業(yè)、集體企業(yè)、事業(yè)單位、非公有制經(jīng)濟(jì)、自由職業(yè)者等都應(yīng)作為擴(kuò)面的范圍和重點(diǎn)，做到應(yīng)保盡保。在養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳方面，新經(jīng)濟(jì)組織的職工要和國企職工一視同仁；另一方面要規(guī)范征繳基數(shù)，杜絕滲漏。目前，參保單位通過瞞報(bào)、漏報(bào)繳費(fèi)工資基數(shù)逃費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，抽樣測算過程中發(fā)現(xiàn)，1999年繳費(fèi)工資比1998年降低了5.7%（下降545元），而統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的平均工資增長了11.6%。根據(jù)全國參保單位繳費(fèi)工資與平均工資的統(tǒng)計(jì)比較，前者比后者也低了10個(gè)百分點(diǎn)。如果將參保單位繳費(fèi)工資基數(shù)嚴(yán)格核實(shí)，至少可以使基金增收10%。
篇9
根據(jù)聯(lián)合國人口調(diào)查局的統(tǒng)計(jì)資料顯示，凡是平均收入高，健康投資比例較大的國家，人口的平均壽命就會(huì)較長。據(jù)統(tǒng)計(jì)，解放前我國人口的平均壽命是35歲，2010年已經(jīng)提高到72.5歲。人口平均壽命的延長將極大的增加社會(huì)保障的支出，使得國家的保障負(fù)擔(dān)更加嚴(yán)重。根據(jù)各地養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)作情況，其存在的問題不容樂觀。能夠管理好日益提高的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，對(duì)社會(huì)保障制度的正常運(yùn)行和實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障的政策性目標(biāo)具有至關(guān)重要的意義。
二、我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理中存在的問題
1、投資范圍過窄，相關(guān)法規(guī)不健全
根據(jù)政府部門有關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資的政策，可以看出對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營的管制雖然非常嚴(yán)格但是又不切合實(shí)際。依據(jù)有關(guān)規(guī)定：基金“除預(yù)留相當(dāng)于2個(gè)月的支付費(fèi)用外，應(yīng)全部購買國債和存入專戶，嚴(yán)格禁止投入其他金融和經(jīng)營性事業(yè)”。假如嚴(yán)格按照該投資政策來運(yùn)營養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，將會(huì)使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金大部分都投資于國債以及銀行存款，這將導(dǎo)致基金的收益率偏低。并且物價(jià)的上漲，也要求社會(huì)保障基金能夠增值。然而，在實(shí)踐中，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金有的投入到當(dāng)?shù)氐幕窘ㄔO(shè)項(xiàng)目，有的用來蓋辦公樓或者購置辦公用具，有的甚至被有些地方挪用給當(dāng)?shù)仡I(lǐng)導(dǎo)裝修住宅，購買轎車等，這都使得我國過去相當(dāng)長的一段時(shí)間里養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理中發(fā)生了許多違規(guī)操作的現(xiàn)象。
2、管理養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)作的費(fèi)用過高，投資收益率偏低
據(jù)統(tǒng)計(jì)，各地的社會(huì)保險(xiǎn)基金管理局從養(yǎng)老保險(xiǎn)基金當(dāng)中提取的管理費(fèi)率在2%到6%不等，平均大概是4%。另外有些部門對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理不當(dāng)，將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資于房地產(chǎn)或者其他領(lǐng)域里，使其投資回報(bào)率平均在10%，扣除運(yùn)作成本4%后，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的實(shí)際回投資回報(bào)率大概為6%，甚至得到更低的回報(bào)率。假如把養(yǎng)老保險(xiǎn)基金委托給專業(yè)性資產(chǎn)管理公司或者基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理的話，其管理費(fèi)用將降至1%以下，從而使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)作成本大大降低了，并且也有利于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的增值。
3、缺乏承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)營主體
各個(gè)地區(qū)的社會(huì)保險(xiǎn)基金管理局只是一個(gè)行政管理機(jī)構(gòu)，其很難承擔(dān)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金按照市場的運(yùn)作規(guī)律增值的經(jīng)濟(jì)任務(wù)，其原因有以下兩點(diǎn)：其一，缺乏基金管理方面的專業(yè)人員，使得基金管理的經(jīng)驗(yàn)不足。其二，在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)作構(gòu)架上，因缺乏責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)營主體，以及以制定實(shí)施政策為主的政府行政管理部門存在責(zé)任和權(quán)力不對(duì)稱的問題，所以使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金難以得到有效地管理以及其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)難以得到承擔(dān)。
4、管理與營運(yùn)職能未得到分離，基金使用效率較低
在我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金改革基本條例中規(guī)定，要把社會(huì)保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的行政管理職能與基金的營運(yùn)職能相分離。然而，在實(shí)踐中，社會(huì)保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)一方面要負(fù)責(zé)基金的營運(yùn)，另一方面還要從事行政事務(wù)的管理，從而使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金被違規(guī)擠占挪用、使用方向不明確的事情屢有發(fā)生，要想防止類似事情的發(fā)生，需要將行政管理與投資運(yùn)營分離開來，分開設(shè)立行政管理機(jī)構(gòu)與投資營運(yùn)機(jī)構(gòu)，同時(shí)將其投資運(yùn)營交給獨(dú)立的基金管理公司來管理，這樣才能使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的使用更安全可靠。
