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篇1
財務報表是財務報告程序的組成部分。財務報表一般包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表及其附注。財務報表不包括董事會報告、董事長陳述和企業管理層的評論分析以及可能列入財務報告或年度報告中的類似項目。財務報表的使用者包括投資者、雇員、貸款人、供應商和債權人、政府及公眾。他們對財務報表提供的信息要求不同。企業管理層對于編報企業的財務報表負有重要的責任。
（一）研究目的與意義
財務報表分析的目的主要是利用資產負債表、利潤表、現金流量表等財務報表對企業的財務狀況、經營成果和現金流量進行分析研究。
報表使用者利用財務報表有各自不同的目的，均希望從財務報表中獲得對自己經濟決策有幫助的信息。
（二）研究方法
財務報表分析的方法主要有定性分析法。定性分析法主要根據企業財務報表以外有關企業所處環境、企業自身內在素質等方面情況對企業信用狀況進行總體把握。定性分析法主要依賴預測人員的豐富實踐經驗以及主觀的判斷和分析能力，推斷出事物的性質和發展趨勢的分析方法，屬于預測分析的一種基本方法。這類方法主要適用于一些沒有或不具備完整的歷史資料和數據的事項。
二、新舊會計準則在財務會計報告規范方面的比較
（一）名稱
舊的會計準則的名稱是財務報告；新的會計準則的名稱是財務會計報告。
（二）內容
舊的會計準則財務報告的內容是反映企業財務狀況和經營成果的書面文件，包括資產負債表、利潤表、損益表、財務狀況變動表及會計報表附注和財務情況說明書；新的會計準則財務會計報告的內容是指企業對外提供的反映企業某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果、現金流量等會計信息的文件。
（三）目標
舊的會計準則是會計信息應當符合國家宏觀經濟管理的要求；新的會計準則是滿足有關各方了解企業財務狀況和經營成果的需要，滿足企業加強內部經營管理的需要。
三、新會計準則下會計報表的定義及其分類
（一）會計報表的定義
會計報表，是會計主體對外提供的反映會計主體財務狀況和經營成果的會計報表，包括資產負債表、利潤表、現金流量表、附表、附注及財務狀況變動表。財務報表是財務報告的主要部分，不包括董事報告、管理分析及財務情況說明書等列入財務報告或年度報告的資料。對外報表即指財務報表。對內報表的對稱是以會計準則為規范編制的向所有者、債權人、政府和其他各方及社會公眾等外部使用者披露的會計報表。
（二）會計報表的分類
財務報表可以按照不同的標準進行分類。
1.按服務對象可以分為對外報表和對內報表
對外報表是企業必須定期編制，定期向投資者、財稅部門、上級主管部門等報送或按規定向社會公布的財務報表。這是一種定期的、主要的、規范化的財務報表。它要求有統一的報表格式、編制時間和指標體系等，資產負債表、利潤表和現金流量表都屬于對外報表。
對內報表是企業根據內部經營管理的需要而編制的，供其內部管理人員使用的財務報表。它不要求統一格式，沒有統一指標體系，比如成本報表屬于對內報表。
2.按報表提供信息的重要性，可以分為主表和附表
主表即主要財務報表，是指所提供的會計信息比較全面、完整，能夠基本滿足各種信息需要者的不同要求的財務報表，現行的主表主要有三張：資產負債表、利潤表、現金流量表。
附表即從屬報表，是指對主表中不能或難以詳細反映的一些重要信息所做的補充說明的報表?，F行的附表主要有：利潤分配表和分部報表，是利潤表的附表；應交增值稅明細表和資產減值準備明細表，是資產負債表的附表。主表和有關附表之間存在著勾稽關系，主表反映企業的主要財務狀況、經營成果和現金流量，附表則對主表進一步補充說明。
3.按編制和報送時間分類，可以分為中期財務報表和年度財務報表
廣義的中期財務報表包括月份、季度、半年期財務報表。狹義的中期財務報表僅指半年期財務報表。
年度財務報表是全面反映企業整個會計年度的經營成果、現金流量情況及年末財務狀況的財務報表。企業每年年底必須編制并報送年度財務報表。
4.按編報單位不同，分為基層財務報表和匯總財務報表
基層財務報表是由獨立核算的基層單位編制的財務報表，是用以反映本單位財務狀況和經營成果的報表。
匯總財務報表是指上級和管理部門將本身的財務報表與其所屬單位報送的基層報表匯總編制而成的財務報表。
5.按編報的主題不同可以分為個別財務報表和合并財務報表
個別財務報表是指在以母公司和子公司組成的具有控股關系的集團中，由母公司和子公司各自為主體分別單獨編制的報表，用以分別反映母公司和子公司各自的財務狀況和經營成果。
合并財務報表是以母公司和子公司組成的企業集團為會計主體，以母公司和子公司單獨編制的個別財務報表為基礎，由母公司綜合編制的反映企業集團經營成果、財務狀況及其資金變動情況的財務報表。
四、新準則下資產負債表的內容與分析
（一）工具
原來的短期投資采用成本法核算且有可靠公允價值的長期投資和長期債權投資的內容分別列示于“短期投資”“長期股權投資”“長期債券投資”項目中，而現在按管理層意圖，分別列示于“交易性金融資產”“可供出售金融資產”和“持有至到期投資”項目中。在原來流動負債項目下，新增加了“交易性金融負債”項目。
“交易性金融資產”“可供出售金融資產”是按公允價值計量。其中“交易性金融資產”公允價值的變動計入當期損益；“可供出售金融資產”公允價值變動計入資本公積；而“持有至到期投資”是按攤余成本計量的。除了交易性金融資產的交易費用計入投資收益外，其余都計入其賬面價值。
上述的“交易性金融資產”核算時將其公允價值的變動計入當期損益，影響了企業當期的營業利潤；而“可供出售金融資產”核算時將其公允價值計入了資本公積，影響了企業當期所有者權益總額。
（二）投資性房地產
投資性房地產：是指為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產。對于原來分別在存貨，固定資產，無形資產中核算可列報的投資性房地產在資產負債表中單獨列示。
在企業首次執行《投資性房地產》準則時，企業通常應當采用成本模式對投資性房地產進行后續計量，只有在滿足特定條件的情況下，即有確鑿證據表明其所有投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的，才可以采用公允價值模式進行后續計量。成本模式轉為公允價值模式的，應當作為會計政策變更處理，并按計量模式變更時公允價值與賬面價值的差額調整期初留存收益，已采用公允價值模式計量的投資性房地產，不得從公允價值模式轉為成本模式。
上述將原來在存貨、固定資產、無形資產中核算可列報的投資性房地產在資產負債表中單獨列示將影響企業的資產結構，尤其是有大量投資性房地產在存貨中核算的企業，執行新準則后，會減少企業的流動資產，降低流動比率。
（三）固定資產
原來的固定資產是按取得時的成本作為入賬價值。新會計準則變化較大：固定資產入賬成本應考慮預計棄置費用的因素，超過正常信用條件延期支付的固定資產成本以購買價款的現值為基礎確定等。
固定資產購買價款的現值應當按照各期支付的價款選擇恰當的折現率進行折現后的金額加以確定，這樣會使固定資產價值增大，折舊也會增加，從而導致了利潤的減少。
（四）所得稅項目
我國所得稅會計采用了資產負債表債務法，資產負債表債務法在所得稅的會計核算方面貫徹了資產、負債的界限。
從資產負債角度考慮，資產的賬面價值代表的是某項資產在持續持有及最終處置的一定期間內為企業帶來經濟利益的總額，而其計稅基礎代表的是該期間內按照稅法規定就該項資產可以稅前扣除的總額，即由于資產的賬面價值小于其稅前扣除金額之間的差額產生暫時性差異，產生可抵減未來期間應納稅所得額的因素，減少未來期間產生的經濟利益流入低于按照稅法規定允許稅前扣除的金額，產生可抵減未來期間應納稅款的方式流出企業的經濟利益，應確認為遞延所得稅資產。例如：一項資產的賬面價值為500萬元，計稅基礎為600萬元，則企業在未來期間就該項資產可以在其自身取得經濟利益的基礎上多扣除150萬，未來期間應納稅所得額會減少，應支所得稅也會減少，形成可抵扣暫時性差異，應確認為遞延所得稅資產，負債的賬面價值大于其計稅基礎，意味著未來期間按照稅法規定與負債相關的全部或部分支出可以自未來應納稅經濟利益中扣除，減少未來期間應納稅所得額和應交所得稅資產。反之，一項資產的賬面價值大于其計稅基礎，該項資產未來期間產生的經濟利益不能全部稅前抵扣，兩者之間的差額需要交稅。產生應納稅暫時性的差異。例如：一項資產的賬面價值為500萬元，計稅基礎為350萬元，兩者之間的差額會造成未來期間應納稅所得額和應交所得稅的增加，應確定相關的遞延所得稅負債。一項負債的賬面價值小于其計稅基礎，則意味著就該項負債在未來期間可以在稅前抵扣的金額為負數，即應在未來期間應納稅所得額的基礎上調增，增加未來期間的應納稅所得額和應交所得稅金額，產生應納稅暫時性差異，應確定相關的遞延所得稅負債，按賬面價值與計稅基礎之間的差異確認為遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，分別在資產負債表中單獨列示。
上述所產生的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債都將會影響企業資產和負債的增加。
（五）所有者權益項目
所有者權益包括：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。其中，盈余公積和未分配利潤又叫留存收益。
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以及可供出售金融資產引起股東權益增加；少數股東權益列入所有者權益引起所有者權益增加；因確認職工認股權、辭退補償形成的負債等導致股東權益的凈減少。
五、新會計準則下利潤表的內容與分析
（一）新會計準則下利潤表的內容
原利潤表中的主營業務收入和主營業務成本，其他業務收支項目，在新利潤表中將有關內容進行了合并，其中營業收入包括主營業務收入和其他業務收入，營業成本包括主營業務成本和其他業務成本，營業稅金及附加則包括了原來主營業務稅金及附加和其他業務支出中的稅金及附加。原利潤表中的主營利潤表中的主營業務利潤項目在新利潤表中被取消，增加了資產減值損失、基本每股收益和稀釋每股收益項目。
1.基本每股收益和稀釋每股收益
基本每股收益僅考慮當前實際發行在外的普通股份，計算基本每股收益時，分子為歸屬普通股東的當前凈利潤即企業當前實現的可供普通股股東分配的凈利潤或應由普通股股東分擔的凈虧損金額；分母為當期發行在外普通股的算術加權平均數即期初發行在外普通股股數根據當前新發行或回購的普通股股數與相應時間權數的乘積進行調整后的股數，而稀釋每股收益的計算和列報主要是為了避免每股收益虛增可能帶來的信息誤導。例如：一家公司發行可轉換公司債券融資，由于轉換選擇權的存在，這些可轉換債券的利率低于正常同等條件下普通債券的利率，從而降低了融資成本，在經營業績和其他條件不變的情況下，相對提高了基本每股收益的金額。要求考慮可轉換公司債券的影響計算和列報稀釋每股收益，就是為了能夠提供一個更可比、更有用的財務指標。
2.資產減值損失
按照新會計準則的要求，上市公司不得利用計提資產減值準備人為調節各期利潤，或在前期巨額計提后大額轉回，隨意調節利潤，也不得隨意變更計提方法和計提比例。計提方法和計提比例的變動屬于會計估計變更。除了存貨、應收賬款、可供出售的權益性工具等有確鑿證據證明能夠收回的資產減值允許轉回外，固定資產、攤銷期限明確的無形資產、投資性房地產、長期股權投資等非流動資產減值不允許轉回。
（二）利潤表的相關分析
上述每股收益和稀釋每股收益的計算和列報主要是為了避免每股收益虛增可能帶來的信息誤導；新準則規定除了存貨、應收賬款、可供出售的權益性工具等有確鑿證據證明能夠收回的資產減值允許轉回外，固定資產、攤銷期限明確的無形資產、投資性房地產、長期股權投資等非流動資產減值不允許轉回，使資產減值損失增加，從而減少了企業當期的營業利潤；當企業的投資性房地產采用公允價值模式計量時，不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，從而減少成本，對利潤的影響是積極的。
六、對財務報表不確定性因素的進一步分析
（一）分析公允價值的影響
公允價值的引入使會計核算與復雜的資本市場及宏觀環境更為緊密地結合在一起。當市場利率發生變動時，資產或負債的重估價值隨之發生變化，進而影響企業的財務狀況和盈利能力。