5、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理混亂，監(jiān)管者的角色不突出
多年來，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)督和管理的職能都集中在地方社保部門，然而地方社保部門通常身兼數(shù)職，比如社保部門可以進(jìn)行政策制定、費(fèi)用的收繳、投資的運(yùn)作以及監(jiān)督查處等等，社保部門在當(dāng)監(jiān)管者的同時(shí)，又要當(dāng)委托人、投資人以及資產(chǎn)的管理者，其角色模糊不清，政企不分，使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺乏獨(dú)立的行政監(jiān)管。并且，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的透明度以及公開度都較低，缺乏監(jiān)督機(jī)制，使得保費(fèi)的繳納者不能了解到自己的錢是如何被運(yùn)營的，社會(huì)監(jiān)督形同虛設(shè)。
三、構(gòu)建我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理模式的基本原則
1、基金管理的自主性與相對(duì)獨(dú)立性
由于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的有效運(yùn)營牽涉到保障廣大職工的基本生活，因此，在立法角度上，國家應(yīng)該對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理進(jìn)行明確規(guī)定，禁止隨意挪用社會(huì)保險(xiǎn)基金，并且不能隨便用養(yǎng)老保險(xiǎn)基金彌補(bǔ)社會(huì)赤字。在具體實(shí)施嚴(yán)格限量監(jiān)管的時(shí)候，需要建立養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)作管理的專門賬戶，并有專門養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理公司獨(dú)立進(jìn)行管理，其他任何機(jī)構(gòu)都不能管理社會(huì)保障基金。
2、基金管理的安全性以及效益性原則
由于在實(shí)現(xiàn)社會(huì)保險(xiǎn)的基本目標(biāo)方面，既要求養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的安全營運(yùn)，又要求得到適度的效益性，因此在養(yǎng)老基金的管理方面，應(yīng)高度重視并協(xié)調(diào)好基金管理的安全性和效益性的關(guān)系，這兩者是使基金得到有效管理的前提。
3、預(yù)測原則分析以及科學(xué)決策對(duì)策
最重要的是要使基金管理建立在短期和長期的收支平衡預(yù)測估計(jì)之上，以避免基金管理中可能出現(xiàn)的重大失誤。并且要嚴(yán)格制定養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資品種和投資比例，要求養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理公司在投資運(yùn)營的時(shí)候嚴(yán)格執(zhí)行。
四、規(guī)范我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的對(duì)策
在規(guī)范我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的對(duì)策方面，要根據(jù)我國具體國情，并借鑒國際上的成功經(jīng)驗(yàn)，吸取其精華，在具體實(shí)踐中不斷探索創(chuàng)新，尋求適合自身發(fā)展的道路。
1、構(gòu)建的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系要多層次和全方位化
養(yǎng)老基金的來源要從多個(gè)渠道拓展，并且也要拓展多種類型的養(yǎng)老基金以及退休基金，并加大對(duì)其的宣傳，提高全社會(huì)對(duì)增加個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的意識(shí)，以此來補(bǔ)充強(qiáng)制性的養(yǎng)老保障。
2、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資要多元化
經(jīng)理論與實(shí)踐證明，多元化的投資較單一的投資更能有效地分散投資的風(fēng)險(xiǎn)，并能相應(yīng)的提高投資收益率。
理論上，對(duì)于政府主導(dǎo)型的基金管理方式比較容易受到政府本身行為的影響，所以，多元化的投資主體、投資渠道以及投資對(duì)象，不但能夠滿足我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金對(duì)高收益率的需求，而且還能使基金被更多的用于非公共部門，并對(duì)其較快發(fā)展做出一定的貢獻(xiàn)。多元化的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資，能夠促進(jìn)我國高儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，并能在一定程度上完善直接融資制度、分散間接融資的風(fēng)險(xiǎn)、而且還有助于推動(dòng)我國金融制度以及企業(yè)制度的深化改革。
3、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理和運(yùn)營的規(guī)范化
依據(jù)國際上有關(guān)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理和運(yùn)營的成功經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國的實(shí)際國情，不斷規(guī)范我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理和運(yùn)營。要將商業(yè)化運(yùn)作方式引入到政府的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金以及其他類型的養(yǎng)老基金中，并創(chuàng)造一個(gè)良好的投資環(huán)境，通過養(yǎng)老保險(xiǎn)基金參與基金投資的管道來實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和我國投資基金也的較好的互動(dòng)發(fā)展。
4、養(yǎng)老基金管理制度要以養(yǎng)老基金信托人為核心
要有效管理養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，需要不斷完善個(gè)人信托賬戶，并設(shè)立以養(yǎng)老基金信托人為核心的養(yǎng)老基金管理制度。要充分的提高養(yǎng)老金運(yùn)作管理的效率，需要使養(yǎng)老基金的繳費(fèi)者有充分的投資自主選擇權(quán)，使其具有自由選擇信托人的權(quán)利，從而實(shí)現(xiàn)其選擇管理人的權(quán)利。只有做到這些才能使養(yǎng)老基金的運(yùn)營管理效率得到有效的提高。