（二）納稅方面的影響
大量公允價值在資產和負債計量中的應用，使按會計準則確定的賬面價值與按稅法規定的計稅基礎之間的差異更大，在資產負債表遞延法下，這些差異的所得稅影響將被確認為遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，并在此基礎上確定所得稅費用。如果涉及的是遞延所得稅資產，還要考慮未來很可能取得的應納稅所得額。
七、應對措施
（一）熟悉和理解新會計準則的內容及其影響
在報表分析時，使用者要根據自己掌握的知識結合上市公司的信息披露，合理準確的評估新準則對財務報表分析的影響。即使是有價值的上市股份公司亦是如此，上市公司的資產質量才是決定股東收益的保證。一方面，企業的價值是變動的，會計政策的變化會對當期利潤產生積極影響；另一方面，會計政策的變化影響會計政策利潤，但不會影響到企業的現金流量。因此，新會計準則的實施并不會在實質意義上改變企業的內在價值，但用公允價值反映的一些資產的新價值，可能會把投資者誤導，從而引來了投資決策方面的風險。另外，在進行會計報表分析時要充分了解會計報表附注的內容，要與報表的數據相結合，才能夠比較準確地理解報表反映出的情況。
（二）財務比率的應用
1.財務比率的計算
由于報表的某些項目及其內涵發生了一些變化，原來的一些財務比率要有相關的數據并結合相關的附注才能夠計算。比如銷售凈利率、銷售毛利率、現金比率、資產周轉率。
2.重視現金流量相關比率的應用
新會計準則施行以后，凈利潤和凈資產對于財務報表分析的重要性將會下降，而現金流量分析的重要性將會上升。在對報表進行分析時，應重視對現金流量的分析，通過現金凈流量等數據與利潤指標進行比較。
結束語
本文對新舊會計準則的不同做出了比較，又分別從財務會計報表，即資產負債表、利潤表和現金流量表等不同角度分析了新會計準則對其產生的影響，并對其影響提出了相應的措施。
在設計過程中，筆者充分體會到了編制財務會計報表工作的難度與重要性。這份工作并不是誰都可以擔任的。必須經過相當長時間的積累和總結，結合相關的會計賬簿認真仔細地才能做出一份可觀的、有參考價值的財務會計報表，以便于參考者做出正確的決策。
【參考文獻】
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篇2
1.合并財務報表的比較
1.1關于定義
CAS33將合并財務報表規定為，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業集團整體財務狀況、經營成果和現金流量的財務報表。IAS27將合并財務報表定義為，指將企業集團視作單一企業編制的集團財務報表。可見，二者對合并報表的定義本質上是一致的，即合并財務報表所提供的信息是以母公司與子公司組成的企業集團為基礎的。
1.2關于合并財務報表的呈報
關于合并財務報表的呈報，我國會計準則以及國際會計準則都要求母公司編制合并財務報表，不過在具體的規定方面還存在差異。
CAS33不允許母公司免于編制合并財務報表。
1.3關于合并財務報表的合并范圍
CAS33對合并范圍的確定與IAS27基本趨同，都規定母公司應將其全部子公司納入合并財務報表的合并范圍，二者都指出合并范圍應當以控制為基礎加以確認。但CAS33中沒有明確規定暫時性控制的子公司是否應該納入合并范圍，而國際會計準則中規定“如果有證據表明企業對所取得的子公司的控制是暫時的，則不要求企業對該子公司進行合并”。
1.4關于合并財務報表的合并程序
關于合并程序方面，CAS33與IAS27的規定基本相同，但在具體內容上還存在一些差異。
（1）合并財務報表的會計期間
二者對合并財務報表的會計期間都規定以母公司報表的報告日為準，母公司應當統一子公司的會計期間，使子公司的會計期間與母公司保持一致。若會計期間不同時，二者都要求子公司為合并需要編制與企業集團報表日相同的財務報表。但有關一些細節方面的規定，二者還是有差別的。
（2）關于合并財務報表的編制
在合并財務報表的具體編制方面，CAS33與IAS27的規定相差不大，只是在會計處理的一些細節上兩者還存在一定程度的差異，如關于內部長期債券與應付債券抵銷處理的不同。CAS33第十五條第二款規定：“母公司與子公司、子公司之間的債券投資與應付債券相互抵銷后，產生的差額應當計入投資收益項目。”國際會計準則也規定產生的差額應計入當期的損益，但規定應計入合并損益，并在以后各年度調整因債券利息產生的利潤，即應在相關年度內分攤。
1.5關于合并財務報表的披露
在合并財務報表需要披露的內容方面，國際會計準則比我國會計準則的規定要多一些。IAS27除CAS33中要求披露的內容以外，還要求披露購買或外置附屬公司，對報告日的財務狀況、報告期經營成果以及對前期相關金額的影響。
2.合并財務報表差異的原因分析
合并財務報表產生差異的原因大致可歸納為以下幾個方面：
（1）經濟因素。經濟因素是諸因素中對合并財務報表影響最直接、最主要的一種。一個國家的會計發展狀況和發展水平一般是與該國的經濟類型和經濟發展水平相適應的。
（2）法律因素。合并財務報表是以企業集團為會計主體編制的財務報表，它的強制性和權威性主要來源于制定和頒布法規的部門。法律因素成為影響合并財務報表的重要因素。
（3）文化因素。不同的國家具有不同的文化傳統，具有不同的價值觀念和行為方式。會計是一種社會與技術相互影響的行為,牽涉到人和物質技術兩方面,不能擺脫社會文化的影響，文化是影響合并財務報表的重要因素。
（4）政治因素。由于采用不同的會計準則編報合并財務報表會導致不同的“經濟后果”,從而影響相關者的利益。因此，會計準則不純粹是一種技術手段，也是一個政治程序。
（5）會計職業因素。會計職業的發展，對各國會計理論和實務起著十分重要的作用，合并財務報表的完善與會計職業的發達不無關系。我國現代會計職業還處于起始階段，各方面都需要進一步完善，這在一定程度上制約了合并財務報表的發展和完善。
3.我國相關政策與國際會計準則協同的對策
與許多發展中國家一樣，我國在國際會計準則的發展趨勢下，也將不可避免地面臨這樣一個難題：如果全盤接受國際準則，顯然會忽視我國與發達國家會計環境的差別以及經濟發展水平的差距，不符合我國國情的需要；但是如果完全拒絕國際會計準則，必然會影響我國改革開放的進程，不利于我國吸收國際資本，更不利于到國外上市和發行債券，并且還要增加許多不必要的費用。
對于我國會計準則國際化問題，首先，必須對自己有全面的、系統的和清晰的認識。并不是先進的東西都適用于我國，在吸收借鑒先進的會計理論、方法時，還必須有自己特色——中國特色。任何會計理論都是在一定的土壤成長起來的，都有一定的適用范圍，生搬硬套解決不了問題。
其次，在經濟全球化的進程中，各國的地位和處境很不相同。在發達國家盡享全球化“紅利”的同時，發展中國家卻飽受貧窮落后之苦。國際會計準則同樣是一把雙刃劍，發展中國家在利用它獲得外資的同時，也要以開放市場、損害一定的經濟利益作為代價。在利益權衡下，必須作出趨利避害的抉擇。在照顧國情需要的前提下，應盡量與全球化會計準則、國際慣例相協調。
篇3
由于盈余信息在現代契約中的重要作用，盈余管理一直是會計學界研究的熱點之一。截至2009年12月，上海證券交易所和深圳證券交易所兩市上市公司（包含B股）有1826家。在2008年公布的1756家非金融類上市公司中，有1679家公司同時提供合并財務報表，占總數的95.62%?？梢?，合并財務報表已經成為上市公司年報的主要形式。而在對合并財務報表的處理過程中，因為需要對企業集團各子公司與母公司報表進行合并抵消，因此存在管理層進行盈余管理的空間。2006年2月財政部頒布了新會計準則，其中合并財務報表準則與之前實行的《合并會計報表暫行規定》相比有了很大變化。在合并財務報表準則變遷的背景下，企業的盈余管理活動是否因此發生變化，合并財務報表準則變遷對盈余管理是否產生顯著影響，對這些問題的思考構成了本文的研究動因。關于合并財務報表準則變遷與盈余管理關系的研究，黃菊珊、陳小培（2008）認為新合并財務報表準則在限制盈余管理方面加大了判別合并財務報表盈余管理的難度，作用是消極的。朱桂芳等（2008）在新合并財務報表準則之下從合并會計處理的方法選擇、合并范圍與合并日期的確認等方面探討了合并會計處理中盈余管理的手段?，F有研究結果對于二者關系的研究集中于合并財務報表準則變遷之后盈余管理手段變化的分析，并沒有做出明確結論；而僅從盈余管理手段變化的角度，無法準確得知合并財務報表準則變遷對盈余管理的影響程度，無法幫助準則制定機構了解準則實施的經濟后果。本文的目標在于定量分析合并財務報表準則變遷對盈余管理程度的影響，以期為會計準則制定者提供科學、可靠的判斷依據。
二、研究設計
（一）研究思路 在相同的外部環境下，假設母公司與企業集團的盈余管理程度應該大致相同；而現實中，母公司、子公司與企業集團在不同的戰略定位下，可能呈現出不同的盈余管理水平。從技術上來說，合并財務報表為不同戰略定位下的盈余管理提供了機會。而我國要求上市公司采取“雙重披露” 制度，即同時公布合并財務報表與母公司財務報表；因此可以對比研究合并財務報表與母公司財務報表的盈余管理程度差異，以此作為合并財務報表準則對盈余管理影響的判斷指標。本文首先研究合并財務報表準則對盈余管理的影響，采用盈余分布檢測法考察2004年至2008年間合并財務報表和母公司財務報表的凈資產利潤率的異同；其次使用調整KS模型計量合并財務報表與母公司財務報表的操控性應計利潤（DA），并以此作為度量盈余管理程度的指標，進一步考察兩類報表的盈余管理程度在準則變遷前后的差異。
（二）研究假設 由于現有對上市公司的財務分析一般情況下采用的是合并財務報表，主要是因為外部信息需求者通過合并財務報表滿足了對企業集團整體的財務信息的需求，而母公司財務報表的信息有用性并未得到充分重視。合并財務報表在提供企業集團整體財務信息的同時，也常常因為在其編制過程中會計信息被重新處理而導致合并財務報表的信息含量減少。由于合并財務報表的廣泛使用，筆者認為合并財務報表的盈余管理應比母公司財務報表有更明顯的盈余管理。因此本文提出假設：
假設1：各年合并財務報表的盈余管理程度比母公司財務報表的盈余管理程度更明顯
前文研究已經證實，在合并財務報表準則變遷之后，合并財務報表比母公司財務報表的盈余管理現象更明顯，但未能對盈余管理程度進行度量。因此本文將首先對盈余管理程度進行計量。為研究合并財務報表準則變遷前后合并財務報表與母公司財務報表在盈余管理程度上的差異，將對第一步計算得到的指標進行對比檢驗，以考察在合并財務報表準則變遷前后的兩個時段（2007年至2008年間和2004年至2006年間）內，合并財務報表與母公司財務報表盈余管理程度的差異，以及合并財務報表和母公司財務報表兩類報表在合并財務報表準則變遷前后的盈余管理差異。因此本文結合前面的分析，提出假設：
假設2：會計準則變遷使得合并財務報表的盈余管理程度上升
假設3：會計準則變遷使得母公司財務報表的盈余管理程度上升
假設4：合并財務報表準則變遷后，合并財務報表盈余管理程度高于母公司財務報表盈余管理程度
假設5：合并財務報表準則變遷前，合并財務報表盈余管理程度高于母公司財務報表盈余管理程度
（三）研究方法 為驗證假設1，需要對合并財務報表和母公司財務報表的盈余管理程度進行對比。理論界對盈余管理的計量主要是對操控性應計利潤和報告盈余在特定水平區間的分布頻率來判斷企業是否存在盈余管理。對報告盈余分布的觀測，可以通過觀察報告盈余在某些臨界點（如零點、分析師預測的盈余等）附近的分布頻率來檢驗企業是否存在盈余管理行為。利用報告盈余在特定水平區間的分布頻率，可以對企業是否發生了盈余管理進行有效觀測。因為如果沒有盈余管理發生，則所有公司的報告盈余應該呈正態連續分布；而如果進行了盈余管理，則會在臨界值附近有明顯的不連續分布。在我國已有研究證明我國上市公司圍繞ROE達到配股臨界值進行盈余管理的證據。隨著證監會對配股政策由“最近三年內凈資產收益率平均達到10%以上，但每年不得低于6%”調整為“最近三個會計年度平均凈資產收益率平均不低于6%”，李遠鵬等（2005）的研究發現，原有的“10%現象”已經不明顯，而出現了“6%現象”。為驗證假設1，首先本文將計算樣本公司各年的凈資產收益率（ROE），并對各年合并財務報表與母公司財務報表計算得到的ROE進行分布檢驗。如果假設1成立，使用合并財務報表計算的ROE應該比使用母公司財務報表計算得到的ROE有更明顯的“6%現象”。
對假設2和假設3的驗證，需要對比兩類報表在準則變遷前后的盈余管理程度是否存在顯著差異。如果假設2和假設3成立，則在兩類報表的對比中，變遷之后的盈余管理程度將大于變遷之前的盈余管理程度。對假設4和假設5的驗證，需要對比在兩個時段里，合并財務報表與母公司財務報表盈余管理程度是否存在顯著差異。如果假設4和假設5成立，即在合并財務報表準則變遷前后的兩個時段內，合并財務報表的盈余管理程度高于母公司財務報表的盈余管理程度，則可證明合并財務報表準則變遷對盈余管理的影響。為驗證假設，首先本文將考察合并財務報表和母公司財務報表的盈余管理程度差異，再進一步考察不同樣本的盈余管理程度差異。因此證明本假設需要首先對各年合并財務報表和母公司財務報表的盈余管理進行計量，再對變遷前后兩類報表的盈余管理程度進行均值差異檢驗，以驗證假設。
（四）研究模型 本文研究采用夏立軍（2003）中使用的調整KS模型對操作性應計利潤進行計量。調整KS模型使用截面數據對公司的正常性應計利潤進行估計，模型如下：NDAi =α1（1 / Ai）+α2（REVi/ Ai）+α3（COSTi / Ai）+α4（PPEi/ Ai） （1）
其中：NDAi是經過上期期末總資產調整后的公司i的正常性應計利潤，REV 是公司i當期主營業務收入，COST是公司i當期主營業務成本，PPE 是公司i當期期末固定資產價值， Ai是公司i上期期末總資產α1，α2，α3，α4 是行業特征參數。這些行業特征參數的估計值根據以下模型，并運用經過不同行業分組的數據進行回歸取得：ETAi/Ai=α1（1/Ai）+α2（REVi/Ai）+α3（COSTi/Ai）+α4（PPEi/Ai）+?著 （2）
其中，a1 ，a2 ，a3 ，a4是 α1，α2 ，α3 ，α4 的最小二乘估計值，ETAi是公司i的總應計利潤，根據夏立軍（2003）的研究，本文使用GAi代入，GAi等于采用線下項目前總應計利潤減去經營活動現金流量凈額。?著i 為剩余項，代表各公司總應計利潤中的操控性應計利潤部分。其他變量含義同上。最后，采用下列公式計算操控性應計利潤：DAi=TAi-NDAi （3）
其中，是經過上期期末總資產調整后的公司i的包括線下項目的總應計利潤，TAi等于凈利潤減去經營活動現金流量凈額。因此在對假設2至假設5的驗證中，首先將使用KS模型分行業計算各年操控性應計利潤，作為對盈余管理程度的計量。
（五）樣本選取和數據來源 通過前面的分析，對假設1的驗證所選取的樣本為非金融行業2004年至2008年度A股上市公司，由于研究的目的在于比較合并財務報表和母公司財務報表，因此對只有單獨財務報表的公司予以剔除。在將合并財務報表和母公司財務報表分別進行計算處理后，剔除數據不全等客觀因素。
由于基于假設2至假設5檢驗的調整KS模型需要分行業估計特征參數，因此本文根據證監會行業分類標準，選擇樣本數最大的六個行業進行研究，由于制造業樣本數量占上市公司的60%以上，因此對制造業按照二級分類進行篩選。本文研究所選樣本為：機械、設備、儀表；石油、化學、塑膠、塑料；金屬、非金屬；醫藥、生物制藥；服裝、紡織、皮毛；批發和零售貿易等六個行業。由于計算過程中需要涉及上年資產、收入、成本、固定資產凈值等數據，因此數據中將剔除數據不全和當年新上市公司。以上6個行業的有效樣本數和樣本分類統計見（表2）。本文研究所使用上市公司財務數據來源于銳思金融研究數據庫（省略）的年報數據，使用的統計軟件為Excel、SPSS。
三、實證結果分析
（一）描述性統計 樣本公司ROE和盈余管理程度的描述性統計結果如下：
（1）ROE的描述性統計。在2008年母公司報表的描述性統計中，均值異常偏高是由于受其序列的最大值影響。在剔除該最大值后計算樣本均值，得到均值0.00599，較其他年份偏低。2007年合并財務報表的ROE均值為0.2385，受最低值比其他年份較高的影響，均值較大。在準則變遷之后的2007年至2008年間，合并報表和母公司報表ROE極差有明顯提高，極差是指序列中最大值與最小值之間的絕對差，代表了該序列的分散程度。這表明在準則變遷之后，上市公司的凈資產回報率差異變大。同時可以看出，2005年至2008年合并報表的極差大于其母公司報表極差。為更直觀觀測ROE的分布特性，本文對其做頻率統計以發現其是否在臨界點有明顯的高頻分布現象。在對各年度樣本公司合并財務報表和母公司財務報表ROE進行計算后繪制頻率分布直方圖進行觀察，結果見（圖1）至（圖5）。由于ROE分布較為分散，頻率統計時在ROE高于50%和低于-50%時組距取0.5進行統計，對低于50%和高于-50%之間的ROE組距取0.02進行統計，以此獲得在該區間內凈資產回報率更為詳細的分布。直方圖中首尾翹起與組距增大有關。通過頻率分布直方圖可以看出，各年的ROE在［0%，10%）區間范圍有明顯的集中，在準則變遷前后均如此。因此可以認為在會計準則變遷前后均存在盈余管理現象。同時對比合并財務報表和母公司財務報表可以看出，合并財務報表的ROE在［4%，6%）范圍內連續多年高于母公司財務報表。合并財務報表的ROE有更明顯的集中趨勢，因此可以認為，合并財務報表的盈余管理程度高于母公司財務報表。同時可以看出，2006年至2008年母公司財務報表在負值區域比合并財務報表有明顯增加，而2004年至2005年在該區域則相差無幾。兩類報表所有期間的ROE在［0%，10%）之間都有明顯突起。由于合并財務報表與母公司報表的ROE分布應該大致相當，即使個別公司可能因為企業集團的整體業務與母公司業務有一定差異而導致兩類報表資產回報率有差異，但在總體上均應服從正態分布。但觀察以上五年ROE頻率分布圖可以看出，在會計準則變遷之前的2004年至2005年，合并財務報表與母公司財務報表的ROE在［0%，10%）內有明顯凸起；在2006年至2008年，母公司財務報表的ROE在負值區域有所增加，可以看出，這三年的母公司財務報表ROE已經近似正態分布，但合并財務報表的ROE在該區域內卻依然分布很少。由于2006年已經新會計準則，2006年處于過渡時間段，不能完全代表會計準則變遷前的ROE分布。因此可以看出，合并財務報表在準則變遷之后有明顯的盈余管理行為。而不存在明顯的以“6%”為分界線的ROE分布，筆者認為這與近年來融資渠道拓寬，配股作為企業融資渠道的重要性正在逐步下降，另一方面政策的調整使得某一年的ROE盡管不能達到6%的配股及格線，也可以因為其他兩年有較高的ROE而使得三年平均ROE達到6%。因此ROE的分布檢測只能對盈余管理的存在有指示作用，并不能確切判斷其程度如何。本文將通過調整KS模型計算的操控性應計利潤衡量盈余管理程度，并對此加以研究。
（2）盈余管理程度描述性統計。對以上樣本數據分行業代入以上公式可得到樣本公司的操控性應計利潤（DA）。由于操控性應計利潤的正負代表了操控性應計利潤調整的方向，其絕對值代表對利潤的調整程度，絕對值越大代表操控性應計利潤越大，即對報告盈余的管理程度越大。對六行業各年均值作折線圖見（圖6）。通過對六行業操控性應計利潤的計算和對比可以看出，操控性應計利潤總體在不斷增大，表明盈余管理程度隨著時間的推移在不斷上升。在2007年度，即適用新會計準則的第一個年度里，操控性應計利潤有明顯上升。表明會計準則的變遷為盈余管理提供了更多機會，導致盈余管理程度大幅上升。從（圖6）可以看出，合并財務報表和母公司財務報表的盈余管理程度差異在2004年并不明顯，在2005年至2006年母公司盈余管理程度略高于合并財務報表，而在2007年該差異開始減小，在2008年合并財務報表的盈余管理程度遠高于母公司財務報表。由此變化趨勢可以看出，企業的盈余管理重點在向合并財務報表轉移；特別是新準則實施以來，合并財務報表的盈余管理趨勢逐漸顯現，合并財務報表已成為企業進行盈余管理的工具。
（二）兩獨立樣本t檢驗 由于計算得到的操控性應計利潤大體服從正態分布，因此對變遷前后合并財務報表和母公司財務報表盈余管理程度差異的檢驗，采用兩獨立樣本t檢驗。為檢驗合并財務報表準則變遷對盈余管理的影響，筆者將研究樣本分為四類，見（表4）。為驗證假設2、3，分別對樣本Ⅰ、Ⅱ和樣本Ⅲ、Ⅳ進行兩獨立樣本的t檢驗，以分別考察合并財務報表和母公司財務報表在會計準則變遷前后盈余管理程度的是否存在顯著差異，如果差異顯著，則說明會計準則的變遷對盈余管理程度有顯著影響；為驗證假設4、5，則分別對樣本Ⅰ、Ⅲ和樣本Ⅱ、Ⅳ進行兩獨立樣本t檢驗，分別考察在變遷前后合并財務報表與母公司財務報表的盈余管理程度是否存在顯著差異，如果差異顯著，則說明合并財務報表準則對盈余管理程度有顯著影響。第一，對樣本Ⅰ、Ⅱ的兩獨立樣本t檢驗結果見（表5）?？梢钥闯觯瑯颖劲瘛ⅱ虻挠喙芾沓潭仍陲@著性水平1%下存在顯著差異，且樣本Ⅰ的均值高于樣本Ⅱ的均值，即合并財務報表的盈余管理程度在會計準則變遷之后有明顯提高（均值差異=0.0364）。假設2得到驗證。第二，對樣本Ⅲ、Ⅳ的兩獨立樣本t檢驗結果見（表6）?？梢钥闯觯瑯颖劲蟆ⅱ舻挠喙芾沓潭仍陲@著性水平1%下存在顯著差異，且樣本Ⅲ的均值高于樣本Ⅳ的均值，即母公司財務報表的盈余管理程度在會計準則變遷之后有明顯提高（均值差異=0.02169）。假設3得到驗證。橫向對比（表5）與（表6）可以看出，合并財務報表在會計準則變遷之后盈余管理提高程度高于母公司財務報表（0.0364>0.02169），這與（圖1）的結論一致，證明了會計準則變遷之后盈余管理程度有所上升，合并財務報表的盈余管理程度上升幅度高于母公司財務報表的盈余管理程度。第三，對樣本Ⅰ、Ⅲ的兩獨立樣本t檢驗結果見（表7）?？梢钥闯觯瑯颖劲?、Ⅲ的均值差異檢驗在顯著性水平1%下不顯著，但在10%的水平下顯著（Sig. （2-tailed）=0.055），且樣本Ⅰ的盈余管理程度高于樣本Ⅲ的盈余管理程度（均值差異=0.01312）。即可以認為合并財務報表準則變遷之后的合并財務報表盈余管理程度顯著高于母公司財務報表盈余管理程度。假設4得到驗證。第四，對樣本Ⅱ、Ⅳ的兩獨立樣本t檢驗結果見（表8）。可以看出，樣本Ⅱ、Ⅳ的均值差異檢驗在顯著性水平1%下不顯著（Sig. （2-tailed）=0.652），即可以認為舊準則制度下，合并財務報表的盈余管理程度與母公司財務報表的盈余管理程度沒有顯著差異。假設5驗證沒有通過。第五，對以上檢驗的結果總結見（表9）與（表10）。兩獨立樣本t檢驗的結果表明，假設2、3得到驗證，即在會計準則變遷之后，盈余管理程度有所上升。假設4得到驗證，即在合并財務報表準則變遷之后，合并財務報表的盈余管理程度顯著大于母公司盈余管理程度。而假設5未能通過檢驗，即在舊準則下，合并財務報表與母公司財務報表的盈余管理程度并無顯著差異。兩獨立樣本t檢驗的結果印證了對（圖6）的分析。
四、結論
通過對我國上市公司2004年至2008年合并財務報表和母公司財務報表的凈資產收益率（ROE）分布頻率以及操控性應計利潤進行研究，證明了在會計準則變遷之后的2007年至2008年間，合并財務報表與母公司財務報表的盈余管理程度均有顯著上升，合并財務報表的上升程度大于母公司財務報表，且合并財務報表的盈余管理程度顯著大于母公司財務報表的盈余管理程度；但在實行新合并財務報表準則之前，合并財務報表與母公司財務報表的盈余管理程度無顯著差異。這表明合并財務報表準則變遷對盈余管理程度的提高存在影響。通過本文研究可以看出，現行合并財務報表準則變遷為盈余管理提供了更多的空間。因此有必要對合并財務報表準則進行改進，以壓縮盈余管理的空間。例如可以增大信息披露程度，提高內部交易抵消、合營及聯營企業相關信息的披露程度等，特別是子公司與母公司的關聯交易以及子公司盈利能力等相關信息披露程度，以利于外部會計信息需求者對上市公司財務狀況的正確解讀。
*本文系教育部人文社會科學研究項目“基于會計準則變遷的上市公司盈余管理研究”（項目編號：09XJA790006）階段性成果
參考文獻：
［1］朱桂芳、宋希亮、楊遠：《企業合并會計處理中的盈余管理研究》，《稅務研究》2008年第11期。
篇4
[中圖分類號] F230 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2013）21- 0009 -02
2007年1月1日，財政部頒布的新會計準則在上市公司中正式執行，同時鼓勵其他企業執行新會計準則。新會計準則對會計核算的基本前提和會計質量信息的要求作出規范，以及規定會計要素及其確認與計量、會計報告整體要求。新會計準則的頒布與以往的會計準則相比有了很大的變化，如公允價值的運用等，在做財務報表分析的時候要更多地考慮公允價值對會計核算產生的影響。
1 新會計準則對財務報表分析的影響
1.1 引入了公允價值計量