5、要適當(dāng)引入市場的競爭機(jī)制
有關(guān)主管機(jī)關(guān)需要制定市場準(zhǔn)入和退出的一系列標(biāo)準(zhǔn)，從而發(fā)揮市場的競爭機(jī)制。并將信托人、基金管理人以及基金托管人等都參與到競爭中。一般情況下，適度的競爭能在一定程度上提高效率，因此在制度的初始階段，信托人、基金管理人以及基金托管人的許可數(shù)量要適當(dāng)，以防過度的許可數(shù)量造成競爭市場的失衡。
6、提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金使用的安全性
在高速發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)大背景下，應(yīng)高度重視養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的安全性，把其放在首位，并且在使用養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的時(shí)候要高度謹(jǐn)慎，嚴(yán)格按照國務(wù)院有關(guān)的規(guī)定，要求養(yǎng)老保險(xiǎn)基金應(yīng)按照收支兩條線進(jìn)行管理，?？顚Ｓ茫瑢?duì)于任何地方、部門、單位以及個(gè)人都沒有權(quán)利擠占挪用，并加大對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)管力度。
養(yǎng)老基金運(yùn)營的首要原則是安全性，要做到這一點(diǎn)，就要大力提高對(duì)我國養(yǎng)老基金的監(jiān)督檢查力度，強(qiáng)化我國養(yǎng)老基金的監(jiān)督機(jī)制，不斷提高社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)專業(yè)人員的綜合素質(zhì)，使其基金管理的能力得到提高。
7、加大養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)督管理力度，緩解基金管理危機(jī)
篇10
一、現(xiàn)階段農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理
（一）管理不規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)
現(xiàn)階段的農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理標(biāo)準(zhǔn)主要以當(dāng)?shù)卣疄橹鳎瑖覍?duì)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理并沒有制定和出臺(tái)明確的法律法規(guī)或相關(guān)政策，因此在具體的管理過程中，還存在著基金管理制度不規(guī)范，管理過程不嚴(yán)謹(jǐn)，沒有專人對(duì)基金管理進(jìn)行嚴(yán)格督查的現(xiàn)象。尤其是現(xiàn)階段在農(nóng)?；鸸芾碇羞€缺乏大量優(yōu)秀專業(yè)的管理人員，現(xiàn)有的從業(yè)人員管理水平較低、管理能力較差、特別是對(duì)信息化技術(shù)掌握程度比較低，因此導(dǎo)致絕大多數(shù)農(nóng)民在領(lǐng)取或運(yùn)用基金的過程中仍然需要依靠人工辦理，所需時(shí)間相當(dāng)長而且過程也非常麻煩，所謂人多手雜，在此過程中很容易造成工作失誤[1]。
（二）管理層次低 管理過于集中
目前，個(gè)人賬戶機(jī)制是我國農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的主要方式，基金來源主要是通過個(gè)人繳費(fèi)和一小部分的國家政策扶持下的集體補(bǔ)助，并且最重要的是農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理層次過低，主要集中在縣級(jí)政府下設(shè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理運(yùn)營，這些縣級(jí)政府條件有效，缺乏獲取及時(shí)新鮮的市場信息的渠道，管理方法陳舊落后，尤其是地方政府經(jīng)常在縣區(qū)管理基金的過程中橫加干預(yù)，這也使得農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在管理過程中存在被某些地方政府或者縣區(qū)官員挪用的現(xiàn)象，人們常說“雞蛋不能放在同一個(gè)籃子里”，但是農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金全部集中在一個(gè)地方進(jìn)行管理，風(fēng)險(xiǎn)度非常高，安全性也無法得到有效保障[2]。
（三）基金效益過低
目前我國農(nóng)民的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金主要是有兩大管理途徑，一個(gè)是存在銀行做定期，另一個(gè)就是購買國債。這兩種基金管理途徑非常安全，基本沒有任何風(fēng)險(xiǎn)，但是相對(duì)的，基金收益也非常微薄，農(nóng)民的基金往往一年到頭也并沒有增值多少，隨著國家出臺(tái)的一系列刺激消費(fèi)的降息政策，現(xiàn)在存在銀行中的農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金連保值都相當(dāng)困難。然而農(nóng)民對(duì)金融市場中的其它投資方式不是十分了解，有關(guān)政府部門也沒有派專人對(duì)其進(jìn)行基金投資管理指導(dǎo)，并且現(xiàn)在金融市場中有高回報(bào)的投資管理方式如股票等等都存在著相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)，并且經(jīng)常出現(xiàn)波動(dòng)，因此農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理處在一個(gè)進(jìn)退兩難的境地。
二、農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理模式
（一）農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金自主管理模式
農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金自主管理模式，指的就是農(nóng)民個(gè)人或社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)將基金進(jìn)行自主投資和管理。這樣拓寬了基金管理的平臺(tái)和渠道，增加了基金收益的機(jī)會(huì)，基金管理在用于銀行存款和購買國債的基礎(chǔ)上有增添了許多其他方式，比如說將基金放置到股票市場當(dāng)中，或者現(xiàn)階段最熱門的網(wǎng)上金融市場當(dāng)中，例如余額寶、借貸寶或者其他P2P融資渠道。這些資金管理平臺(tái)回報(bào)率較大、利潤較高，能夠使得現(xiàn)有的農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)現(xiàn)大幅度增值。但是有一點(diǎn)值得注意的是，目前我國的金融市場并不是十分穩(wěn)定，還存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，雖然收益比較高，但是農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)也比較大，由此可以看出自主管理模式的安全性還有待提高[3]。