公允價值計量是新會計準則中的一個重要應用。企業中持有利得或損失以及非經常性損益要素確認增加，然而這些損益缺乏相應的現金流，導致利潤與現金流量的相關性下降，在引入公允價值計量后必須區分已實現損益和未實現損益，確定利潤分配的基礎。新會計準則體系對公允價值的運用比較謹慎，強調在可靠計量的前提下才適用公允價值， 而且在有些準則中并不把公允價值計量作為優先考慮的方法，所以公允價值的影響目前還未體現出來，將在以后的會計應用中逐漸顯現。
新會計準則引入公允價值后，資本市場和宏觀經濟環境將為會計核算提供基礎和保障。資產和負債的重估價值深深受到市場匯率和利率的影響，企業的財務狀況和盈利能力也會相應地受到匯率和利率變化的影響?，F值的計算與對利率的估計緊密聯系在一起，新會計準則中固定資產的預計凈殘值、預計棄置費用、延期支付、可回收金額等因素的確定都涉及現值的計算。
1.2 擴大了合并報表范圍
為了增加總公司利潤情況的清晰程度，新會計準則將全部子公司納入總公司合并報表中，擴大了合并報表的范圍，明確了合并主體，報表內容更加清楚明了，提高了會計信息的真實可靠性。但合并報表范圍的擴大同時增加了會計的工作量和財務報表使用者的閱讀量。
2 新會計準則下財務報表分析的難點
第一，公允價值的運用是根據市場經濟發展的現狀而提出的。公允價值的運用能夠更真實地反映企業的價值，然而如何正確確定公允價值是新會計準則下財務報表分析的難題。新會計準則中涉及公允價值的具體準則有17個，主要體現在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣易等方面，涉及范圍廣。公允價值的確定需要一個穩定的發達的市場作為前提，如果市場條件不充分的話，公允價值就很難確定，公允價值就容易成為操縱利潤的工具。同時，外部財務報表使用人員在分析財務報表時，還需要對確定公允價值資料的來源，以及運用恰當與否進行分析，從而加重了工作量。公允價值確定成為新會計準則下財務報表分析的難點之一。
第二，收益質量表現為會計財務報表所反映的信息與企業經濟價值的真實情況的相符程度。收益質量分析有助于財務報表使用者了解公司真實的盈利情況與盈利能力。企業利潤將受到新會計準則中會計處理原則與方法變化的影響，利潤表的結構也會因此發生改變。由于偶然利得非持續性的特點，偶然利得并不能代表企業真實的盈利能力，所以在分析財務報表時只有關注企業持續、穩定的利得，才能真正了解企業真實的盈利能力和盈利狀況。在實際會計工作中，要想了解企業真正的收益質量，必須綜合考察企業的資料來源，多方面了解企業的真實情況才能避免新會計準則中會計處理方法變化所帶來的影響。
第三，新會計準則中，關聯方需要披露的范圍擴大了。如由過去按照重要性原則披露關聯交易改為披露全部關聯交易信息，合并報表增加關聯交易信息；由過去披露直接關聯交易信息改為披露全部關聯信息；由過去披露直接控制關系的企業信息改為披露直接和間接控制的企業信息，所有關聯交易行為必須披露交易類別和交易金額。新會計準則的這些規定給會計工作帶來較大工作量，同時也增加了財務分析的難度。關聯方披露范圍的擴大，使組織結構復雜的企業工作量大大提升，同時披露全部關聯方交易，使得對重要關聯方交易的關注度降低，也會給外部財務報表使用者帶來不便。
3 新會計準則下財務報表分析的應對策略
3.1 對公允價值的運用方面
首先，為了優化公允價值獲取的途徑和質量，需要提高會計人員的專業素質與道德素質，加強職業道德建設和會計人員的專業技能培養，使會計人員能更加正確、熟練地運用公允價值計量。其次，公司方面還要規范管理，建立完善的風險管理體系，為建立穩定有效的市場信息系統奠定基礎，保持公允價值估價方法與政策在整個行業中的一致性。再次，鼓勵合理的制度創新，有利于防范利潤操縱行為進而維護行業穩定。最后，要建立全面的收益觀探索。全面收益是傳統會計收益的經濟學發展演變，在運用公允價值的初始階段，可以考慮采用既按照歷史成本的原則編制利潤表也按照公允價值的原則編制全面收益表的方式進行過渡。
3.2 對變動后利潤表的分析
在新準則體系中，由于計量屬性發生變動以及所得稅計算方法變化帶來的影響，會造成一部分企業利潤增加，一部分企業利潤減少，即對企業的利潤表有不同程度的增減變化。因此企業在進行財務報表分析時首先要分析新準則中的這些變化是否對企業的利潤表產生了影響。企業要正確運用新準則，真實反映企業的盈利能力，并避免利潤操縱行為。企業利潤會受到新準則的影響，但是企業真正的價值并不會因為新準則的改變而減少。所以企業會計人員要充分理解新會計準則，從利潤表的內容與列報方式等變化入手，調整企業的會計處理方式，正確并真實地反映企業的盈利能力和企業的價值。利用利潤表信息構造的財務比率也應進行相應的調整。如應重點分析公允價值變動對本期損益的影響、投資收益占營業利潤的比重等。
3.3 對企業合并的分析
新會計準則給出了明確的概念界定，并且在合并范圍以及合并報表的組成方面也做了更加詳細明確的規定。在財務分析時，應當針對這些變化相應調整分析重點。
3.3.1 合并范圍的分析
母公司將被投資企業納入合并范圍，編制合并財務報表，在財務分析時要判斷其納入行為是否合理。判斷母公司對被投資企業是否具有實質控制權時，股權關系不是判斷合并的先決條件，不必設最低持股比例，應重視控制的判斷條件而非持股比例。當母公司將子公司的控制權委托給管理層行使或者放棄行使管理權時，對于母公司是否已經喪失了對子公司的控制權的認定，應當分情況處理：已喪失控制權的，無法控制子公司的財務與經營決策；未喪失控制權的，委托或放棄不等于無力行使。
3.3.2 少數股東損益
新會計準則規定，將“少數股東損益”項目由原來的在凈利潤項目下單獨列報改為歸入合并利潤表凈利潤項目中，也就是說子公司的損益將被納入母公司的凈利潤，母公司的凈利潤會受子公司損益的影響。母公司的所有者權益也將受到相應的影響。
在實際財務分析中，是否把“少數股東損益”計入凈利潤或所有者權益中，應當視財務分析的目的而定。若站在整個集團的角度上考察盈利能力，則應把少數股東損益計入利潤總額中；若僅考察母公司的盈利能力，則應把少數股東損益剔除。
新會計準則的實施在很大程度上完善了會計制度，是在新的市場經濟條件下的進步，同時與舊準則相比也帶來了許多會計處理方法和會計處理原則的改變。但是新會計準則是時代經濟的產物，要仔細研究和盡快適應新會計準則，使企業能正確運用新會計準則，從而能準確反映企業真實的情況。
主要參考文獻
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一、財務報表概述
財務報表是在日常會計信息數據的基礎上，按照一定的格式、內容和方法對這些數據定期進行編制，綜合反映企業在特定時間內的財務狀況、經營效果以及現金流量方面的文件。財務報表作為財務報告的主要數據來源，必須具備以下特點：一，數據真實。保證數據的真實性，才能夠準確的對企業的各項財務指標和經營活動指標進行分析和評價，有利于管理者和其他報表使用者作出準確的決策。二，內容完整。財務報表分析要是一項整體綜合性的數據分析工作，從各個方面體現企業的經營狀況。一旦某方面的數據缺失就會降低企業評價的準確性。三，計算準確。日常的會計工作涉及大量的財務數據，在計算的過程中必須保證計算準確，不能任意使用估算或者推算。四，報送及時。財務報表體現的是一定時間內的企業的經營狀況，為了保證企業管理層決策的有效性，必須及時報送文件。報送時間超過一定時間后這些數據對相關使用人的決策就沒有意義了。
二、企業財務報表分析存在的局限性
財務報表分析的局限性主要是由于財務報表信息、財務報表分析指標、財務報表分析方法三方面因素造成的。以下對這三方面內容進行詳細的闡述。
（一）財務報表基礎數據的局限性
在日常工作中常常會遇到財務報表數據存在一定的缺陷?？陀^方面，盡管財務報表對于某些數據以公允價值進行計算，但這部分數據畢竟還是小范圍的，即大多數的數據都是以歷史成本數據進行計算，沒有考慮現階段通貨膨脹或者通貨緊宿帶來的數據變化，不能真實的反映現階段的企業的真實情況。另外，財務報表具有一定的時滯性。財務報表的編制需要一定的時間，財務報表的數據也是對歷史數據的編制，這并不利于財務報表的使用者對未來的決策提供有效的數據支持。
（二）財務報表分析指標的局限性
財務報表分析指標的確定是希望能夠通過數量從不同方面體現企業的經營狀況。指標體系建立對分析報表以及企業的狀況影響十分大，所以建立完善的指標體系是十分重要的。目前，我國大部分企業使用財務報表指標主要有：銷售利潤率、總資產報酬率、資產收益率、資產負債率、存貨周轉率、流動比率等。這些指標只能在一定程度上反映企業的經營狀況，如財務狀況，不能對企業進行全面的評價。比如：現在提供綠色、低碳以及環境友好型社會，但是現有財務報表指標很少能夠體現企業在生產過程中的對環境造成的污染或者企業采取治污行動的成本和費用。
（三）財務報表分析方法存在的局限性
目前，財務報表的分析方法主要有：比較分析法、比率分析法、趨勢分析法以及因素分析法。這些方法在某些方面存在著優越性，但是同時也存在著局限性。比較分析法，又分為水平比較以及縱向比較。水平比較方法主要是指與同行業其他企業進行比較，指標之間絕對數的比較是沒有多大意義的。因為企業的規模、投資水平以及員工管理是不同的，單純的比較資產回報率或者償債能力是沒有科學依據的。比率分析法，是兩個相關項目的比值得到的相對數。事實上影響某個指標的因素是很多的，比值只是去掉了其中的一個因素，對于其他因素并沒有去除。因素分析法，在查找影響某項指標的因素時，主觀性很大，另外對于影響因素對指標的影響程度以及因素之間是否存在重復或者漏缺。
三、提高財務報表分析準確性的思考
為了解決財務報表分析存在的局限性，提高財務報表分析的準確性，筆者認為可以從以下方面著手。
（一）完善基礎數據的搜集，保證財務報表數據的真實性和科學性
為了保證財務報表數據的真實性以及有效性，主要措施主要有：盡量擴大公允價值的使用范圍。公允價值充分體現了資金的公平性和真實性，加大公允價值在財務報表中的使用可以使得企業的資產和負債能夠得到市值的充分體現；加大對財務報表數據造假的打擊力度。在顯示工作中，有些人為了私人利益或者為了提供好看的數據，在財務報表的編制過程中粉飾數據。這嚴重影響了數據的使用，對財務報表分析非常不利。所以企業應該對這些不利于企業發展的行為進行禁止，一旦發現嚴肅處理，從而保證會計報表中的真實性以及提高披露要求。
（二）提煉指標，建立科學完善的評價指標體系
財務報表指標體系不僅要體現企業過去的經營狀況，而且也要在一定程度上反映企業在未來一段時間內的綜合實力。所以可以增設持續盈利能力等反映企業的持續性。應該增加非財務指標的設定，將財務指標與非財務指標相結合，主要有：行業對標、市場份額、產品質量和安全生產指標、人力資源狀況、社會貢獻等。
1、 行業對標是參照同行業先進企業的業績確定本企業的工作目標
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1 引 言
我國物流教育起步較晚，物流人才的培養遠遠落后于物流實踐，物流人才被列為我國12類緊缺人才之一，其中基礎管理型物流人才的缺口最大。反觀我國高校本科物流專業，側重于培養理論型、管理型物流人才，這直接導致物流專業本科畢業生遭遇嚴重的“就業難”困境。
上海師范大學天華學院物流管理專業，依托民辦高校靈活的辦學機制優勢，在與公辦院校錯位競爭發展的基礎上，制定了“基礎管理型物流人才”的培養定位。為精準把握基礎管理型物流人才的培養要求，本專業廣泛收集并分析物流企業和非物流企業的基礎物流管理崗位的招聘信息，梳理企業對基礎管理型物流人才的能力及素質要求，據此推動物流管理專業的專業建設和教學改革。2 分析數據來源
物流管理專業收集了2000余家中外企業的招聘信息，包括第三方物流企業、商貿流通企業和生產制造企業，招聘信息主要來源于各大招聘網站上第三方物流企業的管理崗位，業務部門的主管和經理助理、冷鏈物流和圖書物流等專業物流企業的基礎物流管理崗位，商貿流通企業的傳統企業基礎物流管理崗位和電商企業的基礎物流管理崗位，制造企業中的汽車物流基礎管理崗位。
3 分析過程及結論
3.1 分析過程
物流管理專業對2000余家企業的上萬條招聘信息進行統計分析，結果顯示，不同性質的企業對基礎管理崗位的能力和素質要求各有側重，同時體現出結構化特性，其基礎物流管理崗位的能力和素質要求一般包括三部分：專業知識和技能、基礎知識和技能、綜合能力和素質。
3.2 分析結論
企業對物流人才的能力和素質需求不僅僅局限于專業知識和能力，同時重視應聘者的基本功和職業素養。受電子商務和行業專業化的影響，電子商務、冷鏈、汽車、圖書等專業物流領域更加急需專業化人才。物流管理專業與校企合作單位深入座談，根據企業真實需求將
4 基礎管理型物流人才的培養舉措
4.1 突出專業特色，改革物流管理專業課程體系結構
物流管理專業的教學從以傳統物流為核心向緊貼行業發展態勢轉變，課程體系應相應地進行調整與創新，增加專業物流領域知識和技能的內容。本專業在原有培養計劃的基礎上，增設“限定選修課程模塊”，分學期系統講解電商物流、冷鏈物流、圖書物流、汽車物流等專業物流領域的運作實踐，并編寫配套教材《基礎管理型物流人才綜合實踐教程》。
4.2 產學研合作培養，實施“項目研究型”物流人才培養模式 物流人才的一線業務管理能力和職業素養很難通過課堂教學培養，需要通過參與企業的經營實踐和業務操作實現。本專業開啟產學研合作的人才培養模式，突破傳統產學研合作浮于表面的現狀，實施“項目研究型”物流人才培養模式。
“項目研究型”物流人才培養模式是本專業在前期研究基礎上提出的產學研合作的人才培養模式（見下圖）。該培養模式的實施過程中以合作項目為紐帶，整合高校、企業和科研機構的師資力量，指導學生開展四年的專業知識和專業技能的學習，重視學生的創新思維培養和學習能力提升。
“項目研究型”物流人才培養模式
4.3 創新教學方法，開展基于學習型團隊的教學改革
學生的創新能力、團隊合作和發展后勁需要借助一定的載體和途徑培養。物流管理專業指導學生建立學習型團隊，課堂教學以合作項目為基礎，貫穿案例分析、情境模擬和體驗式教學等教學方法，組織學生開展團隊學習和專業思考，培養學生的職業素養、專業認知和綜合素質；課外學習以專業實習和專業技能競賽為抓手，指導學生基于團隊任務開展自主學習和創新思考，培養學生的團隊合作、組織協調和創新思維，提升學生的綜合素質、專業技能和實踐創新能力。
篇7
新疆百花村股份有限公司是一家注冊地設立在新疆烏魯木齊市的股份有限公司，注冊資本人民幣26，885.1955 萬元。公司在2008年陸續向農六師國有資產經營有限責任公司發行限售股，在2011年年底主要控股及盈利公司為新疆大黃山豫新煤業有限責任公司、新疆大黃山鴻基焦化有限責任公司、新疆天然物產貿易有限公司，成功的實現了由餐飲、物業向能源及煤化工行業的轉變。接下來本文主要討論百花村股份對長期股權投資準則的應用。
二、百花村股份對長期股權投資的應用分析
下表反應的是從2007年-2011百花村股份合并財務報表中按權益法和成本法核算的全部長期股權投資：
數據來源：百花村股份2007-2011年財務報表及附注。
以上是近五年百花村股份的長期股權投資，根據上表可以看到：
1.根據企業會計準則第2號——長期股權投資的規定：投資企業能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資以及投資企業對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資應該按照成本法核算。對于百花村來說，對新疆同信物業管理有限公司持股10%，對新疆百花村房地產開發有限公司持股3.1%，對于新疆八方物流有限公司持股18%，均屬于不具有共同控制或重大影響。而對于廣州市新拓科技發展有限公司來說，雖然百花村股份持有其27.20%的股份，但是據2005年百花村股份年報反應來看，2004年12月28日，百花村與廣州市德正投資有限公司簽訂了《出資轉讓協議書》，擬出讓百花村股份直接擁有的廣州新拓27.20%的股權，廣州新拓長期股權投資轉為成本法核算是由于百花村股份對廣州新拓已無法實質控制，且對其的股權投資在活躍市場上無報價。
2.根據準則規定，投資企業對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權投資，應當采用權益法核算。在百花村股份合并報表中，百花村股份對烏魯木齊百花村海世界有限責任公司持有30%的股份，對新疆百花村快餐連鎖有限責任公司持有32.14%的股份，是其聯營企業，對被投資單位具有重大影響。百花村股份對烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司持有70%的股份，但是其在06年報表附注中寫出，百花村股份投資的烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司于2006年6月向工商局遞交注銷申請，并進行債券公告，目前注銷手續尚未辦理完畢，期末按權益法核算。烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司于2009年8月24日注銷。從2004年與2005年報表附注中所得到，百花村對于投資占被投資單位有表決權資本總額50%以上的，采用權益法核算。自2006年企業會計準則變更后，雖然從2007年開始，報表附注中對于長期股權投資核算的方法已經按新準則進行，但據分析，可能由于烏魯木齊百花村雜糧食府有限公司自2006年開始已經開始注銷，故而沒有轉為成本法。
3.根據準則規定，長期股權投資的可收回金額低于其賬面價值所發生的損失為長期股權投資減值。企業應當在期末判斷長期股權投資是否存在可能減值的跡象，估計其可回收金額，計提相應的資產減值準備，資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。在本公司中，廣州市新拓科技發展有限公司、新疆同信物業管理有限公司、新疆百花村房地產開發有限公司均連年虧損，資不抵債，已在2006年全部計提減值準備。
4.長期股權投資的權益法，是指長期股權投資按照實際成本入賬后，根據被投資企業經營損益，按其持有被投資企業股份的比例記憶股利的分配做出相應調整的方法。在權益法下，被投資單位當年實現的凈利潤或發生的凈虧損均影響所有者權益變動，因此，長期股權投資的賬面價值也需要做出相應的調整。屬于被投資單位當年實現的凈利潤而影響的所有者權益的變動，投資企業應根據被投資單位實現的凈利潤或經調整的凈利潤計算應享有的份額，借記“長期股權投資——損益調整”賬戶，貸記“投資收益”賬戶；屬于被投資單位當年發生的凈虧損而影響的所有者權益的變動，投資企業應當根據被投資單位發生的凈虧損或經調整的凈虧損計算應享有的份額，借記“投資收益”賬戶，貸記“長期股權投資——損益調整”賬戶。本公司對烏魯木齊百花村海世界有限責任公司持股比例為30%，表決權比例30%，在2007年烏魯木齊百花村海世界有限責任公司實現凈利潤-3，249，493.16元。按照權益法，本公司當年應該對長期股權投資損益調整-3，249，493.16*30%=-974，847.95元，作會計分錄如下：
借：投資收益 974，847.95元
貸：長期股權投資——損益調整（烏魯木齊百花村海世
界有限責任公司） 974，847.95元
5.下表所反映的是自2010年開始新疆百花村股份的控股股東—新疆生產建設兵團農六師國有資產經營有限責任公司從2007年開始在新疆百花村股份所持有的比例：
2007 2008 2009 2010 2011
持股比例 0 33.09% 33.09% 48.78% 48.78%
下表所反映的是2010年新疆百花村股份部分股東持股比例：
農六師國有資產經營有限責任公司 兵團投資有限責任公司 兵團勘測規劃設計研究院 兵團建工集團 阿拉爾統眾國資公司
持股比例 48.78% 7.03% 1.95% 0.65% 6.33%
百花村股份在2007年向特定對象新疆生產建設兵團農六師國有資產經營有限責任公司非公開發行4689 萬股購買其所持有的新疆天然物產貿易有限公司70%的股權。結合上表可得知，新疆天然物產貿易有限公司為百花村股份非同一控制下的子公司。
百花村股份在2010年以定向發行股份購買資產方式，向農六師國資公司、兵團投資公司、兵團勘測規劃設計研究院、兵團建工集團購買其分別持有的新疆大黃山鴻基焦化有限責任公司63%、27%、7.5%、2.5%股權，向農六師國資公司購買其持有的新疆大黃山豫新煤業有限責任公司51%股權，以及向阿拉爾統眾國資公司購買其持有的新疆天然物產貿易有限公司30%股權。結合上表可得知，新疆大黃山鴻基焦化有限責任公司、新疆大黃山豫新煤業有限責任公司為新疆百花村股份同一控制下的子公司。
自2010年發行股份購買資產完成后，百花村股份將擁有新疆大黃山鴻基焦化有限責任公司100%的股權、新疆大黃山豫新煤業有限責任公司51%的股權和新疆天然物產貿易有限公司100%的股權，即可得下表：
數據來源：百花村股份2007-2011年財務報表及附注。
篇8
1. “課程性質”中增加了“加強化學實驗教學，發展學生的科學探究能力”內容，更加突出了化學的特點和實驗的地位與作用。
“課程內容”部分在“科學探究”主題中增加了“完成基礎的學生實驗”這一二級主題，不僅明確提出“教師應結合具體的教學內容和學習實際，積極創造條件，組織學生開展化學實驗活動”，而且還明確規定應安排和組織學生至少完成8項實驗。
2. “課程目標”部分的“過程與方法”目標中，將“能提出問題，進行初步的探究活動”改成了“能進行簡單的探究活動，增進對科學探究的體驗”。
“課程內容”中“有關科學探究學習的實例”部分，刪去了難度較大的活動探究案例。并刪去了部分“活動與探究建議”的內容，降低一些實驗的要求。
3. “課程內容”部分的“學習基本的實驗技能”中，增加了“化學實驗應高度關注安全問題，避免環境污染”，強化了“實驗安全”和實驗中的“環境保護”意識。
4. “課程內容”部分的“科學探究”功能得以強化，內容和目標要求更為具體和明確?！鞍l展科學探究能力”中，對5處內容在表述上進行了修訂，刪除了1處內容，使得科學探究要素的語言表述更具有科學性、針對性和實用性。
二、新教材中發生的相應變化
1. 將八項學生基本實驗編排到教材相應章節中，這是在教學實踐層面上的最大變化。這樣的編排方式將學生實驗與教學內容更為有機地結合在一起，引導學生自己動手做實驗，親身經歷、感受實驗和探究過程，這在化學教學中具有不可替代的意義和價值。
2. 部分知識或實驗活動要求下降。如原教材上冊第34頁的活動與探究中，要求根據實驗記錄木炭、鐵絲、蠟燭在氧氣中燃燒的實驗現象。而新教材中則在正文部分詳細描述了幾個實驗的原理和現象，表2-1中要求填寫的實驗現象和結論只是作為驗證出現。
再如原教材44頁對于二氧化碳的實驗室制法只有一句簡單的描述以及文字表達式，而新教材43頁中則以活動與探究為載體，提供了實驗室制備、檢驗二氧化碳的實驗裝置圖，更是在正文部分詳細描述了實驗現象、原理，提供了制備、檢驗的文字表達式；新教材中刪去了第6章“活動與探究”欄目“水、蔗糖溶液、食鹽水溶液的凝固點測定”實驗。
3. 課本多處增加了有關實驗安全和環保要求的文字。
三、關于實驗教學的建議
在新課標和新教材的變化中，有三方面與實驗相關的內容最值得引起我們關注：一是強化了學生的實驗探究；二是降低了實驗探究活動的難度，力求保證各類不同學校都有條件去開展并完成課本實驗；三是對實驗的描述和解釋更為詳細、真實并增加了人文關懷因素。
面對以上變化，如何在課堂上突出“實驗為主”的科學探究，如何在教學中提高學生的創新能力，如何貼近初中生的認知水平緊扣教學要求進行授課已經必然成為當下教學的重點。筆者認為可以從以下幾個方面予以關注。
1. 注重演示實驗與強化學生實驗并舉
隨著新課程改革的不斷深入，各校教學硬件設施與實驗室條件的有效改善，使得學生分組實驗成為可能，并且越來越被重視。因此，教師應指導學生親自動手體驗化學實驗的樂趣，培養學生基本的化學實驗技能，這也是學習化學和進行探究活動的基本保證。
2. 充分釋放實驗的探究效應，力求科學探究能力的可持續發展
以化學實驗作為探究性學習的途徑，就必須變“驗證性實驗”為“探究性實驗”，恢復化學實驗探究性的本來面貌。通過對課程標準（2011版）的學習，教師應根據實際情況，對探究要素和難度做適當的調整，讓所有學生都能參與探究，讓更多的學生獲得真實的科學探究體驗。充分發揮化學實驗的探究功能，要不斷研究開發適合于探究性學習的化學實驗，要注意從生產、生活實際中挖掘素材設計實驗方案，因為來源于生產生活實際的實驗探究性強，能極大程度的調動學生探究的主動性，使學生產生強烈的探究欲望。同時，教師要引導學生學會學科聯系與滲透，將其他學科的科學探究與化學科學探究融合起來，形成科學探究學習的合力。
3. 增強實驗教學的趣味性，創設生活化實驗情境
偉大的科學家愛因斯坦說過：“興趣是最好的老師”，初中化學教學更是如此。在日常教學中教師要通過一些有趣味性的實驗來進行探究活動，培養學生學習化學的興趣，尤其是學生能親自動手的學生實驗的趣味性，使學生養成自由開放式的追問風氣。