（二）農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金銀行管理模式
農(nóng)村保險(xiǎn)基金銀行管理模式需要與傳統(tǒng)的將基金存入銀行錯(cuò)頂起是需要進(jìn)行區(qū)別的，這里所指的銀行不是一般意義上的商業(yè)銀行，而是國家為了管理農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金專門成立的保險(xiǎn)基金銀行，農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金通過專門的保險(xiǎn)基金銀行以放貸的形式進(jìn)行管理，通過在放貸過程中收取一定額度的利息作為農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金保值和增值的主要途徑，并且由政府全程對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督和管理，安全性較高、風(fēng)險(xiǎn)度較低。建立專門的保險(xiǎn)基金銀行實(shí)際上就是將原本的管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，通過政府全程的管理和監(jiān)督保障了基金保值增值的高透明度，防治地方官員私自挪用保險(xiǎn)基金行為的發(fā)生，但是建立專門的保險(xiǎn)基金銀行所花費(fèi)的精力和投資相當(dāng)大，并且時(shí)間較長，因此暫時(shí)還不能大規(guī)模的進(jìn)行推廣。
（三）農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金受托管理模式
篇11
居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理層次低且投資渠道單一，不利于保值增值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，針對(duì)這些問題，本文著重提出了完善監(jiān)管機(jī)制、進(jìn)行多
元化投資等對(duì)策。
關(guān)鍵詞：城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)；基金；保值增值；多元化
一、城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金現(xiàn)狀
2009 年以來，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度本著?；尽V覆蓋的
原則，其覆蓋面不斷擴(kuò)大，參保人數(shù)不斷增多，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保
險(xiǎn)基金規(guī)模迅速擴(kuò)大，截至 2012 年末，國家城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)
試點(diǎn)基金收入 1829.2 億元，支出 1149.7 億元，基金累計(jì)結(jié)余 2302
億元，比去年同期增加 1100 多億元，并且還會(huì)以每年 1000 多億
的速度增加。城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度取得了巨大成績，基金規(guī)模
不斷擴(kuò)大，于此同時(shí)，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金也面臨著巨大的保
值增值壓力。
二、城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理與運(yùn)作主要問題
阻礙城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金健康、穩(wěn)定運(yùn)行的問題主要有三個(gè)，
包括個(gè)人賬戶運(yùn)作不良、基金管理層次低、基金投資渠道單一等。
（一）個(gè)人賬戶運(yùn)作不良
城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶運(yùn)作不良主要體現(xiàn)在：首先，個(gè)
人繳費(fèi)環(huán)節(jié)過多，且各地對(duì)城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)各繳費(fèi)環(huán)節(jié)沒有明
確的時(shí)間限制，部分經(jīng)辦人員未具體記錄繳費(fèi)時(shí)間，從而加大了
其上繳保費(fèi)在時(shí)間上的隨意性和參保人員個(gè)人賬戶計(jì)息起始時(shí)
間的不確定性，也影響到基金安全和保值增值。其次，養(yǎng)老保險(xiǎn)
檔案已按市鄉(xiāng)兩級(jí)建檔、存儲(chǔ)和管理，但一直沒有建立個(gè)人繳費(fèi)
記錄卡，給投保人繳費(fèi)查詢、辦理養(yǎng)老金領(lǐng)取及退保手續(xù)帶來一
定的難度
[1]。再次，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶基金增速有待提
高，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)采用多檔次自由選擇的繳費(fèi)方式，在運(yùn)行
過程中絕大多數(shù)居民偏愛最低繳費(fèi)檔次，不利于基金規(guī)模擴(kuò)大，
同時(shí)，該繳費(fèi)形式給預(yù)期現(xiàn)金流量以及基金規(guī)模估計(jì)帶來難度，
從而不能進(jìn)行高效的現(xiàn)金流量管理與資產(chǎn)配置。
（二）基金管理層次低
當(dāng)前階段，我國城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金暫行縣級(jí)管理，參保
人繳納的保費(fèi)在縣一級(jí)歸集，投資管理由縣一級(jí)社會(huì)保障部門負(fù)
責(zé)，而縣級(jí)管理機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)的投資管理人才、投資主體資格和
風(fēng)險(xiǎn)控制體系，縣級(jí)政府只能選擇風(fēng)險(xiǎn)最小的銀行存款與國債進(jìn)
行投資運(yùn)營。
（三）基金投資渠道單一
城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是居民的養(yǎng)命錢，其保值增值至關(guān)重
要。目前我國城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金保值增值渠道過于單一，局
限于銀行存款與購買國債。銀行存款、國債都屬于固定收益類投
資工具，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金只能用于這兩種投資，主要面臨
的問題有：首先，投資國債與銀行存款的收益率較低，在通貨膨
脹的年份里很難保值。其次，國債與存款的信用風(fēng)險(xiǎn)雖然較小，
但利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。因此，將農(nóng)保資金全部投
資于銀行存款和國債，實(shí)際上是不利于風(fēng)險(xiǎn)分散。2004-2011 年