在校學生接觸社會的機會有限，通過實驗讓學生了解化學在實際生產生活中的作用，可以提高學生發現問題的能力和產生解決問題的迫切欲望。例如在進行關于“燃燒條件”的學習時，從實驗室酒精燈的熄滅、燃燒木柴要把木柴架空、液化氣灶及煤爐都留有通風口等學生非常熟悉的實驗情景出發，引導學生思考，發現問題。另外，實驗的生活化還體現在實驗用品上，使用一些生活中的物品，如在粉塵爆炸實驗中利用金屬易拉罐和小眼藥瓶，測pH選擇生活中的一些物質等，這樣的代用品實驗雖然不多，但它能啟發學生在生活中隨時利用生活中的物品進行一些簡單的實驗探索。
篇9
（一）XBRL規范（Specifications） XBRL規范是XBRL的核心和基礎，規定了XBRL的理念和原則，主要用于定義XBRL的各種專用術語，規范XBRL的文件格式和基本數據類型等語法要素，以及如何建立分類標準與實例文檔等。我國XBRL系列國家標準與XBRL國際組織技術規范相適應，引入了維度、公式和版本規范，其中維度用于描述業務數據中常見的多維信息，便于進行數據的深度加工和分析利用，為數據挖掘和數據分析等提供了可能。
（二）XBRL分類標準（Taxonomy） XBRL分類標準是XBRL為企業報告中的每個項目建立不同的標簽，分類標準定義了各項目的屬性及其之間的關系等， 相當于一個行業商業信息交換的“詞典”。分類標準是在技術規范的基礎上，結合各個國家、行業、企業的實際情況制定的，每個分類標準都包含一個分類模式文件（XSD文件）和若干鏈接庫文件（XML文件）。分類模式文件定義了分類標準所包含的元素及其類型方面的信息；鏈接庫用來描述和組織各概念即元素間的關系。在最新版本的XBRL2.1規范中，所有關系被劃分為五種類型：標簽、參考、定義、計算和展示，并被組織成五個鏈接庫，其中前兩種鏈接庫是資源型鏈接庫，為元素提供附加信息，而后三種鏈接庫則是關系型鏈接庫，表達元素間的關系。
（三）XBRL實例文檔（Instance Documents） XBRL實例文檔是根據XBRL技術規范和分類標準制作的企業實際財務報告數據文件，主要包含財務報告中的標簽和數據。XBRL 根據財務報告中標簽與會計業務數據的對應，利用一些工具自動從會計業務數據庫中提取數據，生成實例文檔，實例文檔中不含顯示格式的信息。
（四）樣式表（Style Sheets） 樣式表用于定義財務報告時的顯示項目和格式。由于實例文檔不便于直接閱讀，可以利用樣式表對實例文檔進行“格式化”處理，即可生成使用者想要的文件類型和格式。
二、XBRL技術與企業財務分析及診斷系統
（一）財務分析與診斷系統概述 財務分析與診斷系統就是為實現財務分析與財務診斷目標所使用的工具（硬件、軟件）和方法、技術與步驟的綜合體。它包括財務分析和財務診斷兩個子系統，兩者有密切的聯系，財務診斷建立在財務分析基礎之上，財務分析是財務診斷的重要工具之一；同時兩者在實現的功能、運用的方法和手段等方面有明顯區別。財務分析主要是以會計核算和財務報表及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，實現對企業過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動等的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況進行分析與評價，常用比率、趨勢、結構、因素分析等方法，并通過報表、圖文報告等直觀、人性化的格式將分析結果展現給用戶。財務診斷主要利用企業會計資料和其他經濟信息來發現問題、找出風險點并解決存在的問題和風險。大部分企業的財務診斷是通過自己構建財務診斷體系或借助外部中介機構如會計師事務所等專業管理咨詢機構來進行，主要經過數據收集、分析診斷、形成診斷報告三個階段，診斷方式主要通過手工或者運用EXCEL工具輔助完成。
（二）傳統財務分析與診斷系統存在的主要問題 一是財務分析比較機械、呆板，缺乏個性。企業現有財務分析是對財務報表數據從償債能力、營運能力、盈利能力和增長能力等方面對常用的財務分析指標進行公式化分析，比較機械。針對行業和企業特點，或者針對企業特殊項目的個性化分析由于缺乏靈活的分析模型和工具而無法進行。二是財務分析缺乏廣度與深度。企業現有財務分析是基于財務報告的分析，而傳統財務報告實際上是一種通用財務報告，企業不會考慮需求者的要求，而且往往由于害怕廣泛的信息披露會對自己產生不良的影響而采取比較保守或片面的信息披露策略，使得財務分析缺乏數據基礎，分析的廣度和深度不夠。三是財務診斷所需要的數據資料不完整、不規范。包括財務數據在內的數據資料是財務診斷的依據，只有完整、準確、規范的數據資料，才能反映出企業存在的問題，但目前企業提交的數據資料可能來源于多個系統，出自多個部門，不僅數據格式多樣，而且不完整、不規范，再者隨著互聯網技術的應用、企業規模的擴大以及地域的延伸，財務分析與診斷面臨的財務及業務數據越來越復雜，給整理、分析、診斷帶來不便，有效實施財務分析與診斷的難度也越來越大。四是財務診斷方法與技術手段落后。目前企業財務診斷主要由財務人員、中介機構的會計師等通過手工或者運用EXCEL工具輔助完成，不僅工作量大，而且難免會出現人為差錯。同時由于技術落后，一些比較復雜的診斷模型無法建立和驗證，無法做到對問題的深層次診斷和分析。
（三）XBRL技術應用于財務分析與診斷系統的優勢分析 作為一種以XML 為基礎發展起來的標記語言，XBRL 繼承了XML 所擁有的所有語言優勢，如：XBRL具有良好屬性的開放式技術構架；具有跨平臺的優勢，在不同的操作系統下XBRL文件無需修改就可以直接使用；對同一份XBRL 實例文檔，采用不同的樣式表，可以生成多種企業報告；統一了數據定義和格式，在數據處理方面的效率要遠遠高于其他如PDF、WORD、HTML格式文件等。因此將XBRL技術應用于財務分析與診斷系統，可以充分利用XBRL的技術優勢，獲取數據更加容易，數據來源更加豐富，數據規范且無須轉換，使得財務分析與診斷能從簡單重復勞動中解放出來，有更多精力投入到深層次的財務分析與診斷、決策中，同時XBRL規范數據便于進行多維數據分析和數據挖掘，更容易從深層次上找出存在問題的原因，從而設計出較佳的解決方案。
三、 基于XBRL技術的企業財務分析與診斷系統架構
（一）系統架構 基于XBRL的財務分析與診斷系統，就是結合XBRL的技術特性和會計準則通用分類標準，將傳統財務報告轉換為XBRL財務報告，財務分析與診斷是從具有統一XBRL描述形式的數據中利用專門的工具或模型來完成財務分析與診斷?；赬BRL的企業財務分析與診斷系統架構如圖1所示。
（二）系統功能說明 基于XBRL的企業財務分析與診斷系統主要包括XBRL財務報告轉換、智能財務分析、個性化財務診斷等三個部分。各部分之間的信息流動和數據交換都是基于XBRL進行的。（1）XBRL財務報告轉換。XBRL財務報告轉換就是對企業傳統財務報告經過財務報告元素梳理與映射、創建擴展分類標準、編制和驗證實例文檔、生成XBRL財務報告等過程，最終根據不同的報告模板生成不同利益主體所需的XBRL財務報告。財務報告元素梳理與映射就是企業分析傳統財務報告結構，從財務報告中提取報告信息，并梳理提煉成財務報告元素，然后與通用分類標準元素相匹配。創建擴展分類標準就是對于不能匹配映射的報告項目及關系或者企業需要進行更為全面詳細的其他財務信息披露，需要根據《可擴展商業報告語言（XBRL）技術規范》系列國家標準以及會計準則通用分類標準的規則來創建擴展分類標準，主要包括：創建擴展鏈接角色、創建元素、定義元素間關系等工作。編制和驗證實例文檔是企業基于會計準則通用分類標準，結合通用分類標準指南和創建的擴展分類標準，將財務數據與分類標準映射來編制XBRL財務報告實例文檔，并對實例文檔進行測試驗證，以確保財務報告中的所有事實值已被正確地標記并包含在實例文檔中，從而保證會計信息的完整性。生成XBRL財務報告就是根據財務報告模板和XSLT（擴展樣式表轉換語言），把實例文檔中的數據轉換為各具特色的財務報告或業務報告，以滿足各利益主體對信息的需求。（2）智能化財務分析。智能化財務分析就是為企業提供一種全方位財務分析以及最佳分析評估模型的量化分析工具，XBRL應用主體可以根據其對信息的需求，從 XBRL實例文檔中快速搜集和提取數據進行各種應用分析，實現靈活、高效、多維的數據查詢與統計分析，來滿足企業中高層管理者、決策者等對企業智能財務分析與價值評估的需求，包括能提供更細致的財務報表、財務狀況分析、財務趨勢分析、財務成果分析、現金流量分析、財務風險分析等主要以財務指標為基礎的資金、資本、資產分析，在此基礎上從戰略決策的角度考慮，為企業股東、金融機構、風險投資基金等投資主體提供對企業長期持續經營影響較大的財務數據和分析報告，滿足對企業投資價值的評估需求；能給企業內部管理層及時提供經營狀況的數據和分析預測，為股東及其他投資主體提供風險分析和未來發展的預測分析等，最終提高企業的競爭力，實現企業決策過程科學化、最優化、智能化。（3）個性化財務診斷。個性化財務診斷就是根據不同利益主體的關注點和具體財務風險點建立個性化診斷模型，利用多維分析、數據挖掘等工具對影響企業財務狀況的關鍵環節、關鍵因素進行揭示，并結合診斷人員職業判斷提出多種解決方案供企業選擇、實施。由于XBRL財務報告已經對財務數據進行了特定的標簽識別和分類，財務數據在不同的計算機平臺和財務信息使用者之間實現了共享，能夠方便地獲取企業財務、非財務數據，及時和大量的數據調取更有利于財務診斷中對底層數據的挖掘，因此基于XBRL技術的財務診斷，能有效提高財務診斷的可靠性和質量，更好地發揮財務診斷的控制職能。
篇10
企業財務分析為企業從事經營生產管理的核心內容，合理有效的財務分析對企業快速的察覺自身存在不足，有效彌補缺陷問題，確保健康穩定的發展發揮了重要意義。財務分析影響到企業制定經營管理決策的合理科學性、快速及時性以及前瞻性，做好該項工作可輔助企業避免財務風險，進行經濟責任的進一步細分，進而實現規范有序的經營。由此可見，財務分析在企業發展建設中擁有無可取代的重要地位，發揮了積極影響作用。
一、企業財務分析內涵
企業財務分析為各行業單位實現科學化經營管理的重要內容，管理決策層可利用財務分析精準全面的了解內部經營生產狀況，掌握具體的負債能力以及償債水平，分析企業擁有資產、所有人權益的比例結構等財務數據信息。另外，在財務分析過程中還可快速的明確企業具體的利潤途徑、各項成本構成以及經費支出狀況，通過比對分析有關利潤經費，明確企業發展狀況是否健康、穩定，可為企業強化管理經營水平提供重要參考依據。財務分析得到的結論，可用于探究企業現金能力，就其弱勢環節制定對應性策略，進而真正使單位整體實力水平全面升華。利用財務分析進一步掌握企業進行管理預算以及籌資投資等各項經濟活動階段中的監督管理水平，并利用對其非流動資產的研究，使企業內部管理控制可深入至資產管理甚至是各類項目管理等工作環節中。在財務對應收、應付款項以及收支狀況的比對研究，做好對企業采購經營以及銷售管理等任務的控制監督，精準的把握企業具體的存貨管理水平，把好材料采購關口，使庫存管理、物資流通更加有序順暢。
二、企業財務分析不良弱化的成因
一些企業經營管理層沒能全面重視財務分析，特別是高層人員針對企業財務分析無法形成正確的認識。通常來講，管理層人員績效考核管理同企業財務分析并非直接相關聯，其管理工作重心則始終為經營生產，因此使得企業財務分析被忽視。導致該現象的成因在于管理人員整體素養水平有限、掌握的財務知識覆蓋面較窄，同時應用的決策管理方式包含一定陳舊性。這樣以來，管理人員會更加重視同企業經濟活動密切關聯的分析任務，而使財務分析過多的停留在表面，對實踐工作的效果、取得的效益形成了負面影響。
再者，企業進行的財務分析、對于從事經濟活動事項的研究分析，兩者模式較難一致統一，進而令企業財務分析無法快速高效的開展。企業進行財務核算的手段、履行的財務核算體制由于市場環境以及行業特征不同，經營產品的不一致、擁有的資金經費以及發展運營模式各異，因而會導致企業預算管理方式以及成本核算管理存在差別，這些均會令企業財務分析以及經濟活動研究分析無法構成統一的工作模式。因而，在該類經營發展環境之中，有關財務工作人員、企業決策管理層需要結合當前發展狀況設立一整套契合自身特征的財務分析工作模式，全面創新實踐管理手段，方能應對財務分析有關的后續問題。
另外，進行財務分析過程中披露的信息存在一定的滯后性，較難快速真實的映射出企業有關非財務信息。歷史數據始終包含滯后性，因而通過歷史數據進行財務分析達到的結果仍舊包含滯后性，甚至會引發失誤問題。
三、企業財務分析科學策略
1.明確工作內容，重視非財務指標分析
為強化企業財務分析管理水平，應進一步明確工作內容，端正態度，認真審視財務分析重要性。各企業應依據發展現實狀況與行業特征制定分析計劃，在了解企業價值流環節的同時，明確財務分析管理工作的各項內容。同時可利用科學的會計核算手段，利用分析研究對企業從事的各類經營生產管理活動進行比對分析，快速的提供更有價值、真實可靠的信息數據。企業應繼續鞏固推進財務分析在日常財務管理工作中的實踐應用，以當前信息系統為核心，進一步優化更新各項信息環節，為財務分析數據的快速良好銜接提供完善保障。應盡可能的使企業經營生產各項活動均反映至財務分析工作中，注重及時的總結、分析、匯總與整理，使財務分析同發展管理戰略與工作目標全面集成起來，真正優化財務分析管理水平，為決策管理層制定具體措施提供有效的信息依據。
另外，除了財務指標外，針對非財務指標的分析也十分重要，因此應確保兩者間的協調平衡，真正促進兩環節的有機融合，確保財務分析的真實、有效、全面、科學、客觀、公正。通過上述環節才能夠令企業中期、短期經營發展目標同長遠戰略目標全面融合，不僅可預防企業從事短期行為對宏觀戰略形成影響，還可對企業短期發展經營取得的業績給予充分的肯定。再者，財務分析工作中應有效的設置明確非財務指標，做好企業各類非財務數據的匯總、整理與應用工作。
2.多元化分析，納入EVA考核指標
財務分析管理應樹立多元化目標，秉承以人為本的工作原則，使員工利益全面最大化。對企業發展經營過程中的戰略伙伴、有投資傾向的公司、債權人、材料供應方與服務客戶應緊密的關注并深入的調查分析，盡量滿足該類團體組織以及個人的核心利益需要。該類方法可輔助企業快速的實現財務管理工作目標。新時期，企業應做好多元化的財務分析，由根本層面創建形成多贏利益局面，進而保障企業同各類合作伙伴形成良好的利益聯系，最終實現可持續的全面發展。
另外，財務分析過程中，應合理的引進經濟增加值指標，即EVA 標準。該標準還可叫做經濟利潤，內在含義為減除投資成本以后余下的利潤，為真正層面的利潤。企業財務分析過程中將EVA添加到考核標準之中，通過進一步細化，可真正明確對經濟利潤形成影響的各類因素，通過敏感性研究分析，可將傳統層面的財務績效管理考核標準以及非財務指標同企業單位價值衡量分析標準緊密的集成在一起，對提升企業價值創造水平，優化企業管理質量水平，實現既定發展目標極為有利。
總之，為提升企業核心競爭力，快速的規避財務風險，應進一步加強財務分析，明確其內涵作用，呈現出的弱化傾向以及引發的因素，制定科學有效的實踐策略，方能真正優化財務分析質量，促進企業實現又好又快的全面發展。
參考文獻：
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一、當前企業財務分析存在四個普遍問題
(一)時滯性過強,無法及時發現問題、解決問題。通常情況下,企業開展財務分析的時間往往在財務報告出具之后,而出具財務報告的時間相對其所反映的經濟活動已經存在一定的時滯性。特別是大部分企業僅對半年或年度數據進行分析,其時滯性更強。此外,多數企業尚未形成定期開展財務分析的制度規范,開展財務分析與否完全決定于領導的主觀認識,這必然影響到財務分析的時效性。
(二)缺乏科學的分析評價體系,無法有效反映存在的問題。由于缺乏科學的分析評價體系,開展財務分析時往往受制于經驗(憑經驗判斷)、時間(時間充裕與否)和資料(真實性、獲取的難易程度)等主客觀因素,容易導致財務分析出現偏差(判斷偏差、措施偏差)或缺失(分析不完整、主要問題被忽略等)。
(三)僅有現狀分析,無預見性判斷或缺少改進措施。分析人員在分析方法上僅局限于對過去發生的經濟活動結果的分析,而對目前或者未來企業將面對的各種變化因素不作深入研究,分析完全停留于“過去”與“現在”,缺乏對“未來”的指導與建議。導致這一局限的主要原因是,客觀上分析人員受其職責權限限制,其所能獲取的資料、接收的信息過于狹窄;主觀上分析人員的能力及水平不夠高,對財務分析的認識不全面等。
(四)停留于紙面,未能充分運用于企業管理。財務分析的最終目的是為了運用,而很多財務分析往往被束之高閣,不能發揮出應有的功效。主要原因有三:一是財務分析過于理論化,分析本身就缺乏對實踐的指導性、應用性;二是管理者對財務分析的重視不夠;三是財務分析運用于實踐的途徑不暢通,沒有明確的、規范有序的財務分析辦法。
二、強化財務分析效用的五個重點環節
(一)建立兩個體系,推進財務分析工作制度化、系統化。一要建立起財務分析的組織管理體系。建立由企業負責人牽頭、財務負責人具體組織實施、財務主管級別以上的專業人員共同組成的財務分析組織體系,制定具體的分析工作規程,對分析工作的時間與質量保證、財務分析的運用、相關資料的收集與保管等做出規范。二要建立財務分析評價體系。結合企業歷史數據、行業特征及現實狀況等多方面因素,確定適合企業的財務分析與評價指標體系。具體包括兩方面內容:一是財務分析與評價指標的選取。至少應當包括以下指標:(1)反映企業經營業績的指標(總資產利潤率、銷售利潤率、凈資產報酬率等);(2)反映企業償債能力的指標(自有資本比率、資產負債率、速動比率等);(3)反映企業發展能力的指標(銷售增長率、凈利增長率、人均凈利增長率等)。二是確定可用于對企業財務狀況進行衡量評判的標準,即“值區間”,以確定各指標值對應的評價。比如在對總資產利潤率確定評價標準時,可采用本企業歷史水平數據及行業數據為標準值,并參考國外數據,給予一定的權重及評分,從而形成對總體情況的判斷。為便利工作,應將評價體系納入電算化內容,由計算機系統自動取數、自動生成評價初步結果。
(二)遵循三個標準,收集所需資料。資料收集是財務分析的基礎性環節,應當遵循三個基本標準,即真實、可比、全面。“真實”即資料的真實性,虛假的資料只能導致錯誤的判斷或誤導,此為資料收集的最根本標準?！翱杀取奔此占馁Y料應當具備可比性,要確保相關資料的統計范圍、內容及內涵具備相同口徑,對于不可比的資料,應當進行修正?！叭妗卑▋蓪雍x:一是收集的資料應當覆蓋本企業的每一個子系統(如部門、子公司、分公司),對于難以實現總體覆蓋的資料獲取,應當在選取樣本子系統時考慮其代表性。二是在需收集資料的設計方面,應當圍繞“匯集所有與本企業相關的信息”的目標展開,確保“應到俱到”。
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（二）財務報表分析資料來源存在局限性。財務報表分析的主要依據是非盈利性組織財務報表，報表數據的局限性決定了財務分析與財務評價的局限性。主要體現在以下方面：
1、“信息”含量不夠完備。傳統的財務報告主要是以歷史成本為基礎反映過去的財務狀況和經營成果，強調的是對已經發生的生產經營活動結果的總結，這種總結是決策活動不可缺少的工具。但是，決策活動的最顯著特征是對未來投資活動的籌劃或規劃，是一種包含有預期的經濟行為。就是說，如果會計數據僅僅局限于對以往經營過程的簡單描述，便會形成會計數據信息的歷史性與決策活動的未來性之間的不對稱性。隨著市場經濟體制下經濟成分的多元化、投資形式的不斷多樣化，這種不完備的會計信息就會成為培育市場主體、支撐市場體系發育的不可忽視的障礙，因而作為會計信息系統終端產品的財務報告的“增容”，是非盈利組織逐步提高經濟效益的客觀要求。
2、數據“可比性”不強?？杀刃允潜容^分析的靈魂，只有具有可比性的指標采用比較分析才有價值。財務分析是在財務報表基礎上進行的，報表數據是否具有可比性，對財務分析的結果具有重大影響。影響報表數據可比性的因素主要有：財務數據的計算方法、時間跨度和非盈利性組織的經營規模，這些因素在不同的時期都會存在差異。一旦這些因素發生變動，而非盈利性組織在分析時又未加以考慮，必然對財務分析的結果造成不利的影響。
（三）財務分析的方法存在局限性。目前，非盈利性組織財務分析主要采用比率分析和比較分析兩種分析方法。這兩種方法都是以財務報表所反映的數字為基礎，而非盈利組織的經濟活動并不完全反映在財務報表上，在現實的經濟活動中還存在著一些偶發事件和一些不確定性因素未在報表中反映。因此，要想為報表需求者提供可靠、準確、實用的信息，繼續沿用現在的分析方法，就存在一定的局限性，主要表現在以下方面：
1、分析方法滯后。無論是比較分析法還是比率分析法，都屬于事后分析。對于分析中發現的問題，無論非盈利性組織采取任何對策都無法對過去加以補救。
2、分析問題表面化。無論是比較分析法還是比率分析法，重視的主要是對非盈利性組織財務經營結果的分析，獲得的信息只能為非盈利性組織提供查找問題的線索，而無法直接解決問題。管理者只有通過更加深入的分析，才能查出問題的根源。
3、分析結果過于強調“量化”指標。比較分析法和比率分析法只是針對定量分析而言的。對那些無法用數量反應的事項，還必須借助定性分析，而且也只有通過定量與定性分析有機結合才能對經營管理做出正確的評價。
（四）財務分析指標的局限性
1、無行業標準值。目前我國財務分析工作還很不成熟，一些行業標準沿用的仍然是計劃經濟下較為落后的指標，而在非盈利性組織領域，財務分析尚沒有一個公眾認可的行業比較標準，這一點已經成為當前非盈利性組織財務分析工作不可逾越的障礙。目前，我國非盈利性組織財務分析的當務之急是建立一種行業標準，只有建立了相宜的行業標準，財務分析才有可靠性可言，才能客觀地對非盈利性組織進行評價與分析。
2、分析指標較少。我國非盈利性組織的財務分析指標只列舉了經費自給率、預算收支完成率、人員支出與公用支出占事業支出的比率、資產負債率等幾個財務指標，忽視對融資、投資的成本效益分析，也沒有對償債能力、發展潛力進行分析，這些都對非盈利性組織財務分析工作全面展開帶來一定的制約性。
（五）財務分析技術手段落后。目前不少非盈利性組織缺乏現代化的財務信息處理設備和技術，在財務分析中仍然依據繁重的手工操作。即使一些非盈利性組織采用了財務分析軟件，使用中仍然存在不少問題，不是軟件過于陳舊，就是軟件無法直接與會計核算軟件銜接，仍需手工收集數據，這使得當前非盈利性組織的財務分析工作的效率大大降低，無法滿足非盈利性組織現代化、信息化建設對財務工作的要求。
（六）財務分析人員素質偏低。要成為合格的財務分析人員，除具備財務管理、統計學知識外，還應該對宏觀經濟理論、金融理論、風險管理理論、數量經濟學、計算機知識、管理決策理論等相關知識有一定的理解和積累。現實工作中財務人員的知識結構不甚合理，大多只精通會計、統計，而在金融、投資、風險管理、計算機網絡技術等方面的知識極為缺乏，以至于在工作中受知識水平的限制，不能較快發現問題、分析問題。同時，長期以來受計劃經濟下的慣性思維的影響，財務人員的財務管理觀念比較陳舊，對管理工作的重視不足，很少主動對組織的經濟活動進行分析。即使分析，也只是表面化地反映情況，缺少對組織財務全局性的認識和分析，這最終導致了非盈利性組織財務分析的質量不高。
二、加強非盈利性組織財務分析對策
現行非盈利性組織的財務分析在眾多方面都不能適應社會主義市場經濟發展的需要。因此，必須在不斷的深化改革中去完善，這已是大勢所趨。
（一）建立科學合理的財務分析指標體系。非盈利性組織財務分析的共性指標有經費自給率、人員支出占事業支出的比率、公用支出比率、資產負債率，等等。在對共性指標分析的同時，還應該根據本行業的特點，建立科學合理的財務分析指標體系，適當增加一些財務分析指標，如人均收入數、人均開支數、收支結余率、設備利用率、對外投資收益率等。在具體的財務活動分析中要根據組織和項目的實際情況選用相應的財務分析指標，以便準確、全面地分析財務活動情況，揭示存在的問題。另外，我國還需建立非盈利性組織財務的行業標準值。在運用比率分析法對報表數據進行分析時，不同單位計算的指標數值不同，由于缺乏相應的標準值作比較，各組織很難對各自的財務狀況做出正確的評價。為此，我國非盈利性組織應盡快建立標準比率，以供參考。
（二）完善非盈利性組織財務報表體系。目前非盈利性組織財務分析原始資料的取得，大部分來自于資產負債表、收支情況表、資金運用情況表、資金籌集情況表等，而這些報表并不能滿足新形勢下非盈利性組織財務分析工作的需要。隨著非盈利性組織逐步走向市場化，必將增加成本核算和固定資產折舊的核算，這就需要非盈利性組織提供教育成本明細表和固定資產分析表，并進行經濟效益和資產使用效益的財務分析。同時，還應增加無形資產分析表、人力資源分析表、預算與實際執行情況表、投資收益分析表、現金流量表等。通過財務報表內容的增加，彌補了報表信息不全面、財務分析內容狹窄的問題，從而保證了財務分析更加全面地反映組織的財務狀況。