八年間，我國一年期存款利率平均為 2.69%，而農(nóng)村居民消費(fèi)價(jià)
格指數(shù)平均為 3.64%，一年期存款利率遠(yuǎn)低于民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)上
漲的幅度。換言之，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金保值壓力巨大，更何
談增值。
三、城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理與運(yùn)作問題的解決措施
（一）提高城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理層次
以縣為中心的城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)管理體制中，縣級(jí)城鄉(xiāng)居民
養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)實(shí)際上擔(dān)當(dāng)了基金受托管理人的角色，但縣級(jí)
管理機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)的投資管理人才、投資主體資格和風(fēng)險(xiǎn)控制體
系，且易于受到當(dāng)?shù)匦姓缮?。我國?yīng)盡快提升管理層次，由縣
級(jí)管理向省級(jí)管理推進(jìn)，并最終實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌管理。可借鑒國外
經(jīng)驗(yàn)，將我國社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資管理逐步從財(cái)政部門轉(zhuǎn)移
到城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)的主管部門，建立相對(duì)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)承擔(dān)社會(huì)
保險(xiǎn)基金投資管理和保值增值責(zé)任。
（二）建立“四位一體”監(jiān)管機(jī)制
城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)運(yùn)行至今，尚未發(fā)生重大挪用與貪污事
件，但是我們應(yīng)警惕城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)上發(fā)生的挪用和貪污現(xiàn)
象，防患于未然，建立四位一體的監(jiān)管機(jī)制。所謂四位一體是指，
政府部門、國家權(quán)力機(jī)關(guān)、法律法規(guī)、社會(huì)公眾四大主體，對(duì)城
鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理與運(yùn)作進(jìn)行全方位監(jiān)督。其中，政府部
門監(jiān)管是指政府相關(guān)部門對(duì)城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的征繳與支
付、投資與運(yùn)營等進(jìn)行全面監(jiān)管；國家權(quán)力機(jī)關(guān)監(jiān)督是指在人大
常委會(huì)內(nèi)部設(shè)立專門的城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)工作委員會(huì)，專門對(duì)農(nóng)
保相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)督；法律監(jiān)督是指完善城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)
法律，并依法對(duì)城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督；社會(huì)公眾監(jiān)督是指
由城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，直接利害相關(guān)者或組
織，利用社會(huì)輿論等方式，對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的征繳、支付、
運(yùn)營等進(jìn)行的監(jiān)督。
（三）健全城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)法律體系
從嚴(yán)格意義上講，到目前為止，我國沒有一部從整體上專門
規(guī)范城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的法律。我國應(yīng)盡快完善城鄉(xiāng)居民養(yǎng)
老保險(xiǎn)法律制度體系：首先，制定基本法，制定專門的《城鄉(xiāng)居
民養(yǎng)老保險(xiǎn)法》；其次，完善現(xiàn)有的居民養(yǎng)老保險(xiǎn)行政法規(guī)和行
政規(guī)章，這一層次的城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)法律規(guī)范將是主體。具體
包括：《城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)條例》、《城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老基金運(yùn)營條
例》、《城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)督條例》等
[2]。
（四）拓寬投資渠道與多元化投資
根據(jù)馬可維茨組合投資理論，進(jìn)行多元化投資，有利于規(guī)避
非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，做到風(fēng)險(xiǎn)最小時(shí)收益最大化。
[3]從城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老
保險(xiǎn)基金的安全性與效益性出發(fā)，結(jié)合國內(nèi)當(dāng)前資本市場發(fā)展程
度，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金多元化投資渠道主要有三類：首先是
低風(fēng)險(xiǎn)與收益雙低類，如國債、銀行存款以及中央銀行票據(jù)等；
其次是風(fēng)險(xiǎn)與收益雙高類，如股票、企業(yè)債券、期權(quán)期貨、境外
投資等；最后是中風(fēng)險(xiǎn)中收益類，如金融債券、基金等。我國應(yīng)
盡快出臺(tái)明確的城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理與運(yùn)作辦法，拓寬投
資渠道，根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢與城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行狀
況，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)性與收益性，選擇適當(dāng)?shù)亩嘣顿Y渠道，在保值
的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)最大增值。
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建議[J].黑河學(xué)刊，2010.7.