（三）健全科學的財務分析方法體系。建立科學的財務分析方法體系是做好財務分析工作的重要內容。沒有科學的財務分析方法體系，將無法提供有用的財務分析信息，也就不可能充分發揮財務分析的作用。財務分析的基本方法有比較分析法、比率分析法、因素分析法、趨勢分析法、圖表分析法，非盈利性組織使用較多的是比較分析法、比率分析法。比較分析法主要通過實際完成數與預算數的比較、本期實際數與上期實際數的比較，來反映非盈利性組織工作任務、事業計劃的進展程度和變化情況，有助于管理者總結經驗教訓，改進今后工作;比率分析法是將組織同一時期財務報表上某些相關的項目加以對比，計算出比率，據以探求財務活動變動程度的分析方法；趨勢分析法是根據非盈利性組織一段時間前后各期連續的財務報表，將各期相同指標進行對比，確定其增減變動方向、數額和幅度，以揭示非盈利性組織財務狀況變化性質，并預測其趨勢的分析方法；因素分析法是用來確定幾個相互聯系的因素對分析對象的影響程度的一種分析方法，是比較分析法的發展和演化；圖表分析法是以點、線、面積或體積等幾何圖形來表現分析對象，使其活動內容、特點以及變化的趨勢一目了然。財務人員在進行分析時，應根據分析目的不同，科學地選擇分析方法，即根據分析的具體對象和內容，選用分析方法，準確反映非盈利性組織財務狀況，為組織管理者、上級主管部門的管理和決策提供服務。
（四）建立非盈利性組織財務風險預警分析系統。近幾年來，由于非盈利性組織事業發展與經費短缺的矛盾較為突出，有的非盈利性組織在一定程度上忽視了眼前利益和長遠利益的平衡，靠挪用沉淀資金謀發展，導致產業和組織發展面臨巨大的財務風險，財務危機也偶有發生；有的非盈利性組織為了抓住機遇，不顧自身實力，片面強調某一方面發展而搞赤字預算和負債經營，這些都是導致組織財務不能正常運轉的主要根源。非盈利組織新的財務制度中提出了要建立財務預警分析系統，這是非常重要與及時的。非盈利性組織要從財務預警系統的角度研究、設立財務風險分析這一考核內容。例如，通過年末貨幣資金可供周轉時間、年末凈流動資產可供周轉時間、自有資金占年末貨幣資金的比重、非自有資金占年末貨幣資金的比重、自有資金動用程度等9個指標來反映非盈利性組織在一定期間內的支付能力、資金構成、資金動用程度和隱形財務風險，并在此基礎上構建能夠綜合反映非盈利性組織財務狀況的風險預警系統，加強財務風險分析，強化宏觀財務管理，防止重大失誤，促進非盈利性組織穩定、健康地向前發展。
（五）利用現代化技術手段，提高財務分析效益和質量
1、建立完善的財務信息資料庫。全面、詳實、準確的財務信息資料庫是確保非盈利性組織財務分析質量的基礎。非盈利性組織財務部門要在做好會計核算工作的基礎上，做好財務信息歷史資料(如跨年度的財務資料)的收集、整理和歸類工作，確保財務分析的全面、高質、高效。
2、實現財務管理信息化。改進目前手工作業的信息處理方式，應用現代化的信息技術手段和方法，是提高財務活動分析質量和效益的關鍵。非盈利性組織要積極為財務部門配置優質、高效的電子計算機，積極開展電子計算機在非盈利性組織財務管理上的應用。并采用系統論、控制論、信息論等現代管理科學方法，逐步實現財務管理的現代化，使會計信息得到及時反饋，不斷提高財務管理水平。
（六）建立會計人員隊伍培訓機制。財務分析人員的能力、經驗、知識水平決定了財務分析的質量。特別是在傳統經濟向知識經濟、網絡經濟、新經濟的轉型過程中，財務分析的方法、手段、范圍等都有了很大程度的變化。因此，應加強對財務人員的培訓，建立會計人員隊伍培訓機制，分不同業務、不同崗位，通過多種形式、多種途徑，實行多層次的培訓，不斷提高財務人員的計算機、風險管理、金融、法律、業務經營等方面的知識和技能，培養出更多的具有敏銳的觀察力、分析力的優秀財務人員，以適應財務分析工作不斷發展的需要。
三、非盈利性組織財務分析應注意的問題
為了進行科學的財務分析，非盈利性組織還應關注以下幾個方面的問題：
（一）堅持全面分析和重點分析相結合。為了對財務狀況有全面、完整的認識和掌握，就要對有關非盈利性組織財務活動進行全面的研究。同時，還要結合實際，對那些影響財務活動的主要方面，進行重點分析，做到有的放矢，抓住事物的主要矛盾，只有這樣，才能形成正確的分析結論。
篇13
一、沃爾評分法的原理
沃爾評分法（Wall scoring）是企業財務管理中運用較早的財務綜合分析方法。亞歷山大·沃爾（Alexander Wall）是沃爾評分法的先驅之一，他在1928年出版的《信用晴雨表研究》和《財務報表比率分析》中提出了信用能力指數的概念，他把選定的流動比率、產權比率、固定資產比率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、固定資產周轉率、資本（即所有者權益）周轉率等7項財務比率用線性關系結合起來，并分別給定了其在總評價中的比重，總和為100，然后確定標準比率，并與實際比率相比較，評出每項指標的得分，最后求出總評分。
二、與其他財務分析方法的比較
目前，運用于醫院的財務分析方法有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法、因素分析法、杜邦分析法和沃爾評分法。前面四種分析方法是財務單項分析法，后面兩種分析方法是財務綜合分析法。
（一）財務綜合分析法與財務單項分析法的比較
1.兩者分析問題的角度不同
財務單項分析法是從盈利能力、償債能力、營運能力等某一角度對醫院的財務狀況、經營成果進行具體分析，不足以全面評價醫院總體的財務狀況和運營水平；而財務綜合分析法是通過歸納綜合，對醫院財務總體狀況和業績的關聯性及水平作出綜合的評價。
2.兩者的本質特征不同
財務單項分析法具有實務性和實證性；財務綜合分析法具有高度的概括性和抽象性，從整體上概括醫院的財務狀況的本質特征。財務綜合分析法是以單項財務分析指標為基礎，設置能夠涵蓋醫院盈利能力、償債能力、營運能力和發展能力的評價指標，并對醫院作總體的分析評價。
3.兩者評價的重點不同
財務單項分析法是把每個分析指標作為同等重要的地位來處理的；而財務綜合分析法考慮了各種指標之間的相互關系，抓住主要指標，分析影響醫院運營狀況的主要因素，在對主要指標分析的基礎上，對次要的指標進行分析，準確把握醫院的財務活動運行規律。
（二）杜邦分析法和沃爾評分法的比較
杜邦分析法和沃爾評分法是財務綜合分析方法。杜邦分析法只包括財務方面的信息，不能反映醫院的總體實力；過度重視短期的財務結果，有可能會導致醫院管理層的短期行為，忽略醫院的長期發展；財務指標反映的是過去的經營業績，忽略了潛在的發展能力評價；無法對醫院的無形資產進行評價。
沃爾評分法可以通過指標的篩選、評價標準的選擇排除這些局限性。利用沃爾評分法可以總體評價醫院的運行狀況，也可以對盈利能力、償債能力、營運能力和發展能力具體分析評價。利用標準值確定的不同，可以進行多方面、多層次的對比。如標準值為行業平均水平，可以知道醫院自身所處的位置；如標準值為行業最高水平，可以知道本醫院和最高標準的差距具體在什么方面；如標準值為本醫院的計劃數，可以知道本醫院的計劃完成程度。總之，沃爾評分法在醫院財務分析中具有很重要的實用價值。
三、沃爾評分法在醫院財務綜合分析中的應用
下面以江蘇省某公立醫院為例，說明沃爾評分法在醫院財務綜合分析中的應用。
（一）選定評價醫院財務狀況的比率指標并確定其評分值
通常應選擇能說明問題的重要指標。在每一類指標中還應該選擇有代表性的重要比率。醫院的經濟活動比較復雜，可用于財務分析的指標比較多，本研究的指標選取以2010年12月頒布的《醫院財務制度》和《醫院會計制度》為依據，參考《醫院財務制度》中的財務分析指標，選取盈利能力、償債能力、營運能力和發展能力為一級指標，總資產收益率、資產負債率、總資產周轉率等11個指標為二級指標。各項指標的評分值按醫院的經營狀況、管理要求、發展趨勢及分析目的等具體情況來確定，且需要反復測算和比較。各項指標評分值的合理性是相對而言的。這里提供了一個可供參考的評分值。各項指標及評分值見表1。
（二）確定各項比率指標的標準值和實際值
進行財務比率分析時，必須選擇某一特定的財務比率標準值作為比較的標準。標準值的選擇必須具備可比性。醫院可以根據財務分析時的實際需求確定各項財務比率指標的標準值?？梢杂脕碜鳛闃藴手档挠行袠I平均水平、競爭對手水平、醫院的預算水平、醫院歷史最高水平、本醫院的平均水平、國家有關標準和國際公認數等。各項比率指標的實際值可以根據醫院的財務報表計算得出。
（三）計算各指標實際值與標準值的比率
當實際值大于標準值為理想的正指標，計算公式為：關系比率=實際值÷標準值；當實際值大于標準值為不理想的逆指標時，計算公式為：關系比率=標準值÷實際值；對于不是正指標也不是逆指標的適度指標，如：資產負債率、流動比率、速動比率等指標，計算公式為：關系比率=（標準值-實際值與標準值之差的絕對值）÷標準值。
（四）計算各項比率指標的綜合系數及綜合系數合計數
各項比率的綜合系數=評分值×該指標的關系比率，綜合系數合計數是各項比率的綜合系數之和。計算出來的綜合系數合計數是評價醫院財務狀況的依據。通常情況下綜合系數合計數為100或者接近100，說明醫院的財務狀況基本符合標準要求；若與100有較大差距，則說明醫院財務狀況不佳，有待改善。以江蘇省某公立醫院2011年的財務數據為依據編制的財務綜合評價表見表2。
（五）財務綜合分析
從表2中可以看出公立醫院A的綜合系數合計數為90.83，財務狀況較好，醫院總體運營情況基本符合標準。下面對具體指標進行分析：
在盈利能力方面：業務收支結余率較低（2.89%），說明醫院運營成本較高，可能是由于醫院內部庫存物資購買、領用、消耗等沒有進行有效的控制，導致了浪費。
在償債能力方面：資產負債率的實際值低于標準值，說明該醫院的運營比較保守。傳統觀念認為醫院的資產負債率在50%左右為宜。適當的負債經營并不會增加醫院的運營風險，在未來還款能力能夠合理保證的情況下，適當的舉債可以為醫院節約成本，是有利于醫院發展的。相反，如果醫院運營不佳，即使資產負債率較低也可能會給醫院帶來風險。醫院的流動比率為210.97%，說明醫院的短期償債能力較好。
在營運能力方面：總資產周轉率相對標準值較低，也就是說醫院利用資產獲取收益的能力低。醫院的存貨周轉率比標準值低，應收賬款周轉天數比較漫長，這兩個指標都可以導致醫院利用資產獲取的收益減少。存貨周轉率低從另一個角度說明公立醫院改革對藥品的控制是有成效的。那么，在不減少醫院運營成本的情況下，醫藥收支結余率下降，加快除藥品以外的存貨和其他資產周轉率就成為增加收益的主攻方向。
在發展能力方面：醫院的總資產增長率、凈資產增長率和固定資產增值率相對于標準值都有所增長，說明醫院的發展前景還是比較樂觀的。
四、運用沃爾評分法在醫院財務綜合分析中應注意的問題
（一）指標的選取
沃爾評分法已經在實踐中廣泛運用，但從理論上講有一個缺陷，就是未能證明為什么要選擇7個指標，而不是更多的或者更少的指標。因此，要克服這個問題，對醫院進行財務綜合分析時，應該結合醫院財務分析的實際情況，選取具有代表性、可操作性、客觀性、系統性的指標組成一級指標體系。不同戰略時期指標選取的側重點應有所不同。對于二級指標的篩選應該考慮是否能夠全面評價一級指標，如償債能力的指標選擇，應該包括短期償債能力和長期償債能力指標。
（二）各項指標評分值的確定
指標的評分值即指標的權重。一般企業運用沃爾評分法進行財務綜合分析時，收益性指標、穩定性指標、增長性指標三者的權重比例為4.5：3.5：2。收益性指標即盈利能力，穩定性指標即償債能力和營運能力，增長性指標即發展能力?？紤]到醫院和企業有著本質的不同，企業的財務管理目標是企業價值最大化，而醫院具有一定的公益性質，所以本文設計了可供參考的比率為：盈利能力、償債能力、營運能力和發展能力四者之間的比例為2.5：2.5：3：2。在具體運用時，應結合醫院的具體情況，根據評分對象可做適當的 調整。
（三）各項指標標準值的確定
標準值只有經過長期連續的實踐、不斷的修正，才能取得較好的效果。同一個醫院運用沃爾評分法進行評價，會因標準值確定的不同，而產生兩種不同的評分結果。同一個標準值也不可運用于所有的醫院，會因地域差異、醫院等級差異等因素的影響，導致同一個標準值不能正確地評價醫院的財務狀況。醫院應該根據自身財務分析的需要，結合同行業水平，反復測算標準值。標準值的選擇要具備可比性，反映的內容、會計期間、計算口徑等也需要一致。
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