篇12
（三）養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋率低，且退休金分配有失公平吉林省養(yǎng)老保險(xiǎn)可分為幾個(gè)“模塊”：機(jī)關(guān)公務(wù)員以及部分事業(yè)單位工作人員可以享受退休制度，即國家財(cái)政“包下來”的養(yǎng)老保障制度；部分自收自支事業(yè)單位以及全部企業(yè)已實(shí)行城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度；至于農(nóng)村老年人口，目前主要依靠家庭和土地來自行養(yǎng)老，部分相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)已開始試行以個(gè)人繳費(fèi)為主、鄉(xiāng)村集體補(bǔ)助為輔的較為初級(jí)的農(nóng)村社會(huì)化養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，目前發(fā)展遲滯。而吉林省國家機(jī)關(guān)和部分事業(yè)單位則實(shí)行與企業(yè)不同的退休養(yǎng)老制度，養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用完全由國家或單位承擔(dān)，資金籌集實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付制度，退休后分別按級(jí)別崗位不同以一定比例發(fā)放（見表4），與企業(yè)年金和農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)形成較大差距。
二、發(fā)達(dá)國家或省份的經(jīng)驗(yàn)借鑒
（一）三支柱籌資安排瑞士的養(yǎng)老保險(xiǎn)資金由國家財(cái)政、企業(yè)支付和個(gè)人支付三部分組成，形成了互為補(bǔ)充的三層次資金模式。具體而言，其第一層次是一種強(qiáng)制性保險(xiǎn)，資金由雇主和雇員各承擔(dān)50%，是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)模式；第二層次的資金源于企業(yè)，與第一層次合計(jì)替代率達(dá)60%，可保障退休員工較高的生活水平，屬于職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)范疇；第三層次是前兩層次的有力補(bǔ)充，資金源于職工自愿投保，方式也由投保職工自行選擇。
（二）以合理稅收促企業(yè)年金發(fā)展以遼寧省為例，在最初建立企業(yè)年金時(shí)可漸漸放開免稅比例，幫助其降低成本、規(guī)避稅收。要想拉動(dòng)資金，也可同時(shí)將雇主與雇員繳費(fèi)納入成本。在領(lǐng)取企業(yè)年金階段，可根據(jù)是稅前繳費(fèi)還是稅后繳費(fèi)而定，若是稅前，則其本金和收益均需繳納個(gè)稅；若是稅后，則本金不需繳稅，而投資收益仍需繳稅。
（三）適當(dāng)補(bǔ)貼，發(fā)展農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)目前，北京、陜西等270多個(gè)縣（市、區(qū)）都進(jìn)行了新農(nóng)保的試點(diǎn)工作，做法仍以加大地方財(cái)政對(duì)農(nóng)保制度建設(shè)資金支持力度為主，在待遇、基金、繳費(fèi)等方面都對(duì)參保農(nóng)民給予適當(dāng)補(bǔ)貼，不僅調(diào)動(dòng)了農(nóng)民參保積極性，也相應(yīng)地提高了保障水平。這些地方能夠根據(jù)當(dāng)?shù)靥攸c(diǎn)及農(nóng)保實(shí)際工作的需要取得實(shí)質(zhì)上的突破，為吉林省探索建立新農(nóng)保制度提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。
三、完善吉林省養(yǎng)老保險(xiǎn)基金發(fā)展的對(duì)策建議
（一）實(shí)行“統(tǒng)賬分離，分類管理”從產(chǎn)權(quán)角度講，養(yǎng)老保險(xiǎn)的統(tǒng)籌賬戶屬于部分共有、部分國有，而養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人賬戶在產(chǎn)權(quán)上則屬于完全私有。從運(yùn)行模式看，統(tǒng)籌賬戶基金實(shí)行的是現(xiàn)收現(xiàn)付制，在特點(diǎn)上具有短期性和高流動(dòng)性，因而難以快速形成基金積累；反之，個(gè)人賬戶基金實(shí)行的是積累制，積累下的基金逐步做實(shí)個(gè)人賬戶，規(guī)模大，來源也較為穩(wěn)定。應(yīng)針對(duì)統(tǒng)籌賬戶與個(gè)人賬戶內(nèi)不同的基金性質(zhì)，選擇有針對(duì)性的運(yùn)營模式。基于統(tǒng)籌賬戶基金共有、國有產(chǎn)權(quán)性質(zhì)以及流動(dòng)性高、不易形成積累的特點(diǎn)，應(yīng)由政府負(fù)責(zé)集中的管理及投資營運(yùn)。另外，鑒于個(gè)人賬戶基金具有私有產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和積累迅速、規(guī)模龐大的特點(diǎn)，應(yīng)該采取委托—的運(yùn)營模式予以管理，由投資管理人統(tǒng)一以市場化方式進(jìn)行投資運(yùn)作。
（二）拓寬投資渠道，實(shí)現(xiàn)基金增值國際經(jīng)驗(yàn)表明，堅(jiān)持多元化的投資原則，運(yùn)用靈活的投資方式，把資金分散投資到期限不同、性質(zhì)不同、地緣不同的領(lǐng)域可以提高養(yǎng)老金投資的收益率，這一方式已成為維持我國社會(huì)養(yǎng)老保障體系的主要方向。首先，應(yīng)從拓寬投資渠道下手，全盤考慮保值增值的方法?？蓪B(yǎng)老保險(xiǎn)資金更多地應(yīng)用至教育、環(huán)保等國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不僅風(fēng)險(xiǎn)性較低，且收益更有保障，也填補(bǔ)了國家基本建設(shè)資金的缺口。其次，應(yīng)從市場主體角度切入，發(fā)揮其高效率的優(yōu)勢，具體考慮基金保值增值的各種投資問題，參考瑞士、俄羅斯等國際經(jīng)驗(yàn)，建立或選擇專業(yè)性較強(qiáng)的機(jī)構(gòu)對(duì)養(yǎng)老金進(jìn)行管理運(yùn)營。最后，應(yīng)從提高監(jiān)管水平入手，切實(shí)保障養(yǎng)老金的安全性和收益性。
篇13
機(jī)關(guān)事業(yè)單位社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)存在的問題：
1、認(rèn)識(shí)落后。當(dāng)前很多人們對(duì)機(jī)關(guān)事業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)認(rèn)識(shí)嚴(yán)重滯后，其主要原因是企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有中央轉(zhuǎn)移支付，而機(jī)關(guān)事業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)由當(dāng)?shù)刎?cái)政兜底，機(jī)關(guān)事業(yè)保險(xiǎn)搞不搞或搞好搞壞對(duì)本地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定影響不大?；诂F(xiàn)行的財(cái)政分灶吃飯的體制和人們對(duì)機(jī)關(guān)事業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)滯后，阻礙了這項(xiàng)事業(yè)的正常發(fā)展。
2、基金運(yùn)行滯后。按照“以支定收，收支平衡，略有結(jié)余”的原則，某某市機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革采取了“部分積累”基金籌集模式。但是在當(dāng)前通貨膨脹與物價(jià)瘋漲的今天，基金的分紅與銀行的利息已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠保險(xiǎn)基金的貶值。同時(shí)隨著2009年機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的進(jìn)一步改革，某某市養(yǎng)老基金增長勢頭將減緩，導(dǎo)致已經(jīng)有部分區(qū)縣出現(xiàn)了“收不抵支”，養(yǎng)老基金積累開始負(fù)增長，那么基金的增值保值情況將進(jìn)一步惡劣。
3、缺乏相關(guān)政策指導(dǎo)。目前相關(guān)的政策法規(guī)對(duì)于機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)并沒有具體規(guī)定。以至于在實(shí)際工作中出現(xiàn)的許多問題缺乏規(guī)范的管理手段和可靠的法律依據(jù)，在一定程度上影響了養(yǎng)老保險(xiǎn)的強(qiáng)制性和權(quán)威性的發(fā)揮。另外，由于沒有統(tǒng)一的管理辦法，目前機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)的管理各地也不盡相同。這些在一定程度上都直接影響了養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)的正常健康發(fā)展，給實(shí)際工作造成了不應(yīng)有的困難和損失。
溫總理說：要健全社會(huì)保障體系，不斷提高人民生活水平和健康水平，努力構(gòu)建和諧社會(huì)。要解決試點(diǎn)運(yùn)行中機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)存在的問題，依本人之淺見，應(yīng)著重做好以下幾個(gè)方面：
1 加快立法進(jìn)程，盡快出臺(tái)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革總體方案
國家應(yīng)盡快制定出臺(tái)《社會(huì)保險(xiǎn)法》等相關(guān)法律法規(guī)，將機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)一納入到社會(huì)保險(xiǎn)法律的規(guī)范之下，從法律上解決機(jī)關(guān)事業(yè)單位社會(huì)保險(xiǎn)的有關(guān)問題。同時(shí)，國務(wù)院應(yīng)在全國試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，盡快出臺(tái)統(tǒng)一的事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革方案，不能讓“一地一策”現(xiàn)象長期并存。2008年2月，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議討論并原則通過了《事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革試點(diǎn)方案》，確定在山西、上海、浙江、廣東、重慶5省市先期開展試點(diǎn)，與事業(yè)單位分類改革配套推進(jìn)。試點(diǎn)的主要內(nèi)容包括:養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用由單位和個(gè)人共同負(fù)擔(dān)，退休待遇與繳費(fèi)相聯(lián)系，基金逐步實(shí)行省級(jí)統(tǒng)籌，建立職業(yè)年金制度，實(shí)行社會(huì)化管理服務(wù)等。試點(diǎn)工作過去很長時(shí)間了，據(jù)說五省市的試點(diǎn)工作并不順利?！妒聵I(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革方案》更是成了公眾熱議的焦點(diǎn)。我們認(rèn)為，盡管試點(diǎn)城市的改革遇到了一些困難，但是《試點(diǎn)方案》確定的改革方向、原則和內(nèi)容是正確的，應(yīng)該繼續(xù)推進(jìn)，并盡快在全國范疇內(nèi)推開。只有堅(jiān)持改革，才能化解一些地方舉步維艱、進(jìn)退兩難的檻恤局面，只有堅(jiān)持改革，才能從制度上根本化解機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)收支失衡的問題。
2 建立健全社會(huì)保障預(yù)算管理制度，加強(qiáng)社會(huì)保障基金的精算工作
所謂精算，是指對(duì)人們從事各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析和管理的一門科學(xué)，廣泛應(yīng)用于保險(xiǎn)、金融、投資等領(lǐng)域，尤其是在保險(xiǎn)和社會(huì)保險(xiǎn)領(lǐng)域，目前在西方國家已日臻成熟，而我國在這方面相對(duì)比較薄弱。
精算在社會(huì)保險(xiǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用過程需要在調(diào)查研究和收集有關(guān)參保人數(shù)、死亡率、投資回報(bào)率、工資增長率等資料基礎(chǔ)上組織精算。具體的社會(huì)保險(xiǎn)精算是一個(gè)非常復(fù)雜而精細(xì)的試算過程。在遵循不同保險(xiǎn)模式原則的基礎(chǔ)上，試算出每年共濟(jì)部分社會(huì)保險(xiǎn)收費(fèi)率以及個(gè)人賬戶的記賬利率，對(duì)未來的退休待遇進(jìn)行評(píng)估，對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)、收支平衡能力進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。必須加快建立社會(huì)保障基金精算的進(jìn)程，做好中長期預(yù)測，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，為政府制定政策和決策提供參考依據(jù)。
3 拓寬籌資渠道，規(guī)范監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制
加大地方財(cái)政的支持力度，對(duì)當(dāng)期養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收不抵支部分要擔(dān)當(dāng)主人角色，全額補(bǔ)足，確?；鸱e累不下滑或赤字不增幅。堅(jiān)決執(zhí)行銀行的同期優(yōu)惠利率。建立養(yǎng)老保險(xiǎn)基金保值增值運(yùn)行機(jī)制。
現(xiàn)行的事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革要綜合考慮以上弊端，避免出現(xiàn)同樣的錯(cuò)誤，所以，建立事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的規(guī)范監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制以防范制度改革中的腐敗現(xiàn)象的出現(xiàn)，并預(yù)防“空帳”危機(jī)勢在必行。具體的規(guī)范監(jiān)督與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制包括：
3.1 制定統(tǒng)一的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)法，把企業(yè)職工、事業(yè)單位人員、公務(wù)員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度納入統(tǒng)一的法律框架之內(nèi)，統(tǒng)一規(guī)范。
3.2 建立專門的社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)，把社會(huì)保障部門的社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督權(quán)剝離，加強(qiáng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收繳、投資運(yùn)營、待遇發(fā)放期間的監(jiān)督、防止腐敗現(xiàn)象。
3.3 做實(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶，避免“空帳”危機(jī)。
4 不斷總結(jié)及時(shí)完善，加緊組織全面實(shí)施
已經(jīng)全面開展結(jié)算方式改革和社會(huì)化發(fā)放的地區(qū)要進(jìn)一步總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不斷完善、規(guī)范、鞏固、提高、創(chuàng)新，繼續(xù)擴(kuò)大結(jié)算方式改革單位數(shù)和社會(huì)化發(fā)放覆蓋面。尚未開展的地區(qū)或未全面開展的地區(qū)，要借鑒先行地區(qū)的好做法，結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，認(rèn)真學(xué)習(xí)調(diào)研，盡早科學(xué)制定改革方案，盡快實(shí)施結(jié)算方式改革和推進(jìn)社會(huì)化發(fā)放。結(jié)算方式改革和社會(huì)化發(fā)放情況復(fù)雜，涉及面廣，政策性強(qiáng)，各地勞動(dòng)保障部門要高度重視，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，精心組織，結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，認(rèn)真做好實(shí)施工作，要及時(shí)向當(dāng)?shù)卣畢R報(bào)實(shí)施情況，請(qǐng)求支持。各地勞動(dòng)保障部門要及時(shí)發(fā)現(xiàn)此項(xiàng)工作中的新情況、新問題，積極探索解決辦法，妥善處理改革、發(fā)展與穩(wěn)定的關(guān)系，加強(qiáng)調(diào)查研究，防止在實(shí)施過程中，發(fā)生基金赤字、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)征繳難等情況，做好統(tǒng)籌規(guī)劃，規(guī)范實(shí)施，穩(wěn)步推進(jìn)。各地勞動(dòng)保障部門要與財(cái)政等部門通力合作，密切配合，加強(qiáng)聯(lián)系，切實(shí)做好結(jié)算方式改革和社會(huì)化發(fā)放工作。
